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分类： 经济指标

  • 即时新闻：英格兰银行维持利率不变

    即时新闻：英格兰银行维持利率不变

    在全球不确定性中关注劳动力市场和通货膨胀

    英国央行周四一如预期将利率维持在 4.25%，强调在中东紧张局势升级的背景下，劳动力市场疲软和能源价格上涨带来的风险。

    货币政策委员会（MPC）以 6 比 3 的票数赞成维持当前利率不变，此举反映了全球持续的不确定性和持续的通货膨胀。副行长戴夫-拉姆斯登（Dave Ramsden）与斯瓦蒂-丁格拉（Swati Dhingra）和艾伦-泰勒（Alan Taylor）共同投票赞成降息 25 个基点。

    英国央行行长安德鲁-贝利（Andrew Bailey）指出：”利率仍在逐步下行的道路上，”他同时强调，政策制定者并没有遵循预先设定的路线。

    他补充说：”世界是极难预测的。在英国，我们看到了劳动力市场放松的迹象，我们将密切关注这对消费价格通胀的影响。

    在周四的决定之前，市场预计央行将再下调两个季度的利率，到 2025 年 12 月将利率降至 3.75%。

    央行重申了之前的指导意见，即未来将采取 “渐进、谨慎 “的降息方式。

    英国央行在其分析报告中对美国前总统唐纳德-特朗普的关税影响采取了略微缓和的悲观基调，指出其破坏性可能低于5月份的预期。不过，英国央行补充说，持续的贸易不确定性继续对英国经济构成压力。

    英国央行对 2025 年下半年的通胀预测基本保持不变，预计 9 月份通胀率将达到 3.7%的峰值，今年剩余时间的平均通胀率将略低于 3.5%。

    世行还预计英国第二季度国内生产总值（GDP）将增长 0.25%，略高于其 5 月份的预测值，尽管世行认为基本增长势头疲软。

    结论

    英国央行的谨慎立场凸显了控制通胀和支持脆弱经济之间的微妙平衡，因为全球和国内的不确定性继续左右着其货币政策前景。

  • 英国零售销售大增、德国经济反弹以及石油和加密货币市场波动

    英国零售销售大增、德国经济反弹以及石油和加密货币市场波动

     

    全球经济指标

    • 英国零售业繁荣：
      英国 4 月份零售额同比大幅增长5.0%，高于 3 月份修正后的 1.9%。
      月度增长率也跃升至1.2%，超过预期，表明尽管物价高企，消费者仍在消费。
      分析师认为，这与全球贸易紧张局势缓解和利率下降有关。
    • 德国 GDP 超预期：
      在出口和工业产出激增的推动下，德国第一季度经济表现强劲，国内生产总值（GDP）环比增长 0.4%，创下自 2022 年第三季度以来的最好成绩。
      尽管环比萎缩了0.2%，但这一数据超过了最初预计的 0.2%。
      这主要是由于出口商在美国可能征收关税前加快了出货量。

    加密货币与数字金融

    • 比特币在波动中保持稳定：
      由于对美国加密货币监管的乐观情绪持续存在，比特币在其近期创下的 72,000 美元附近的记录下方保持稳定。
      鲸鱼运动和加密货币法案的立法进展正在刺激市场情绪。
    • 稳定币热潮即将来临？
      华尔街日报》的一篇报道披露，美国各大银行正在就联合推出稳定币进行早期谈判，这将加强该行业的合法性，并吸引积极的投资者情绪。

    能源与石油市场

    • 供应担忧令油价面临周度跌幅：
      周五亚市盘中，油价下跌，原因是有报道称欧佩克+可能再次提高产量，市场担心供应过剩，令油价承压。
      在此之前，EIA数据显示美国原油库存意外增加130万桶，API早些时候报告称增加250万桶。

    即将召开的欧佩克+会议可能是一个转折点，对全球供应和价格可能产生广泛影响。

  • 全球金融市场每周概览

    全球金融市场每周概览

    市场在贸易谈判和经济不确定性中谨慎开盘

    本周一，全球金融市场谨慎开盘，此前的周五美国交易时段因有关华盛顿和北京之间预期举行贸易谈判的报道而波动剧烈。

    主要股指三周来首次出现单周下跌，投资者的关注焦点已转向即将到来的谈判和关键经济数据。市场继续对关税、货币政策变化以及全球货币和大宗商品波动的持续影响做出反应。

    美国股市在连续两日上涨后，周五收盘基本持平。投资者仍处于紧张状态，等待关税的最新进展。

    现在，所有目光都聚焦在即将于周末在瑞士举行的中美官员贸易谈判上，美国前总统特朗普称这次谈判可能 “非常重要”。他还暗示，如果谈判取得积极进展，有可能降低目前对中国征收的 145% 的关税。

