ปัจจัยขับเคลื่อนหลัก: การเจรจาการค้า อัตราดอกเบี้ย และการตัดสินใจของโอเปก

ทองคำและสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง

• ราคาทองคำโลกร่วงลงในวันจันทร์ หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ส่งสัญญาณถึงความคืบหน้าในข้อตกลงการค้าหลายฉบับ
• ทรัมป์ขยายการยกเว้นภาษีศุลกากรให้กับหลายประเทศ ส่งผลให้ทองคำไม่น่าดึงดูดใจอีกต่อไปในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
• ทรัมป์ยืนยันเมื่อวันอาทิตย์ว่าภาษีที่สูงขึ้นอาจเริ่มบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 1 สิงหาคม หลังจากที่ก่อนหน้านี้ได้เลื่อนการบังคับใช้ไป

ปฏิกิริยาของตลาดสกุลเงินและแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย

• หุ้นยุโรปมีผลประกอบการที่หลากหลาย ท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับกำหนดเส้นตายการซื้อขาย
• ความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อจากภาษีศุลกากรทำให้คาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างก้าวร้าวน้อยลง
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐลดลง 0.2% ในการซื้อขายเอเชีย ขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าลดลง 0.1%
• ดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลงเป็นวันที่สามติดต่อกัน โดยตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางออสเตรเลียจะลดอัตราดอกเบี้ยในวันอังคาร

การพัฒนาตลาดน้ำมันและการตัดสินใจของ OPEC+

• ราคาน้ำมันดิบร่วงลงอย่างรวดเร็วในวันจันทร์ หลังจากที่กลุ่ม OPEC+ ประกาศเพิ่มกำลังการผลิตในเดือนสิงหาคมมากกว่าที่คาดไว้ถึง 548,000 บาร์เรลต่อวัน
• การเพิ่มขึ้นนี้เกินกว่าการเพิ่มขึ้นรายเดือนในช่วงเดือนพฤษภาคม-กรกฎาคมที่ 411,000 บาร์เรลต่อวัน
• OPEC+ เตือนถึงการปรับขึ้นราคาที่อาจเกิดขึ้นอีกในเดือนกันยายน ซึ่งส่งสัญญาณถึงการผ่อนคลายการลดการผลิตโดยสมัครใจอย่างต่อเนื่อง
• การตัดสินใจดังกล่าวสร้างแรงกดดันต่อราคาน้ำมันท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับอุปทานที่เพิ่มมากขึ้น

บทสรุป:

ปัจจุบัน ตลาดโลกกำลังถูกขับเคลื่อนโดยนโยบายการค้าที่เปลี่ยนแปลงไป กลยุทธ์ทางการเงินที่ไม่แน่นอน และการเพิ่มปริมาณการผลิตน้ำมันอย่างมหาศาล ขอแนะนำให้นักลงทุนติดตามวันสำคัญและการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่อาจส่งผลต่อแนวโน้มตลาดในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า

ราคาทองทรงตัวท่ามกลางนักลงทุนที่ให้ความสนใจข้อมูลแรงงานและนโยบายของเฟด

ราคาทองคำทรงตัวในวันพุธ เนื่องจากนักลงทุนรอการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ และประเมินท่าทีระมัดระวังของประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เจอโรม พาวเวลล์ ต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงช่วยหนุนราคาทองคำที่เคลื่อนไหวในกรอบดอลลาร์

พาวเวลล์ยืนยันอีกครั้งว่าธนาคารกลางสหรัฐวางแผนที่จะ “รอและเรียนรู้เพิ่มเติม” เกี่ยวกับผลกระทบของภาษีศุลกากรต่อเงินเฟ้อ ก่อนที่จะตัดสินใจปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยเพิกเฉยต่อคำเรียกร้องซ้ำแล้วซ้ำเล่าของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วและมีนัยสำคัญอีกครั้ง

ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่า จำนวนตำแหน่งงานว่างในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดในเดือนพฤษภาคม ขณะที่การจ้างงานกลับชะลอตัว บ่งชี้ถึงตลาดแรงงานที่ชะลอตัวท่ามกลางความไม่แน่นอนที่เกิดจากการขึ้นภาษีของทรัมป์

ขณะนี้ นักลงทุนกำลังหันความสนใจไปที่ข้อมูลการจ้างงานภาคเอกชนที่จะมีขึ้นในวันนี้ ร่วมกับตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรและการขอรับเงินช่วยเหลือการว่างงานในวันพฤหัสบดี เพื่อรวบรวมข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะของตลาดแรงงานของสหรัฐฯ

ฉากการเมือง:

พรรครีพับลิกันในวุฒิสภาสหรัฐฯ ผ่านร่างกฎหมายภาษีและการใช้จ่ายของประธานาธิบดีทรัมป์อย่างหวุดหวิดเมื่อวันอังคาร กฎหมายดังกล่าวรวมถึงการลดหย่อนภาษี การลดโครงการสวัสดิการสังคม และการเพิ่มการใช้จ่ายด้านการทหาร ส่งผลให้หนี้สาธารณะของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 3.3 ล้านล้านดอลลาร์

ทรัมป์ยังแสดงความหวังเกี่ยวกับการบรรลุข้อตกลงการค้ากับอินเดีย แต่ยังคงมีข้อสงสัยเกี่ยวกับข้อตกลงที่คล้ายกันกับญี่ปุ่น โดยระบุว่าเขาจะไม่พิจารณาขยายกำหนดเวลา 9 กรกฎาคมเพื่อให้ประเทศต่างๆ เสร็จสิ้นข้อตกลงการค้า

การเคลื่อนไหวของสกุลเงิน:

เงินเยนของญี่ปุ่นอ่อนค่าลงในตลาดเอเชียเมื่อวันพุธ เทียบกับสกุลเงินหลักและสกุลเงินรอง โดยปรับตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบ 4 สัปดาห์เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ การลดลงนี้เป็นผลมาจากการขายทำกำไร

ดอลลาร์สหรัฐทรงตัวเหนือระดับต่ำสุดในรอบ 3 ปี โดยได้รับแรงหนุนจากจำนวนตำแหน่งงานว่างในสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นเมื่อไม่นานนี้ในเดือนพฤษภาคม ขณะที่นักลงทุนรอข้อมูลตลาดแรงงานที่สำคัญเพิ่มเติม

ความคาดหวังต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่นในเดือนกรกฎาคมลดลงหลังจากการประชุมของธนาคารกลางเมื่อเร็วๆ นี้ ตลาดกำลังรอข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเงินเฟ้อ ค่าจ้าง และการว่างงานในญี่ปุ่น

ปัจจุบัน โอกาสที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนกรกฎาคมยังคงอยู่ต่ำกว่า 40% นักลงทุนกำลังรอข้อมูลเศรษฐกิจเพิ่มเติมเพื่อประเมินโอกาสดังกล่าวอีกครั้ง

ตลาดยุโรป:

เมื่อวันพุธ เงินยูโรอ่อนค่าลงในตลาดหลักทรัพย์ยุโรป เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินทั่วโลก โดยปรับตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบ 4 ปีเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากเกิดการขายทำกำไรและการปรับตัวของตลาด

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐทรงตัวเหนือระดับต่ำสุดในรอบ 3 ปี โดยได้รับแรงหนุนจากจำนวนตำแหน่งงานว่างที่เพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิด

ข้อมูลเงินเฟ้อของยุโรปที่เผยแพร่เมื่อสัปดาห์นี้ทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับความสามารถของธนาคารกลางยุโรปในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคม ตลาดกำลังจับตามองอย่างใกล้ชิดต่อคำกล่าวของคริสติน ลาการ์ด ประธานธนาคารกลางยุโรปในช่วงบ่ายวันนี้ที่งาน Central Banks Forum ในเมืองซินตรา ประเทศโปรตุเกส

ในปัจจุบัน ตลาดกำลังกำหนดราคาความน่าจะเป็น 30% ของการที่ ECB จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนกรกฎาคม

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าหุ้นสหรัฐเคลื่อนไหวเล็กน้อยในช่วงเย็นวันอังคาร หลังจากวอลล์สตรีทปิดตลาดแบบผสมผสาน โดยหุ้นเทคโนโลยีเป็นฝ่ายเสียเปรียบ ร่างกฎหมายภาษีของทรัมป์ได้รับการอนุมัติอย่างหวุดหวิดในวุฒิสภา

การเคลื่อนไหวของตลาดที่ระมัดระวังนี้สะท้อนให้เห็นถึงความลังเลของนักลงทุนก่อนกำหนดเส้นตายภาษีของทรัมป์ในวันที่ 9 กรกฎาคม ซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดการยกระดับการค้าอีกครั้ง

ในขณะเดียวกัน นักลงทุนได้ประเมินความเห็นใหม่ของพาวเวลล์เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย ท่ามกลางความขัดแย้งในที่สาธารณะที่เพิ่มมากขึ้นกับทรัมป์ เกี่ยวกับการต่อต้านของเฟดต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็ว

บทสรุป:

นักลงทุนยังคงให้ความสนใจอย่างมากต่อข้อมูลแรงงานของสหรัฐฯ ที่กำลังจะเผยแพร่ในเร็วๆ นี้และตัวเลขเงินเฟ้อโลก ซึ่งจะส่งผลต่อการกำหนดนโยบายของธนาคารกลางและทิศทางของตลาดในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า

ตลาดตอบสนองต่อแรงกดดันของทรัมป์ต่อเฟดและการเจรจาการค้าที่กำลังดำเนินอยู่

ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในช่วงการซื้อขายวันอังคาร โดยได้รับแรงหนุนจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง และความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับนโยบายภาษีศุลกากรของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ที่ใกล้จะถึงกำหนดเส้นตายวันที่ 9 กรกฎาคม ความไม่แน่นอนนี้ทำให้ผู้ลงทุนหันไปลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัย

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบมากกว่า 3 ปี ทำให้ทองคำที่มีราคาเป็นดอลลาร์น่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนที่ถือสกุลเงินอื่นๆ มากขึ้น

เมื่อวันจันทร์ ทรัมป์แสดงความผิดหวังกับความคืบหน้าของการเจรจาการค้ากับญี่ปุ่น ในขณะที่รัฐมนตรีกระทรวงการคลังสหรัฐฯ สก็อตต์ เบซันต์ เตือนว่าบางประเทศอาจเผชิญกับการขึ้นภาษีศุลกากรอย่างรวดเร็ว

ที่น่าสังเกตคือภาษีศุลกากรที่ประกาศไว้ตั้งแต่ 10% ถึง 50% ซึ่งเริ่มใช้เมื่อวันที่ 2 เมษายนนั้น มีกำหนดจะมีผลบังคับใช้ในวันที่ 9 กรกฎาคมนี้ หลังจากเลื่อนออกไป 90 วัน เว้นแต่จะมีการบรรลุข้อตกลงการค้าทวิภาคี

ขณะเดียวกัน ทรัมป์ยังคงกดดันธนาคารกลางสหรัฐให้ผ่อนปรนนโยบายการเงินต่อไปในวันจันทร์ โดยส่งรายชื่ออัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางทั่วโลกให้กับประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ พร้อมด้วยบันทึกที่เขียนด้วยลายมือแนะนำว่า “อัตราดอกเบี้ยของสหรัฐควรอยู่ระหว่าง 0.5% เช่นเดียวกับในญี่ปุ่น และ 1.75% เช่นเดียวกับในเดนมาร์ก”

ในขณะเดียวกัน นักลงทุนกำลังจับตาดูรายงานตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ชุดหนึ่งในสัปดาห์นี้อย่างใกล้ชิด ซึ่งรายงานดังกล่าวจะต้องสั้นลงเนื่องจากเป็นวันหยุด ก่อนที่จะมีการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานอย่างเป็นทางการในวันพฤหัสบดี ซึ่งคาดว่าจะช่วยให้สัญญาณเกี่ยวกับทิศทางนโยบายของเฟดชัดเจนขึ้น

