ดอลลาร์ที่พุ่งสูงขึ้น ความตึงเครียดทางการค้าส่งผลต่อแนวโน้มตลาด
ราคาทองคำทรงตัวท่ามกลางภัยคุกคามภาษีศุลกากรของทรัมป์
ราคาทองคำยังคงทรงตัวในการซื้อขายทองคำเอเชียในวันอังคาร หลังจากที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ขู่จะขึ้นภาษีนำเข้า ส่งผลให้มีความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวของดอลลาร์ได้จำกัดการฟื้นตัวของตลาดโลหะ
ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นหลังจากทรัมป์ประกาศมาตรการภาษีนำเข้า โดยคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ จะทรงตัวในระยะสั้นเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์ ในทางกลับกัน ดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นก็ส่งผลกระทบต่อราคาโลหะ
ดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องจากระดับต่ำสุดในรอบ 3 ปี โดยได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง ซึ่งช่วยลดความคาดหวังต่อการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ภัยคุกคามจากมาตรการภาษีของทรัมป์ยังกระตุ้นความต้องการดอลลาร์ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้น
ทรัมป์กล่าวกับนักข่าวเมื่อวันจันทร์ว่าเขาไม่ “มั่นคง 100%” เกี่ยวกับกำหนดเส้นตายวันที่ 1 สิงหาคม และรัฐบาลของเขายินดีที่จะมีการเจรจาการค้าเพิ่มเติม
คำพูดเหล่านี้ ประกอบกับการขยายกำหนดเวลาล่าสุดในวันที่ 9 กรกฎาคม ทำให้บางคนเชื่อว่าทรัมป์อาจไม่สามารถดำเนินการขึ้นภาษีศุลกากรได้อย่างเต็มที่ ซึ่งช่วยกระตุ้นความต้องการเสี่ยงของตลาดเล็กน้อย ตลาดหุ้นเอเชียปรับตัวสูงขึ้นในวันอังคาร พลิกกลับจากการขาดทุนในช่วงเช้าของตลาดซื้อขายล่วงหน้าของวอลล์สตรีท
ทรัมป์ประกาศขึ้นภาษีนำเข้าสินค้าจาก 14 ประเทศ
แม้จะมีความหวังดีเช่นนั้น แต่ต่อมาทรัมป์ก็ได้ออกแถลงการณ์หลายฉบับเกี่ยวกับการกำหนดอัตราภาษีศุลกากรที่สูงต่อหลายประเทศในเอเชียและแอฟริกา ซึ่งรวมถึง:
- 25% สำหรับเกาหลีใต้ ญี่ปุ่น มาเลเซีย และคาซัคสถาน
- 30% ในแอฟริกาใต้
- 32% ในอินโดนีเซีย
- 35% บนบังคลาเทศ
- 36% บนประเทศไทย
ความตึงเครียดที่เกิดขึ้นใหม่นี้ทำให้ความต้องการเสี่ยงลดลง และทำให้ Wall Street ประสบภาวะขาดทุนอย่างหนัก ขณะเดียวกันก็ช่วยพยุงราคาทองคำด้วย
ทองคำทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์
ราคาทองคำยังคงอยู่ในกรอบแคบในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยโดยรวมอันเนื่องมาจากมาตรการภาษีของทรัมป์นั้นมีจำกัด ขณะที่ข้อมูลที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ ลดโอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะปรับลดลงในเร็วๆ นี้ อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำยังคงทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 3,500 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเคยทำไว้เมื่อต้นปีนี้
ราคาน้ำมันร่วงจากความกังวลเรื่องภาษีศุลกากรและอุปทานของโอเปก+
ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงในการซื้อขายน้ำมันดิบเอเชีย ขณะที่ตลาดประเมินผลกระทบจากมาตรการภาษีศุลกากรที่ทรัมป์วางแผนไว้ต่อคู่ค้าสำคัญ แรงกดดันเพิ่มเติมเกิดจากความกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปทานล้นตลาดทั่วโลก อันเนื่องมาจากปริมาณการผลิตที่เพิ่มขึ้นของกลุ่มโอเปกพลัส
