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分类： 黄金和贵金属

  • 全球市场变化：黄金下跌、货币下滑、石油供应增加

    全球市场变化：黄金下跌、货币下滑、石油供应增加

    关键驱动因素：贸易谈判、利率和欧佩克决定

    黄金和避险资产下跌

    • 由于美国总统唐纳德-特朗普（Donald Trump）表示在几项贸易协定上取得了进展，周一全球金价下跌。
    • 特朗普扩大了对多个国家的关税豁免，降低了黄金作为避风港的吸引力。
    • 特朗普周日证实，可能从 8 月 1 日开始征收更高的关税，而此前曾推迟实施。

    货币市场反应和利率展望

    • 在贸易期限不确定的情况下，欧洲股市表现不一。
    • 对关税带来通胀的担忧降低了对美国联邦储备局积极降息的预期。
    • 美元指数在亚洲交易中下跌了 0.2%，期货下跌了 0.1%。
    • 澳元连续第三个交易日下跌，市场普遍预期澳大利亚储备银行周二将降息。

    石油市场发展和欧佩克+决定

    • 欧佩克+宣布 8 月份日产量增加 54.8 万桶，增幅高于预期，油价周一大幅下跌。
    • 这一增幅超过了 5 月至 7 月每天 41.1 万桶的月度增量。
    • 欧佩克+”警告说，9 月份可能会进一步增产，这表明自愿减产将继续放宽。
    • 在对供应的担忧与日俱增的情况下，这一决定给油价带来了压力。

    结论

    目前，全球市场受到贸易政策变化、货币战略不确定以及石油产量激增的推动。建议投资者对即将到来的关键日期和政策变化保持警惕，它们可能在未来几周重塑市场趋势。

  • 黄金承压，美元上涨

    黄金承压，美元上涨

    美联储鹰派论调和中东紧张局势引发市场波动

    尽管有避险需求，黄金仍在下滑

    由于美国联邦储备委员会的鹰派立场增加了贵金属的压力，周四亚洲交易时段金价下跌。虽然地缘政治紧张局势–尤其是美国卷入以色列-伊朗冲突的风险–支撑了避险资产，但美元走强限制了黄金的上行空间。

    与此同时，受供应收紧和工业需求上升（尤其是在亚洲）的推动，铂金飙升至十年来的新高。

    美联储维持利率不变，释放通胀担忧信号

    周三，美联储将基准利率维持在4.25%–4.5% 不变，保持了谨慎的基调，并暂停了 2025 年晚些时候的任何降息预期。该央行警告称，通胀压力持续存在，特别是受美国新提议的关税驱动。

    降低利率通常对黄金有利，因为这会降低持有非收益资产的机会成本。然而，美联储推迟降息的决定对黄金构成了沉重的压力。

    特朗普就利率政策抨击美联储主席鲍威尔

    前总统唐纳德-特朗普（Donald Trump）在美联储利率决议公布几小时后就对美联储主席杰罗姆-鲍威尔（Jerome Powell）发起了新一轮攻击。特朗普在社交媒体上发文写道：

    “鲍威尔是最糟糕的。一个真正的傻瓜，让美国损失数十亿！”

    特朗普曾多次向鲍威尔施压，要求其降低利率，并在本周的美联储会议前加强了对鲍威尔的批评。他声称，鲍威尔不愿降息可能会损害美国经济。

    美联储预测：2025 年减息两次，2026 年更少

    尽管美联储目前仍坚持当前利率，但重申了2025 年两次降息的预测，同时下调了2026 年的预期。这让投资者更加失望，他们原本希望美联储在经济放缓的迹象下采取更加鸽派的基调。

