ผู้เขียน: Mostafa

ความเสี่ยงด้านภาษีศุลกากร การเมืองญี่ปุ่น และพาดหัวข่าวด้านกฎระเบียบเป็นตัวกำหนดความเคลื่อนไหวในวันนี้

ทองคำและสกุลเงินที่ปลอดภัย

• ราคาทองคำทรงตัว อยู่ที่ประมาณ 3,387 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในตลาดเอเชียวันนี้ หลังจากลดลง 1.1% โดยความตึงเครียดด้านการค้าที่ผ่อนคลายลงช่วยชดเชยแรงหนุนจากระดับดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง
• การสงบศึกภาษีรถยนต์ระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่น ช่วยลดความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ขณะที่ราคาทองคำยังคงอยู่ในกรอบใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 5 สัปดาห์ ท่ามกลางความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่ระมัดระวัง
• แรงกดดันจากดอลลาร์ที่สงบลงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรช่วยหนุนราคาบางส่วน แต่ข้อตกลงการค้ายังคงกดดันให้ราคาทองคำอยู่ในกรอบแคบๆ

ความผันผวนทางการเมืองและอัตราแลกเปลี่ยนของญี่ปุ่น

• เงินเยน แข็งค่าขึ้น ในตลาดเอเชีย แตะที่ 147.9 เยนต่อดอลลาร์สหรัฐฯ เนื่องจากนักลงทุนจับตาดูความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย หลังจากที่พรรคร่วมรัฐบาลพ่ายแพ้ในสภาสูง
• นายกรัฐมนตรี อิชิบะยืนยันว่า เขาจะอยู่ในตำแหน่งต่อไปเพื่อกำกับดูแลการเจรจาด้านภาษีศุลกากร แม้ว่าความวุ่นวายทางการเมืองจะยังคงดำเนินต่อไปก็ตาม
• ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นเผชิญกับปัญหาทางนโยบายที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออก: ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อจากการใช้จ่ายภาครัฐเทียบกับความไม่แน่นอนของการค้าโลก รัฐสภาที่มีการแบ่งแยกทำให้การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นมีความซับซ้อนมากขึ้น

มาตรการคว่ำบาตรน้ำมันของสหภาพยุโรปและกฎระเบียบ Stablecoin ของสหรัฐฯ

• สหภาพยุโรปได้ใช้มาตรการคว่ำบาตรรัสเซียครั้งที่ 18 โดยนำกลไกควบคุมราคาแบบลอยตัว (ต่ำกว่าราคาตลาดประมาณ 15%) สำหรับน้ำมันดิบของรัสเซีย มาใช้ตั้งแต่วันที่ 3 กันยายนเป็นต้นไป
• มาตรการเหล่านี้มุ่งเป้าไปที่รายได้จากพลังงานของรัสเซียพร้อมทั้งมุ่งหวังที่จะรักษาความต่อเนื่องของอุปทานทั่วโลก
• ในสหรัฐอเมริกา ประธานาธิบดี ทรัมป์ได้ลงนามใน GENIUS Act เมื่อวันที่ 18 กรกฎาคม ซึ่งเป็นการสร้างกรอบการทำงานระดับรัฐบาลกลางชุดแรกสำหรับ stablecoin ที่ต้องมีการสำรองและการเปิดเผยข้อมูล โดยผูกมัดผู้จัดทำไว้กับการสนับสนุน 1:1 ด้วยสินทรัพย์สภาพคล่อง
• ตลาดคริปโตตอบสนองในเชิงบวก โดย Stablecoin พุ่งสูงขึ้น หุ้นที่เชื่อมโยงกับคริปโตเพิ่มขึ้น และ Bitcoin ทะลุ 123,000 ดอลลาร์ในช่วงสั้นๆ โดยมูลค่าตลาดเกิน 4 ล้านล้านดอลลาร์

บทสรุป

สัปดาห์นี้ พัฒนาการด้านการค้า สกุลเงิน การคว่ำบาตรด้านพลังงาน และกฎระเบียบคริปโต ล้วนเชื่อมโยงกัน ตลาดกำลังสร้างสมดุลให้กับกระแสเงินทุนปลอดภัย การเปลี่ยนแปลงนโยบายทางภูมิรัฐศาสตร์ และกรอบการเงินดิจิทัลที่กำลังพัฒนา นักลงทุนกำลังจับตามอง:

• การเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ-สหภาพยุโรป รวมถึงข้อเสนอภาษีนำเข้า 15%
• ความคิดเห็นของเฟด และข้อมูลตลาดงานของสหรัฐฯ
• การตัดสินใจของ ECB และ BOJ โดยเฉพาะการเปลี่ยนแปลงทางการเมืองของญี่ปุ่น

