DB Investing

Tag: Thị trường vàng

  • Vàng và Yên tăng nhẹ, Thị trường chuẩn bị cho thương mại, tiền điện tử và lệnh trừng phạt dầu mỏ thay đổi

    Vàng và Yên tăng nhẹ, Thị trường chuẩn bị cho thương mại, tiền điện tử và lệnh trừng phạt dầu mỏ thay đổi

    Rủi ro thuế quan, chính trị Nhật Bản và các tiêu đề quy định định hình các động thái ngày nay

    Vàng và Tiền tệ an toàn

    • Giá vàng ổn định ở mức khoảng 3.387 USD/oz trong phiên giao dịch tại châu Á ngày hôm nay, sau khi giảm 1,1%, do căng thẳng thương mại dịu bớt đã bù đắp cho sự hỗ trợ từ mức đồng đô la Mỹ yếu hơn.
    • Thỏa thuận ngừng áp thuế ô tô giữa Mỹ và Nhật Bản đã giúp giảm nhu cầu trú ẩn an toàn; giá vàng vẫn dao động quanh mức cao nhất trong năm tuần do tâm lý thận trọng của các nhà đầu tư.
    • Áp lực từ đồng đô la ổn định hơn và lợi suất trái phiếu mang lại một số hỗ trợ—nhưng các câu chuyện về thỏa thuận thương mại khiến giá vàng dao động trong phạm vi hẹp.

    Gợn sóng chính trị và tỷ giá hối đoái của Nhật Bản

    • Đồng yên tăng giá trên thị trường châu Á, đạt mức 147,9 yên đổi 1 đô la Mỹ, khi các nhà đầu tư chú ý đến nhu cầu trú ẩn an toàn sau khi liên minh cầm quyền thua cuộc tại thượng viện.
    • Thủ tướng Ishiba khẳng định ông sẽ tiếp tục tại vị để giám sát các cuộc đàm phán thuế quan, ngay cả khi tình hình chính trị vẫn tiếp diễn.
    • Ngân hàng Nhật Bản đang phải đối mặt với tình thế tiến thoái lưỡng nan về chính sách: rủi ro lạm phát từ chi tiêu công so với bất ổn thương mại toàn cầu—một quốc hội chia rẽ làm phức tạp thêm các động thái lãi suất tiềm năng.

    Lệnh trừng phạt dầu mỏ của EU và quy định về đồng tiền ổn định của Hoa Kỳ

    • EU đã thông qua gói trừng phạt thứ 18 đối với Nga, thực hiện cơ chế giá trần thả nổi (thấp hơn giá thị trường khoảng 15%) đối với dầu thô của Nga, có hiệu lực từ ngày 3 tháng 9.
    • Các biện pháp này nhắm vào doanh thu năng lượng của Nga đồng thời nhằm mục đích duy trì tính liên tục của nguồn cung toàn cầu.
    • Tại Hoa Kỳ, Tổng thống Trump đã ký Đạo luật GENIUS vào ngày 18 tháng 7, tạo ra khuôn khổ liên bang đầu tiên cho thanh toán bằng tiền điện tử ổn định—yêu cầu dự trữ và công bố thông tin, ràng buộc bên phát hành phải được hỗ trợ theo tỷ lệ 1:1 bằng tài sản thanh khoản.
    • Thị trường tiền điện tử phản ứng tích cực: giá stablecoin tăng vọt, cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử tăng và Bitcoin đạt đỉnh 123.000 đô la trong thời gian ngắn, với vốn hóa thị trường vượt quá 4 nghìn tỷ đô la.

    Phần kết luận

    Với những diễn biến giao thoa giữa thương mại, tiền tệ, lệnh trừng phạt năng lượng và quy định về tiền điện tử trong tuần này, thị trường đang cân bằng giữa dòng tiền trú ẩn an toàn, những thay đổi chính sách địa chính trị và khuôn khổ tài chính kỹ thuật số đang phát triển. Các nhà đầu tư đang theo dõi:

    • Các cuộc đàm phán thương mại giữa Hoa Kỳ và EU , bao gồm đề xuất áp thuế 15%.
    • Bình luận của Fed và dữ liệu thị trường việc làm Hoa Kỳ.
    • Quyết định của ECB và BOJ , đặc biệt là với sự thay đổi chính trị ở Nhật Bản.
  • Vàng chịu áp lực, đồng đô la tăng

    Vàng chịu áp lực, đồng đô la tăng

    Giọng điệu diều hâu của Fed và căng thẳng ở Trung Đông thúc đẩy sự biến động của thị trường

    Vàng giảm mặc dù nhu cầu trú ẩn an toàn

    Giá vàng giảm trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ năm khi lập trường cứng rắn của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ gây thêm áp lực lên kim loại quý này. Trong khi căng thẳng địa chính trị — đặc biệt là rủi ro Hoa Kỳ can dự vào xung đột Israel-Iran — hỗ trợ các tài sản trú ẩn an toàn, sức mạnh của đồng đô la đã hạn chế đà tăng của vàng.

