ทองคำและ Bitcoin ตอบสนองต่อข้อมูลของสหรัฐฯ ที่เข้มงวดและกฎระเบียบด้านคริปโต

ราคาทองคำแทบไม่เปลี่ยนแปลงในวันศุกร์ และมีแนวโน้มลดลงรายสัปดาห์ โดยได้รับแรงกดดันจากค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นและข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม ราคาแพลทินัมพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2557

ณ เวลา 06:40 น. GMT ราคาทองคำสปอตทรงตัวที่ 3,339.20 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่ราคาทองคำล่วงหน้าของสหรัฐฯ อยู่ที่ 3,344.60 ดอลลาร์ ราคาทองคำคาดว่าจะปรับ ตัวลดลง 0.5% ต่อสัปดาห์

แม้ว่าค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง 0.1% เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักในวันศุกร์ แต่ก็ยังคงมี แนวโน้มแข็งค่าขึ้นเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน ส่งผลให้ทองคำที่มีราคาเป็นดอลลาร์มีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ถือสกุลเงินอื่น

✅ ความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ สนับสนุนดอลลาร์

ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดยังคงเน้นย้ำถึงความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจสหรัฐฯ โดยจำกัดความคาดหวังการผ่อนคลายทางการเงินที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ:

• ยอดขายปลีก: พุ่งขึ้น 0.6% ในเดือนมิถุนายน สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ หลังจากที่ลดลง 0.9% ในเดือนพฤษภาคม
• จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงาน: ลดลง 7,000 ราย เหลือ 221,000 ราย ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 235,000 ราย
• ข้อมูล CPI: ตอกย้ำจุดยืนระมัดระวังของเฟดในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งบ่งชี้ถึงภาวะเงินเฟ้อที่ต่อเนื่อง

ความตึงเครียดทางการเมืองกลับมาอีกครั้งเมื่อประธานาธิบดีทรัมป์ปฏิเสธแผนการปลดนายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด แต่ยังคงเปิดโอกาสให้เกิดความเป็นไปได้ดังกล่าว

นักลงทุนยังคงกังวลใจเหลือเวลาอีกไม่ถึงสองสัปดาห์ก่อนถึง กำหนดเส้นตายภาษีศุลกากรวันที่ 1 สิงหาคม ส่งผลให้ตลาดระมัดระวังมากขึ้น

✅ แนวโน้มราคาทองคำ

ฉันทามติของตลาดชี้ให้เห็นว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในอนาคต ซึ่งคาดว่าจะเกิดขึ้นใน ปี 2568 และ 2569 อาจเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ราคาทองคำมีแนวโน้มฟื้นตัว

---

✅ การเคลื่อนไหวของโลหะมีค่าและคริปโต

• สกุลเงินเอเชีย : มีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในวันศุกร์ แต่มีแนวโน้มขาดทุนรายสัปดาห์เนื่องจากดอลลาร์แข็งค่าและความไม่แน่นอนของนโยบายของเฟด
• ตลาดเอเชีย: จับตาข้อมูลเงินเฟ้อของญี่ปุ่นอย่างใกล้ชิด
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: ลดลง 0.2% ในการซื้อขายเอเชีย แต่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเป็นรายสัปดาห์

ในขณะเดียวกัน Bitcoin พุ่งสูงกว่า 120,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ และมุ่งหน้าสู่การเพิ่มขึ้นเป็นสัปดาห์ที่สี่ติดต่อกัน หลังจากที่ สภาผู้แทนราษฎรของสหรัฐฯ ผ่านร่างกฎหมายควบคุมคริปโตที่สำคัญ 3 ฉบับ

บิตคอยน์พุ่งขึ้น 1.7% สู่ระดับ 120,552.8 ดอลลาร์ หลังจากแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 123,000 ดอลลาร์ ในช่วงต้นสัปดาห์ อย่างไรก็ตาม แรงขายทำกำไรและความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบยังคงจำกัดการเพิ่มขึ้นต่อไป

ร่างกฎหมายเหล่านี้มีเป้าหมายเพื่อสร้างกรอบทางกฎหมายที่ชัดเจนยิ่งขึ้นสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล ซึ่งเป็นสัญญาณของการผลักดันร่วมกันในช่วง “สัปดาห์คริปโต” เพื่อปฏิรูปกฎระเบียบคริปโตในสหรัฐอเมริกา แม้ว่าจะมีความคืบหน้าอย่างเห็นได้ชัด แต่การอนุมัติขั้นสุดท้ายในวุฒิสภายังคงรออยู่

---

✅ สรุป:

แม้ว่าค่าเงินดอลลาร์จะอ่อนค่าลงเล็กน้อยในวันศุกร์ แต่ข้อมูลที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ และความตึงเครียดทางการเมืองยังคงส่งผลกระทบต่อโลหะมีค่า ขณะที่ตลาดคริปโตฟื้นตัวอย่างระมัดระวังจากความหวังเกี่ยวกับความชัดเจนของกฎระเบียบ นักลงทุนควรจับตาดูการเปลี่ยนแปลงนโยบายและตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่จะเกิดขึ้น

ทรัมป์ ภาษีศุลกากร และกฎระเบียบก่อให้เกิดความผันผวน

ตลาดการเงินโลกกำลังเผชิญกับความผันผวนที่เพิ่มสูงขึ้น ซึ่งขับเคลื่อนโดยความตึงเครียดด้านการค้าที่เพิ่มมากขึ้นและการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบ

ทองคำพุ่งขึ้นท่ามกลางภาษีการค้าและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์

ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นในการซื้อขายที่ตลาดเอเชียในวันอังคาร เนื่องด้วยความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับมาตรการภาษีการค้าของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ส่งผลให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มสูงขึ้น นอกจากนี้ ข้อมูลเศรษฐกิจจีนที่อยู่ในระดับปานกลางยังช่วยหนุนราคาทองคำอีกด้วย

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้นระหว่างรัสเซียและยูเครนยังทำให้การซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยยิ่งทวีความรุนแรงขึ้น ทรัมป์เพิ่งส่งอาวุธเพิ่มเติมไปยังเคียฟ และขู่ว่าจะคว่ำบาตรภาคน้ำมันของรัสเซียอย่างเข้มงวดยิ่งขึ้น

ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นตามการซื้อขายที่แข็งค่าขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายภาษีของทรัมป์ การประกาศล่าสุดรวมถึงการขึ้นภาษี 30% ต่อเม็กซิโกและสหภาพยุโรป ขณะที่สหภาพยุโรปกำลังเตรียมมาตรการตอบโต้ที่อาจเกิดขึ้น แม้ว่าทรัมป์จะส่งสัญญาณว่าเปิดกว้างต่อการเจรจาก็ตาม

เศรษฐกิจหลักยังคงมีเวลาอีกกว่า 2 สัปดาห์ในการสรุปข้อตกลงการค้ากับวอชิงตัน ส่งผลให้ตลาดยังคงกังวลต่อสงครามการค้าโลกที่อาจเกิดขึ้นอีกครั้ง

---

ดอลลาร์ทรงตัว จับตาข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ทรงตัวหลังจากแข็งค่าขึ้นอย่างแข็งแกร่งเมื่อเร็วๆ นี้ โดยตลาดให้ความสนใจกับข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่จะเผยแพร่ในเดือนมิถุนายน คาดว่าตัวเลขเหล่านี้จะเผยให้เห็นข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลกระทบด้านเงินเฟ้อจากมาตรการภาษีของทรัมป์

ดัชนี CPI ที่คงที่จะทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ มีแรงจูงใจน้อยลงในการลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก โดยเฉพาะท่ามกลางความไม่แน่นอนที่เกิดจากภาษีศุลกากร

---

เศรษฐกิจจีนแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่น

ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันอังคารเผยให้เห็นว่าเศรษฐกิจจีนเติบโต 5.2% เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสที่ 2 ปี 2568 สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 5.1% โดยได้รับแรงหนุนจากการส่งออกที่ยืดหยุ่นและมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาล

นอกจากนี้ การผลิตภาคอุตสาหกรรมยังขยายตัวมากกว่าที่คาดไว้ในเดือนมิถุนายน ขณะที่ยอดขายปลีกกลับน่าผิดหวังเล็กน้อย และอัตราการว่างงานทรงตัวที่ 5%

---

ราคาน้ำมันร่วงจากกำหนดส่งรัสเซียและข้อมูลจีน

ราคาน้ำมันดิบในตลาดเอเชียปรับตัวลดลงเล็กน้อย เนื่องจากนักลงทุนประเมินคำขาด 50 วันของทรัมป์ที่ให้รัสเซียยุติสงครามยูเครน ประกอบกับภัยคุกคามจากมาตรการคว่ำบาตรต่อผู้ซื้อน้ำมันรัสเซีย นอกจากนี้ ตลาดยังพิจารณาตัวชี้วัดเศรษฐกิจสำคัญๆ ของจีน เช่น GDP และผลผลิตภาคอุตสาหกรรม

---

Bitcoin พุ่งสูงขึ้นก่อนกฎหมาย Crypto ของสหรัฐฯ

Bitcoin ยังคงเป็นที่จับตามองในสัปดาห์นี้ โดยทำสถิติสูงสุดใหม่ โดยได้รับแรงหนุนจากเงินไหลเข้าจาก ETF จำนวนมาก และความคาดหวังต่อสภาพแวดล้อมการกำกับดูแลคริปโตของสหรัฐฯ ที่เป็นมิตรมากขึ้น

ความเชื่อมั่นของนักลงทุนปรับตัวดีขึ้นจากการคาดการณ์ว่าสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ จะหารือเกี่ยวกับร่างกฎหมายคริปโตที่สำคัญ เช่น พระราชบัญญัติ Genius Act , พระราชบัญญัติ Clarity Act และ พระราชบัญญัติ Anti-Surveillance State CBDC Act ร่างกฎหมายเหล่านี้ได้รับการรับรองโดยทรัมป์ ซึ่งเรียกตัวเองว่า “ประธานาธิบดีคริปโต” มีเป้าหมายเพื่อสร้างกรอบการทำงานที่ชัดเจนสำหรับ Stablecoin การเก็บรักษาสินทรัพย์คริปโต และระบบนิเวศการเงินดิจิทัลที่กว้างขึ้น

บทสรุป

ตลาดโลกยังคงตื่นตัวสูง โดยได้รับอิทธิพลจากความขัดแย้งทางการค้า ข้อมูลเศรษฐกิจ และสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่เปลี่ยนแปลงไปของสกุลเงินดิจิทัล ทั้งนักลงทุนและผู้ค้าต่างกำลังเผชิญกับการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่ซับซ้อน ซึ่งอาจส่งผลต่อช่วงครึ่งหลังของปี 2568

ตั้งแต่การชะลอตัวของอังกฤษไปจนถึงจุดเปลี่ยนของคริปโตของจีนและภาษีใหม่ของทรัมป์

เศรษฐกิจสหราชอาณาจักร

เศรษฐกิจอังกฤษหดตัวเป็นเดือนที่สองติดต่อกันในเดือนพฤษภาคม

เศรษฐกิจอังกฤษหดตัว 0.1% ในเดือนพฤษภาคม ต่อเนื่องจากการหดตัวที่รุนแรงขึ้น 0.3% ในเดือนเมษายน ซึ่งถือเป็นการหดตัวครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2566 ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมลดลง 0.9% และการผลิตลดลง 1.0% ไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์การเติบโต

การลดลงนี้เชื่อมโยงกับการชะลอตัวของบริการทางกฎหมาย ค่าพลังงานที่สูงขึ้น ประกันสังคมที่สูงขึ้น และความไม่แน่นอนด้านภาษีศุลกากร เมื่อเทียบเป็นรายปี GDP เติบโตชะลอตัวลงเหลือ 0.7% ในเดือนพฤษภาคม จาก 0.9% ในเดือนเมษายน

รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง เรเชล รีฟส์ อาจถูกบังคับให้เก็บภาษีหลายพันล้านดอลลาร์ ท่ามกลางการต่อต้านทางการเมือง ขณะที่ธนาคารแห่งอังกฤษคาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก จาก 4.25% ในปัจจุบันเป็น 3.75% ภายในสิ้นปีนี้

---

การเปลี่ยนแปลงของคริปโตระดับโลก

จีนส่งสัญญาณการเปลี่ยนแปลงนโยบายท่ามกลางการพุ่งสูงของ Bitcoin

หน่วยงานกำกับดูแลหลักของจีนได้ประชุมร่วมกับเจ้าหน้าที่กว่า 60 คนในสัปดาห์นี้ เพื่อหารือเกี่ยวกับสินทรัพย์ดิจิทัลและกลยุทธ์ Stablecoin ความเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นในขณะที่ราคา Bitcoin พุ่งสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ทะลุ 118,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความต้องการที่แข็งแกร่งของสถาบันและกฎระเบียบที่เอื้ออำนวยของสหรัฐฯ