ทองคำและ Bitcoin ตอบสนองต่อข้อมูลของสหรัฐฯ ที่เข้มงวดและกฎระเบียบด้านคริปโต

ราคาทองคำแทบไม่เปลี่ยนแปลงในวันศุกร์ และมีแนวโน้มลดลงรายสัปดาห์ โดยได้รับแรงกดดันจากค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นและข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม ราคาแพลทินัมพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2557

ณ เวลา 06:40 น. GMT ราคาทองคำสปอตทรงตัวที่ 3,339.20 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่ราคาทองคำล่วงหน้าของสหรัฐฯ อยู่ที่ 3,344.60 ดอลลาร์ ราคาทองคำคาดว่าจะปรับ ตัวลดลง 0.5% ต่อสัปดาห์

แม้ว่าค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง 0.1% เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักในวันศุกร์ แต่ก็ยังคงมี แนวโน้มแข็งค่าขึ้นเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน ส่งผลให้ทองคำที่มีราคาเป็นดอลลาร์มีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ถือสกุลเงินอื่น

✅ ความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ สนับสนุนดอลลาร์

ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดยังคงเน้นย้ำถึงความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจสหรัฐฯ โดยจำกัดความคาดหวังการผ่อนคลายทางการเงินที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ:

• ยอดขายปลีก: พุ่งขึ้น 0.6% ในเดือนมิถุนายน สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ หลังจากที่ลดลง 0.9% ในเดือนพฤษภาคม
• จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงาน: ลดลง 7,000 ราย เหลือ 221,000 ราย ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 235,000 ราย
• ข้อมูล CPI: ตอกย้ำจุดยืนระมัดระวังของเฟดในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งบ่งชี้ถึงภาวะเงินเฟ้อที่ต่อเนื่อง

ความตึงเครียดทางการเมืองกลับมาอีกครั้งเมื่อประธานาธิบดีทรัมป์ปฏิเสธแผนการปลดนายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด แต่ยังคงเปิดโอกาสให้เกิดความเป็นไปได้ดังกล่าว

นักลงทุนยังคงกังวลใจเหลือเวลาอีกไม่ถึงสองสัปดาห์ก่อนถึง กำหนดเส้นตายภาษีศุลกากรวันที่ 1 สิงหาคม ส่งผลให้ตลาดระมัดระวังมากขึ้น

✅ แนวโน้มราคาทองคำ

ฉันทามติของตลาดชี้ให้เห็นว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในอนาคต ซึ่งคาดว่าจะเกิดขึ้นใน ปี 2568 และ 2569 อาจเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ราคาทองคำมีแนวโน้มฟื้นตัว

✅ การเคลื่อนไหวของโลหะมีค่าและคริปโต

• สกุลเงินเอเชีย : มีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในวันศุกร์ แต่มีแนวโน้มขาดทุนรายสัปดาห์เนื่องจากดอลลาร์แข็งค่าและความไม่แน่นอนของนโยบายของเฟด
• ตลาดเอเชีย: จับตาข้อมูลเงินเฟ้อของญี่ปุ่นอย่างใกล้ชิด
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: ลดลง 0.2% ในการซื้อขายเอเชีย แต่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเป็นรายสัปดาห์

ในขณะเดียวกัน Bitcoin พุ่งสูงกว่า 120,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ และมุ่งหน้าสู่การเพิ่มขึ้นเป็นสัปดาห์ที่สี่ติดต่อกัน หลังจากที่ สภาผู้แทนราษฎรของสหรัฐฯ ผ่านร่างกฎหมายควบคุมคริปโตที่สำคัญ 3 ฉบับ

บิตคอยน์พุ่งขึ้น 1.7% สู่ระดับ 120,552.8 ดอลลาร์ หลังจากแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 123,000 ดอลลาร์ ในช่วงต้นสัปดาห์ อย่างไรก็ตาม แรงขายทำกำไรและความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบยังคงจำกัดการเพิ่มขึ้นต่อไป

ร่างกฎหมายเหล่านี้มีเป้าหมายเพื่อสร้างกรอบทางกฎหมายที่ชัดเจนยิ่งขึ้นสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล ซึ่งเป็นสัญญาณของการผลักดันร่วมกันในช่วง “สัปดาห์คริปโต” เพื่อปฏิรูปกฎระเบียบคริปโตในสหรัฐอเมริกา แม้ว่าจะมีความคืบหน้าอย่างเห็นได้ชัด แต่การอนุมัติขั้นสุดท้ายในวุฒิสภายังคงรออยู่

✅ สรุป:

แม้ว่าค่าเงินดอลลาร์จะอ่อนค่าลงเล็กน้อยในวันศุกร์ แต่ข้อมูลที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ และความตึงเครียดทางการเมืองยังคงส่งผลกระทบต่อโลหะมีค่า ขณะที่ตลาดคริปโตฟื้นตัวอย่างระมัดระวังจากความหวังเกี่ยวกับความชัดเจนของกฎระเบียบ นักลงทุนควรจับตาดูการเปลี่ยนแปลงนโยบายและตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่จะเกิดขึ้น