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Categoria: Commodities e sentimento do mercado

  • Ouro estável, petróleo cai em meio ao choque das tarifas de Trump

    Ouro estável, petróleo cai em meio ao choque das tarifas de Trump

    Aumento do dólar e tensões comerciais moldam a perspectiva do mercado

    Preços do ouro se mantêm estáveis em meio às ameaças tarifárias de Trump
    Os preços do ouro permaneceram estáveis no comércio asiático na terça-feira, depois que as ameaças tarifárias do presidente dos EUA, Donald Trump, provocaram alguma demanda por ativos portos-seguros. No entanto, a recuperação do dólar limitou os ganhos nos mercados de metais.

    O dólar se fortaleceu após o anúncio das tarifas de Trump, com as expectativas de taxas de juros estáveis nos EUA no curto prazo apoiando o dólar. O dólar mais forte, por sua vez, pesou sobre os preços dos metais.

    O dólar manteve amplamente sua recuperação das recentes baixas de três anos, apoiado por fortes dados econômicos dos EUA que reduziram as apostas em um corte nas taxas do Fed. As ameaças de tarifas de Trump também desencadearam a demanda pelo dólar, com o aumento dos temores de inflação.

    Trump disse aos repórteres na segunda-feira que não está “100% firme” no prazo de 1º de agosto e que seu governo está aberto a novas negociações comerciais.

    Essas observações, juntamente com a recente prorrogação do prazo de 9 de julho, levaram alguns a acreditar que Trump pode não seguir totalmente com os aumentos de tarifas, aumentando ligeiramente o apetite de risco do mercado. As ações asiáticas subiram na terça-feira, revertendo as perdas iniciais dos futuros de Wall Street.

    Trump anuncia aumentos de tarifas para 14 nações
    Apesar desse otimismo, Trump posteriormente divulgou uma série de mensagens anunciando altas tarifas para muitos países asiáticos e africanos. Entre eles estão:

    • 25% na Coreia do Sul, Japão, Malásia e Cazaquistão
    • 30% na África do Sul
    • 32% na Indonésia
    • 35% em Bangladesh
    • 36% na Tailândia

    Essa tensão renovada diminuiu o apetite pelo risco e levou Wall Street a perdas acentuadas, ao mesmo tempo em que sustentou os preços do ouro.

    Ouro se mantém perto de recordes
    O ouro permaneceu em uma faixa estreita de negociação nas últimas semanas. A demanda geral por refúgio seguro devido às tarifas de Trump foi limitada, enquanto os fortes dados dos EUA reduziram a chance de cortes iminentes nas taxas. Ainda assim, os preços do ouro ficaram próximos de seu recorde de US$ 3.500, alcançado no início deste ano.

    Preços do petróleo caem com preocupações sobre tarifas e fornecimento da OPEP+
    Os preços do petróleo caíram no comércio asiático, com os mercados avaliando o impacto das tarifas planejadas por Trump sobre os principais parceiros comerciais. A pressão adicional veio de preocupações sobre um excesso de oferta global devido ao aumento da produção da OPEP+.

    O anúncio feito por Trump na segunda-feira alertou 14 nações sobre tarifas mais altas até 1º de agosto. A lista inclui os principais parceiros comerciais de energia dos EUA, como Japão e Coreia do Sul, além de exportadores menores, como Sérvia, Tailândia e Tunísia.

    Cartas delineadas:

    • Tarifas de 25% sobre todos os produtos do Japão e da Coreia do Sul
    • Tarifas de até 40% sobre outros países

    Embora Trump tenha assinado uma ordem executiva para estender o prazo de 9 de julho a 1º de agosto, ele disse que a data é “firme, mas não 100% firme”, o que sugere algum espaço para negociação.

    Tarifas altas sobre importadores de energia, como Japão, Coreia do Sul e Índia, poderiam interromper os fluxos comerciais e prejudicar a produção industrial.

    Banco Central da Austrália mantém as taxas estáveis em meio à incerteza global
    O Reserve Bank of Australia (RBA) manteve sua taxa de juros de referência estável em 3,85%, surpreendendo os mercados que esperavam um corte de 25bps para 3,60%. A votação foi dividida em 6-3 a favor da manutenção das taxas.

    O RBA citou a necessidade de mais clareza sobre as tendências da inflação e levantou preocupações sobre os ventos contrários da economia internacional, particularmente o escopo incerto das tarifas dos EUA.

    Embora a inflação australiana tenha diminuído significativamente desde seu pico em 2022, os dados recentes do IPC foram um pouco mais fortes do que o esperado, o que aumentou a cautela entre os formuladores de políticas.

    De modo geral, os mercados esperavam um corte nas taxas – o terceiro este ano – após o início do ciclo de flexibilização em fevereiro. A desaceleração do crescimento, o arrefecimento da inflação e os riscos tarifários globais pressionaram o RBA a afrouxar a política.

    Ainda assim, o RBA alertou sobre a incerteza da política comercial dos E.U.A. e observou que estão surgindo sinais de desaceleração da demanda interna e dos gastos. Entretanto, o mercado de trabalho da Austrália continua apertado.