ในยุโรป ยูโรแข็งค่าขึ้นเมื่อวันอังคารเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินทั่วโลก โดยเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่เก้าเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดยซื้อขายเหนือระดับ 1.17 ดอลลาร์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2021 ซึ่งเกิดขึ้นท่ามกลางความต้องการที่แข็งแกร่งสำหรับยูโรในฐานะการลงทุนทางเลือกที่ดีที่สุดแทนดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง

การเคลื่อนไหวเหล่านี้ได้รับแรงกระตุ้นจากความกังวลที่เกิดขึ้นใหม่เกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐและเสถียรภาพทางการเงินในสหรัฐฯ หลังจากประธานาธิบดีทรัมป์โจมตีเจอโรม พาวเวลล์อีกครั้ง

ความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในเดือนกรกฎาคมลดลงเมื่อเร็วๆ นี้ นักลงทุนกำลังรอข้อมูลเงินเฟ้อที่สำคัญของโซนยูโรในเดือนมิถุนายน ซึ่งจะช่วยประเมินความคาดหวังดังกล่าวอีกครั้ง

คริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB กล่าวว่า จากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อเร็วๆ นี้และระดับอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบัน “เราอาจใกล้ถึงจุดสิ้นสุดของรอบการผ่อนคลายนโยบายการเงินแล้ว”

แหล่งข่าวจากสำนักข่าว Reuters เปิดเผยว่า ในการประชุมครั้งล่าสุดของ ECB เสียงส่วนใหญ่ต้องการให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับเดิมในเดือนกรกฎาคม ขณะที่บางส่วนสนับสนุนให้หยุดการปรับอัตราดอกเบี้ยเป็นเวลานาน

ตลาดเงินได้ปรับลดการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ ECB ลง โดยขณะนี้คาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดเพียง 25 จุดพื้นฐานเท่านั้นภายในสิ้นปีนี้ จากเดิมที่ปรับลด 30 จุดพื้นฐาน

หากข้อมูลเงินเฟ้อของโซนยูโรในวันนี้ออกมาสูงกว่าที่คาดไว้ โอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะปรับลดในช่วงครึ่งหลังของปีอาจลดน้อยลง ส่งผลให้ค่าเงินยูโรในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันดิบลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 3 สัปดาห์ในวันอังคาร โดยแตะระดับที่ไม่เคยพบเห็นมาก่อนนับตั้งแต่เกิดความตึงเครียดระหว่างอิสราเอลและอิหร่านเมื่อเร็วๆ นี้ การลดลงดังกล่าวเกิดจากความกังวลเกี่ยวกับอุปทานที่ลดลงและความคาดหวังว่าการผลิตของกลุ่มโอเปก+ จะเพิ่มขึ้น

ขณะนี้ความสนใจจะเปลี่ยนไปที่การประชุมของกลุ่ม OPEC+ ที่จะเกิดขึ้นในสัปดาห์นี้ โดยคาดว่ากลุ่มจะเดินหน้าลดการลดการผลิตที่กินเวลาร่วม 2 ปีต่อไป

สัปดาห์ที่แล้ว สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานว่า OPEC+ จะเพิ่มการผลิตอีก 411,000 บาร์เรลต่อวันในเดือนสิงหาคม ต่อเนื่องจากที่เคยปรับเพิ่มในระดับเดียวกันในเดือนพฤษภาคม มิถุนายน และกรกฎาคม

ซึ่งจะทำให้ปริมาณการผลิตเพิ่มขึ้นทั้งหมดของกลุ่ม OPEC+ สำหรับปีนี้เป็น 1.78 ล้านบาร์เรลต่อวัน แม้ว่าจะยังต่ำกว่าการลดการผลิตทั้งหมดที่ดำเนินการในช่วง 2 ปีที่ผ่านมาก็ตาม

การปรับเพิ่มการผลิตในเดือนสิงหาคมมีแนวโน้มที่จะส่งสัญญาณการปรับเพิ่มจากกลุ่ม OPEC+ โดยมีเป้าหมายบางส่วนเพื่อตอบโต้การอ่อนตัวของราคาน้ำมันที่ยาวนาน

นอกจากนี้ ผู้ผลิตรายใหญ่ในกลุ่ม OPEC+ เช่น ซาอุดีอาระเบียและรัสเซีย กำลังพยายามลงโทษสมาชิกในกลุ่มที่ผลิตเกินด้วยการรักษาราคาน้ำมันให้ต่ำลง

บทสรุป:

ขณะนี้ ตลาดโลกกำลังเผชิญกับสถานการณ์ที่ซับซ้อนซึ่งเกิดจากนโยบายภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ แรงกดดันจากธนาคารกลาง พลวัตเงินเฟ้อของยุโรป และการตัดสินใจเรื่องการผลิตของกลุ่มโอเปก+ นักลงทุนควรเฝ้าระวังต่อไป เนื่องจากรายงานเศรษฐกิจและการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่จะเกิดขึ้นในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าอาจเปลี่ยนทิศทางของตลาดได้

ราคาทองคำในตลาดเอเชียปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยในวันพุธ โดยฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อยหลังจากที่ร่วงลงอย่างหนักในการซื้อขายก่อนหน้า ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงช่วยหนุนบางส่วน แม้ว่าข้อตกลงหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและอิหร่านจะส่งผลให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลงก็ตาม

เมื่อปลายวันจันทร์ ประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศหยุดยิงหลายขั้นตอนระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน พร้อมเรียกร้องให้ทั้งสองฝ่ายยึดมั่นตามข้อตกลงอย่างเคร่งครัด

แม้จะมีการประกาศหยุดยิง แต่ยังคงมีความกังวลว่าการหยุดยิงจะคงอยู่ได้นานเพียงใด เพียงไม่กี่ชั่วโมงหลังจากข้อตกลงดังกล่าวถูกเปิดเผยต่อสาธารณะ ทรัมป์ได้ใช้โซเชียลมีเดียกล่าวหาทั้งสองฝ่ายว่าละเมิดพันธกรณีของตน

โดยทั่วไปแล้ว ทองคำถูกมองว่าเป็นเครื่องป้องกันความเสี่ยงและความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ และได้รับแรงกดดันเมื่อการหยุดยิงมีผล แต่ยังคงได้รับการสนับสนุนจากดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง และความสงสัยอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับความยั่งยืนของการหยุดยิง

รายงานสื่อเมื่อวันอังคารระบุว่าการโจมตีล่าสุดของสหรัฐฯ ไม่สามารถทำลายโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่านได้ เพียงแต่ทำให้ความคืบหน้าของโครงการล่าช้าไปเพียงไม่กี่เดือนเท่านั้น

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐร่วงลง 0.1% ระหว่างการซื้อขายในเอเชีย เคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสัปดาห์

ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวในคำให้การต่อรัฐสภาว่า ยังมีทางเลือกอีกมากมายสำหรับนโยบายการเงิน และธนาคารกลางต้องการเวลาเพิ่มเติมเพื่อประเมินว่าการขึ้นภาษีศุลกากรจะนำไปสู่ภาวะเงินเฟ้อที่สูงขึ้นหรือไม่

สกุลเงินเอเชียส่วนใหญ่ รวมทั้งดอลลาร์ ต่างซื้อขายในกรอบแคบๆ ในวันพุธ ขณะที่ผู้ค้าจับตาดูอย่างใกล้ชิดว่าข้อตกลงหยุดยิงอันเปราะบางระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน ซึ่งมีสหรัฐฯ เป็นตัวกลางจะคงอยู่หรือไม่

ดอลลาร์ออสเตรเลียเคลื่อนไหวในกรอบแคบ ๆ แม้ว่าข้อมูลเงินเฟ้อผู้บริโภคจะอ่อนแอกว่าที่คาด ซึ่งทำให้เกิดการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม

สกุลเงินในภูมิภาคแข็งค่าขึ้นบ้างในสัปดาห์นี้ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงหลังจากทรัมป์ประกาศหยุดยิง

นอกจากนี้ ดอลลาร์ยังเผชิญแรงกดดันจากการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย แม้ว่าพาวเวลล์จะลดความเป็นไปได้ดังกล่าวลงก็ตาม ทรัมป์ยังคงผลักดันให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในวันอังคาร

ดอลลาร์ออสเตรเลียเคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อยในวันพุธ แม้ว่าข้อมูลจะแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อราคาผู้บริโภคในเดือนพฤษภาคมเพิ่มขึ้นน้อยกว่าที่คาดไว้มากก็ตาม สกุลเงินหยุดเคลื่อนไหวหลังจากเพิ่มขึ้นสองวัน ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงที่ปรับตัวดีขึ้น

อัตราเงินเฟ้อราคาผู้บริโภคทั่วไปลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 7 เดือน ขณะที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน ซึ่งวัดโดยดัชนี CPI เฉลี่ยที่ปรับลดแล้ว ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบกว่า 3 ปี

ข้อมูลของวันพุธแสดงให้เห็นถึงภาวะเงินเฟ้อที่ลดลงอย่างต่อเนื่องในออสเตรเลีย ทำให้ RBA มีพื้นที่มากขึ้นในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ธนาคารกลางได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยไปแล้ว 50 จุดพื้นฐานในปี 2568 และยังคงต้องพึ่งพาข้อมูลสำหรับการผ่อนคลายนโยบายการเงินในอนาคต

ข้อมูลดังกล่าวตามมาหลังจากที่ข้อมูลการจ้างงานของออสเตรเลียเมื่อสัปดาห์ที่แล้วอ่อนแอกว่าที่คาดมาก ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานกำลังชะลอตัว

ในขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันดิบในตลาดเอเชียฟื้นตัวในวันพุธ โดยฟื้นตัวจากช่วงขาลงสองวันก่อนหน้า ตลาดยังคงจับตาดูว่าข้อตกลงหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและอิหร่านที่สหรัฐฯ เป็นตัวกลางจะคงอยู่ต่อไปหรือไม่

ราคาน้ำมันยังได้รับแรงหนุนจากข้อมูลภาคอุตสาหกรรมที่แสดงให้เห็นว่าปริมาณน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ลดลงอย่างมีนัยสำคัญอีกครั้ง ซึ่งบ่งชี้ถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นในประเทศผู้บริโภคเชื้อเพลิงรายใหญ่ที่สุดในโลก

ข้อมูลจากสถาบันปิโตรเลียมแห่งอเมริกา (API) แสดงให้เห็นว่าปริมาณน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ลดลงราว 4.3 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งเกินกว่าที่คาดการณ์ไว้ว่าจะลดลง 0.6 ล้านบาร์เรลเป็นอย่างมาก

ตัวเลขดังกล่าวตามมาหลังจากที่ปริมาณน้ำมันดิบสำรองของสหรัฐฯ ลดลงอย่างมากถึง 10.1 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ก่อน ซึ่งบ่งชี้ถึงการตึงตัวอย่างรวดเร็วของปริมาณน้ำมันดิบในสหรัฐฯ

การลดจำนวนสินค้าคงคลังในปริมาณมากดังกล่าวโดยทั่วไปมักเกิดขึ้นก่อนแนวโน้มที่คล้ายกันในข้อมูลสต็อกสินค้าอย่างเป็นทางการ ซึ่งจะมีขึ้นในวันนี้ในภายหลัง

การที่สต็อกน้ำมันของสหรัฐฯ ลดลงอย่างรวดเร็วช่วยฟื้นความเชื่อมั่นในความต้องการน้ำมันบางส่วน ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้นในช่วงฤดูร้อน

บทสรุป:

การหยุดยิงที่ยังไม่แน่นอนระหว่างอิสราเอลและอิหร่านยังคงเป็นประเด็นสำคัญในตลาดโลก ทำให้ผู้ค้าระมัดระวังในขณะที่สินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินตอบสนองต่อสัญญาณภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลงไป

ธนาคารกลางสหรัฐฯ มีความเชื่อมั่นมากขึ้นในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2025

ข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับการยื่นขอสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ถือเป็นการพัฒนาที่สำคัญที่อาจช่วยกำหนดแนวทางนโยบายการเงินของสหรัฐฯ ในปี 2568 ได้ โดยถือเป็นหลักฐานใหม่ที่บ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อผ่อนคลายลง ซึ่งอาจทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ มีความมั่นใจมากขึ้นในการดำเนินการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีหน้า

ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนพฤษภาคมเพิ่มขึ้น 2.6% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งสอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) รายเดือนออกมา ต่ำกว่าที่คาดการณ์ ไว้ โดยเพิ่มขึ้นเพียง 0.1% เมื่อเทียบกับที่คาดการณ์ไว้ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2%

ดัชนีราคาผู้ผลิตพื้นฐาน ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน เพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบกับปีก่อน ต่ำ กว่าที่คาดการณ์เล็กน้อยที่ 3.1% และต่ำกว่าที่คาดไว้ในเดือนเมษายนที่ 3.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ดัชนีราคาผู้ผลิตพื้นฐานเพิ่มขึ้นเพียง 0.1% ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 0.3%

บริการอุปสงค์ขั้นสุดท้ายเพิ่มขึ้น 0.1% พลิกกลับจาก การลดลง 0.4% ในเดือนเมษายน ซึ่งได้รับแรงหนุนจากราคาที่พักในโรงแรมที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม ค่าโดยสารเครื่องบินลดลง 1.1% และค่าธรรมเนียมการจัดการพอร์ตการลงทุนก็ลดลงเช่นกัน

ส่วนประกอบเหล่านี้ ได้แก่ อัตราโรงแรม ราคาตั๋วเครื่องบิน และค่าธรรมเนียมการจัดการพอร์ตโฟลิโอ ถือเป็นองค์ประกอบสำคัญในมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่เฟดกำหนด

หากไม่นับรวมอาหาร พลังงาน และบริการการค้า ดัชนี PPI จะเพิ่มขึ้น 0.1% หลังจาก ลดลง 0.1% ในเดือนเมษายน อัตรา PPI พื้นฐานรายปีลดลงเหลือ 2.7% จาก 2.9%

ข้อมูลนี้ตามมาหลังจากการเปิดเผยเมื่อวันพุธซึ่งแสดงให้เห็นว่า ราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นใน อัตราประจำปีที่ช้ากว่าที่คาดไว้ในเดือนพฤษภาคม ซึ่งตอกย้ำถึงกระแสคาดการณ์ว่าสภาพแวดล้อมด้านเงินเฟ้อจะเย็นลง

นอกจากนี้ จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ ยังเพิ่มขึ้นอย่างน่าประหลาดใจเป็น 248,000 ราย เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 242,000 ราย สะท้อนถึงการอ่อนตัวของตลาดแรงงาน ซึ่งอาจสนับสนุนให้เฟดมีแนวโน้มผ่อนปรนมากขึ้น

บทสรุป:

เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อแสดงสัญญาณการผ่อนปรนอย่างต่อเนื่องและข้อมูลตลาดแรงงานสะท้อนถึงความอ่อนแอเล็กน้อย ตัวเลข PPI ล่าสุดและการยื่นขอสวัสดิการว่างงานจึงเป็นเหตุผลที่ ธนาคารกลางสหรัฐฯ ควรพิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2025 มากขึ้น ตลาดจะติดตามข้อมูลเศรษฐกิจที่จะเกิดขึ้นในเร็วๆ นี้อย่างใกล้ชิด เนื่องจากความคาดหวังจะเปลี่ยนไปสู่จุดยืนนโยบายที่ผ่อนปรนมากขึ้น