ความเปิดกว้างของจีนในการพัฒนากรอบสกุลเงินดิจิทัลถือเป็นการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่สำคัญอย่างยิ่ง

---

สินค้าโภคภัณฑ์และภาษีศุลกากร

ทองคำพุ่งขึ้นจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางภัยคุกคามจากภาษีศุลกากร

ราคาทองคำในตลาดเอเชียพุ่งสูงขึ้นในวันศุกร์ โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย หลังจากที่โดนัลด์ ทรัมป์ขู่ว่าจะเรียกเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากแคนาดา 35% เริ่มตั้งแต่วันที่ 1 สิงหาคม ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางยิ่งทำให้ความต้องการเพิ่มขึ้น

ขณะเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.3% ในช่วงเวลาทำการของตลาดเอเชีย และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพิ่มขึ้น 0.2% โดยยังคงแนวโน้มขาขึ้นรายสัปดาห์ ราคาแพลทินัมและทองคำมีผลประกอบการดีกว่าเงินในสัปดาห์นี้

บทสรุป:

ท่ามกลางแรงกดดันทางเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักร การเปลี่ยนแปลงนโยบายระดับโลกด้านสินทรัพย์ดิจิทัล และความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ ที่กลับมาอีกครั้ง นักลงทุนจึงต้องเผชิญกับแนวโน้มตลาดที่ซับซ้อน การรับทราบข้อมูลข่าวสารอย่างต่อเนื่องเป็นสิ่งสำคัญยิ่ง ขณะที่ธนาคารกลางและรัฐบาลต่างๆ กำลังกำหนดนโยบายเศรษฐกิจในระยะต่อไป

ความตึงเครียดด้านภาษีศุลกากรและสัญญาณของธนาคารกลางสหรัฐฯ ส่งผลต่อตลาด

ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยในการซื้อขายเอเชียในวันพฤหัสบดี โดยส่วนใหญ่ยังคงอยู่ในกรอบล่าสุด สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองแดงในสหรัฐฯ ยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง หลังจากที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ยืนยันความตั้งใจที่จะจัดเก็บภาษีนำเข้าทองแดง ขณะเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐโดยรวมเคลื่อนไหวแบบผสมผสาน เนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ยังคงมีอยู่

ทองคำได้รับแรงหนุนเล็กน้อยจากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง หลังจากรายงานการประชุมเฟดที่เผยให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายส่วนใหญ่ยังคงสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ อย่างไรก็ตาม ยังคงมีความเห็นไม่ตรงกันเกี่ยวกับช่วงเวลา โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบด้านเงินเฟ้อจากมาตรการภาษีของทรัมป์

ประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศเมื่อวันพุธที่ผ่านมาว่าจะจัดเก็บภาษีนำเข้าทองแดงทั้งหมดของสหรัฐฯ ในอัตรา 50% โดยจะมีผลตั้งแต่วันที่ 1 สิงหาคมเป็นต้นไป การดำเนินการดังกล่าวอาจทำให้ปริมาณทองแดงในประเทศตึงตัวขึ้นอย่างมาก เมื่อพิจารณาว่าการนำเข้าของสหรัฐฯ คิดเป็นอย่างน้อยครึ่งหนึ่งของความต้องการ

ในตลาดน้ำมัน ราคาน้ำมันดิบทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ แม้ว่าปริมาณน้ำมันดิบคงคลังของสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้น 7.07 ล้านบาร์เรล ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก อย่างไรก็ตาม ปริมาณน้ำมันเบนซินคงคลังลดลง 2.65 ล้านบาร์เรล ซึ่งสะท้อนถึงความต้องการเดินทางท่องเที่ยวในช่วงวันหยุดที่แข็งแกร่ง

ความตึงเครียดในทะเลแดงปะทุขึ้นอีกครั้งหลังจากการโจมตีเรือสินค้าจมลง ทำให้ลูกเรือเสียชีวิตอย่างน้อย 4 คน การโจมตีที่เกี่ยวข้องกับกลุ่มฮูตีทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการขนส่งและการจัดหาน้ำมัน ขณะเดียวกัน โอเปกพลัสเตรียมเพิ่มกำลังการผลิตในเดือนกันยายน ซึ่งรวมถึงการเพิ่มโควตาที่สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์วางแผนไว้

บทสรุป

ตลาดกำลังถูกดึงไปในหลายทิศทาง ตั้งแต่แผนภาษีที่เข้มงวดของทรัมป์ ไปจนถึงสัญญาณที่ขัดแย้งกันของเฟด และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กลับมาอีกครั้งในเส้นทางการขนส่งพลังงาน การติดตามข้อมูลข่าวสารและความคล่องตัวเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งในสภาพแวดล้อมที่ผันผวนเช่นนี้

ดอลลาร์ที่พุ่งสูงขึ้น ความตึงเครียดทางการค้าส่งผลต่อแนวโน้มตลาด

ราคาทองคำทรงตัวท่ามกลางภัยคุกคามภาษีศุลกากรของทรัมป์
ราคาทองคำยังคงทรงตัวในการซื้อขายทองคำเอเชียในวันอังคาร หลังจากที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ขู่จะขึ้นภาษีนำเข้า ส่งผลให้มีความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวของดอลลาร์ได้จำกัดการฟื้นตัวของตลาดโลหะ

ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นหลังจากทรัมป์ประกาศมาตรการภาษีนำเข้า โดยคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ จะทรงตัวในระยะสั้นเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์ ในทางกลับกัน ดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นก็ส่งผลกระทบต่อราคาโลหะ

ดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องจากระดับต่ำสุดในรอบ 3 ปี โดยได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง ซึ่งช่วยลดความคาดหวังต่อการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ภัยคุกคามจากมาตรการภาษีของทรัมป์ยังกระตุ้นความต้องการดอลลาร์ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้น

ทรัมป์กล่าวกับนักข่าวเมื่อวันจันทร์ว่าเขาไม่ “มั่นคง 100%” เกี่ยวกับกำหนดเส้นตายวันที่ 1 สิงหาคม และรัฐบาลของเขายินดีที่จะมีการเจรจาการค้าเพิ่มเติม