    Conclusão

    Os mercados globais estão navegando em um cenário turbulento moldado pelos movimentos comerciais agressivos de Trump, um dólar americano resistente e políticas cautelosas dos bancos centrais. Enquanto o ouro encontra apoio como porto seguro, o petróleo enfrenta a pressão do excesso de oferta e dos riscos geopolíticos. Os investidores devem se preparar para mais volatilidade no futuro.

  • Choque global no varejo e aumento das tensões geopolíticas

    Choque global no varejo e aumento das tensões geopolíticas

    Vendas no varejo caem no Reino Unido e nos EUA em meio à escalada do Oriente Médio

    As vendas no varejo do Reino Unido caíram acentuadamente em 2,7% em maio, revertendo um forte ganho de 1,3% em abril, impulsionado principalmente por uma queda notável nas compras em lojas de alimentos. Isso foi muito pior do que a previsão dos economistas de um declínio de 0,5%.

    Em uma base anual, as vendas caíram 1,3%, recuando de um aumento de 5,0% em abril, que havia sido impulsionado pelo clima ensolarado e pelos gastos com alimentos.

    Enquanto isso, as vendas no varejo dos E.U.A. também caíram 0,9%, a maior queda desde janeiro, somando-se ao declínio revisado para baixo de 0,1% em abril.

    Apesar desses números, o Banco da Inglaterra manteve as taxas de juros estáveis em 4,5%, citando os riscos do mercado de trabalho e as preocupações com o preço da energia em meio à intensificação dos conflitos no Oriente Médio.

    O governador do banco, Andrew Bailey, observou que as taxas de juros permanecem em uma “trajetória de queda gradual”, embora não garantida.

    As tensões aumentaram quando a Casa Branca anunciou que o presidente Trump decidirá, dentro de duas semanas, se envolverá o Irã militarmente. Os EUA pretendem manter as negociações nucleares abertas, mas os eventos recentes e um ataque israelense às instalações nucleares iranianas, especialmente Fordow, agravaram a crise.

    Os preços do petróleo bruto, que haviam registrado três semanas consecutivas de ganhos, caíram na sexta-feira, com os comerciantes reagindo aos sinais dos EUA sobre como evitar uma escalada. Preocupações com o suprimento já haviam apoiado a alta, sustentada por uma grande queda nos estoques dos E.U.A..

    Os preços do ouro também caíram, caminhando para uma perda semanal. Um dólar forte e expectativas de cortes menores nas taxas do Fed pressionaram o metal, apesar do apoio dos temores geopolíticos.

    Conclusão:

    Os mercados globais estão enfrentando uma forte turbulência com a queda das vendas no varejo e o aumento das tensões no Oriente Médio. Os traders e investidores permanecem cautelosos, observando atentamente os bancos centrais e os focos geopolíticos para saber qual será o próximo passo.

  • As negociações comerciais entre os EUA e a China avançam em meio a mudanças econômicas globais

    As negociações comerciais entre os EUA e a China avançam em meio a mudanças econômicas globais

    Terras raras, desemprego e apetite por risco em foco

    1. Negociações comerciais entre os EUA e a China:

    • As conversações entre as duas maiores economias do mundo devem continuar até terça-feira.
    • Cresce o otimismo de que essas negociações aliviarão a amarga guerra tarifária.
    • O presidente Trump observou na segunda-feira que as negociações estão “indo bem” e que ele está recebendo “apenas bons relatórios”.
    • O foco agora está nas restrições da China sobre metais de terras raras e nos limites dos EUA sobre as exportações de chips.

    2. Aumento do desemprego no Reino Unido:

    • A taxa de desemprego do Reino Unido subiu para 4,6% em abril, a maior desde julho de 2021.
    • O crescimento dos salários, excluindo os bônus, desacelerou para 5,2% ao ano, abaixo das previsões.
    • Recentemente, o Banco da Inglaterra reduziu as taxas de juros em 25 pontos-base, para 4,25%, citando um crescimento global mais fraco.

    3. Reação do mercado e commodities:

    • O apetite pelo risco aumentou em meio ao otimismo comercial, enfraquecendo a demanda por portos seguros, como o ouro.
    • Os preços do ouro caíram antes da divulgação dos principais dados de inflação dos EUA na quarta-feira.
    • Os preços do petróleo registraram ganhos modestos, apoiados pelas negociações em andamento entre os EUA e a China e pela paralisação das negociações nucleares entre os EUA e o Irã.
    • Os dois principais contratos de petróleo estavam no caminho certo para uma quinta sessão consecutiva de ganhos, com base no salto de 4% da semana passada.

    🏁 Conclusão:

    As atuais negociações comerciais entre os EUA e a China estão injetando otimismo nos mercados globais, aumentando o apetite pelo risco e pressionando os portos seguros. Entretanto, sinais econômicos mais amplos, como o aumento do desemprego no Reino Unido e a incerteza da inflação, mostram que os desafios permanecem. Os mercados estão cautelosamente esperançosos quanto à redução da escalada e ao aumento do fluxo comercial global.