DB Investing

Tag: Reserva Federal

  • Tensões comerciais nos EUA, reações do mercado e perspectivas do Fed

    Tensões comerciais nos EUA, reações do mercado e perspectivas do Fed

    Movimentos comerciais de Trump, riscos para o Irã e sinais de inflação

    Política comercial e tarifas

    O presidente Donald Trump disse a repórteres na noite de quarta-feira que enviaria cartas aos principais parceiros comerciais dos Estados Unidos nas próximas duas semanas, descrevendo seus planos tarifários. Isso ocorre antes do prazo de 9 de julho para finalizar os acordos comerciais com seu governo.

    Trump declarou que será oferecido aos países um acordo comercial que eles podem “pegar ou largar”, sugerindo fortemente que ele pretende avançar com tarifas significativas. No início de abril, Trump apresentou a ideia das “Tarifas do Dia da Libertação”, mas estendeu o prazo em 90 dias para novas negociações comerciais.

    Apesar de ter adiado esses prazos anteriormente, Trump insistiu que não haveria mais prorrogações desta vez.

    Ele também afirmou que um acordo comercial com a China estava pronto, aguardando apenas a aprovação do presidente Xi Jinping. No entanto, as tarifas dos EUA contra a China continuam em vigor.

    Tensões geopolíticas e reação do mercado

    Os preços do ouro e do petróleo subiram acentuadamente após a escalada das tensões entre os EUA e o Irã. Isso ocorreu depois que os EUA autorizaram a saída de dependentes do Bahrein e do Kuwait, sinalizando preocupações com possíveis retaliações.

    O presidente Trump expressou sua falta de confiança em chegar a um acordo nuclear com o Irã, reduzindo as esperanças diplomáticas. A Casa Branca alertou sobre a possibilidade de uma ação militar se as negociações fracassarem, com um prazo de resposta importante marcado para quinta-feira.

    Em contrapartida, o ministro da Defesa do Irã ameaçou atacar as bases dos EUA na região, caso fossem atacadas. Essas tensões adicionaram um prêmio de risco geopolítico ao petróleo, já que os investidores temem a interrupção das rotas de transporte ou da infraestrutura de petróleo no Golfo – alimentando os últimos picos de preço.

    Inflação e expectativas do Federal Reserve

    O relatório do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) dos EUA mostrou um aumento de 2,4% em relação ao ano anterior em maio, ligeiramente abaixo dos 2,5% esperados. A inflação mensal desacelerou para 0,1%, também abaixo das expectativas.

    O núcleo da inflação igualou a taxa anual de 2,8% registrada em abril, mas foi mais suave mensalmente (0,1% contra 0,2% esperado). A queda nos preços da gasolina compensou os custos mais altos de moradia.

    Apesar desses números, os analistas acreditam que o Fed ainda precisa ver dados mais fracos do mercado de trabalho antes de retomar os cortes nas taxas. A perspectiva atual aponta para um corte de 100 pontos-base a partir de setembro, embora isso possa ser adiado se o crescimento dos salários continuar forte e as tarifas aumentarem a inflação.

    Embora o impacto das tarifas continue limitado, é muito cedo para o Fed descontar totalmente os riscos de inflação.

    Conclusão

    Com os mercados globais no limite, a postura comercial linha-dura de Trump, a volatilidade do Oriente Médio e a mudança nos dados de inflação estão preparando o terreno para um verão financeiro turbulento. Os investidores devem se preparar para possíveis mudanças na política monetária e para o aumento dos riscos geopolíticos.

  • Notícias de última hora: A queda da inflação nos EUA provoca volatilidade no mercado!

    Notícias de última hora: A queda da inflação nos EUA provoca volatilidade no mercado!

    Os dados mais recentes sobre a inflação nos EUA acabam de ser divulgados, mostrando uma nova queda – possivelmente dando ao Federal Reserve sinal verde para cortar as taxas de juros, se as condições permitirem.

    • Índice de Preços ao Consumidor (YoY): 2,4% (vs. 2,5% esperado), mas maior do que a leitura anterior
    • Índice de Preços ao Consumidor (MoM): 0,1% (vs. 0,2% esperado)
    • IPC básico (ex. alimentos e energia em relação ao ano anterior): 2,8% (vs. 2,9% esperado)
    • IPC básico (mensal): 0,1% (vs. 0,3% esperado)

    Esses números positivos aumentaram as expectativas de um corte na taxa de juros em setembro pelo Fed. Os traders estão agora precificando dois cortes nas taxas em 2025.

    Reação do mercado:

    • O índice do dólar americano caiu para 98,695 📉
    • Os contratos futuros de ouro subiram 0,38%, para US$ 2.354,06/onça
    • O ouro em barra subiu 0,95%, para US$ 2.354,24/oz
    • Os futuros de Wall Street ficaram verdes:
    • Dow Jones subiu 92 pts (+0,25%)
    • S&P 500 subiu 0,36%
    • Nasdaq sobe 0,45%

    Conclusão:

    Os números de inflação mais baixos do que o esperado aumentam a probabilidade de flexibilização monetária, o que já está energizando os mercados e os investidores.