    Trong khi đó, giá bạch kim tăng vọt lên mức cao nhất trong 10 năm do nguồn cung thắt chặt và nhu cầu công nghiệp tăng, đặc biệt là ở châu Á.

    Cục Dự trữ Liên bang giữ nguyên lãi suất, báo hiệu lo ngại về lạm phát

    Vào thứ Tư, Fed giữ nguyên lãi suất chuẩn ở mức %–4.5% , duy trì giọng điệu thận trọng và tạm dừng mọi đợt cắt giảm lãi suất dự kiến cho đến cuối năm 2025. Ngân hàng trung ương cảnh báo về áp lực lạm phát dai dẳng, đặc biệt là do mức thuế quan mới được đề xuất của Hoa Kỳ .

    Lãi suất thấp hơn thường có lợi cho vàng vì chúng làm giảm chi phí cơ hội khi nắm giữ tài sản không sinh lời. Tuy nhiên, quyết định trì hoãn cắt giảm lãi suất của Fed đã gây áp lực lớn lên vàng.

    Trump chỉ trích Chủ tịch Fed Powell về chính sách lãi suất

    Cựu Tổng thống Donald Trump đã phát động một cuộc tấn công mới vào Chủ tịch Fed Jerome Powell chỉ vài giờ sau quyết định về lãi suất. Trong một bài đăng trên mạng xã hội, Trump đã viết:

    “Powell là kẻ tệ nhất. Một kẻ ngốc thực sự, khiến nước Mỹ mất hàng tỷ đô la!”

    Trump đã nhiều lần gây sức ép buộc Powell hạ lãi suất và tăng cường chỉ trích trước cuộc họp của Fed tuần này. Ông tuyên bố rằng việc Powell miễn cưỡng cắt giảm lãi suất có thể gây tổn hại đến nền kinh tế Hoa Kỳ.

    Dự báo của Fed: 2 lần cắt giảm vào năm 2025, ít hơn vào năm 2026

    Mặc dù vẫn giữ nguyên lãi suất hiện tại, Fed vẫn khẳng định lại dự báo sẽ cắt giảm lãi suất hai lần vào năm 2025 , đồng thời hạ kỳ vọng vào năm 2026. Điều này càng làm các nhà đầu tư thất vọng hơn khi họ hy vọng vào một quan điểm ôn hòa hơn trong bối cảnh có dấu hiệu kinh tế suy thoái.

    Dữ liệu gần đây phản ánh:

    • Lạm phát đã ngăn chặn sự suy giảm của nó
    • Niềm tin và chi tiêu của người tiêu dùng Hoa Kỳ đã suy yếu
    • Động lực thị trường lao động đã suy yếu

    Đồng đô la mạnh lên giữa lúc leo thang căng thẳng ở Trung Đông

    Đồng đô la tăng giá khi hầu hết các loại tiền tệ châu Á suy yếu vào thứ năm, do:

    • Sự không chắc chắn đang diễn ra về hành động quân sự tiềm tàng của Hoa Kỳ chống lại Iran
    • Nhu cầu trú ẩn an toàn trong thời kỳ khủng hoảng địa chính trị
    • Quan điểm cứng rắn của Fed, làm giảm kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất sắp xảy ra

    Các loại tiền tệ khu vực giảm sâu hơn sau khi Bloomberg đưa tin rằng các quan chức Hoa Kỳ có thể sẽ tấn công Iran vào cuối tuần này — một động thái có thể làm leo thang đáng kể xung đột.

    Trong khi lập trường của Washington vẫn còn mơ hồ, những tuyên bố mơ hồ của Trump và sự thận trọng của Powell đã giúp hỗ trợ sức mạnh của đồng đô la trong ngắn hạn.

    Kết luận: Hãy theo dõi Fed và Trung Đông

    Với căng thẳng địa chính trị gia tăng và Fed tăng cường cuộc chiến chống lạm phát, thị trường đang bước vào nửa cuối năm 2025 trong tình trạng bất ổn.

    Những điểm chính cần lưu ý đối với các nhà giao dịch:

    • Dự kiến áp lực tiếp tục đè nặng lên vàng trừ khi Fed thay đổi giọng điệu
    • Theo dõi bạch kim và kim loại công nghiệp để tìm cơ hội đột phá
    • Theo dõi các thông tin cập nhật về diễn biến quan hệ Mỹ-Iran, có thể định hình lại thị trường tiền tệ

    Hãy luôn cảnh giác và cập nhật thông tin.