คำพูดเหล่านี้ ประกอบกับการขยายกำหนดเวลาล่าสุดในวันที่ 9 กรกฎาคม ทำให้บางคนเชื่อว่าทรัมป์อาจไม่สามารถดำเนินการขึ้นภาษีศุลกากรได้อย่างเต็มที่ ซึ่งช่วยกระตุ้นความต้องการเสี่ยงของตลาดเล็กน้อย ตลาดหุ้นเอเชียปรับตัวสูงขึ้นในวันอังคาร พลิกกลับจากการขาดทุนในช่วงเช้าของตลาดซื้อขายล่วงหน้าของวอลล์สตรีท

ทรัมป์ประกาศขึ้นภาษีนำเข้าสินค้าจาก 14 ประเทศ
แม้จะมีความหวังดีเช่นนั้น แต่ต่อมาทรัมป์ก็ได้ออกแถลงการณ์หลายฉบับเกี่ยวกับการกำหนดอัตราภาษีศุลกากรที่สูงต่อหลายประเทศในเอเชียและแอฟริกา ซึ่งรวมถึง:

• 25% สำหรับเกาหลีใต้ ญี่ปุ่น มาเลเซีย และคาซัคสถาน
• 30% ในแอฟริกาใต้
• 32% ในอินโดนีเซีย
• 35% บนบังคลาเทศ
• 36% บนประเทศไทย

ความตึงเครียดที่เกิดขึ้นใหม่นี้ทำให้ความต้องการเสี่ยงลดลง และทำให้ Wall Street ประสบภาวะขาดทุนอย่างหนัก ขณะเดียวกันก็ช่วยพยุงราคาทองคำด้วย

ทองคำทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์
ราคาทองคำยังคงอยู่ในกรอบแคบในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยโดยรวมอันเนื่องมาจากมาตรการภาษีของทรัมป์นั้นมีจำกัด ขณะที่ข้อมูลที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ ลดโอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะปรับลดลงในเร็วๆ นี้ อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำยังคงทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 3,500 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเคยทำไว้เมื่อต้นปีนี้

ราคาน้ำมันร่วงจากความกังวลเรื่องภาษีศุลกากรและอุปทานของโอเปก+
ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงในการซื้อขายน้ำมันดิบเอเชีย ขณะที่ตลาดประเมินผลกระทบจากมาตรการภาษีศุลกากรที่ทรัมป์วางแผนไว้ต่อคู่ค้าสำคัญ แรงกดดันเพิ่มเติมเกิดจากความกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปทานล้นตลาดทั่วโลก อันเนื่องมาจากปริมาณการผลิตที่เพิ่มขึ้นของกลุ่มโอเปกพลัส

การประกาศของทรัมป์เมื่อวันจันทร์ได้เตือน 14 ประเทศถึงมาตรการภาษีนำเข้าที่สูงขึ้นอย่างรวดเร็วภายในวันที่ 1 สิงหาคม รายชื่อดังกล่าวรวมถึงพันธมิตรด้านพลังงานรายใหญ่ของสหรัฐฯ เช่น ญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ รวมไปถึงผู้ส่งออกรายย่อย เช่น เซอร์เบีย ไทย และตูนิเซีย

จดหมายที่ระบุไว้:

• สินค้าจากญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ทั้งหมดมีภาษี 25%
• ประเทศอื่นเก็บภาษีได้สูงสุดถึง 40%

แม้ว่าทรัมป์จะลงนามคำสั่งฝ่ายบริหารเพื่อขยายกำหนดเส้นตายจากวันที่ 9 กรกฎาคมเป็นวันที่ 1 สิงหาคม แต่เขากล่าวว่าวันที่ดังกล่าวนั้น “แน่นอนแต่ไม่แน่นอน 100%” ซึ่งบ่งชี้ว่ายังมีช่องว่างสำหรับการเจรจาอยู่บ้าง

ภาษีนำเข้าพลังงานที่สูง เช่น ญี่ปุ่น เกาหลีใต้ และอินเดีย อาจส่งผลกระทบต่อการค้าและส่งผลเสียต่อผลผลิตทางอุตสาหกรรม

ธนาคารกลางออสเตรเลียคงอัตราดอกเบี้ยไว้ท่ามกลางความไม่แน่นอนทั่วโลก
ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) คงอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงไว้ที่ 3.85% ซึ่งสร้างความประหลาดใจให้กับตลาดที่คาดการณ์ว่าจะลดลง 0.25% เหลือ 3.60% ผลการลงมติเห็นชอบ 6-3 เสียงให้คงอัตราดอกเบี้ย

RBA อ้างถึงความจำเป็นในการชี้แจงแนวโน้มเงินเฟ้อให้ชัดเจนยิ่งขึ้น และแสดงความกังวลเกี่ยวกับอุปสรรคทางเศรษฐกิจระหว่างประเทศ โดยเฉพาะขอบเขตที่ไม่แน่นอนของภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ

แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อของออสเตรเลียจะลดลงอย่างมากนับตั้งแต่จุดสูงสุดในปี 2022 แต่ข้อมูล CPI ล่าสุดกลับแข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้เล็กน้อย ส่งผลให้ผู้กำหนดนโยบายมีความระมัดระวังมากขึ้น

ตลาดคาดการณ์กันโดยทั่วไปว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งเป็นครั้งที่สามของปีนี้ หลังจากเริ่มต้นวงจรการผ่อนคลายนโยบายการเงินในเดือนกุมภาพันธ์ การเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัว อัตราเงินเฟ้อที่ลดลง และความเสี่ยงด้านภาษีศุลกากรทั่วโลก ล้วนเป็นปัจจัยกดดันให้ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ผ่อนคลายนโยบาย

อย่างไรก็ตาม ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เตือนถึงความไม่แน่นอนของนโยบายการค้าของสหรัฐฯ และตั้งข้อสังเกตว่าสัญญาณของอุปสงค์และการใช้จ่ายภายในประเทศกำลังชะลอตัวลง อย่างไรก็ตาม ตลาดแรงงานของออสเตรเลียยังคงตึงตัว