การประกาศของทรัมป์เมื่อวันจันทร์ได้เตือน 14 ประเทศถึงมาตรการภาษีนำเข้าที่สูงขึ้นอย่างรวดเร็วภายในวันที่ 1 สิงหาคม รายชื่อดังกล่าวรวมถึงพันธมิตรด้านพลังงานรายใหญ่ของสหรัฐฯ เช่น ญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ รวมไปถึงผู้ส่งออกรายย่อย เช่น เซอร์เบีย ไทย และตูนิเซีย
จดหมายที่ระบุไว้:
- สินค้าจากญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ทั้งหมดมีภาษี 25%
- ประเทศอื่นเก็บภาษีได้สูงสุดถึง 40%
แม้ว่าทรัมป์จะลงนามคำสั่งฝ่ายบริหารเพื่อขยายกำหนดเส้นตายจากวันที่ 9 กรกฎาคมเป็นวันที่ 1 สิงหาคม แต่เขากล่าวว่าวันที่ดังกล่าวนั้น “แน่นอนแต่ไม่แน่นอน 100%” ซึ่งบ่งชี้ว่ายังมีช่องว่างสำหรับการเจรจาอยู่บ้าง
ภาษีนำเข้าพลังงานที่สูง เช่น ญี่ปุ่น เกาหลีใต้ และอินเดีย อาจส่งผลกระทบต่อการค้าและส่งผลเสียต่อผลผลิตทางอุตสาหกรรม
ธนาคารกลางออสเตรเลียคงอัตราดอกเบี้ยไว้ท่ามกลางความไม่แน่นอนทั่วโลก
ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) คงอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงไว้ที่ 3.85% ซึ่งสร้างความประหลาดใจให้กับตลาดที่คาดการณ์ว่าจะลดลง 0.25% เหลือ 3.60% ผลการลงมติเห็นชอบ 6-3 เสียงให้คงอัตราดอกเบี้ย
RBA อ้างถึงความจำเป็นในการชี้แจงแนวโน้มเงินเฟ้อให้ชัดเจนยิ่งขึ้น และแสดงความกังวลเกี่ยวกับอุปสรรคทางเศรษฐกิจระหว่างประเทศ โดยเฉพาะขอบเขตที่ไม่แน่นอนของภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ
แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อของออสเตรเลียจะลดลงอย่างมากนับตั้งแต่จุดสูงสุดในปี 2022 แต่ข้อมูล CPI ล่าสุดกลับแข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้เล็กน้อย ส่งผลให้ผู้กำหนดนโยบายมีความระมัดระวังมากขึ้น
ตลาดคาดการณ์กันโดยทั่วไปว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งเป็นครั้งที่สามของปีนี้ หลังจากเริ่มต้นวงจรการผ่อนคลายนโยบายการเงินในเดือนกุมภาพันธ์ การเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัว อัตราเงินเฟ้อที่ลดลง และความเสี่ยงด้านภาษีศุลกากรทั่วโลก ล้วนเป็นปัจจัยกดดันให้ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ผ่อนคลายนโยบาย
อย่างไรก็ตาม ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เตือนถึงความไม่แน่นอนของนโยบายการค้าของสหรัฐฯ และตั้งข้อสังเกตว่าสัญญาณของอุปสงค์และการใช้จ่ายภายในประเทศกำลังชะลอตัวลง อย่างไรก็ตาม ตลาดแรงงานของออสเตรเลียยังคงตึงตัว
บทสรุป
ตลาดโลกกำลังเผชิญกับความผันผวนอันเนื่องมาจากมาตรการทางการค้าที่แข็งกร้าวของทรัมป์ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า และนโยบายของธนาคารกลางที่ระมัดระวัง ขณะที่ทองคำได้รับแรงหนุนจากสินทรัพย์ปลอดภัย น้ำมันกำลังเผชิญกับแรงกดดันจากทั้งภาวะอุปทานล้นตลาดและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ นักลงทุนควรเตรียมพร้อมรับมือกับความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต
