หมวดหมู่: การค้าโลกและภูมิรัฐศาสตร์

น้ำเสียงแข็งกร้าวของเฟดและความตึงเครียดในตะวันออกกลางทำให้ตลาดผันผวน

ราคาทองร่วงลงแม้จะมีความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

ราคาทองคำร่วงลงในการซื้อขายที่เอเชียในวันพฤหัสบดี เนื่องจากท่าทีที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เพิ่มแรงกดดันต่อโลหะมีค่า แม้ว่าความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยเฉพาะความเสี่ยงที่สหรัฐฯ จะเข้าไปเกี่ยวข้องในความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน จะสนับสนุนให้สินทรัพย์ปลอดภัยได้รับการสนับสนุน แต่การแข็งค่าของดอลลาร์กลับจำกัดแนวโน้มขาขึ้นของทองคำ

ในขณะเดียวกัน ราคาแพลตตินัมพุ่งสูงสุดในรอบ 10 ปี โดยได้รับแรงหนุนจาก อุปทานที่ตึงตัว และ ความต้องการภาคอุตสาหกรรม ที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะในเอเชีย

ธนาคารกลางสหรัฐฯ คงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม ส่งสัญญาณกังวลเงินเฟ้อ

เมื่อวันพุธ เฟดคงอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงที่ %–4.5% โดยยังคงใช้มาตรการระมัดระวังและหยุดการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในช่วงปลายปี 2568 ธนาคารกลางเตือนถึงแรงกดดันเงินเฟ้อที่ต่อเนื่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งจาก ภาษีศุลกากรใหม่ที่สหรัฐฯ เสนอ

อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักจะส่งผลดีต่อทองคำ เนื่องจากช่วยลดต้นทุนโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน อย่างไรก็ตาม การตัดสินใจของเฟดใน การเลื่อนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยส่งผล กระทบอย่างหนักต่อทองคำ

ทรัมป์โจมตีประธานเฟด พาวเวลล์ เรื่องนโยบายอัตราดอกเบี้ย

อดีตประธานาธิบดี โดนัลด์ ทรัมป์ เปิดฉากโจมตีประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ เพียงไม่กี่ชั่วโมงหลังจากตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย โดยในโพสต์บนโซเชียลมีเดีย ทรัมป์เขียนว่า:

“พาวเวลล์เป็นคนเลวที่สุด เป็นคนโง่จริงๆ ที่ทำให้ประเทศอเมริกาเสียหายเป็นพันล้าน!”

ทรัมป์กดดันพาวเวลล์ให้ลดอัตราดอกเบี้ยซ้ำแล้วซ้ำเล่า และวิพากษ์วิจารณ์อย่างหนักก่อนการประชุมเฟดในสัปดาห์นี้ เขาอ้างว่าความไม่เต็มใจของพาวเวลล์ที่จะลดอัตราดอกเบี้ยอาจส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ

เฟดคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 2 ครั้งในปี 2568 และจะปรับลดน้อยลงในปี 2569

แม้ว่าจะยึดมั่นกับอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบัน แต่เฟดก็ยังคงคาดการณ์ การปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2568 และ ลดคาดการณ์ สำหรับปี 2569 ซึ่งทำให้บรรดานักลงทุนผิดหวังมากขึ้น เนื่องจากพวกเขาคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะมีทิศทางที่ผ่อนคลายมากขึ้น ท่ามกลางสัญญาณของการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ

ข้อมูลล่าสุดสะท้อนให้เห็นว่า:

• อัตราเงินเฟ้อ เริ่มชะลอตัวลง

• ความเชื่อมั่นและ การใช้จ่าย ของผู้บริโภคในสหรัฐฯ อ่อนแอลง

• โมเมนตัม ตลาดแรงงาน เริ่มจางลง

ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นท่ามกลางสถานการณ์ตะวันออกกลาง

ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น เนื่องจากสกุลเงินเอเชียส่วนใหญ่อ่อนค่าลงในวันพฤหัสบดี โดยได้รับแรงหนุนจาก:

• ความไม่แน่นอนอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับ การดำเนินการทางทหารของสหรัฐฯ ต่ออิหร่าน

• ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงวิกฤตภูมิรัฐศาสตร์

• ท่าทีแข็งกร้าวของเฟด ลดความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้

