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Tag: Taxas de juros

  • Ouro se mantém estável com o foco voltado para os dados de emprego dos EUA

    Ouro se mantém estável com o foco voltado para os dados de emprego dos EUA

    Ouro estável em meio ao foco dos investidores nos dados trabalhistas e na política do Fed

    Os preços do ouro se estabilizaram na quarta-feira, com os investidores aguardando a divulgação dos dados de emprego dos EUA, enquanto avaliavam a postura cautelosa do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, em relação aos cortes nas taxas de juros. O dólar mais fraco apoiou o ouro cotado em dólar.

    Powell reafirmou que o Federal Reserve planeja “esperar e aprender mais” sobre o impacto das tarifas sobre a inflação antes de decidir sobre cortes nas taxas, ignorando mais uma vez os repetidos apelos do presidente Donald Trump para uma redução rápida e significativa das taxas.

    Dados recentes mostraram que as vagas de emprego nos EUA aumentaram inesperadamente em maio, enquanto as contratações diminuíram, indicando um arrefecimento do mercado de trabalho em meio à incerteza causada pelas tarifas impostas por Trump.

    Os investidores agora voltam sua atenção para os próximos dados de emprego do setor privado, ainda hoje, juntamente com os números da folha de pagamento não agrícola e os pedidos de auxílio-desemprego na quinta-feira, para obter mais informações sobre a saúde do mercado de trabalho dos EUA.

    Cenário político:

    Os republicanos no Senado dos EUA aprovaram por pouco a lei de impostos e gastos do presidente Trump na terça-feira. A lei inclui cortes de impostos, reduções nos programas da rede de segurança social e aumento dos gastos militares, acrescentando US$ 3,3 trilhões à dívida nacional dos EUA.

    Trump também expressou otimismo em relação a um acordo comercial com a Índia, mas permaneceu cético em relação a um acordo semelhante com o Japão, afirmando que não está considerando estender o prazo de 9 de julho para que os países finalizem acordos comerciais.

    Movimentos de moeda:

    O iene japonês se enfraqueceu nos mercados asiáticos na quarta-feira em relação às moedas principais e secundárias, recuando de uma alta de quatro semanas em relação ao dólar americano. Essa queda ocorreu como resultado da realização de lucros.

    O dólar norte-americano manteve-se acima da mínima de três anos, apoiado pelo recente aumento nas vagas de emprego nos EUA em maio, enquanto os investidores aguardam outros dados importantes do mercado de trabalho.

    As expectativas de aumento da taxa pelo Banco do Japão em julho diminuíram após a recente reunião do banco central. Os mercados estão aguardando mais dados sobre inflação, salários e desemprego no Japão.

    Atualmente, a probabilidade de um aumento da taxa de 25 pontos-base pelo Banco do Japão em julho permanece abaixo de 40%. Os investidores estão aguardando novos dados econômicos para reavaliar essas probabilidades.

    Mercado europeu:

    O euro caiu nos mercados europeus na quarta-feira em relação a uma cesta de moedas globais, recuando de uma alta de quatro anos em relação ao dólar dos EUA, com a realização de lucros e correções de mercado.

    O dólar norte-americano manteve-se estável acima de sua mínima de três anos, apoiado pelo aumento inesperado de vagas de emprego.

    Os dados da inflação europeia divulgados esta semana levantaram dúvidas sobre a capacidade do Banco Central Europeu de cortar as taxas em julho. Os mercados estão monitorando de perto o discurso da Presidente do BCE, Christine Lagarde, hoje no Fórum dos Bancos Centrais em Sintra, Portugal.

    Atualmente, o mercado está precificando uma probabilidade de 30% de um corte na taxa de 25 pontos-base pelo BCE em julho.

    Os futuros das ações dos EUA mostraram pouca mudança na terça-feira à noite, depois que Wall Street fechou mista, com as ações de tecnologia liderando as perdas. O projeto de lei fiscal de Trump foi aprovado por pouco no Senado.