    最近的数据显示

    • 通胀率已停止下降
    • 美国消费者信心和支出减弱
    • 劳动力市场势头减弱

    中东局势升级，美元走强

    周四，在大多数亚洲货币走软的推动下，美元汇率攀升：

    • 美国可能对伊朗采取军事行动的不确定性持续存在
    • 地缘政治危机期间的避险需求
    • 美联储立场鹰派，降低即将降息的预期

    彭博社报道称，美国官员可能在周末前对伊朗发动打击–此举可能使冲突大幅升级–之后，地区货币跌幅加深。

    虽然华盛顿的立场仍然模棱两可，但特朗普的含糊表态和鲍威尔的谨慎态度有助于支撑美元的短期走强。

    结论：关注美联储和中东

    随着地缘政治紧张局势的加剧和美联储对通胀斗争的加强，市场正处于动荡不安的状态下进入 2025 年下半年。

    对交易者的主要启示

    • 除非美联储改变基调，否则黄金将继续承压
    • 监测铂金和工业金属，寻找突破机会
    • 关注可能重塑货币市场的美伊事态发展更新

    保持警惕，掌握信息。

  • 全球交火

    全球交火

    黄金、石油和市场面临贸易和利率压力

    黄金和贵金属

    6 月第一周市场收盘时，金价表现疲软，从近四周的高位滑落。美元小幅回升是金价下跌的原因之一，但根本原因是投资者在中美贸易不确定性持续存在的情况下持谨慎态度。

    虽然黄金在动荡时期通常起到对冲作用，但本周的回落凸显了避险情绪与美元走强之间的角力。

    人们仍在关注关税的发展。白宫表示，美国总统唐纳德-特朗普和中国国家主席习近平之间的对话可能很快举行–这可能是一个转折点，也可能只是另一个标题。

    特朗普最近指责中国违反了之前达成的降低关税协议，这给即将开始的谈判注入了新的疑虑，加剧了紧张局势。

    全球市场与中央银行

    欧洲股市谨慎上扬，投资者在欧元区关键经济数据公布前谨慎行事。这一切的核心是五月份的通胀数据和欧洲中央银行（ECB）的政策会议。

    预测显示，通胀率从 4 月份的 2.2% 降至 2.0%–这一迹象可能会给欧洲央行提供足够的行动空间。欧洲央行确实采取了行动：周四的会议是过去 12 个月中的第八次降息，将利率下调了 25 个基点。

    然而，焦点很快转移到了未来。由于欧洲央行的这一举措已被计入价格，市场现在急切希望欧洲央行明确下一步的行动。

    所有这些都是在贸易不确定性不断加深的背景下发生的，尤其是在美国关税方面。围绕关税执行的法律模糊性只会增加货币政策制定者在控制通胀与经济发展势头之间寻求平衡所面临的挑战。

    石油与货币

    地缘政治摩擦再次成为能源市场的焦点。两个热点地区可能引发的供应中断引发的担忧推动油价扩大涨幅：

    • 预计伊朗将拒绝美国的核协议提案，这意味着制裁将继续，伊朗的出口将受到限制。
    • 乌克兰和俄罗斯之间日益紧张的关系进一步加剧了整个欧洲能源供应不稳定的风险。

    与此同时，外汇市场也给出了自己的说法：

    • 美元因其避险吸引力而收复了一些失地。
    • 然而，澳元却大幅落后。澳大利亚储备银行（RBA）的鸽派立场和疲软的第一季度数据（包括超出预期的经常账户赤字）拖累澳元走低。

    澳大利亚央行的最新会议纪要强化了疲软的经济前景，并承认不利因素不断增加，尤其是与全球贸易有关的因素。

    结论

    市场正在不确定性的迷宫中前行，每一次央行决策和地缘政治头条新闻都会增加新的复杂性。

    黄金喘了口气，石油因供应担忧而反弹，货币对央行策略的分歧做出反应，投资者正准备迎接一个动荡的夏季。随着通胀数据和贸易谈判的展开，未来几周可能会为 2025 年下半年定下基调。

  • 全球市场最新情况

    全球市场最新情况

    聚焦黄金、比特币和石油

    贵金属与全球风险偏好

    在美国总统唐纳德-特朗普推迟对欧盟征收更高关税的计划后，风险情绪有所改善，金价在周三亚洲交易时段受到打压而下跌。

    黄金和其他贵金属还面临着美元小幅反弹带来的下行压力，美国国债市场的稳定迹象为美元反弹提供了支撑。

    然而，由于围绕美国贸易政策和财政健康的不确定性持续存在，金银仍受到相对支撑，焦点转向更多的贸易协议和特朗普具有分歧的减税法案的进展。

    强劲的美国消费者信心数据进一步提振了风险偏好，缓解了经济担忧。市场目前正在等待即将公布的美国经济指标、美联储发言人以及周三晚些时候发布的美联储最新会议纪要提供进一步线索。

    2025 年比特币大会及战略举措

    在一天前开始的 “比特币 2025 大会“上，比特币受到重大政治声明和立法支持的支撑，徘徊在近期的历史高点附近。

    在这次活动中，白宫数字资产顾问博-海因斯（Bo Hines）重申了政府对比特币的承诺，称其为 “数字黄金”。他强调，美国政府无意出售其持有的比特币，并希望通过战略储备积累更多的比特币。

    参议员辛西娅-卢米斯（Cynthia Lummis）宣布特朗普总统支持比特币法案，提议在五年内收购多达 100 万枚比特币，从而成为头条新闻。该法案将于下周提交参议院，旨在正式建立比特币战略储备，最初资金来源于在联邦案件中缴获的比特币。

    此前，特朗普于 3 月 6 日发布行政命令，建立比特币战略储备和美国数字资产储备。

    能源与货币变动

    周三亚市交易中，油价上涨，原因是人们担心可能对俄罗斯实施新的制裁，以及美国与伊朗的核谈判陷入僵局，从而引发了对供应中断的担忧。

    投资者还在等待美国石油协会发布的每周美国原油库存报告，该报告因阵亡将士纪念日假期而推迟发布。

    周三，大多数亚洲货币小幅下跌，因为美元在积极的经济数据公布后走强。在收益率急剧上升的情况下，人们的注意力转向了日本即将举行的长期债券拍卖。

    投资者还评估了澳大利亚的 CPI 数据，并消化了新西兰储备银行（RBNZ）的降息预期。由于国内经济增长疲软和全球贸易紧张局势，新西兰储备银行将官方现金利率下调了 25 个基点至 3.25%，这是自 2024 年中期以来的第六次降息。