สกุลเงินในภูมิภาคร่วงลงอย่างหนักหลังจากที่ Bloomberg รายงานว่า เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ อาจจะเปิดฉากโจมตีอิหร่าน ภายในสุดสัปดาห์นี้ ซึ่งการเคลื่อนไหวดังกล่าวอาจทำให้ความขัดแย้งรุนแรงขึ้นอย่างมาก

แม้ว่าตำแหน่งของวอชิงตันยังคงคลุมเครือ แต่ คำกล่าวที่คลุมเครือของทรัมป์ และความระมัดระวังของพาวเวลล์ช่วยสนับสนุนความแข็งแกร่งของดอลลาร์ในระยะสั้น

สรุป: จับตาดูเฟดและตะวันออกกลาง

เมื่อความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มขึ้นและเฟดเสริมกำลังการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ ตลาดกำลังเข้าสู่ช่วงครึ่งหลังของปี 2568 ในสภาวะผันผวน

สิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้สำหรับผู้ค้า:

• คาดว่าทองคำจะยังคงมีแรงกดดันต่อไป เว้นแต่เฟดจะเปลี่ยนทัศนคติ

• ติดตามแพลตตินัมและโลหะอุตสาหกรรมเพื่อหาโอกาสในการฝ่าวงล้อม

• ติดตามความคืบหน้าเกี่ยวกับพัฒนาการของสหรัฐฯ-อิหร่าน ซึ่งอาจปรับเปลี่ยนตลาดสกุลเงินได้

ติดตามความเคลื่อนไหวและรับข้อมูล

ธาตุหายาก การว่างงาน และความเสี่ยงที่ต้องจับตามอง

1. การเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐอเมริกาและจีน:

• การเจรจาระหว่างสองเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกจะมีต่อไปจนถึงวันอังคาร

• ความหวังเพิ่มมากขึ้นว่าการเจรจานี้จะช่วยคลี่คลายสงครามภาษีอันขมขื่น

• ประธานาธิบดีทรัมป์กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่าการเจรจากำลัง “ดำเนินไปด้วยดี” และเขาได้รับ “แต่รายงานที่ดีเท่านั้น”

• ขณะนี้ความสนใจมุ่งเน้นไปที่ข้อจำกัดของจีนเกี่ยวกับโลหะหายากและข้อจำกัดของสหรัฐฯ ในการส่งออกชิป

2. อัตราการว่างงานในสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้น:

• อัตราการว่างงานของสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 4.6% ในเดือนเมษายน ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2564

• การเติบโตของค่าจ้างไม่รวมโบนัสชะลอตัวลงเหลือ 5.2% ต่อปี ต่ำกว่าที่คาดการณ์

• ล่าสุดธนาคารแห่งประเทศอังกฤษได้ลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานเหลือ 4.25% โดยอ้างถึงการเติบโตที่อ่อนแอของเศรษฐกิจโลก

3. ปฏิกิริยาของตลาดและสินค้าโภคภัณฑ์:

• การยอมรับความเสี่ยงดีขึ้นท่ามกลางความเชื่อมั่นด้านการค้า ส่งผลให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ทองคำ ลดน้อยลง

• ราคาทองคำร่วงลงก่อนที่จะมีการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐฯ ในวันพุธ

• ราคาน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นเล็กน้อย โดยได้รับแรงหนุนจากการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่กำลังดำเนินอยู่ และการเจรจาเรื่องนิวเคลียร์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่หยุดชะงัก

• สัญญาซื้อขายน้ำมันหลักทั้ง 2 สัญญาอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นเป็นวันที่ 5 ติดต่อกัน โดยเพิ่มขึ้นจากการเพิ่มขึ้น 4% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

🏁 สรุป:

การเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่กำลังดำเนินอยู่นั้นสร้างความหวังให้กับตลาดโลก ทำให้ความต้องการเสี่ยงเพิ่มขึ้นและกดดันให้สินทรัพย์ปลอดภัยถูกซื้อมากขึ้น อย่างไรก็ตาม สัญญาณเศรษฐกิจที่กว้างขึ้น เช่น อัตราการว่างงานในสหราชอาณาจักรที่เพิ่มขึ้นและความไม่แน่นอนของอัตราเงินเฟ้อ แสดงให้เห็นว่ายังมีความท้าทายอยู่ ตลาดมีความหวังอย่างระมัดระวังว่าจะมีการลดความตึงเครียดและการค้าโลกจะดีขึ้น