    Esse movimento cauteloso do mercado reflete a hesitação dos investidores em relação ao prazo final das tarifas de Trump em 9 de julho, o que poderia desencadear novas escaladas comerciais.

    Enquanto isso, os investidores avaliaram os novos comentários de Powell sobre as taxas de juros, em meio à sua crescente discordância pública com Trump sobre a resistência do Fed a um rápido corte nas taxas.

    Conclusão:

    Os investidores continuam altamente concentrados nos próximos dados sobre a mão de obra dos EUA e nos números da inflação global, que devem moldar as políticas dos bancos centrais e a direção do mercado nas próximas semanas.

  • Notícias de última hora: Banco da Inglaterra mantém as taxas estáveis

    Notícias de última hora: Banco da Inglaterra mantém as taxas estáveis

    Foco no mercado de trabalho e na inflação em meio à incerteza global

    O Banco da Inglaterra manteve as taxas de juros em 4,25% na quinta-feira, conforme esperado, enfatizando os riscos de um mercado de trabalho enfraquecido e o aumento dos preços de energia em meio à escalada das tensões no Oriente Médio.

    Em um movimento que reflete a incerteza global contínua e a inflação persistente, o Comitê de Política Monetária (MPC) votou por 6 a 3 a favor da manutenção das taxas atuais. O Vice-Governador Dave Ramsden juntou-se a Swati Dhingra e Alan Taylor para votar a favor de um corte de 25 pontos-base.

    O governador do BoE, Andrew Bailey, observou que “as taxas de juros permanecem em uma trajetória de queda gradual”, ao mesmo tempo em que enfatizou que os formuladores de políticas não estão seguindo um curso predefinido.

    Ele acrescentou: “O mundo é altamente imprevisível. No Reino Unido, estamos vendo sinais de flexibilização do mercado de trabalho, e vamos monitorar de perto como isso afeta a inflação dos preços ao consumidor.”

    Antes da decisão de quinta-feira, os mercados esperavam que o Banco fizesse dois cortes adicionais de um quarto de ponto, reduzindo a taxa para 3,75% até dezembro de 2025.

    O banco central reafirmou sua orientação anterior de uma abordagem “gradual e cautelosa” para futuras reduções das taxas.

    Em sua análise, o BoE adotou um tom um pouco menos pessimista em relação ao impacto das tarifas do ex-presidente dos EUA, Donald Trump, observando que elas podem ser menos prejudiciais do que o previsto anteriormente em maio. No entanto, acrescentou que a incerteza comercial em curso continua a pesar sobre a economia do Reino Unido.

    As previsões de inflação permaneceram praticamente inalteradas para o segundo semestre de 2025, com o BoE projetando que a inflação atingirá um pico de 3,7% em setembro e uma média ligeiramente abaixo de 3,5% no restante do ano.

    O Banco também espera que o PIB do Reino Unido cresça 0,25% no segundo trimestre – um pouco mais forte do que suas projeções de maio, embora tenha descrito o impulso de crescimento subjacente como fraco.

    Conclusão:

    A postura cautelosa do Banco da Inglaterra destaca o delicado equilíbrio entre o controle da inflação e o apoio a uma economia frágil, já que as incertezas globais e domésticas continuam a moldar a perspectiva da política monetária.

  • Notícias de última hora: Dados semanais sobre pedidos de auxílio-desemprego e índice de preços ao produtor são divulgados

    Notícias de última hora: Dados semanais sobre pedidos de auxílio-desemprego e índice de preços ao produtor são divulgados

    O Federal Reserve ganha confiança nos cortes de taxas em 2025

    Em um desenvolvimento significativo que pode moldar o caminho da política monetária dos EUA para 2025, os dados mais recentes sobre os pedidos semanais de auxílio-desemprego e o Índice de Preços ao Produtor (PPI) ofereceram novas evidências de atenuação das pressões inflacionárias – o que pode dar ao Federal Reserve mais confiança para implementar cortes nas taxas no próximo ano.

    O PPI de maio apresentou um aumento anual de 2,6%, em linha com as expectativas. No entanto, o PPI mensal foi mais suave do que o previsto, aumentando apenas 0,1% em comparação com o aumento de 0,2% previsto.

    O PPI básico, que exclui os preços voláteis de alimentos e energia, aumentou 3% em relação ao ano anterior, um pouco abaixo da previsão de 3,1% e da leitura de abril de 3,2%. Em uma base mensal, o núcleo do PPI aumentou apenas 0,1%, perdendo o aumento esperado de 0,3%.

    Os serviços de demanda final aumentaram 0,1%, revertendo uma queda de 0,4% em abril, impulsionados por preços mais altos de acomodação em hotéis. Entretanto, as tarifas aéreas caíram 1,1% e as taxas de administração de portfólio de investimentos também diminuíram.

    Esses componentes – tarifas hoteleiras, preços de passagens aéreas e taxas de administração de portfólio – são os principais elementos do indicador de inflação preferido do Fed.

    Excluindo alimentos, energia e serviços comerciais, o PPI subiu 0,1%, após um declínio de 0,1% em abril. O ritmo anualizado do núcleo do PPI caiu de 2, 9% para 2, 7%.

    Esses dados seguem a divulgação de quarta-feira, mostrando que os preços ao consumidor dos E.U.A. aumentaram em um ritmo anual mais lento do que o esperado em maio, reforçando a narrativa de um ambiente de arrefecimento da inflação.

    Além disso, os pedidos semanais de auxílio-desemprego surpreenderam positivamente, subindo para 248.000, em comparação com as previsões de 242.000, refletindo um abrandamento no mercado de trabalho que pode apoiar ainda mais a tendência dovish do Fed.

    Conclusão:

    Com a inflação mostrando sinais consistentes de abrandamento e os dados do mercado de trabalho refletindo uma fraqueza modesta, os números mais recentes do PPI e dos pedidos de auxílio-desemprego reforçam os argumentos para que o Federal Reserve considere cortes nas taxas em 2025. Os mercados acompanharão de perto os próximos dados econômicos, à medida que as expectativas mudam para uma postura política mais acomodatícia.

  • Mercados globais reagem a cortes nas taxas, incertezas comerciais e rebaixamentos de crédito

    Mercados globais reagem a cortes nas taxas, incertezas comerciais e rebaixamentos de crédito

    Preços do ouro caem com o aumento do apetite pelo risco devido aos cortes nas taxas globais

    Os preços do ouro caíram durante as negociações asiáticas na terça-feira, interrompendo uma breve recuperação da sessão anterior. A queda foi impulsionada em grande parte pelo apetite renovado pelo risco após os cortes nas taxas de juros da China e da Austrália, que impulsionaram os mercados acionários globais.

    No entanto, o otimismo do mercado enfrentou ligeiros ventos contrários depois que a China alertou que as restrições de exportação dos EUA sobre a tecnologia de chips estão minando a recente trégua comercial entre as duas nações. Os investidores também estavam digerindo o impacto do recente rebaixamento da classificação de crédito soberano dos EUA pela Moody ‘s.

    O recuo do ouro em relação aos recordes de alta da semana passada foi inicialmente alimentado por um acordo temporário entre os EUA e a China para reduzir as tarifas mútuas. Esse otimismo agora foi obscurecido, pois a China alega que os controles de exportação de tecnologia dos EUA contradizem o espírito do acordo da semana passada.

    Enquanto isso, o Japão está se preparando para negociações comerciais de alto nível com os EUA, embora Tóquio continue firme em sua posição de que o presidente Trump deve eliminar todas as tarifas sobre os produtos japoneses.

    Cortes de impostos e preocupações com o crédito dos EUA em foco

    Os mercados também estão observando atentamente enquanto a Câmara dos Deputados dos EUA se prepara para votar um projeto de lei de corte de impostos abrangente. Os críticos alertam que a legislação poderia piorar o déficit fiscal, representando um risco para a economia mais ampla dos EUA, especialmente considerando o recente rebaixamento de crédito.

    Até o momento, o rebaixamento teve um impacto discreto no sentimento de Wall Street, com os investidores aparentemente mais concentrados em desenvolvimentos comerciais positivos. Ainda assim, as implicações mais amplas para a estabilidade financeira continuam sendo uma preocupação.

    Dólar australiano cai com o corte da taxa de juros

    O dólar australiano caiu em relação ao dólar norte-americano depois que o Reserve Bank of Australia reduziu sua taxa básica de juros em 25 pontos-base, para 3,85%, citando incertezas globais e previsões domésticas fracas.

    Essa medida, amplamente esperada, marca o segundo corte nas taxas do banco central este ano. Em sua declaração de política, o RBA observou que a inflação está diminuindo e espera-se que fique dentro da faixa de meta de 2% a 3%, mas advertiu que as incertezas externas, incluindo as tensões comerciais e a desaceleração econômica global, podem pesar sobre o crescimento.

    Preços do petróleo flutuam em meio a dúvidas sobre o acordo com o Irã e riscos geopolíticos

    O petróleo foi negociado em uma faixa estreita durante as horas asiáticas na terça-feira. A volatilidade do mercado aumentou em meio a sinais de que as negociações do acordo nuclear entre os EUA e o Irã estão paradas, reduzindo os temores de um aumento iminente da oferta. No entanto, as possíveis negociações de cessar-fogo entre a Rússia e a Ucrânia pressionaram o sentimento para baixo.

    O impasse em curso contribuiu para a ação instável dos preços no mercado de energia. Um acordo bem-sucedido poderia aliviar as sanções e levar ao aumento das exportações de petróleo iraniano, impactando a dinâmica do fornecimento global de energia.

    Futuros de ações dos EUA caem em meio a novas preocupações com o comércio

    Os futuros das ações dos EUA caíram após os ganhos iniciais no comércio asiático, impulsionados pela declaração da China de que os controles de exportação de chips dos EUA poderiam prejudicar a recente trégua comercial com Washington.

    Os investidores também continuaram a processar o rebaixamento da Moody’s e aguardaram a esperada votação do projeto de reforma tributária apoiado por Trump. Apesar de um fechamento modestamente positivo em Wall Street, as preocupações com a saúde financeira dos Estados Unidos persistem sob a superfície.

  • Quando o Fed reduzirá as taxas de juros? Principais indicadores a serem observados

    Quando o Fed reduzirá as taxas de juros? Principais indicadores a serem observados

    Com as atuais mudanças econômicas, muitos investidores estão se perguntando: quando o Federal Reserve dos EUA começará a reduzir as taxas de juros? A resposta depende de vários pontos de dados importantes e das condições atuais do mercado.

    Desempenho do mercado de trabalho dos EUA:
    Em abril de 2025, a economia dos EUA criou 177.000 empregos – superando as expectativas de 130.000 – enquanto a taxa de desemprego se manteve estável em 4,2%. Isso indica uma relativa estabilidade do mercado de trabalho, apesar dos desafios econômicos mais amplos.

    Tendências de crescimento e inflação:
    O PIB sofreu uma contração de 0,3% no primeiro trimestre de 2025 – a primeira queda em três anos – levantando preocupações sobre uma possível recessão. Enquanto isso, a inflação subiu para 2,7%, complicando o ato de equilíbrio do Fed entre crescimento e estabilidade de preços.

    Política do Fed e expectativas do mercado:
    O Fed manteve as taxas de juros inalteradas em sua última reunião, citando a incerteza contínua ligada às tensões globais e à dinâmica comercial. No entanto, os mercados estão prevendo três cortes nas taxas em 2025, totalizando 0,75%.

    Perspectivas futuras:
    Instituições financeiras como o Barclays e o Goldman Sachs esperam que os cortes nas taxas comecem em julho de 2025, com base nos dados atuais – embora isso dependa da continuidade da força do mercado de trabalho e da redução da inflação.

    Conclusão:
    Embora os sinais apontem para possíveis cortes nas taxas no segundo semestre de 2025, as decisões finais dependerão do desempenho econômico dos EUA. Os investidores são aconselhados a monitorar de perto os dados econômicos e as comunicações oficiais do Fed.