    尽管 2025 年第一季度的年通胀率上升至 2.5%（在 1-3% 的目标范围内），但核心通胀率和工资增长仍然疲软，表明价格压力疲软。央行表示，虽然经济正在复苏，但仍存在大量闲置产能。

    结论

    市场对大宗商品、加密货币和货币的反应不一。在比特币获得战略性提振的同时，黄金和亚洲货币却面临着全球风险转移和美国经济数据带来的不利因素。在全球不确定性持续存在的情况下，各国央行保持谨慎。

  • 全球市场洞察

    全球市场洞察

    随时了解市场对政治紧张局势、经济数据和机构动向的反应。

    商品（黄金和石油）

    • 由于美元从早些时候的跌势中略有回升，周二金价下跌。
    • 投资者对美国财政状况和即将公布的可能影响利率的经济数据持续感到担忧，因此暂缓做出决定。
    • 黄金市场目前正处于盘整阶段，等待下一个触发点。
    • 与此同时，在预期的 5 月 31 日欧佩克+会议召开之前，油价在谨慎的亚洲交易中保持稳定。
    • 有报道称，欧佩克+可能会在 7 月份将日供应量增加 41.1 万桶，但尚未做出最终决定。

    数字资产（加密货币）

    • 由于全球政治和经济的突然发展，包括美国对欧盟的关税威胁，加密货币市场剧烈波动。
    • 尽管出现了短暂的回升，但技术指标和即将公布的经济数据将对下一步走势起到至关重要的作用。
    • 机构资金继续流入比特币基金，而对突发性政策冲击的担忧依然存在。

    货币（欧元和美元）

    • 尽管有美国关税的担忧，欧元仍然保持坚挺。
    • 欧洲央行行长克里斯蒂娜-拉加德（Christine Lagarde）关于 “欧元的全球时刻 “的评论表明，协调努力可以加强欧元的全球作用。
    • 虽然该战略旨在稳定债券市场和控制通胀，但欧元走强引发了出口商的担忧。

    结论

    在瞬息万变的全球格局中，投资者步履谨慎。从黄金的暂时回调到加密货币不可预测的波动，从石油供应决定到货币政策转变，市场显然处于观望状态。随着重要会议和数据发布的临近，保持更新和反应灵敏对前路导航至关重要。

  • 美元走软，市场紧张推动黄金和加密货币走高

    美元走软，市场紧张推动黄金和加密货币走高

    周四，金价升至两周高点，原因是投资者对美国政府债务的担忧与日俱增，对美国资产的需求普遍减弱，因而纷纷涌向避险资产。美元指数徘徊在两周来的低点附近，使得以美元计价的黄金对其他货币的持有者更具吸引力。

    “美元走软以及美国经济持续存在的滞胀风险为黄金的看涨反转提供了支撑”。

    周四，大多数亚洲货币走高，反映出在债务累积的担忧下美元持续疲软，而投资者则在等待当天晚些时候对唐纳德-特朗普总统提出的减税法案进行关键投票。

    市场仍然保持谨慎，因为如果拟议法案获得通过，很可能会增加美国政府支出，扩大财政赤字。

    技术展望：
    美元指数（DXY）呈下跌趋势，跌破了熊旗形态，并跌破了 100 点的关键支撑位。目前该指数位于 2023 年 7 月低点 99.57 下方。下一个目标位于 99.00，然后是 97.92–2025 年 4 月以来的最低水平。阻力最小的路径仍然是下行，除非 DXY 收复被跌破的旗形支撑位，这将为大幅反弹敞开大门–尽管目前看来不太可能出现这种情况。

    由共和党人控制的众议院规则委员会周三投票赞成推进特朗普总统的重大税收和支出法案，为在数小时内进行众议院全院投票做好了准备。

    与此同时，周三 160 亿美元的 20 年期美国国债拍卖需求疲软，这不仅对美元造成了负面影响，也对华尔街造成了负面影响。穆迪上周将美国信用评级从 AAA 下调后，市场持续紧张。

    加密货币飙升：
    最近几周，比特币大幅飙升，目前已接近历史最高点。这一涨势使一些相关股票受益，包括区块链集团（在巴黎证券交易所上市），该公司周三连续第八个交易日录得上涨。围绕美国监管进展的乐观情绪推动了这一涨势。

    投资者认为，加密货币监管法案是朝着全面监管加密货币迈出的关键一步，有可能提供法律清晰度，鼓励更广泛的机构采用数字资产。

    预计参议院将在本周晚些时候对该法案进行表决，然后提交特朗普总统批准。

    另类币周四与比特币一起扩大了涨幅。

    • 以太坊上涨 1.3%，至 2627.06 美元
    • 索拉纳跳升 3.6
    • 卡达诺新增 6
    • 多边形攀升 4.5%

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