ป้ายกำกับ: ธนาคารกลางสหรัฐ

ข้อตกลงการค้าและการเก็งกำไรจากเฟดส่งผลต่อแนวโน้มของตลาด

ราคาทองคำพุ่งขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบ 1 เดือนในการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันจันทร์ โดยได้รับแรงหนุนจากค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง อย่างไรก็ตาม ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยยังคงจำกัด เนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางคลี่คลายลง และความเชื่อมั่นต่อข้อตกลงการค้าที่อาจเกิดขึ้นของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น

การหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน ซึ่งมีประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ เป็นตัวกลางเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ช่วยลดความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางได้อย่างมาก และทำให้ทองคำไม่น่าดึงดูดใจในฐานะที่ปลอดภัยอีกต่อไป

ในด้านการค้า ข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่ลงนามเมื่อสัปดาห์ที่แล้วในเจนีวา ซึ่งช่วยแก้ไขข้อพิพาทเกี่ยวกับการขนส่งแร่ธาตุหายากและคลี่คลายความขัดแย้งทางการค้าที่สำคัญ ส่งผลให้ความเชื่อมั่นของตลาดเป็นไปในทางบวกมากขึ้น

นอกจากนี้ ข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ และสหราชอาณาจักรจะมีผลบังคับใช้เมื่อวันจันทร์ โดยลดภาษีนำเข้ารถยนต์ลงเหลือ 10 เปอร์เซ็นต์ และยกเลิกภาษีนำเข้าชิ้นส่วนเครื่องบินทั้งหมด

อย่างไรก็ตาม กำหนดเส้นตายที่ใกล้เข้ามาในวันที่ 9 กรกฎาคม อาจเป็นภัยคุกคามต่อการกำหนดภาษีศุลกากรใหม่กับพันธมิตรทางการค้ารายอื่นๆ อีกด้วย รวมไปถึงภาษีนำเข้าเหล็กและอลูมิเนียมระดับโลก

ทองคำยังได้รับแรงหนุนเนื่องจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง โดยได้รับแรงหนุนจากการเดิมพันของตลาดที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งของธนาคารกลางสหรัฐภายในเดือนกันยายน

สกุลเงินเอเชียส่วนใหญ่แข็งค่าขึ้นในวันจันทร์ หลังจากข้อมูลแสดงให้เห็นถึงการปรับปรุงกิจกรรมทางธุรกิจของจีน ในขณะที่ดอลลาร์อ่อนค่าลงท่ามกลางการคาดเดาที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ทรงตัวอยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบกว่า 3 ปี ท่ามกลางแรงกดดันจากความกังวลเกี่ยวกับหนี้รัฐบาลสหรัฐฯ ที่พุ่งสูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อร่างกฎหมายภาษีและการลดการใช้จ่ายครั้งใหญ่ของทรัมป์ผ่านการพิจารณาของวุฒิสภาแล้ว คาดว่าสมาชิกรัฐสภาจะลงมติในวันจันทร์นี้

สกุลเงินในภูมิภาคขยายตัวเพิ่มขึ้นจากสัปดาห์ที่แล้วและอยู่ในเส้นทางที่แข็งแกร่งในเดือนมิถุนายน ท่ามกลางความอ่อนค่าของดอลลาร์อย่างต่อเนื่อง

แม้ว่าข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดจะแสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นในเดือนพฤษภาคม แต่ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ กลับปฏิเสธข้อเสนอแนะที่ระบุว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะเกิดขึ้นในเร็วๆ นี้ อย่างไรก็ตาม พาวเวลล์ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันจากทรัมป์ให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยมีการคาดเดาว่าทรัมป์อาจประกาศชื่อผู้สืบทอดตำแหน่งของพาวเวลล์ในเร็วๆ นี้ เพื่อลดจุดยืนของเขา

ดอลลาร์ยังคงเผชิญแรงกดดันขาลงเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับหนี้รัฐบาลสหรัฐที่เพิ่มขึ้น ซึ่งเชื่อมโยงกับกฎหมายลดหย่อนภาษีที่กำลังจะมีผลบังคับใช้ของทรัมป์