---

บทสรุป

ตลาดโลกกำลังเผชิญกับความผันผวนอันเนื่องมาจากมาตรการทางการค้าที่แข็งกร้าวของทรัมป์ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า และนโยบายของธนาคารกลางที่ระมัดระวัง ขณะที่ทองคำได้รับแรงหนุนจากสินทรัพย์ปลอดภัย น้ำมันกำลังเผชิญกับแรงกดดันจากทั้งภาวะอุปทานล้นตลาดและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ นักลงทุนควรเตรียมพร้อมรับมือกับความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต

ปัจจัยขับเคลื่อนหลัก: การเจรจาการค้า อัตราดอกเบี้ย และการตัดสินใจของโอเปก

ทองคำและสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง

• ราคาทองคำโลกร่วงลงในวันจันทร์ หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ส่งสัญญาณถึงความคืบหน้าในข้อตกลงการค้าหลายฉบับ
• ทรัมป์ขยายการยกเว้นภาษีศุลกากรให้กับหลายประเทศ ส่งผลให้ทองคำไม่น่าดึงดูดใจอีกต่อไปในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
• ทรัมป์ยืนยันเมื่อวันอาทิตย์ว่าภาษีที่สูงขึ้นอาจเริ่มบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 1 สิงหาคม หลังจากที่ก่อนหน้านี้ได้เลื่อนการบังคับใช้ไป

ปฏิกิริยาของตลาดสกุลเงินและแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย

• หุ้นยุโรปมีผลประกอบการที่หลากหลาย ท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับกำหนดเส้นตายการซื้อขาย
• ความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อจากภาษีศุลกากรทำให้คาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างก้าวร้าวน้อยลง
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐลดลง 0.2% ในการซื้อขายเอเชีย ขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าลดลง 0.1%
• ดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลงเป็นวันที่สามติดต่อกัน โดยตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางออสเตรเลียจะลดอัตราดอกเบี้ยในวันอังคาร

การพัฒนาตลาดน้ำมันและการตัดสินใจของ OPEC+

• ราคาน้ำมันดิบร่วงลงอย่างรวดเร็วในวันจันทร์ หลังจากที่กลุ่ม OPEC+ ประกาศเพิ่มกำลังการผลิตในเดือนสิงหาคมมากกว่าที่คาดไว้ถึง 548,000 บาร์เรลต่อวัน
• การเพิ่มขึ้นนี้เกินกว่าการเพิ่มขึ้นรายเดือนในช่วงเดือนพฤษภาคม-กรกฎาคมที่ 411,000 บาร์เรลต่อวัน
• OPEC+ เตือนถึงการปรับขึ้นราคาที่อาจเกิดขึ้นอีกในเดือนกันยายน ซึ่งส่งสัญญาณถึงการผ่อนคลายการลดการผลิตโดยสมัครใจอย่างต่อเนื่อง
• การตัดสินใจดังกล่าวสร้างแรงกดดันต่อราคาน้ำมันท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับอุปทานที่เพิ่มมากขึ้น

---

บทสรุป:

ปัจจุบัน ตลาดโลกกำลังถูกขับเคลื่อนโดยนโยบายการค้าที่เปลี่ยนแปลงไป กลยุทธ์ทางการเงินที่ไม่แน่นอน และการเพิ่มปริมาณการผลิตน้ำมันอย่างมหาศาล ขอแนะนำให้นักลงทุนติดตามวันสำคัญและการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่อาจส่งผลต่อแนวโน้มตลาดในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า

ทองคำ น้ำมัน สกุลเงินดิจิทัล และการพัฒนาตลาดโลก

ทองคำทรงตัวก่อนข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ

ราคาทองคำในตลาดเอเชียยังคงมีเสถียรภาพในวันพฤหัสบดี หลังจากที่เพิ่มขึ้นติดต่อกัน 3 วัน เนื่องจากนักลงทุนใช้ความระมัดระวังก่อนข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ที่สำคัญ ซึ่งอาจส่งผลต่อการดำเนินการนโยบายครั้งต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐฯ

ราคาทองคำได้รับแรงหนุนจากความกังวลเกี่ยวกับการขาดดุลการคลังของสหรัฐฯ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความพยายามของพรรครีพับลิกันในการผลักดันร่างกฎหมายลดหย่อนภาษีของประธานาธิบดีทรัมป์ นอกจากนี้ ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับข้อตกลงการค้าของสหรัฐฯ ก่อนเส้นตายภาษีในวันที่ 9 กรกฎาคมยังช่วยรักษาความสนใจของตลาดในทองคำไว้ได้

ขณะนี้ นักลงทุนกำลังรอรายงาน NFP ที่จะออกในวันพฤหัสบดีนี้ เพื่อให้มีความชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับแนวทางอัตราดอกเบี้ยของเฟด
คำพูดระมัดระวังล่าสุดของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ถูกมองว่าเป็นการพูดในเชิงอนุรักษ์นิยม แม้ว่าเขาจะไม่ตัดทิ้งความเป็นไปได้ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงไม่กี่เดือนข้างหน้าก็ตาม

แม้ว่าจะมีการคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าอัตราดอกเบี้ยจะปรับลดในเดือนกันยายน แต่ข้อมูลเงินเฟ้อที่อ่อนตัวล่าสุดและสัญญาณการชะลอตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ได้เพิ่มโอกาสที่จะเกิดวัฏจักรการผ่อนคลายนโยบายการเงินในช่วงเร็วๆ นี้และเข้มข้นมากขึ้น

ภัยคุกคามซ้ำแล้วซ้ำเล่าของทรัมป์ที่จะแทนที่พาวเวลล์และการเรียกร้องให้ลดอัตราดอกเบี้ยทันทีได้กระตุ้นให้มีการคาดเดาเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่ก้าวร้าวมากขึ้น

ราคาทองคำในสัปดาห์นี้ได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงและดอลลาร์สหรัฐจะอ่อนค่าลง

---

แนวโน้มของสกุลเงินและดอลลาร์

สกุลเงินเอเชียส่วนใหญ่ซื้อขายในกรอบแคบในวันพฤหัสบดี ท่ามกลางความคาดหวังในแง่ดีอย่างระมัดระวังต่อความคืบหน้าทางการค้าที่อาจเกิดขึ้นกับสหรัฐฯ ข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอจากจีนและออสเตรเลียก็ส่งผลต่อความเชื่อมั่นเช่นกัน

