หมวดหมู่: ตลาดและสกุลเงินโลก

ข้อตกลงการค้าและการเก็งกำไรจากเฟดส่งผลต่อแนวโน้มของตลาด

ราคาทองคำพุ่งขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบ 1 เดือนในการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันจันทร์ โดยได้รับแรงหนุนจากค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง อย่างไรก็ตาม ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยยังคงจำกัด เนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางคลี่คลายลง และความเชื่อมั่นต่อข้อตกลงการค้าที่อาจเกิดขึ้นของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น

การหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน ซึ่งมีประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ เป็นตัวกลางเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ช่วยลดความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางได้อย่างมาก และทำให้ทองคำไม่น่าดึงดูดใจในฐานะที่ปลอดภัยอีกต่อไป

ในด้านการค้า ข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่ลงนามเมื่อสัปดาห์ที่แล้วในเจนีวา ซึ่งช่วยแก้ไขข้อพิพาทเกี่ยวกับการขนส่งแร่ธาตุหายากและคลี่คลายความขัดแย้งทางการค้าที่สำคัญ ส่งผลให้ความเชื่อมั่นของตลาดเป็นไปในทางบวกมากขึ้น

นอกจากนี้ ข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ และสหราชอาณาจักรจะมีผลบังคับใช้เมื่อวันจันทร์ โดยลดภาษีนำเข้ารถยนต์ลงเหลือ 10 เปอร์เซ็นต์ และยกเลิกภาษีนำเข้าชิ้นส่วนเครื่องบินทั้งหมด

อย่างไรก็ตาม กำหนดเส้นตายที่ใกล้เข้ามาในวันที่ 9 กรกฎาคม อาจเป็นภัยคุกคามต่อการกำหนดภาษีศุลกากรใหม่กับพันธมิตรทางการค้ารายอื่นๆ อีกด้วย รวมไปถึงภาษีนำเข้าเหล็กและอลูมิเนียมระดับโลก

ทองคำยังได้รับแรงหนุนเนื่องจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง โดยได้รับแรงหนุนจากการเดิมพันของตลาดที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งของธนาคารกลางสหรัฐภายในเดือนกันยายน

สกุลเงินเอเชียส่วนใหญ่แข็งค่าขึ้นในวันจันทร์ หลังจากข้อมูลแสดงให้เห็นถึงการปรับปรุงกิจกรรมทางธุรกิจของจีน ในขณะที่ดอลลาร์อ่อนค่าลงท่ามกลางการคาดเดาที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ทรงตัวอยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบกว่า 3 ปี ท่ามกลางแรงกดดันจากความกังวลเกี่ยวกับหนี้รัฐบาลสหรัฐฯ ที่พุ่งสูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อร่างกฎหมายภาษีและการลดการใช้จ่ายครั้งใหญ่ของทรัมป์ผ่านการพิจารณาของวุฒิสภาแล้ว คาดว่าสมาชิกรัฐสภาจะลงมติในวันจันทร์นี้

สกุลเงินในภูมิภาคขยายตัวเพิ่มขึ้นจากสัปดาห์ที่แล้วและอยู่ในเส้นทางที่แข็งแกร่งในเดือนมิถุนายน ท่ามกลางความอ่อนค่าของดอลลาร์อย่างต่อเนื่อง

แม้ว่าข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดจะแสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นในเดือนพฤษภาคม แต่ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ กลับปฏิเสธข้อเสนอแนะที่ระบุว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะเกิดขึ้นในเร็วๆ นี้ อย่างไรก็ตาม พาวเวลล์ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันจากทรัมป์ให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยมีการคาดเดาว่าทรัมป์อาจประกาศชื่อผู้สืบทอดตำแหน่งของพาวเวลล์ในเร็วๆ นี้ เพื่อลดจุดยืนของเขา

ดอลลาร์ยังคงเผชิญแรงกดดันขาลงเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับหนี้รัฐบาลสหรัฐที่เพิ่มขึ้น ซึ่งเชื่อมโยงกับกฎหมายลดหย่อนภาษีที่กำลังจะมีผลบังคับใช้ของทรัมป์

สัญญาล่วงหน้าหุ้นสหรัฐพุ่งขึ้นในเย็นวันอาทิตย์ หลังจากดัชนีหลักในวอลล์สตรีทปรับตัวเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์ โดยดัชนีดาวโจนส์และแนสแด็กปิดตลาดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ความเชื่อมั่นดังกล่าวได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดและความหวังต่อข้อตกลงการค้าก่อนเส้นตายของทรัมป์ในวันที่ 9 กรกฎาคม

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ตลาดได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเงินเฟ้อที่อ่อนแอกว่าที่คาด ส่งผลให้มีการคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปีนี้มากขึ้น นอกจากนี้ ความเชื่อมั่นยังดีขึ้นอีกจากการหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและอิหร่านที่เจรจาโดยทรัมป์

ประธานเฟด พาวเวลล์ ยังคงระมัดระวังในสัปดาห์ที่แล้ว โดยเตือนว่าข้อมูลที่จะออกมาในเร็วๆ นี้มีแนวโน้มว่าอัตราเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้นอันเป็นผลจากภาษีศุลกากร อย่างไรก็ตาม คาดว่าตลาดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งในปีนี้

ในขณะเดียวกันราคาน้ำมันร่วงลงอย่างหนักเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากการหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและอิหร่านช่วยลดความเสี่ยงในการหยุดชะงักของอุปทานในตะวันออกกลาง

ราคาน้ำมันยังได้รับแรงกดดันจากความกังวลว่ากลุ่ม OPEC+ จะมีการประชุมกันในวันที่ 6 กรกฎาคม โดยสำนักข่าว Reuters รายงานว่ากลุ่ม OPEC+ น่าจะอนุมัติการเพิ่มปริมาณการผลิตอีก 411,000 บาร์เรลต่อวันในเดือนสิงหาคม ซึ่งเท่ากับที่เพิ่มขึ้นในเดือนพฤษภาคม มิถุนายน และกรกฎาคม

OPEC+ ได้เริ่มยกเลิกการลดการผลิตที่กินเวลาสองปีไปแล้วในช่วงต้นปีนี้ ส่วนหนึ่งเพื่อรับมือกับผลกระทบทางเศรษฐกิจจากราคาน้ำมันที่ต่ำต่อเนื่อง และส่วนหนึ่งเพื่อลงโทษสมาชิกที่ผลิตมากเกินไป

นอกเหนือจาก OPEC+ แล้ว ความสนใจยังอยู่ที่ความต้องการเชื้อเพลิงของสหรัฐฯ ซึ่งโดยทั่วไปจะเพิ่มขึ้นในช่วงฤดูเดินทางในช่วงฤดูร้อน

---

บทสรุป:

ตลาดกำลังเผชิญกับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่คลี่คลายลง ความก้าวหน้าทางการค้าที่อาจเกิดขึ้น และนโยบายการเงินที่เปลี่ยนแปลงไป สัปดาห์ต่อๆ ไป โดยเฉพาะการประชุมกลุ่มโอเปก+ ในวันที่ 6 กรกฎาคม และกำหนดเส้นตายด้านภาษีศุลกากรในวันที่ 9 กรกฎาคม จะมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการตัดสินใจเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ครั้งต่อไปของสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินต่างๆ

ราคาทองคำในตลาดเอเชียปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยในวันพุธ โดยฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อยหลังจากที่ร่วงลงอย่างหนักในการซื้อขายก่อนหน้า ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงช่วยหนุนบางส่วน แม้ว่าข้อตกลงหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและอิหร่านจะส่งผลให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลงก็ตาม

เมื่อปลายวันจันทร์ ประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศหยุดยิงหลายขั้นตอนระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน พร้อมเรียกร้องให้ทั้งสองฝ่ายยึดมั่นตามข้อตกลงอย่างเคร่งครัด

แม้จะมีการประกาศหยุดยิง แต่ยังคงมีความกังวลว่าการหยุดยิงจะคงอยู่ได้นานเพียงใด เพียงไม่กี่ชั่วโมงหลังจากข้อตกลงดังกล่าวถูกเปิดเผยต่อสาธารณะ ทรัมป์ได้ใช้โซเชียลมีเดียกล่าวหาทั้งสองฝ่ายว่าละเมิดพันธกรณีของตน

โดยทั่วไปแล้ว ทองคำถูกมองว่าเป็นเครื่องป้องกันความเสี่ยงและความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ และได้รับแรงกดดันเมื่อการหยุดยิงมีผล แต่ยังคงได้รับการสนับสนุนจากดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง และความสงสัยอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับความยั่งยืนของการหยุดยิง

รายงานสื่อเมื่อวันอังคารระบุว่าการโจมตีล่าสุดของสหรัฐฯ ไม่สามารถทำลายโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่านได้ เพียงแต่ทำให้ความคืบหน้าของโครงการล่าช้าไปเพียงไม่กี่เดือนเท่านั้น

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐร่วงลง 0.1% ระหว่างการซื้อขายในเอเชีย เคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสัปดาห์

ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวในคำให้การต่อรัฐสภาว่า ยังมีทางเลือกอีกมากมายสำหรับนโยบายการเงิน และธนาคารกลางต้องการเวลาเพิ่มเติมเพื่อประเมินว่าการขึ้นภาษีศุลกากรจะนำไปสู่ภาวะเงินเฟ้อที่สูงขึ้นหรือไม่