สัญญาล่วงหน้าหุ้นสหรัฐพุ่งขึ้นในเย็นวันอาทิตย์ หลังจากดัชนีหลักในวอลล์สตรีทปรับตัวเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์ โดยดัชนีดาวโจนส์และแนสแด็กปิดตลาดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ความเชื่อมั่นดังกล่าวได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดและความหวังต่อข้อตกลงการค้าก่อนเส้นตายของทรัมป์ในวันที่ 9 กรกฎาคม

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ตลาดได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเงินเฟ้อที่อ่อนแอกว่าที่คาด ส่งผลให้มีการคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปีนี้มากขึ้น นอกจากนี้ ความเชื่อมั่นยังดีขึ้นอีกจากการหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและอิหร่านที่เจรจาโดยทรัมป์

ประธานเฟด พาวเวลล์ ยังคงระมัดระวังในสัปดาห์ที่แล้ว โดยเตือนว่าข้อมูลที่จะออกมาในเร็วๆ นี้มีแนวโน้มว่าอัตราเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้นอันเป็นผลจากภาษีศุลกากร อย่างไรก็ตาม คาดว่าตลาดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งในปีนี้

ในขณะเดียวกันราคาน้ำมันร่วงลงอย่างหนักเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากการหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและอิหร่านช่วยลดความเสี่ยงในการหยุดชะงักของอุปทานในตะวันออกกลาง

ราคาน้ำมันยังได้รับแรงกดดันจากความกังวลว่ากลุ่ม OPEC+ จะมีการประชุมกันในวันที่ 6 กรกฎาคม โดยสำนักข่าว Reuters รายงานว่ากลุ่ม OPEC+ น่าจะอนุมัติการเพิ่มปริมาณการผลิตอีก 411,000 บาร์เรลต่อวันในเดือนสิงหาคม ซึ่งเท่ากับที่เพิ่มขึ้นในเดือนพฤษภาคม มิถุนายน และกรกฎาคม

OPEC+ ได้เริ่มยกเลิกการลดการผลิตที่กินเวลาสองปีไปแล้วในช่วงต้นปีนี้ ส่วนหนึ่งเพื่อรับมือกับผลกระทบทางเศรษฐกิจจากราคาน้ำมันที่ต่ำต่อเนื่อง และส่วนหนึ่งเพื่อลงโทษสมาชิกที่ผลิตมากเกินไป

นอกเหนือจาก OPEC+ แล้ว ความสนใจยังอยู่ที่ความต้องการเชื้อเพลิงของสหรัฐฯ ซึ่งโดยทั่วไปจะเพิ่มขึ้นในช่วงฤดูเดินทางในช่วงฤดูร้อน

---

บทสรุป:

ตลาดกำลังเผชิญกับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่คลี่คลายลง ความก้าวหน้าทางการค้าที่อาจเกิดขึ้น และนโยบายการเงินที่เปลี่ยนแปลงไป สัปดาห์ต่อๆ ไป โดยเฉพาะการประชุมกลุ่มโอเปก+ ในวันที่ 6 กรกฎาคม และกำหนดเส้นตายด้านภาษีศุลกากรในวันที่ 9 กรกฎาคม จะมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการตัดสินใจเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ครั้งต่อไปของสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินต่างๆ

ตลาดตอบรับเมื่อราคาทองคำร่วงลงอย่างรวดเร็ว

ทรัมป์ผลักดันให้ลดอัตราดอกเบี้ยอย่างก้าวร้าว

เมื่อวันอังคาร ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์แห่งสหรัฐฯ กล่าวว่าอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐฯ ควรจะลดลง อย่างน้อย 2 ถึง 3 เปอร์เซ็นต์ โดยยังคงวิพากษ์วิจารณ์นายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ต่อไป

ความคิดเห็นของทรัมป์เกิดขึ้นเพียงไม่กี่ชั่วโมงก่อนที่พาวเวลล์จะให้การเป็นพยานต่อรัฐสภา

ในโพสต์บนโซเชียลมีเดีย ทรัมป์กล่าวว่า “ผมหวังว่ารัฐสภาจะจัดการกับคนหัวแข็งและโง่เขลาคนนี้จริงๆ เราจะต้องจ่ายราคาสำหรับความไร้ความสามารถของเขาไปอีกหลายปี” โดยอ้างถึงความไม่เต็มใจของพาวเวลล์ที่จะลดอัตราดอกเบี้ยตามที่ทรัมป์เรียกร้อง

ทรัมป์เปรียบเทียบธนาคารกลางสหรัฐกับธนาคารกลางยุโรป โดยอ้างว่า “ยุโรปทำการปรับลดค่าใช้จ่ายไปแล้ว 10 ครั้ง ในขณะที่เราไม่ทำเลย”

การโจมตีครั้งใหม่นี้เกิดขึ้นในขณะที่ทรัมป์ยังคงผลักดันการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างแข็งขัน ซึ่งแตกต่างอย่างมากกับจุดยืนระมัดระวังของธนาคารกลางสหรัฐ

สัปดาห์ที่แล้ว เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม โดยพาวเวลล์เตือนว่าภาษีของทรัมป์อาจทำให้เกิดภาวะเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น ส่งผลให้เฟดมีเหตุผลน้อยลงที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม

ธนาคารกลางสหรัฐปรับลดอัตราดอกเบี้ยรวม 1% ในปี 2567 แต่ส่งสัญญาณว่าจะใช้มาตรการที่ระมัดระวังอย่างยิ่งในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยใน ปี 2568 และ 2569

ประกาศหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน

เมื่อปลายวันจันทร์ ประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศ หยุดยิงเต็มรูปแบบระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน ซึ่งบ่งชี้ว่าความ ขัดแย้งที่ดำเนินมานาน 12 วัน อาจสิ้นสุดลง

ราคาทองคำร่วงลงมากกว่า 1% ในการซื้อขายในเอเชียในวันอังคาร เนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์คลี่คลายลงหลังจากการประกาศหยุดยิง

รายงานระบุว่าอิหร่านยอมรับข้อตกลงหยุดยิงแล้ว อย่างไรก็ตาม รัฐมนตรีต่างประเทศของอิหร่านเตือนว่า การหยุดยิงจะมีผลก็ต่อเมื่ออิสราเอลหยุดปฏิบัติการทางทหารเท่านั้น

การประกาศนี้เกิดขึ้นไม่นานหลังจากสหรัฐฯ โจมตี โรงงานนิวเคลียร์อิหร่าน 3 แห่ง ซึ่งเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา เตหะรานตอบโต้ด้วยการยิงขีปนาวุธโจมตีฐานทัพอากาศสหรัฐฯ ในกาตาร์

ตลาดตอบรับการหยุดยิง โดย ราคาหุ้นสหรัฐล่วงหน้าเพิ่มขึ้น ราคาน้ำมันร่วงมากกว่า 3% และความกลัวการหยุดชะงักของอุปทานลดลง

นักลงทุนหันเหออกจากสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ทองคำ และหันมาลงทุนในหุ้นและสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงแทน

แม้ว่าจะได้รับแรงสนับสนุนบางส่วนจากดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง แต่นักลงทุนยังคงระมัดระวังก่อนที่เจอโรม พาวเวลล์ จะให้การเป็นพยานต่อรัฐสภาเป็นเวลาสองวันซึ่งจะเริ่มต้นในวันอังคาร

ปฏิกิริยาของตลาด:

• สกุลเงินเอเชียส่วนใหญ่แข็งค่าขึ้น ในวันอังคาร ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงหลังจากการประกาศหยุดยิงระหว่างสหรัฐ อิหร่านและอิสราเอล

• ความรู้สึกต่อความเสี่ยงยังคงจำกัดอยู่บ้าง เนื่องจากผู้ค้ารอ การยืนยันอย่างเป็นทางการจากทั้งอิสราเอลและอิหร่าน

• มีรายงานว่าอิหร่านได้ยิงขีปนาวุธโจมตีอิสราเอลอีกครั้งในช่วงเช้าของวันอังคาร ไม่นานก่อนที่การหยุดยิงจะเริ่มต้นขึ้นตามที่คาด

• สกุลเงินในภูมิภาคยังได้รับการสนับสนุนจากความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจ ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเร็วที่สุดในเดือนกรกฎาคม ซึ่งจะเพิ่มแรงกดดันต่อดอลลาร์

บทสรุป:

ตลาดยังคงตึงเครียดท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์และแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นต่อธนาคารกลางสหรัฐให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ย แม้ว่าการหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและอิหร่านจะช่วยคลายความกังวลในระยะสั้นลง แต่ปัจจุบันนักลงทุนกำลังให้ความสนใจกับคำให้การของพาวเวลล์และการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินที่จะเกิดขึ้น

น้ำเสียงแข็งกร้าวของเฟดและความตึงเครียดในตะวันออกกลางทำให้ตลาดผันผวน

ราคาทองร่วงลงแม้จะมีความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

ราคาทองคำร่วงลงในการซื้อขายที่เอเชียในวันพฤหัสบดี เนื่องจากท่าทีที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เพิ่มแรงกดดันต่อโลหะมีค่า แม้ว่าความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยเฉพาะความเสี่ยงที่สหรัฐฯ จะเข้าไปเกี่ยวข้องในความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน จะสนับสนุนให้สินทรัพย์ปลอดภัยได้รับการสนับสนุน แต่การแข็งค่าของดอลลาร์กลับจำกัดแนวโน้มขาขึ้นของทองคำ

ในขณะเดียวกัน ราคาแพลตตินัมพุ่งสูงสุดในรอบ 10 ปี โดยได้รับแรงหนุนจาก อุปทานที่ตึงตัว และ ความต้องการภาคอุตสาหกรรม ที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะในเอเชีย

ธนาคารกลางสหรัฐฯ คงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม ส่งสัญญาณกังวลเงินเฟ้อ

เมื่อวันพุธ เฟดคงอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงที่ %–4.5% โดยยังคงใช้มาตรการระมัดระวังและหยุดการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในช่วงปลายปี 2568 ธนาคารกลางเตือนถึงแรงกดดันเงินเฟ้อที่ต่อเนื่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งจาก ภาษีศุลกากรใหม่ที่สหรัฐฯ เสนอ

อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักจะส่งผลดีต่อทองคำ เนื่องจากช่วยลดต้นทุนโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน อย่างไรก็ตาม การตัดสินใจของเฟดใน การเลื่อนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยส่งผล กระทบอย่างหนักต่อทองคำ

ทรัมป์โจมตีประธานเฟด พาวเวลล์ เรื่องนโยบายอัตราดอกเบี้ย

อดีตประธานาธิบดี โดนัลด์ ทรัมป์ เปิดฉากโจมตีประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ เพียงไม่กี่ชั่วโมงหลังจากตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย โดยในโพสต์บนโซเชียลมีเดีย ทรัมป์เขียนว่า:

“พาวเวลล์เป็นคนเลวที่สุด เป็นคนโง่จริงๆ ที่ทำให้ประเทศอเมริกาเสียหายเป็นพันล้าน!”

ทรัมป์กดดันพาวเวลล์ให้ลดอัตราดอกเบี้ยซ้ำแล้วซ้ำเล่า และวิพากษ์วิจารณ์อย่างหนักก่อนการประชุมเฟดในสัปดาห์นี้ เขาอ้างว่าความไม่เต็มใจของพาวเวลล์ที่จะลดอัตราดอกเบี้ยอาจส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ

เฟดคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 2 ครั้งในปี 2568 และจะปรับลดน้อยลงในปี 2569

แม้ว่าจะยึดมั่นกับอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบัน แต่เฟดก็ยังคงคาดการณ์ การปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2568 และ ลดคาดการณ์ สำหรับปี 2569 ซึ่งทำให้บรรดานักลงทุนผิดหวังมากขึ้น เนื่องจากพวกเขาคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะมีทิศทางที่ผ่อนคลายมากขึ้น ท่ามกลางสัญญาณของการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ

ข้อมูลล่าสุดสะท้อนให้เห็นว่า:

• อัตราเงินเฟ้อ เริ่มชะลอตัวลง

• ความเชื่อมั่นและ การใช้จ่าย ของผู้บริโภคในสหรัฐฯ อ่อนแอลง

• โมเมนตัม ตลาดแรงงาน เริ่มจางลง

ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นท่ามกลางสถานการณ์ตะวันออกกลาง

ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น เนื่องจากสกุลเงินเอเชียส่วนใหญ่อ่อนค่าลงในวันพฤหัสบดี โดยได้รับแรงหนุนจาก:

• ความไม่แน่นอนอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับ การดำเนินการทางทหารของสหรัฐฯ ต่ออิหร่าน

• ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงวิกฤตภูมิรัฐศาสตร์

• ท่าทีแข็งกร้าวของเฟด ลดความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้

สกุลเงินในภูมิภาคร่วงลงอย่างหนักหลังจากที่ Bloomberg รายงานว่า เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ อาจจะเปิดฉากโจมตีอิหร่าน ภายในสุดสัปดาห์นี้ ซึ่งการเคลื่อนไหวดังกล่าวอาจทำให้ความขัดแย้งรุนแรงขึ้นอย่างมาก

แม้ว่าตำแหน่งของวอชิงตันยังคงคลุมเครือ แต่ คำกล่าวที่คลุมเครือของทรัมป์ และความระมัดระวังของพาวเวลล์ช่วยสนับสนุนความแข็งแกร่งของดอลลาร์ในระยะสั้น

สรุป: จับตาดูเฟดและตะวันออกกลาง

เมื่อความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มขึ้นและเฟดเสริมกำลังการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ ตลาดกำลังเข้าสู่ช่วงครึ่งหลังของปี 2568 ในสภาวะผันผวน

สิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้สำหรับผู้ค้า:

• คาดว่าทองคำจะยังคงมีแรงกดดันต่อไป เว้นแต่เฟดจะเปลี่ยนทัศนคติ

• ติดตามแพลตตินัมและโลหะอุตสาหกรรมเพื่อหาโอกาสในการฝ่าวงล้อม

• ติดตามความคืบหน้าเกี่ยวกับพัฒนาการของสหรัฐฯ-อิหร่าน ซึ่งอาจปรับเปลี่ยนตลาดสกุลเงินได้

ติดตามความเคลื่อนไหวและรับข้อมูล

1. ปฏิกิริยาของตลาดทองคำและสกุลเงินดิจิทัล:
ราคาทองคำทรงตัวในการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันอังคาร หลังจากร่วงลงในการซื้อขายก่อนหน้า ความเชื่อมั่นเพิ่มขึ้นเล็กน้อยหลังจากมีรายงานว่าอิหร่านอาจขอหยุดยิง อย่างไรก็ตาม ในเวลาต่อมา อิหร่านได้ชี้แจงว่าจะไม่ตกลงตามนั้นขณะที่อยู่ภายใต้การโจมตีของอิสราเอล ในขณะเดียวกัน สกุลเงินดิจิทัลมีกำไรเพียงเล็กน้อย โดยบิตคอยน์เพิ่มขึ้นเล็กน้อย แม้ว่าตลาดจะยังคงเปราะบางเนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ยังคงดำเนินอยู่และการตัดสินใจของเฟดที่กำลังจะมาถึง

2. ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์:
ความตึงเครียดยังคงสูงในขณะที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ออกคำเตือนอย่างรุนแรงต่ออิหร่าน ทำให้เกิดความกังวลว่าสถานการณ์จะตึงเครียดมากขึ้น แม้จะมีรายงานบางฉบับที่ชี้ให้เห็นถึงความพยายามในการลดระดับความตึงเครียด แต่อิหร่านและอิสราเอลยังคงโจมตีกันอย่างต่อเนื่อง ทำเนียบขาวเน้นย้ำว่าสหรัฐฯ จะไม่เข้าไปเกี่ยวข้องโดยตรงในความขัดแย้งนี้ แต่ยืนยันว่าสหรัฐฯ ยังคงดำเนินการตามข้อตกลงหยุดยิงและการเจรจานิวเคลียร์อย่างแข็งขัน

3. ธนาคารกลาง:

• คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยในวันพุธนี้ ตลาดกำลังจับตาดูความเห็นของเจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด เพื่อหาเบาะแสเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยในอนาคต

• ธนาคารกลางญี่ปุ่นยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมและประกาศว่าจะชะลอการซื้อพันธบัตรตั้งแต่เดือนเมษายน 2569 เป็นต้นไป โดยมุ่งหวังที่จะทำให้ตลาดพันธบัตรรัฐบาลมีเสถียรภาพในขณะที่ยังคงความยืดหยุ่นทางการเงินไว้ เงินเยนแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยหลังจากการประกาศดังกล่าว

📝 บทสรุป:

ด้วยความตึงเครียดที่เพิ่มสูงขึ้นในตะวันออกกลาง ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการมีส่วนร่วมของสหรัฐฯ และการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินที่สำคัญที่จะเกิดขึ้นในอนาคต ตลาดทั่วโลกยังคงระมัดระวัง ขณะนี้ ทุกสายตาจับจ้องไปที่เฟดและการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มเติม

ธนาคารกลางสหรัฐฯ มีความเชื่อมั่นมากขึ้นในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2025

ข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับการยื่นขอสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ถือเป็นการพัฒนาที่สำคัญที่อาจช่วยกำหนดแนวทางนโยบายการเงินของสหรัฐฯ ในปี 2568 ได้ โดยถือเป็นหลักฐานใหม่ที่บ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อผ่อนคลายลง ซึ่งอาจทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ มีความมั่นใจมากขึ้นในการดำเนินการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีหน้า

ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนพฤษภาคมเพิ่มขึ้น 2.6% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งสอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) รายเดือนออกมา ต่ำกว่าที่คาดการณ์ ไว้ โดยเพิ่มขึ้นเพียง 0.1% เมื่อเทียบกับที่คาดการณ์ไว้ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2%

ดัชนีราคาผู้ผลิตพื้นฐาน ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน เพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบกับปีก่อน ต่ำ กว่าที่คาดการณ์เล็กน้อยที่ 3.1% และต่ำกว่าที่คาดไว้ในเดือนเมษายนที่ 3.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ดัชนีราคาผู้ผลิตพื้นฐานเพิ่มขึ้นเพียง 0.1% ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 0.3%

บริการอุปสงค์ขั้นสุดท้ายเพิ่มขึ้น 0.1% พลิกกลับจาก การลดลง 0.4% ในเดือนเมษายน ซึ่งได้รับแรงหนุนจากราคาที่พักในโรงแรมที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม ค่าโดยสารเครื่องบินลดลง 1.1% และค่าธรรมเนียมการจัดการพอร์ตการลงทุนก็ลดลงเช่นกัน

ส่วนประกอบเหล่านี้ ได้แก่ อัตราโรงแรม ราคาตั๋วเครื่องบิน และค่าธรรมเนียมการจัดการพอร์ตโฟลิโอ ถือเป็นองค์ประกอบสำคัญในมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่เฟดกำหนด

หากไม่นับรวมอาหาร พลังงาน และบริการการค้า ดัชนี PPI จะเพิ่มขึ้น 0.1% หลังจาก ลดลง 0.1% ในเดือนเมษายน อัตรา PPI พื้นฐานรายปีลดลงเหลือ 2.7% จาก 2.9%

ข้อมูลนี้ตามมาหลังจากการเปิดเผยเมื่อวันพุธซึ่งแสดงให้เห็นว่า ราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นใน อัตราประจำปีที่ช้ากว่าที่คาดไว้ในเดือนพฤษภาคม ซึ่งตอกย้ำถึงกระแสคาดการณ์ว่าสภาพแวดล้อมด้านเงินเฟ้อจะเย็นลง

นอกจากนี้ จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ ยังเพิ่มขึ้นอย่างน่าประหลาดใจเป็น 248,000 ราย เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 242,000 ราย สะท้อนถึงการอ่อนตัวของตลาดแรงงาน ซึ่งอาจสนับสนุนให้เฟดมีแนวโน้มผ่อนปรนมากขึ้น

บทสรุป:

เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อแสดงสัญญาณการผ่อนปรนอย่างต่อเนื่องและข้อมูลตลาดแรงงานสะท้อนถึงความอ่อนแอเล็กน้อย ตัวเลข PPI ล่าสุดและการยื่นขอสวัสดิการว่างงานจึงเป็นเหตุผลที่ ธนาคารกลางสหรัฐฯ ควรพิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2025 มากขึ้น ตลาดจะติดตามข้อมูลเศรษฐกิจที่จะเกิดขึ้นในเร็วๆ นี้อย่างใกล้ชิด เนื่องจากความคาดหวังจะเปลี่ยนไปสู่จุดยืนนโยบายที่ผ่อนปรนมากขึ้น