    周一全球市场表现不一，投资者在等待中美贸易谈判的进展和欧元区通胀数据等关键经济指标。

    在美国，由于对保护主义政策及其对经济增长影响的持续担忧，股指在上周下跌后继续面临下行压力。投资者还在密切关注美联储官员有关利率政策的言论。

    美元今天略有下跌，而黄金和石油价格可能会继续走高，这反映出在经济不确定的情况下，市场环境出现了避险情绪，人们开始寻求避险资产。

    在亚洲，市场受到政府刺激政策的推动，日经指数和沪指等指数在上周末均录得稳健涨幅。与此同时，欧洲市场正在等待经济数据的发布，以判断未来的利率走势。

    日元兑一篮子主要和次要货币在周一亚洲交易中下跌，恢复了近期的跌势。在瑞士举行的中美贸易谈判取得积极成果后，风险偏好有所改善，日元汇率创下五周新低。

    美国 10 年期国债收益率的上升也在关键的美国通胀数据公布前增加了日元的压力。

  • 美联储何时降息？需要关注的关键指标

    美联储何时降息？需要关注的关键指标

    随着当前经济形势的变化，许多投资者都在问：美国联邦储备委员会何时会开始降息？答案取决于几个关键数据点和当前的市场状况。

    美国劳动力市场表现：
    2025 年 4 月，美国经济新增就业岗位 17.7 万个，超出预期的 13 万个，失业率则稳定在 4.2%。这表明，尽管面临更广泛的经济挑战，劳动力市场仍相对稳定。

    增长与通胀趋势：
    2025 年第一季度国内生产总值萎缩了 0.3%，这是三年来的首次下降，引发了对潜在衰退的担忧。同时，通胀率上升至 2.7%，使美联储在经济增长和物价稳定之间的平衡变得更加复杂。

    美联储政策与市场预期：
    美联储在最近一次会议上维持利率不变，理由是全球紧张局势和贸易动态带来了持续的不确定性。不过，市场预计 2025 年将有三次降息，总计 0.75%。

    未来展望：
    巴克莱（Barclays）和高盛（Goldman Sachs）等金融机构预计，根据目前的数据，降息将从 2025 年 7 月开始–不过这取决于劳动力市场的持续走强和通胀的缓解。

    结论：
    虽然有迹象表明 2025 年下半年可能会降息，但最终决定将取决于美国的经济表现。建议投资者密切关注经济数据和美联储的官方通报。

  • 2025 年第二季度值得关注的主要经济指标

    2025 年第二季度值得关注的主要经济指标

    进入2025 年第二季度，交易员和投资者都在密切关注影响全球市场的几个经济指标。从通胀报告到利率决定，了解这些指标对于做出明智的交易决策至关重要。以下是2025 年 4 月至 6 月期间需要关注的最重要的经济事件和数据点。

    1.中央银行决策：美联储、欧洲央行和英国央行

    中央银行在市场走势中扮演着重要角色，尤其是在经济形势不明朗的情况下。第二季度，交易员将重点关注以下方面的利率决定：

    • 美联储（Fed）：随着通胀趋势的转变，美联储会暂停、加息还是降息？
    • 欧洲中央银行（ECB）：投资者正在关注欧洲央行是否会追随美联储的步伐，还是会另辟蹊径。
    • 英格兰银行（BOE）：英国经济面临通胀压力，英国央行是否会维持紧缩货币政策？

    为何重要

    利率变化会影响货币、债券、股票和商品，因此这些决定对外汇、指数和商品市场的交易者至关重要。

    2.通货膨胀报告（消费价格指数和生产价格指数数据）

    通货膨胀仍然是全球金融市场的主要驱动力。消费者物价指数（CPI）和生产者物价指数（PPI）让人们深入了解价格趋势以及商品和服务的成本。

    • 高于预期的通胀率可能会促使央行维持或提高利率。
    • 通胀降低可能导致降息和市场流动性增加，从而提振股票和风险资产。

    为何重要

    外汇交易者、股票投资者和大宗商品交易商都会关注这些报告，以预测潜在的市场波动。

    3.美国非农就业（NFP）和就业数据

    美国就业报告是最具影响力的经济指标之一。每月第一个星期五发布的 NFP 报告提供了以下信息：

    • 创造就业机会和失业率
    • 工资增长和劳动力市场实力

    为何重要

    一份强劲的就业报告预示着经济的韧性，可能会推动美联储维持高利率，从而使美元走强。一份较弱的就业报告可能会增加降息预期，从而削弱美元，提振股票和黄金等风险资产。

    4.国内生产总值增长报告

    国内生产总值 (GDP) 衡量一个国家的整体经济表现。第二季度，市场将关注以下国家的国内生产总值数据：

    • 美国：强劲的 GDP 增长率可能会支持美联储的利率立场。
    • 欧元区：增长缓慢可能会迫使欧洲央行改变货币政策。
    • 中国：作为全球经济的驱动力，中国的 GDP 数据影响着全球股市以及石油和金属等大宗商品。

    为何重要

    强劲的 GDP 报告会支撑股市和货币，而疲软的数据则会引发风险厌恶情绪，使黄金和美元等避险资产受益。

    5.石油价格和欧佩克+的决定

    石油价格仍然是全球经济稳定的主要因素。2025 年第二季度的欧佩克+ 会议将决定产量水平，影响供需和全球能源价格。

    • 削减供应可能会推高油价，使产油经济体受益。
    • 产量增加可能会降低价格，影响通货膨胀和消费者支出。

    为何重要

    油价上涨往往会加剧通胀，影响航空、运输和能源股等行业，而油价下跌则会减轻通胀压力，支持经济增长。

    结论：为什么交易者需要随时了解信息

    2025 年第二季度的交易环境充满活力，受到央行政策、通胀趋势、就业数据、GDP 增长和油价的影响。通过了解这些关键经济指标，交易者可以做出更好的决策、预测市场趋势并有效管理风险。

    在 DB Investing，我们提供实时市场洞察和专家分析，帮助交易者驾驭这些经济变化。关注我们的更新并利用我们的交易工具，走在市场前沿。