ดอลลาร์สหรัฐทรงตัว โดยตลาดจับตาความคืบหน้าของร่างกฎหมายภาษีและการใช้จ่ายของสหรัฐฯ ซึ่งมีกำหนดลงมติให้สภาผู้แทนราษฎรลงมติ

ดอลลาร์สหรัฐฯ เผชิญการทดสอบสำคัญจาก รายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่จะออกในเร็วๆ นี้ ซึ่งคาดว่าจะส่งผลต่อแนวทางนโยบายการเงินของเฟด

---

ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับตลาดน้ำมัน

ปริมาณน้ำมันดิบของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิด 3.85 ล้านบาร์เรล ในสัปดาห์ที่แล้ว ขัดกับที่คาดว่าจะลดลง 3.5 ล้านบาร์เรล ตามข้อมูลของรัฐบาลที่เผยแพร่เมื่อวันพุธ

ปริมาณน้ำมันเบนซินคงคลังพุ่งขึ้น 4.19 ล้านบาร์เรล ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของความต้องการเชื้อเพลิงในช่วงฤดูร้อน

ขณะนี้ความสนใจจะเปลี่ยนไปที่รายงาน NFP ประจำเดือนมิถุนายน ซึ่งมีแนวโน้มที่จะให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับโมเมนตัมเศรษฐกิจสหรัฐฯ และแนวโน้มการบริโภคน้ำมันเชื้อเพลิง

ตลาดยังคงจับตาดู กำหนดเส้นตายภาษีศุลกากรที่จะมาถึงในวันที่ 9 กรกฎาคม นี้ เนื่องจากจนถึงขณะนี้มีการบรรลุข้อตกลงการค้าได้เพียงจำกัดเท่านั้น

OPEC+ มีกำหนดประชุมกันในช่วงสุดสัปดาห์นี้ โดยคาดว่ากลุ่มจะอนุมัติ การเพิ่มกำลังการผลิต 411,000 บาร์เรลต่อวันในเดือนสิงหาคม
การขึ้นราคาที่วางแผนไว้ครั้งนี้ถือเป็นการดำเนินการอย่างต่อเนื่องของกลุ่ม OPEC เพื่อยกเลิกการลดปริมาณการผลิตน้ำมันอย่างหนักที่กินเวลานานสองปี

การตัดสินใจครั้งนี้ยังสอดคล้องกับการเรียกร้องอย่างต่อเนื่องของประธานาธิบดีทรัมป์ให้ผู้ผลิตทั้งในกลุ่ม OPEC และสหรัฐฯ เพิ่มกำลังการผลิตเพื่อควบคุมราคา

---

ความเคลื่อนไหวของตลาดคริปโต

ราคาสกุลเงินดิจิทัล รวมถึง Bitcoin ฟื้นตัวขึ้นบ้างหลังจากที่อ่อนตัวลงในเดือนมิถุนายน

การฟื้นตัวของ Bitcoin ได้รับการสนับสนุนจากความรู้สึกของตลาดที่ดีขึ้นหลังจาก ข้อตกลงทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และเวียดนาม ซึ่งถือ เป็นข้อตกลงที่สามที่วอชิงตันทำก่อนกำหนดเส้นตายในวันที่ 9 กรกฎาคม

ตลาดยังยินดีกับ การตัดสินใจของสหรัฐฯ ที่จะผ่อนปรนข้อจำกัดบางประการเกี่ยวกับการส่งออกเทคโนโลยีชิปไปยังจีน หลังจากทั้งสองประเทศบรรลุกรอบการค้าในเดือนมิถุนายน

ความคาดหวังต่อความเป็นไปได้ของข้อตกลงการค้าเพิ่มเติมของสหรัฐฯ เพิ่มมากขึ้นในอีกไม่กี่วันข้างหน้า เจ้าหน้าที่ระบุว่าข้อตกลงกับอินเดียใกล้จะเกิดขึ้นแล้ว แม้ว่าการเจรจากับญี่ปุ่นและเกาหลีใต้จะหยุดชะงักอยู่ก็ตาม

ประธานาธิบดีทรัมป์ยืนยันว่าเขา ไม่มีแผนจะขยายเวลากำหนดเส้นตายวันที่ 9 กรกฎาคม สำหรับการจัดเก็บภาษีศุลกากรที่เข้มงวดกับพันธมิตรทางการค้าหลัก

---

📌 บทสรุป

ขณะนี้ ตลาดถูกขับเคลื่อนด้วยความระมัดระวัง เนื่องจากนักลงทุนรอรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ติดตามการเจรจาการค้า ปรับเปลี่ยนการผลิตน้ำมัน และเฝ้าดูการฟื้นตัวของตลาดสกุลเงินดิจิทัล
การพัฒนาเหล่านี้จะเป็นจุดเปลี่ยนในการกำหนดทิศทางของกระแสเทรนด์ใหม่ในสินค้าโภคภัณฑ์ สกุลเงิน และสินทรัพย์ดิจิทัลทั่วโลก

ราคาทองทรงตัวท่ามกลางนักลงทุนที่ให้ความสนใจข้อมูลแรงงานและนโยบายของเฟด

ราคาทองคำทรงตัวในวันพุธ เนื่องจากนักลงทุนรอการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ และประเมินท่าทีระมัดระวังของประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เจอโรม พาวเวลล์ ต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงช่วยหนุนราคาทองคำที่เคลื่อนไหวในกรอบดอลลาร์

พาวเวลล์ยืนยันอีกครั้งว่าธนาคารกลางสหรัฐวางแผนที่จะ “รอและเรียนรู้เพิ่มเติม” เกี่ยวกับผลกระทบของภาษีศุลกากรต่อเงินเฟ้อ ก่อนที่จะตัดสินใจปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยเพิกเฉยต่อคำเรียกร้องซ้ำแล้วซ้ำเล่าของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วและมีนัยสำคัญอีกครั้ง

ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่า จำนวนตำแหน่งงานว่างในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดในเดือนพฤษภาคม ขณะที่การจ้างงานกลับชะลอตัว บ่งชี้ถึงตลาดแรงงานที่ชะลอตัวท่ามกลางความไม่แน่นอนที่เกิดจากการขึ้นภาษีของทรัมป์

ขณะนี้ นักลงทุนกำลังหันความสนใจไปที่ข้อมูลการจ้างงานภาคเอกชนที่จะมีขึ้นในวันนี้ ร่วมกับตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรและการขอรับเงินช่วยเหลือการว่างงานในวันพฤหัสบดี เพื่อรวบรวมข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะของตลาดแรงงานของสหรัฐฯ

ฉากการเมือง:

พรรครีพับลิกันในวุฒิสภาสหรัฐฯ ผ่านร่างกฎหมายภาษีและการใช้จ่ายของประธานาธิบดีทรัมป์อย่างหวุดหวิดเมื่อวันอังคาร กฎหมายดังกล่าวรวมถึงการลดหย่อนภาษี การลดโครงการสวัสดิการสังคม และการเพิ่มการใช้จ่ายด้านการทหาร ส่งผลให้หนี้สาธารณะของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 3.3 ล้านล้านดอลลาร์

ทรัมป์ยังแสดงความหวังเกี่ยวกับการบรรลุข้อตกลงการค้ากับอินเดีย แต่ยังคงมีข้อสงสัยเกี่ยวกับข้อตกลงที่คล้ายกันกับญี่ปุ่น โดยระบุว่าเขาจะไม่พิจารณาขยายกำหนดเวลา 9 กรกฎาคมเพื่อให้ประเทศต่างๆ เสร็จสิ้นข้อตกลงการค้า

การเคลื่อนไหวของสกุลเงิน:

เงินเยนของญี่ปุ่นอ่อนค่าลงในตลาดเอเชียเมื่อวันพุธ เทียบกับสกุลเงินหลักและสกุลเงินรอง โดยปรับตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบ 4 สัปดาห์เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ การลดลงนี้เป็นผลมาจากการขายทำกำไร

ดอลลาร์สหรัฐทรงตัวเหนือระดับต่ำสุดในรอบ 3 ปี โดยได้รับแรงหนุนจากจำนวนตำแหน่งงานว่างในสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นเมื่อไม่นานนี้ในเดือนพฤษภาคม ขณะที่นักลงทุนรอข้อมูลตลาดแรงงานที่สำคัญเพิ่มเติม

ความคาดหวังต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่นในเดือนกรกฎาคมลดลงหลังจากการประชุมของธนาคารกลางเมื่อเร็วๆ นี้ ตลาดกำลังรอข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเงินเฟ้อ ค่าจ้าง และการว่างงานในญี่ปุ่น

ปัจจุบัน โอกาสที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนกรกฎาคมยังคงอยู่ต่ำกว่า 40% นักลงทุนกำลังรอข้อมูลเศรษฐกิจเพิ่มเติมเพื่อประเมินโอกาสดังกล่าวอีกครั้ง

ตลาดยุโรป:

เมื่อวันพุธ เงินยูโรอ่อนค่าลงในตลาดหลักทรัพย์ยุโรป เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินทั่วโลก โดยปรับตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบ 4 ปีเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากเกิดการขายทำกำไรและการปรับตัวของตลาด

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐทรงตัวเหนือระดับต่ำสุดในรอบ 3 ปี โดยได้รับแรงหนุนจากจำนวนตำแหน่งงานว่างที่เพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิด

ข้อมูลเงินเฟ้อของยุโรปที่เผยแพร่เมื่อสัปดาห์นี้ทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับความสามารถของธนาคารกลางยุโรปในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคม ตลาดกำลังจับตามองอย่างใกล้ชิดต่อคำกล่าวของคริสติน ลาการ์ด ประธานธนาคารกลางยุโรปในช่วงบ่ายวันนี้ที่งาน Central Banks Forum ในเมืองซินตรา ประเทศโปรตุเกส

ในปัจจุบัน ตลาดกำลังกำหนดราคาความน่าจะเป็น 30% ของการที่ ECB จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนกรกฎาคม

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าหุ้นสหรัฐเคลื่อนไหวเล็กน้อยในช่วงเย็นวันอังคาร หลังจากวอลล์สตรีทปิดตลาดแบบผสมผสาน โดยหุ้นเทคโนโลยีเป็นฝ่ายเสียเปรียบ ร่างกฎหมายภาษีของทรัมป์ได้รับการอนุมัติอย่างหวุดหวิดในวุฒิสภา

การเคลื่อนไหวของตลาดที่ระมัดระวังนี้สะท้อนให้เห็นถึงความลังเลของนักลงทุนก่อนกำหนดเส้นตายภาษีของทรัมป์ในวันที่ 9 กรกฎาคม ซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดการยกระดับการค้าอีกครั้ง

ในขณะเดียวกัน นักลงทุนได้ประเมินความเห็นใหม่ของพาวเวลล์เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย ท่ามกลางความขัดแย้งในที่สาธารณะที่เพิ่มมากขึ้นกับทรัมป์ เกี่ยวกับการต่อต้านของเฟดต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็ว

---

บทสรุป:

นักลงทุนยังคงให้ความสนใจอย่างมากต่อข้อมูลแรงงานของสหรัฐฯ ที่กำลังจะเผยแพร่ในเร็วๆ นี้และตัวเลขเงินเฟ้อโลก ซึ่งจะส่งผลต่อการกำหนดนโยบายของธนาคารกลางและทิศทางของตลาดในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า

ตลาดตอบสนองต่อแรงกดดันของทรัมป์ต่อเฟดและการเจรจาการค้าที่กำลังดำเนินอยู่

ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในช่วงการซื้อขายวันอังคาร โดยได้รับแรงหนุนจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง และความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับนโยบายภาษีศุลกากรของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ที่ใกล้จะถึงกำหนดเส้นตายวันที่ 9 กรกฎาคม ความไม่แน่นอนนี้ทำให้ผู้ลงทุนหันไปลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัย

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบมากกว่า 3 ปี ทำให้ทองคำที่มีราคาเป็นดอลลาร์น่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนที่ถือสกุลเงินอื่นๆ มากขึ้น

เมื่อวันจันทร์ ทรัมป์แสดงความผิดหวังกับความคืบหน้าของการเจรจาการค้ากับญี่ปุ่น ในขณะที่รัฐมนตรีกระทรวงการคลังสหรัฐฯ สก็อตต์ เบซันต์ เตือนว่าบางประเทศอาจเผชิญกับการขึ้นภาษีศุลกากรอย่างรวดเร็ว