  • Pedidos de auxílio-desemprego nos EUA em 2025: Tendências, impactos e previsões

    Pedidos de auxílio-desemprego nos EUA em 2025: Tendências, impactos e previsões

    1. Entendendo os pedidos de auxílio-desemprego

    Visão geral
    Os Estados Unidos continuam sendo uma das maiores economias do mundo, e seu mercado de trabalho é observado de perto por seu efeito cascata nos mercados globais. Entre os principais indicadores estão os pedidos de auxílio-desemprego, geralmente usados como um sinal inicial da direção econômica.

    Definição
    Os pedidos de seguro-desemprego referem-se ao número de pessoas que solicitam o seguro-desemprego após perderem seus empregos. Isso inclui:

    • Pedidos iniciais de auxílio-desemprego: Requerentes pela primeira vez durante uma semana específica.
    • Reivindicações contínuas: Indivíduos que continuam a receber benefícios por mais de uma semana.

    📊 2. Status atual e principais influências (a partir do início de 2025)

    Números mais recentes

    • Reivindicações iniciais semanais no início de 2025: 220.000 – 240.000
    • Reivindicações contínuas: 1,8 – 2 milhões, um ligeiro aumento sinalizando uma criação mais lenta de empregos.

    Principais fatores de influência

    1. Política do Federal Reserve: As taxas de juros mais altas para combater a inflação levaram a uma contratação mais lenta.
    1. Transformação tecnológica: A IA e a automação estão reduzindo os empregos em determinados setores.
    1. Incerteza global: As guerras comerciais, as tensões geopolíticas e a volatilidade da cadeia de suprimentos continuam a afetar o emprego.

    📉 3. Impacto, previsão e recomendações

    Impacto sobre:

    • Economia dos EUA:
    • Diminuição dos gastos do consumidor devido ao desemprego.
    • Maior gasto do governo com benefícios de desemprego.
    • Indicadores de demissões ou congelamento de contratações.
    • Política monetária:
    • Os dados de pedidos de auxílio-desemprego ajudam o Fed a ajustar as taxas de juros.
    • Pedidos de indenização mais baixos → aperto; pedidos de indenização mais altos → flexibilização.
    • Mercados financeiros:
    • Os dados de sinistros podem desencadear reações imediatas em ações e títulos.
    • Aumentos inesperados geralmente levam a recuos no mercado.

    Perspectivas (2025)

    • Espera-se uma leve volatilidade nas reivindicações se a economia desacelerar.
    • O governo deve aumentar o investimento em requalificação e alinhamento da economia digital.
    • O Fed pode ajustar as políticas com base no desempenho do mercado de trabalho.

    Recomendações

    1. Fortalecer o ensino técnico e vocacional.
    1. Impulsionar setores ricos em empregos, como energia limpa e saúde.
    1. Reavalie as políticas de trabalho remoto e de trabalho sob demanda para obter estabilidade no emprego a longo prazo.
    1. Apoiar as PMEs para aumentar os empregos.

    🏁 Conclusão

    Os pedidos de auxílio-desemprego são um indicador vital da saúde do mercado de trabalho dos EUA. Embora os níveis atuais pareçam estáveis, as mudanças globais e domésticas em andamento exigem monitoramento contínuo e respostas flexíveis para garantir a resiliência econômica e o crescimento do emprego.

  • Mercados globais: Prevalece a cautela após a trégua comercial temporária

    Mercados globais: Prevalece a cautela após a trégua comercial temporária

    Os mercados financeiros globais passaram por uma fase relativamente calma após uma trégua comercial temporária entre os Estados Unidos e a China. Aqui você encontra um detalhamento dos principais acontecimentos:

    Reações do mercado

    • Os mercados globais se estabilizaram depois que os EUA e a China concordaram com uma suspensão mútua de tarifas por 90 dias.
    • Os índices de ações asiáticos subiram, principalmente no Japão.
    • Apesar disso, os futuros de ações dos EUA e da Europa caíram, refletindo a preocupação dos investidores com os impactos econômicos persistentes das tarifas anteriores.
    • Após dois dias de negociações em Genebra, os EUA reduziram as tarifas sobre as importações chinesas de 145% para 30%, enquanto a China reduziu as tarifas sobre as importações americanas de 125% para 10%.
    • Esse anúncio provocou uma forte recuperação nos mercados acionários globais.

    Dados econômicos em foco

    • Os traders agora aguardam a divulgação do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) dos EUA ainda hoje, buscando pistas sobre a direção da política monetária do Federal Reserve.
    • Atualmente, o mercado prevê um corte de 55 pontos-base na taxa de juros pelo Fed ainda este ano, a partir de setembro.
    • Uma leitura da inflação menor do que a esperada pode enfraquecer o dólar dos EUA e sustentar os preços do ouro.

    Movimentos de commodities e moedas

    • O ouro se recuperou na terça-feira devido à compra seletiva, depois de cair para uma baixa de uma semana na sessão anterior, após o anúncio da trégua comercial.
    • O iene japonês subiu na sessão asiática em relação às principais e menores moedas, recuperando-se de uma baixa de seis semanas em relação ao dólar americano.
    • Essa recuperação do iene é apoiada por uma pausa na alta dos rendimentos do Tesouro dos EUA de 10 anos, antes dos principais dados de inflação.
    • A atenção dos investidores também se volta para o índice de sentimento do investidor da Alemanha, que pode influenciar as decisões sobre a taxa de juros do Banco Central Europeu.