สกุลเงินเอเชียส่วนใหญ่ รวมทั้งดอลลาร์ ต่างซื้อขายในกรอบแคบๆ ในวันพุธ ขณะที่ผู้ค้าจับตาดูอย่างใกล้ชิดว่าข้อตกลงหยุดยิงอันเปราะบางระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน ซึ่งมีสหรัฐฯ เป็นตัวกลางจะคงอยู่หรือไม่

ดอลลาร์ออสเตรเลียเคลื่อนไหวในกรอบแคบ ๆ แม้ว่าข้อมูลเงินเฟ้อผู้บริโภคจะอ่อนแอกว่าที่คาด ซึ่งทำให้เกิดการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม

สกุลเงินในภูมิภาคแข็งค่าขึ้นบ้างในสัปดาห์นี้ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงหลังจากทรัมป์ประกาศหยุดยิง

นอกจากนี้ ดอลลาร์ยังเผชิญแรงกดดันจากการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย แม้ว่าพาวเวลล์จะลดความเป็นไปได้ดังกล่าวลงก็ตาม ทรัมป์ยังคงผลักดันให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในวันอังคาร

ดอลลาร์ออสเตรเลียเคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อยในวันพุธ แม้ว่าข้อมูลจะแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อราคาผู้บริโภคในเดือนพฤษภาคมเพิ่มขึ้นน้อยกว่าที่คาดไว้มากก็ตาม สกุลเงินหยุดเคลื่อนไหวหลังจากเพิ่มขึ้นสองวัน ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงที่ปรับตัวดีขึ้น

อัตราเงินเฟ้อราคาผู้บริโภคทั่วไปลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 7 เดือน ขณะที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน ซึ่งวัดโดยดัชนี CPI เฉลี่ยที่ปรับลดแล้ว ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบกว่า 3 ปี

ข้อมูลของวันพุธแสดงให้เห็นถึงภาวะเงินเฟ้อที่ลดลงอย่างต่อเนื่องในออสเตรเลีย ทำให้ RBA มีพื้นที่มากขึ้นในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ธนาคารกลางได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยไปแล้ว 50 จุดพื้นฐานในปี 2568 และยังคงต้องพึ่งพาข้อมูลสำหรับการผ่อนคลายนโยบายการเงินในอนาคต

ข้อมูลดังกล่าวตามมาหลังจากที่ข้อมูลการจ้างงานของออสเตรเลียเมื่อสัปดาห์ที่แล้วอ่อนแอกว่าที่คาดมาก ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานกำลังชะลอตัว

ในขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันดิบในตลาดเอเชียฟื้นตัวในวันพุธ โดยฟื้นตัวจากช่วงขาลงสองวันก่อนหน้า ตลาดยังคงจับตาดูว่าข้อตกลงหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและอิหร่านที่สหรัฐฯ เป็นตัวกลางจะคงอยู่ต่อไปหรือไม่

ราคาน้ำมันยังได้รับแรงหนุนจากข้อมูลภาคอุตสาหกรรมที่แสดงให้เห็นว่าปริมาณน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ลดลงอย่างมีนัยสำคัญอีกครั้ง ซึ่งบ่งชี้ถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นในประเทศผู้บริโภคเชื้อเพลิงรายใหญ่ที่สุดในโลก

ข้อมูลจากสถาบันปิโตรเลียมแห่งอเมริกา (API) แสดงให้เห็นว่าปริมาณน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ลดลงราว 4.3 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งเกินกว่าที่คาดการณ์ไว้ว่าจะลดลง 0.6 ล้านบาร์เรลเป็นอย่างมาก

ตัวเลขดังกล่าวตามมาหลังจากที่ปริมาณน้ำมันดิบสำรองของสหรัฐฯ ลดลงอย่างมากถึง 10.1 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ก่อน ซึ่งบ่งชี้ถึงการตึงตัวอย่างรวดเร็วของปริมาณน้ำมันดิบในสหรัฐฯ

การลดจำนวนสินค้าคงคลังในปริมาณมากดังกล่าวโดยทั่วไปมักเกิดขึ้นก่อนแนวโน้มที่คล้ายกันในข้อมูลสต็อกสินค้าอย่างเป็นทางการ ซึ่งจะมีขึ้นในวันนี้ในภายหลัง

การที่สต็อกน้ำมันของสหรัฐฯ ลดลงอย่างรวดเร็วช่วยฟื้นความเชื่อมั่นในความต้องการน้ำมันบางส่วน ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้นในช่วงฤดูร้อน

บทสรุป:

การหยุดยิงที่ยังไม่แน่นอนระหว่างอิสราเอลและอิหร่านยังคงเป็นประเด็นสำคัญในตลาดโลก ทำให้ผู้ค้าระมัดระวังในขณะที่สินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินตอบสนองต่อสัญญาณภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลงไป

ทองคำทรงตัว น้ำมันร่วง คริปโตทรงตัว

ราคาทองคำเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ในช่วงต้นการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันจันทร์ เนื่องจากความต้องการเสี่ยงแสดงสัญญาณการฟื้นตัว ท่ามกลางการคาดการณ์ถึงการพบกันระหว่างประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ และประธานาธิบดีสีจิ้นผิงของจีน

แม้จะเป็นเช่นนี้ โลหะสีเหลืองยังคงได้รับการสนับสนุนจากความต้องการที่ปลอดภัย ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากความสงสัยอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับเศรษฐกิจของสหรัฐฯ โดยเฉพาะหลังจากที่ทรัมป์เพิ่มภาษีเหล็กและอลูมิเนียมเป็นสองเท่าเป็น 50% โดยจะมีผลบังคับใช้เมื่อวันจันทร์

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ รวมถึงการปฏิบัติการทางทหารที่เข้มข้นขึ้นระหว่างรัสเซียและยูเครน และการเจรจาเรื่องนิวเคลียร์ที่ล้มเหลวระหว่างสหรัฐและอิหร่าน ทำให้ผู้ลงทุนหันไปหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัยมากขึ้น

ดัชนีหุ้นสหรัฐล่วงหน้าเคลื่อนไหวเล็กน้อยในช่วงดึกของวันอาทิตย์ โดยตลาดรอการเจรจาที่อาจเกิดขึ้นระหว่างสหรัฐและจีน ซึ่งจะช่วยฟื้นการเจรจาการค้าที่หยุดชะงักลง

นักลงทุนยังกำลังพิจารณาการตัดสินใจของทรัมป์ที่จะขึ้นภาษีนำเข้าเหล็กและอลูมิเนียม ซึ่งเป็นการส่งสัญญาณว่าผู้ผลิตในสหรัฐฯ จะมีต้นทุนการผลิตที่สูงขึ้นเริ่มตั้งแต่สัปดาห์นี้เป็นต้นไป

ในตลาดสกุลเงิน สกุลเงินเอเชียส่วนใหญ่ซื้อขายในกรอบแคบ ขณะที่ดอลลาร์ทรงตัวจากความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นสำหรับการประชุมสุดยอดระหว่างสหรัฐฯ และจีน อย่างไรก็ตาม ความหวังก็จางหายไปหลังจากการขึ้นภาษีของทรัมป์ทำให้เกิดความกังวลใหม่เกี่ยวกับสภาพแวดล้อมทางธุรกิจ

ดอลลาร์ออสเตรเลียคงตัวหลังจากข้อมูล GDP อ่อนแอกว่าที่คาด ส่งผลให้ธนาคารกลางออสเตรเลียมีความเป็นไปได้มากขึ้นที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปีนี้

ราคาน้ำมันดิบลดลงเล็กน้อยในวันจันทร์ หลังจากปิดตลาดแข็งแกร่ง 2 วัน เนื่องจากผู้ค้าประเมินว่าอุปทานน้ำมันดิบอาจตึงตัวขึ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มมากขึ้น โดยเฉพาะระหว่างรัสเซียและยูเครน และสัญญาณของการล้มเหลวในการเจรจาเรื่องนิวเคลียร์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ทำให้ตลาดน้ำมันยังคงกังวล

ในขณะเดียวกัน ข้อมูลของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าปริมาณน้ำมันดิบในคลังลดลงมากกว่าที่คาดในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งบ่งชี้ถึงความต้องการน้ำมันที่เพิ่มขึ้นในช่วงฤดูร้อน นอกจากนี้ อุปทานน้ำมันของอเมริกาเหนืออาจประสบปัญหาหยุดชะงักเนื่องจากไฟป่าที่เกิดขึ้นในรัฐอัลเบอร์ตาของแคนาดา ซึ่งเป็นรัฐที่อุดมไปด้วยน้ำมัน

ราคาสกุลเงินดิจิทัลโดยรวมยังคงมีเสถียรภาพภายในช่วงแคบๆ ขาดสัญญาณการซื้อขายที่แข็งแกร่ง แม้ว่าตลาดสกุลเงินดิจิทัลจะไม่ได้รับผลกระทบโดยตรงจากภาษีศุลกากรหรือภาวะช็อกทางเศรษฐกิจมหภาคแบบดั้งเดิม แต่ความรู้สึกเก็งกำไรยังคงเปราะบางท่ามกลางความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลก

บทสรุป:

ในขณะที่ตลาดผันผวนระหว่างความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ความสงสัยทางเศรษฐกิจ และการเปลี่ยนแปลงพลวัตทางการค้า ผู้ค้ายังคงระมัดระวัง โดยหันไปหาทองคำและน้ำมันเพื่อเสถียรภาพ ขณะเดียวกันก็เฝ้าจับตาสัญญาณใดๆ ของการพลิกกลับของความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ และจีน