ที่น่าสังเกตคือภาษีศุลกากรที่ประกาศไว้ตั้งแต่ 10% ถึง 50% ซึ่งเริ่มใช้เมื่อวันที่ 2 เมษายนนั้น มีกำหนดจะมีผลบังคับใช้ในวันที่ 9 กรกฎาคมนี้ หลังจากเลื่อนออกไป 90 วัน เว้นแต่จะมีการบรรลุข้อตกลงการค้าทวิภาคี

ขณะเดียวกัน ทรัมป์ยังคงกดดันธนาคารกลางสหรัฐให้ผ่อนปรนนโยบายการเงินต่อไปในวันจันทร์ โดยส่งรายชื่ออัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางทั่วโลกให้กับประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ พร้อมด้วยบันทึกที่เขียนด้วยลายมือแนะนำว่า “อัตราดอกเบี้ยของสหรัฐควรอยู่ระหว่าง 0.5% เช่นเดียวกับในญี่ปุ่น และ 1.75% เช่นเดียวกับในเดนมาร์ก”

ในขณะเดียวกัน นักลงทุนกำลังจับตาดูรายงานตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ชุดหนึ่งในสัปดาห์นี้อย่างใกล้ชิด ซึ่งรายงานดังกล่าวจะต้องสั้นลงเนื่องจากเป็นวันหยุด ก่อนที่จะมีการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานอย่างเป็นทางการในวันพฤหัสบดี ซึ่งคาดว่าจะช่วยให้สัญญาณเกี่ยวกับทิศทางนโยบายของเฟดชัดเจนขึ้น

ในยุโรป ยูโรแข็งค่าขึ้นเมื่อวันอังคารเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินทั่วโลก โดยเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่เก้าเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดยซื้อขายเหนือระดับ 1.17 ดอลลาร์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2021 ซึ่งเกิดขึ้นท่ามกลางความต้องการที่แข็งแกร่งสำหรับยูโรในฐานะการลงทุนทางเลือกที่ดีที่สุดแทนดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง

การเคลื่อนไหวเหล่านี้ได้รับแรงกระตุ้นจากความกังวลที่เกิดขึ้นใหม่เกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐและเสถียรภาพทางการเงินในสหรัฐฯ หลังจากประธานาธิบดีทรัมป์โจมตีเจอโรม พาวเวลล์อีกครั้ง

ความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในเดือนกรกฎาคมลดลงเมื่อเร็วๆ นี้ นักลงทุนกำลังรอข้อมูลเงินเฟ้อที่สำคัญของโซนยูโรในเดือนมิถุนายน ซึ่งจะช่วยประเมินความคาดหวังดังกล่าวอีกครั้ง

คริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB กล่าวว่า จากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อเร็วๆ นี้และระดับอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบัน “เราอาจใกล้ถึงจุดสิ้นสุดของรอบการผ่อนคลายนโยบายการเงินแล้ว”

แหล่งข่าวจากสำนักข่าว Reuters เปิดเผยว่า ในการประชุมครั้งล่าสุดของ ECB เสียงส่วนใหญ่ต้องการให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับเดิมในเดือนกรกฎาคม ขณะที่บางส่วนสนับสนุนให้หยุดการปรับอัตราดอกเบี้ยเป็นเวลานาน

ตลาดเงินได้ปรับลดการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ ECB ลง โดยขณะนี้คาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดเพียง 25 จุดพื้นฐานเท่านั้นภายในสิ้นปีนี้ จากเดิมที่ปรับลด 30 จุดพื้นฐาน

หากข้อมูลเงินเฟ้อของโซนยูโรในวันนี้ออกมาสูงกว่าที่คาดไว้ โอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะปรับลดในช่วงครึ่งหลังของปีอาจลดน้อยลง ส่งผลให้ค่าเงินยูโรในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันดิบลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 3 สัปดาห์ในวันอังคาร โดยแตะระดับที่ไม่เคยพบเห็นมาก่อนนับตั้งแต่เกิดความตึงเครียดระหว่างอิสราเอลและอิหร่านเมื่อเร็วๆ นี้ การลดลงดังกล่าวเกิดจากความกังวลเกี่ยวกับอุปทานที่ลดลงและความคาดหวังว่าการผลิตของกลุ่มโอเปก+ จะเพิ่มขึ้น

ขณะนี้ความสนใจจะเปลี่ยนไปที่การประชุมของกลุ่ม OPEC+ ที่จะเกิดขึ้นในสัปดาห์นี้ โดยคาดว่ากลุ่มจะเดินหน้าลดการลดการผลิตที่กินเวลาร่วม 2 ปีต่อไป

สัปดาห์ที่แล้ว สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานว่า OPEC+ จะเพิ่มการผลิตอีก 411,000 บาร์เรลต่อวันในเดือนสิงหาคม ต่อเนื่องจากที่เคยปรับเพิ่มในระดับเดียวกันในเดือนพฤษภาคม มิถุนายน และกรกฎาคม

ซึ่งจะทำให้ปริมาณการผลิตเพิ่มขึ้นทั้งหมดของกลุ่ม OPEC+ สำหรับปีนี้เป็น 1.78 ล้านบาร์เรลต่อวัน แม้ว่าจะยังต่ำกว่าการลดการผลิตทั้งหมดที่ดำเนินการในช่วง 2 ปีที่ผ่านมาก็ตาม

การปรับเพิ่มการผลิตในเดือนสิงหาคมมีแนวโน้มที่จะส่งสัญญาณการปรับเพิ่มจากกลุ่ม OPEC+ โดยมีเป้าหมายบางส่วนเพื่อตอบโต้การอ่อนตัวของราคาน้ำมันที่ยาวนาน

นอกจากนี้ ผู้ผลิตรายใหญ่ในกลุ่ม OPEC+ เช่น ซาอุดีอาระเบียและรัสเซีย กำลังพยายามลงโทษสมาชิกในกลุ่มที่ผลิตเกินด้วยการรักษาราคาน้ำมันให้ต่ำลง

---

บทสรุป:

ขณะนี้ ตลาดโลกกำลังเผชิญกับสถานการณ์ที่ซับซ้อนซึ่งเกิดจากนโยบายภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ แรงกดดันจากธนาคารกลาง พลวัตเงินเฟ้อของยุโรป และการตัดสินใจเรื่องการผลิตของกลุ่มโอเปก+ นักลงทุนควรเฝ้าระวังต่อไป เนื่องจากรายงานเศรษฐกิจและการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่จะเกิดขึ้นในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าอาจเปลี่ยนทิศทางของตลาดได้