DB Investing

Autor: Mostafa

  • Ouro se mantém estável com a aproximação dos dados de emprego dos EUA

    Ouro se mantém estável com a aproximação dos dados de emprego dos EUA

    Ouro, petróleo, criptomoedas e desenvolvimentos no mercado global

    Ouro se mantém estável antes dos dados de emprego dos EUA

    Os preços do ouro permaneceram estáveis no pregão asiático de quinta-feira, após três dias consecutivos de ganhos, com os investidores exercendo cautela antes dos principais dados da folha de pagamento não agrícola (NFP) dos EUA, que podem moldar a próxima política do Federal Reserve.

    O ouro foi sustentado por preocupações com o déficit fiscal dos EUA, impulsionado pela pressão republicana para avançar com o amplo projeto de lei de corte de impostos do presidente Trump. Além disso, a incerteza sobre os acordos comerciais dos EUA antes do prazo final das tarifas em 9 de julho ajudou a sustentar o interesse do mercado pelo ouro.

    Os investidores agora aguardam o relatório do NFP, que será divulgado na quinta-feira, para obter mais clareza sobre a trajetória da taxa de juros do Fed.
    Os recentes comentários cautelosos do presidente do Fed, Jerome Powell, foram vistos como conservadores, embora ele não tenha descartado um possível corte na taxa nos próximos meses.

    Embora um corte na taxa de juros em setembro seja amplamente esperado, as recentes leituras de inflação branda e os sinais de desaceleração econômica dos EUA aumentaram as chances de um ciclo de flexibilização mais precoce e mais profundo.

    As repetidas ameaças de Trump de substituir Powell e seus pedidos de cortes imediatos nas taxas de juros alimentaram ainda mais as especulações de mudanças agressivas nas políticas.

    Os preços do ouro nesta semana foram sustentados por expectativas de taxas mais baixas e por um dólar americano mais fraco.

    Tendências da moeda e do dólar

    A maioria das moedas asiáticas foi negociada em faixas estreitas na quinta-feira, em meio a um otimismo cauteloso em relação ao possível progresso comercial com os EUA. Dados econômicos fracos da China e da Austrália também pesaram sobre o sentimento.

    O dólar norte-americano manteve-se estável, com os mercados observando atentamente o progresso do projeto de lei de impostos e gastos dos EUA, cuja votação na Câmara estava programada.

    O dólar enfrenta um teste importante com o próximo relatório de emprego dos E.U. A., que deve influenciar a trajetória da política monetária do Fed.

    Informações sobre o mercado de petróleo

    Os estoques de petróleo bruto dos EUA aumentaram inesperadamente em 3,85 milhões de barris na semana passada, desafiando as expectativas de uma redução de 3,5 milhões de barris, de acordo com dados do governo divulgados na quarta-feira.

    Os estoques de gasolina também aumentaram em 4,19 milhões de barris, levantando preocupações sobre a força da demanda de combustível no verão.

    As atenções agora se voltam para o relatório do NFP de junho, que provavelmente oferecerá informações adicionais sobre a dinâmica econômica dos EUA e as tendências de consumo de combustível.

    Os mercados permanecem atentos ao próximo prazo tarifário de 9 de julho, já que apenas acordos comerciais limitados foram garantidos até o momento.

    A OPEP+ deve se reunir no fim de semana, com a expectativa de que o grupo aprove um aumento de produção de 411.000 barris por dia em agosto.
    Esse aumento planejado dá continuidade ao movimento gradual da OPEP para desfazer dois anos de cortes pesados na produção.

    A decisão também está alinhada com os apelos contínuos do presidente Trump para que os produtores da OPEP e dos EUA aumentem a produção para manter os preços sob controle.

    Movimentos do mercado de criptografia

    Os preços das criptomoedas, incluindo o Bitcoin, recuperaram algum terreno após um junho fraco.

    A recuperação do Bitcoin foi apoiada pela melhora no sentimento do mercado após um acordo comercial entre os EUA e o Vietnã, o terceiro acordo desse tipo feito por Washington antes do prazo final de 9 de julho.

    Os mercados também receberam bem a decisão dos EUA de reduzir algumas restrições às exportações de tecnologia de chips para a China, depois que os dois países chegaram a uma estrutura comercial em junho.

    O otimismo cresceu em relação ao potencial de outros acordos comerciais dos EUA nos próximos dias. As autoridades indicaram que um acordo com a Índia está próximo, embora as negociações com o Japão e a Coreia do Sul estejam paralisadas.

    O presidente Trump confirmou que não planeja prorrogar o prazo de 9 de julho para a imposição de tarifas acentuadas sobre os principais parceiros comerciais.

    📌 Conclusão

    Atualmente, os mercados são movidos pela cautela, pois os investidores aguardam o relatório de empregos dos EUA, monitoram as negociações comerciais, acompanham os ajustes na produção de petróleo e observam a recuperação do mercado de criptomoedas.
    Esses desenvolvimentos serão fundamentais para moldar a próxima onda de tendências em commodities, moedas e ativos de criptomoedas globais.

  • Quebrando: Relatório inicial de emprego sinaliza fraqueza no mercado de trabalho dos EUA

    Quebrando: Relatório inicial de emprego sinaliza fraqueza no mercado de trabalho dos EUA

    Empregos no setor privado diminuem inesperadamente em junho

    O emprego no setor privado dos Estados Unidos caiu em 33.000 postos de trabalho em junho, perdendo significativamente as expectativas de um aumento de 99.000. Essa queda acentuada destaca a cautela dos empregadores e a relutância dos trabalhadores em mudar de emprego em meio à crescente incerteza relacionada às tarifas dos EUA.

    Valores revisados de maio

    Os dados de emprego de maio também foram revisados para baixo, para 29.000 empregos adicionados, em comparação com os 37.000 relatados anteriormente – o menor aumento desde março de 2023.

    Desempenho do setor

    O relatório da ADP, divulgado na quarta-feira, mostrou que as perdas se concentraram em:

    • Serviços profissionais e comerciais: redução de 56.000 empregos
    • Educação e saúde: redução de 52.000 empregos
    • Atividades financeiras: redução de 14.000 empregos

    Do lado positivo, os ganhos em lazer, hotelaria, manufatura e mineração ajudaram a limitar o declínio geral:

    • Os setores de produção de bens criaram 32.000 empregos
    • O total de empregos no setor de serviços caiu em 66.000 empregos

    Tendências de crescimento salarial

    Apesar da desaceleração das contratações, as demissões continuam sendo raras, de acordo com a economista-chefe da ADP, Nela Richardson.
    Ela enfatizou que o arrefecimento do emprego ainda não interrompeu o crescimento dos salários.

    Os aumentos salariais anuais para os trabalhadores que permanecem em seus empregos atuais permaneceram estáveis. Os que trocaram de emprego tiveram um crescimento salarial de 6,8% em junho, um pouco abaixo dos 7% anteriores.

    Perspectiva mais ampla do mercado de trabalho

    Os números da ADP normalmente não se alinham diretamente com o relatório oficial do Non-Farm Payrolls (NFP), que é observado mais de perto pelos mercados e deve ser divulgado na quinta-feira.
    Os economistas projetam que o relatório do NFP mostrará um acréscimo de 110.000 a 120.000 empregos em junho, com o desemprego potencialmente aumentando de 4,2% para 4,3%.

    Os pedidos semanais de auxílio-desemprego também devem ser divulgados na quinta-feira, com previsão de 240.000 novos pedidos.
    Esses dados são divulgados em uma semana de negociações mais curta devido ao feriado do Dia da Independência dos EUA em 4 de julho, com os mercados fechando mais cedo na quinta-feira e totalmente fechados na sexta-feira.

    Abordagem do Federal Reserve

    O Federal Reserve continua a se concentrar no emprego máximo e no controle da inflação.
    O presidente do Fed, Jerome Powell, reiterou uma postura de “esperar para ver” em relação a futuras mudanças nas taxas de juros, aguardando mais clareza sobre o impacto econômico mais amplo das tarifas.
    Embora Powell não tenha descartado a possibilidade de um corte nas taxas este ano, ele enfatizou a necessidade de paciência.

    📌 Conclusão

    A queda inesperada no número de empregos no setor privado sinaliza possíveis pontos fracos no mercado de trabalho dos EUA, embora o crescimento dos salários permaneça estável.
    Agora, todas as atenções se voltam para o relatório oficial de empregos de quinta-feira para confirmar se isso é um contratempo de curto prazo ou uma mudança mais profunda no mercado de trabalho.

  • Ouro se mantém estável com o foco voltado para os dados de emprego dos EUA

    Ouro se mantém estável com o foco voltado para os dados de emprego dos EUA

    Ouro estável em meio ao foco dos investidores nos dados trabalhistas e na política do Fed

    Os preços do ouro se estabilizaram na quarta-feira, com os investidores aguardando a divulgação dos dados de emprego dos EUA, enquanto avaliavam a postura cautelosa do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, em relação aos cortes nas taxas de juros. O dólar mais fraco apoiou o ouro cotado em dólar.

    Powell reafirmou que o Federal Reserve planeja “esperar e aprender mais” sobre o impacto das tarifas sobre a inflação antes de decidir sobre cortes nas taxas, ignorando mais uma vez os repetidos apelos do presidente Donald Trump para uma redução rápida e significativa das taxas.

    Dados recentes mostraram que as vagas de emprego nos EUA aumentaram inesperadamente em maio, enquanto as contratações diminuíram, indicando um arrefecimento do mercado de trabalho em meio à incerteza causada pelas tarifas impostas por Trump.

    Os investidores agora voltam sua atenção para os próximos dados de emprego do setor privado, ainda hoje, juntamente com os números da folha de pagamento não agrícola e os pedidos de auxílio-desemprego na quinta-feira, para obter mais informações sobre a saúde do mercado de trabalho dos EUA.

    Cenário político:

    Os republicanos no Senado dos EUA aprovaram por pouco a lei de impostos e gastos do presidente Trump na terça-feira. A lei inclui cortes de impostos, reduções nos programas da rede de segurança social e aumento dos gastos militares, acrescentando US$ 3,3 trilhões à dívida nacional dos EUA.

    Trump também expressou otimismo em relação a um acordo comercial com a Índia, mas permaneceu cético em relação a um acordo semelhante com o Japão, afirmando que não está considerando estender o prazo de 9 de julho para que os países finalizem acordos comerciais.

    Movimentos de moeda:

    O iene japonês se enfraqueceu nos mercados asiáticos na quarta-feira em relação às moedas principais e secundárias, recuando de uma alta de quatro semanas em relação ao dólar americano. Essa queda ocorreu como resultado da realização de lucros.

    O dólar norte-americano manteve-se acima da mínima de três anos, apoiado pelo recente aumento nas vagas de emprego nos EUA em maio, enquanto os investidores aguardam outros dados importantes do mercado de trabalho.

    As expectativas de aumento da taxa pelo Banco do Japão em julho diminuíram após a recente reunião do banco central. Os mercados estão aguardando mais dados sobre inflação, salários e desemprego no Japão.

    Atualmente, a probabilidade de um aumento da taxa de 25 pontos-base pelo Banco do Japão em julho permanece abaixo de 40%. Os investidores estão aguardando novos dados econômicos para reavaliar essas probabilidades.

    Mercado europeu:

    O euro caiu nos mercados europeus na quarta-feira em relação a uma cesta de moedas globais, recuando de uma alta de quatro anos em relação ao dólar dos EUA, com a realização de lucros e correções de mercado.

    O dólar norte-americano manteve-se estável acima de sua mínima de três anos, apoiado pelo aumento inesperado de vagas de emprego.

    Os dados da inflação europeia divulgados esta semana levantaram dúvidas sobre a capacidade do Banco Central Europeu de cortar as taxas em julho. Os mercados estão monitorando de perto o discurso da Presidente do BCE, Christine Lagarde, hoje no Fórum dos Bancos Centrais em Sintra, Portugal.

    Atualmente, o mercado está precificando uma probabilidade de 30% de um corte na taxa de 25 pontos-base pelo BCE em julho.

    Os futuros das ações dos EUA mostraram pouca mudança na terça-feira à noite, depois que Wall Street fechou mista, com as ações de tecnologia liderando as perdas. O projeto de lei fiscal de Trump foi aprovado por pouco no Senado.

    Esse movimento cauteloso do mercado reflete a hesitação dos investidores em relação ao prazo final das tarifas de Trump em 9 de julho, o que poderia desencadear novas escaladas comerciais.

    Enquanto isso, os investidores avaliaram os novos comentários de Powell sobre as taxas de juros, em meio à sua crescente discordância pública com Trump sobre a resistência do Fed a um rápido corte nas taxas.

    Conclusão:

    Os investidores continuam altamente concentrados nos próximos dados sobre a mão de obra dos EUA e nos números da inflação global, que devem moldar as políticas dos bancos centrais e a direção do mercado nas próximas semanas.

  • Notícias de última hora: A inflação europeia atinge a meta do BCE!

    Notícias de última hora: A inflação europeia atinge a meta do BCE!

    Novos dados do IPC sugerem uma possível pausa nos cortes das taxas

    O Índice de Preços ao Consumidor (CPI) europeu acaba de ser divulgado!

    Os preços ao consumidor na zona do euro aumentaram ligeiramente em junho, levando a inflação exatamente para a meta do Banco Central Europeu (BCE) e sinalizando potencialmente uma pausa no recente ciclo de cortes nas taxas de juros.

    O IPC aumentou 2,0% em relação ao ano anterior no mês passado, atingindo a meta precisa de inflação do BCE e acelerando ligeiramente em relação aos 1,9% de maio, em linha com as expectativas dos analistas.

    Em uma base mensal, a inflação cresceu 0,3%, recuperando-se de uma leitura estável no mês anterior.

    Ao excluir itens voláteis, como alimentos e energia, o núcleo da inflação se manteve estável em 2,3% nos doze meses encerrados em junho.

    Gediminas Simkus, membro do Conselho do BCE, declarou hoje cedo via Bloomberg que a inflação está agora alinhada com a meta do banco central, mas ainda há incertezas devido à volatilidade persistente nos mercados de câmbio e de commodities.

    Em discurso na reunião anual do BCE em Sintra, Portugal, Simkus advertiu que não é garantido que a atual trajetória da inflação se mantenha.

    Apesar da atual estabilidade da inflação, a recente alta do euro em relação ao dólar norte-americano e o aumento dos preços de energia – alimentadosem parte pelas tensões no Oriente Médio – podem elevar a inflação nos próximos meses.

    O euro atingiu recentemente 1,1808 em relação ao dólar dos EUA, seu nível mais alto desde setembro de 2021.

    No mês passado, o BCE realizou seu oitavo corte na taxa de juros em um ano, mas indicou que é provável que haja uma pausa na próxima reunião, especialmente à luz das preocupações crescentes sobre as tensões comerciais com os Estados Unidos.

    Conclusão:

    A divulgação do IPC de hoje pode dar ao BCE espaço para respirar e interromper seus cortes agressivos nas taxas. Entretanto, com o aumento dos custos de energia e as flutuações cambiais, o caminho a seguir permanece incerto. Os mercados agora aguardam o próximo passo do BCE.

  • O ouro sobe em meio à fraqueza do dólar e à incerteza quanto às tarifas

    O ouro sobe em meio à fraqueza do dólar e à incerteza quanto às tarifas

    Os mercados reagem à pressão de Trump sobre o Fed e às negociações comerciais em andamento

    Os preços do ouro registraram um aumento significativo durante o pregão de terça-feira, apoiados pelo enfraquecimento do dólar norte-americano e pela crescente incerteza em torno das políticas tarifárias do presidente Donald Trump, à medida que o prazo de 9 de julho se aproxima. Essa incerteza levou os investidores a buscar ativos portos-seguros.

    O índice do dólar americano caiu para seu nível mais baixo em mais de três anos, tornando o ouro cotado em dólar mais atraente para os investidores que possuem outras moedas.

    Na segunda-feira, Trump expressou sua frustração com o ritmo das negociações comerciais com o Japão, enquanto o secretário do Tesouro dos EUA, Scott Besant, alertou que alguns países poderiam enfrentar aumentos acentuados nas tarifas.

    Vale ressaltar que as tarifas anunciadas, variando de 10% a 50%, que foram introduzidas em 2 de abril, devem entrar em vigor em 9 de julho, após um adiamento de 90 dias, a menos que acordos comerciais bilaterais sejam firmados.

    Ao mesmo tempo, Trump continuou a pressionar o Federal Reserve na segunda-feira para flexibilizar a política monetária. Ele enviou ao presidente do Fed, Jerome Powell, uma lista das taxas de juros dos bancos centrais globais, com anotações manuscritas sugerindo que “as taxas de juros dos EUA deveriam estar entre 0,5%, como no Japão, e 1,75%, como na Dinamarca”.

    Enquanto isso, os investidores estão observando atentamente uma série de relatórios sobre o mercado de trabalho dos EUA nesta semana, encurtados devido aos feriados, culminando com a divulgação dos dados oficiais de emprego na quinta-feira, que devem oferecer sinais mais claros sobre a orientação da política do Fed.

    Na Europa, o euro subiu na terça-feira em relação a uma cesta de moedas globais, ampliando os ganhos pelo nono dia consecutivo em relação ao dólar dos E.U.A., sendo negociado acima da marca de US$ 1,17 pela primeira vez desde 2021. Isso ocorreu em meio à forte demanda pelo euro como a melhor alternativa de investimento para o enfraquecimento do dólar.

    Esses movimentos foram alimentados por preocupações renovadas sobre a independência do Federal Reserve e a estabilidade monetária nos EUA, após outro ataque do presidente Trump a Jerome Powell.

    As expectativas de um corte nas taxas do Banco Central Europeu (BCE) em julho diminuíram recentemente. Agora, os investidores estão aguardando os principais dados de inflação da zona do euro referentes a junho, que ajudarão a reavaliar essas expectativas.

    A presidente do BCE, Christine Lagarde, declarou que, com o recente corte e os atuais níveis das taxas de juros, “é provável que estejamos chegando ao fim do ciclo de flexibilização”.

    De acordo com fontes da Reuters, uma clara maioria na última reunião do BCE preferiu manter as taxas de juros inalteradas em julho, com alguns defendendo uma pausa prolongada.

    Os mercados monetários reduziram suas expectativas de um corte na taxa do BCE, agora precificando apenas um corte de 25 pontos-base até o final do ano, ante 30 pontos-base anteriormente.

    Se os dados de hoje sobre a inflação da zona do euro forem mais quentes do que o esperado, a probabilidade de cortes nas taxas no segundo semestre do ano poderá diminuir, apoiando o aumento contínuo do euro no mercado de câmbio.

    Enquanto isso, os preços do petróleo caíram para uma baixa de três semanas na terça-feira, atingindo níveis não vistos desde antes das recentes tensões entre Israel e Irã. A queda foi impulsionada pela diminuição das preocupações com a oferta e pelas expectativas de aumento da produção da OPEP+.

    Agora, o foco se volta para a próxima reunião da OPEP+ no final desta semana, na qual se espera que o grupo continue a reduzir dois anos de cortes na produção.

    A Reuters informou na semana passada que a OPEP+ aumentará a produção em 411.000 barris por dia em agosto, após aumentos semelhantes em maio, junho e julho.

    Isso elevará o aumento total da oferta da OPEP+ para o ano para 1,78 milhão de barris por dia, embora isso permaneça abaixo dos cortes totais implementados nos últimos dois anos.

    É provável que o aumento da produção em agosto sinalize novos aumentos por parte da OPEP+, parcialmente destinados a combater a fraqueza prolongada dos preços do petróleo.

    Além disso, os principais produtores da OPEP+, como a Arábia Saudita e a Rússia, estão tentando penalizar os membros do cartel que produzem em excesso, mantendo os preços do petróleo mais baixos.

    Conclusão:

    Atualmente, os mercados globais estão navegando em um cenário complexo moldado pelas políticas tarifárias dos EUA, pressões dos bancos centrais, dinâmica da inflação europeia e decisões de produção da OPEP+. Os investidores devem permanecer atentos, pois os próximos relatórios econômicos e as mudanças nas políticas podem remodelar as trajetórias do mercado nas próximas semanas.

  • Ouro sobe com dólar fraco em meio à diminuição das tensões geopolíticas

    Ouro sobe com dólar fraco em meio à diminuição das tensões geopolíticas

    Acordos comerciais e especulações do Fed moldam as tendências do mercado

    Os preços do ouro subiram de uma baixa de um mês durante as negociações asiáticas na segunda-feira, apoiados por um dólar mais fraco. No entanto, a demanda por moedas portos-seguros permaneceu limitada, já que as tensões no Oriente Médio diminuíram e o otimismo cresceu em relação a possíveis acordos comerciais com os EUA.

    Um cessar-fogo entre Israel e o Irã, mediado pelo presidente dos EUA, Donald Trump, na semana passada, reduziu significativamente os riscos geopolíticos no Oriente Médio, diminuindo o apelo do ouro como um porto seguro.

    Em relação ao comércio, o acordo entre os EUA e a China assinado na semana passada em Genebra, que resolveu disputas sobre remessas de terras raras e aliviou um atrito comercial importante, impulsionou ainda mais o sentimento positivo do mercado.

    Além disso, o acordo comercial entre os EUA e o Reino Unido entrou em vigor na segunda-feira, reduzindo as tarifas sobre automóveis para 10% e eliminando totalmente as tarifas sobre peças de aeronaves.

    Entretanto, o prazo de 9 de julho ameaça a possível reimposição de tarifas sobre outros parceiros comerciais, incluindo tarifas globais sobre aço e alumínio.

    O ouro também encontrou apoio com o enfraquecimento do dólar dos EUA, impulsionado pelo aumento das apostas do mercado em pelo menos um corte na taxa de juros pelo Federal Reserve até setembro.

    A maioria das moedas asiáticas ganhou na segunda-feira, depois que dados mostraram uma melhora na atividade comercial da China, enquanto o dólar caiu em meio à crescente especulação de cortes nas taxas do Fed.

    O dólar norte-americano oscilou em seu nível mais baixo em mais de três anos, pressionado ainda mais por preocupações com o aumento da dívida do governo dos EUA, especialmente com o avanço do projeto de lei de Trump sobre impostos e cortes de gastos no Senado. Espera-se que os legisladores votem sobre ele já na segunda-feira.

    As moedas regionais ampliaram os ganhos da semana passada e estavam no caminho certo para um forte desempenho em junho, em meio à persistente fraqueza do dólar.

    Apesar de dados recentes sobre a inflação mostrarem um aumento em maio, o presidente do Fed, Jerome Powell, descartou sugestões de que um corte nas taxas seria iminente. Entretanto, Powell continua sob pressão de Trump para reduzir as taxas de juros, com especulações de que Trump poderá anunciar em breve o sucessor de Powell para enfraquecer sua posição.

    O dólar também enfrentou pressão de baixa devido a preocupações com o aumento da dívida do governo dos EUA, ligado ao avanço da legislação de corte de impostos de Trump.

    Os futuros das ações dos E.U.A. subiram na noite de domingo, depois que os principais índices de Wall Street registraram ganhos semanais, com o Dow Jones e o Nasdaq atingindo recordes de fechamento. O otimismo foi alimentado pelas expectativas de corte nas taxas do Fed e pela esperança de acordos comerciais antes do prazo final de 9 de julho de Trump.

    Na semana passada, os mercados foram impulsionados por dados de inflação mais fracos do que o esperado, o que aumentou as expectativas de cortes nas taxas do Fed ainda este ano. O sentimento melhorou ainda mais com o cessar-fogo entre Israel e Irã, mediado por Trump.

    O presidente do Fed, Powell, manteve-se cauteloso na semana passada, alertando para a possibilidade de aumentos da inflação impulsionados por tarifas nos próximos dados. No entanto, as expectativas do mercado mudaram para vários cortes nas taxas este ano.

    Enquanto isso, os preços do petróleo sofreram grandes perdas na semana passada, já que o cessar-fogo entre Israel e o Irã reduziu os riscos de interrupção do fornecimento no Oriente Médio.

    O petróleo também foi pressionado por temores de novos aumentos de produção da OPEP+, que se reunirá em 6 de julho. A Reuters informou que o grupo provavelmente aprovará um aumento de produção de 411.000 barris por dia em agosto, semelhante aos aumentos observados em maio, junho e julho.

    A OPEP+ já havia começado a desfazer dois anos de cortes de produção no início deste ano, em parte para combater o impacto econômico dos preços persistentemente baixos do petróleo e em parte para penalizar os membros com excesso de produção.

    Além da OPEP+, a atenção também está voltada para a demanda de combustível dos EUA, que normalmente aumenta durante a temporada de viagens de verão.

    Conclusão:

    Os mercados estão navegando em um cenário complexo de riscos geopolíticos cada vez menores, possíveis avanços comerciais e mudanças nas políticas monetárias. As próximas semanas, especialmente a reunião da OPEP+ em 6 de julho e o prazo final das tarifas em 9 de julho, serão fundamentais para determinar os próximos grandes movimentos em commodities e moedas.

  • Ouro ganha, dólar cai: Mercados no limite em meio às especulações do Fed

    Ouro ganha, dólar cai: Mercados no limite em meio às especulações do Fed

    A possível ação de Trump contra Powell abala os mercados globais

    Os preços do ouro subiram ligeiramente na quinta-feira, apoiados pela queda do dólar dos E.U.A. e pela crescente incerteza nos mercados globais. O aumento ocorreu após relatórios sugerindo que o ex-presidente dos EUA, Donald Trump, estava considerando substituir o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, já em setembro ou outubro.

    Esses relatórios geraram preocupações generalizadas sobre a futura independência do Federal Reserve, levando os investidores a buscarem o ouro como um porto seguro em meio à turbulência do mercado.

    O índice do dólar americano caiu para seu nível mais baixo desde março de 2022, tornando o ouro cotado em dólar mais barato para os compradores internacionais e aumentando seu apelo.

    Em depoimento perante um comitê do Senado na quarta-feira, Powell observou que as tarifas impostas por Trump poderiam causar um aumento temporário nos preços, mas alertou que os riscos persistentes de inflação exigiam que o Fed agisse com cautela em relação a novos cortes nas taxas de juros.

    Os mercados estão agora aguardando os principais dados econômicos dos EUA, incluindo os números do PIB esperados para hoje e os dados de Despesas de Consumo Pessoal (PCE) na sexta-feira – ambos indicadores essenciais que podem influenciar os próximos passos do Fed.

    Cenário geopolítico:

    Na frente geopolítica, um cessar-fogo mediado pelos EUA entre Israel e o Irã pareceu se manter até quarta-feira. Trump elogiou a rápida resolução do conflito de 12 dias durante a cúpula da OTAN e declarou sua intenção de exigir que o Irã abandone suas ambições nucleares nas próximas negociações.

    As moedas asiáticas subiram em sua maioria na quinta-feira, com o dólar americano continuando a cair para seu nível mais baixo em mais de três anos. Trump manteve sua pressão sobre o Fed para reduzir as taxas de juros e continuou a criticar a liderança de Powell.

    Uma reportagem do Wall Street Journal de que Trump estava considerando a possibilidade de substituir Powell mais cedo enfraqueceu ainda mais o dólar e alimentou as apostas de que o Fed poderia cortar as taxas já em julho.

    Os preços do petróleo subiram ligeiramente no comércio asiático na quinta-feira, apoiados por uma queda significativa nos estoques de petróleo dos EUA, aumentando o otimismo sobre a forte demanda, apesar dos sinais de que o cessar-fogo entre Israel e o Irã permaneceu intacto.

    O American Petroleum Institute informou que os estoques de petróleo bruto dos EUA caíram em 5,8 milhões de barris na semana encerrada em 20 de junho, superando em muito as expectativas de uma redução de 1,2 milhão de barris. Isso ocorreu após uma queda substancial de 11,5 milhões de barris na semana anterior, juntamente com quedas acentuadas nos estoques de gasolina e destilados.

    Os dados indicaram uma demanda sustentada de combustível no maior consumidor do mundo, especialmente à medida que a movimentada temporada de viagens de verão ganha impulso.

    Apesar disso, os preços do petróleo permaneceram sob pressão no início da semana devido ao cessar-fogo, que reduziu a probabilidade de interrupções de curto prazo nos suprimentos de petróleo do Oriente Médio.

    Trump não anunciou sanções adicionais ao setor de petróleo do Irã após o recente conflito, mantendo os suprimentos regionais de petróleo relativamente estáveis. Ele também sugeriu a possibilidade de aliviar as sanções para ajudar a reconstruir o Estado Islâmico, com negociações nucleares agendadas para a semana seguinte.

    O Irã não fechou o Estreito de Ormuz – uma importante rota de transporte de petróleo – evitando interrupções significativas no transporte de petróleo para a Europa e a Ásia.

    🔚 Conclusão:

    Os mercados continuam altamente sensíveis aos movimentos políticos e às especulações sobre a política monetária. Enquanto o ouro se beneficia da incerteza, o mercado de petróleo mostra um otimismo cauteloso, já que os riscos geopolíticos parecem estar temporariamente contidos. Todas as atenções estão agora voltadas para os próximos dados econômicos dos EUA e para os próximos passos de Trump em relação ao Federal Reserve.

  • Ouro se recupera um pouco em meio à incerteza do cessar-fogo entre Israel e Irã

    Ouro se recupera um pouco em meio à incerteza do cessar-fogo entre Israel e Irã

    Os preços do ouro subiram nas negociações asiáticas na quarta-feira, recuperando-se ligeiramente após perdas acentuadas na sessão anterior. O dólar americano fraco forneceu algum suporte, embora o cessar-fogo entre Israel e o Irã tenha reduzido a demanda por moedas portos-seguros.

    No final da segunda-feira, o presidente Trump anunciou um cessar-fogo em várias etapas entre Israel e o Irã, pedindo a ambas as partes que cumpram rigorosamente o acordo.

    Apesar do anúncio do cessar-fogo, ainda há preocupações sobre a longevidade da trégua. Poucas horas depois que o acordo foi divulgado, Trump foi para a mídia social acusar os dois lados de violar seus compromissos.

    O ouro, tradicionalmente visto como uma proteção contra riscos geopolíticos e incertezas, sofreu pressão com a manutenção do cessar-fogo, mas permaneceu apoiado pelo dólar mais fraco e pelas dúvidas contínuas sobre a sustentabilidade do cessar-fogo.

    Relatos da mídia na terça-feira indicaram que os recentes ataques dos EUA não conseguiram destruir o programa nuclear do Irã, apenas atrasando seu progresso em alguns meses.

    O índice do dólar dos E.U.A. caiu 0,1% durante o pregão asiático, ficando próximo ao seu nível mais baixo em uma semana.

    O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, declarou em seu depoimento no Congresso que vários caminhos permanecem abertos para a política monetária, e o banco central precisa de mais tempo para avaliar se o aumento das tarifas levará a uma inflação mais alta.

    A maioria das moedas asiáticas, juntamente com o dólar, foi negociada em faixas estreitas na quarta-feira, com os comerciantes observando atentamente para ver se o frágil cessar-fogo mediado pelos EUA entre Israel e o Irã se manteria.

    O dólar australiano também se movimentou dentro de uma faixa estreita, apesar dos dados de inflação ao consumidor mais fracos do que o esperado, que reforçaram as expectativas de novos cortes nas taxas de juros pelo Reserve Bank of Australia (RBA).

    As moedas regionais ganharam terreno nesta semana, enquanto o dólar norte-americano recuou após o anúncio de cessar-fogo de Trump.

    O dólar também enfrentou pressão das apostas crescentes de que o Federal Reserve cortaria as taxas de juros, mesmo com Powell minimizando essa possibilidade. Trump continuou a pressionar por cortes nas taxas na terça-feira.

    O dólar australiano teve um movimento limitado na quarta-feira, apesar de os dados mostrarem que a inflação de preços ao consumidor em maio cresceu muito menos do que o esperado. A moeda fez uma pausa após dois dias de ganhos, impulsionada pela melhora no sentimento de risco.

    A inflação geral dos preços ao consumidor caiu para o nível mais baixo em sete meses, enquanto o núcleo da inflação, medido pelo IPC médio aparado, caiu para o nível mais baixo em mais de três anos.

    Os dados de quarta-feira mostraram a continuidade da desinflação na Austrália, dando ao RBA mais espaço para buscar novos cortes nas taxas. O banco central já reduziu as taxas em um total acumulado de 50 pontos-base em 2025 e continua dependendo de dados para futuras flexibilizações.

    Isso ocorre após dados de emprego australianos muito mais fracos do que o esperado na semana passada, sinalizando um arrefecimento do mercado de trabalho.

    Enquanto isso, os preços do petróleo se recuperaram no comércio asiático na quarta-feira, recuperando algumas perdas das duas sessões anteriores. O mercado permaneceu focado em saber se o cessar-fogo mediado pelos EUA entre Israel e o Irã se manteria.

    Os preços do petróleo também foram sustentados por dados do setor que mostram outra queda significativa nos estoques de petróleo dos EUA, sugerindo um aumento da demanda no maior consumidor de combustível do mundo.

    Dados do American Petroleum Institute, divulgados na terça-feira, mostraram que os estoques de petróleo bruto dos EUA caíram em cerca de 4,3 milhões de barris na semana passada, superando em muito as previsões de uma queda de 0,6 milhão de barris.

    Isso ocorre depois de uma retirada maciça de 10,1 milhões de barris na semana anterior, indicando um rápido aperto no fornecimento de petróleo dos EUA.

    Essas reduções substanciais de estoques normalmente precedem tendências semelhantes nos dados oficiais de estoques, que devem ser divulgados ainda hoje.

    A queda acentuada nos estoques dos EUA ajudou a restaurar a confiança na demanda de combustível, que deve aumentar com a temporada de verão.

    Conclusão:

    O frágil cessar-fogo entre Israel e Irã continua sendo o principal foco dos mercados globais, mantendo os investidores cautelosos enquanto as commodities e as moedas reagem às mudanças nos sinais geopolíticos e econômicos.

  • Trump pede cortes nas tarifas e anuncia cessar-fogo entre Israel e Irã

    Trump pede cortes nas tarifas e anuncia cessar-fogo entre Israel e Irã

    Os mercados reagem à queda acentuada do ouro

    Trump pressiona por cortes agressivos nas taxas de juros

    Na terça-feira, o presidente dos EUA, Donald Trump, disse que as taxas de juros nos Estados Unidos deveriam ser reduzidas em pelo menos dois ou três pontos percentuais, dando continuidade às suas críticas ao presidente do Federal Reserve, Jerome Powell.

    Os comentários de Trump foram feitos poucas horas antes do depoimento programado de Powell perante o Congresso.

    Em uma publicação na mídia social, Trump declarou: “Espero que o Congresso realmente lide com essa pessoa extremamente teimosa e muito estúpida. Nós pagaremos o preço de sua incompetência por muitos anos”, referindo-se à relutância de Powell em reduzir as taxas de juros conforme as exigências de Trump.

    Trump comparou o Federal Reserve ao Banco Central Europeu, afirmando que “a Europa fez 10 cortes, enquanto nós não fizemos nenhum”.

    Esses novos ataques ocorrem no momento em que Trump continua a pressionar agressivamente por cortes nas taxas, o que contrasta fortemente com a postura cautelosa do Federal Reserve.

    Na semana passada, o Fed manteve as taxas de juros inalteradas, com Powell alertando que as tarifas de Trump poderiam aumentar a inflação, dando ao Fed menos motivos para reduzir ainda mais as taxas.

    O Federal Reserve cortou as taxas de juros em um total de 1% em 2024, mas sinalizou uma abordagem altamente cautelosa para possíveis cortes em 2025 e 2026.

    Anunciado cessar-fogo entre Israel e Irã

    No final da segunda-feira, o presidente Trump anunciou um cessar-fogo total entre Israel e o Irã, indicando um possível fim do conflito de 12 dias.

    Os preços do ouro caíram mais de 1% durante as negociações asiáticas na terça-feira, já que as tensões geopolíticas diminuíram após o anúncio do cessar-fogo.

    Os relatórios confirmaram que o Irã aceitou a trégua; no entanto, o ministro das Relações Exteriores do Irã advertiu que o cessar-fogo só se manteria se Israel interrompesse suas operações militares.

    Esse anúncio foi feito logo depois que os EUA atingiram três instalações nucleares iranianas, às quais Teerã respondeu na segunda-feira lançando ataques com mísseis contra uma base aérea dos EUA no Catar.

    Os mercados receberam bem o cessar-fogo, com os futuros de ações dos EUA subindo, os preços do petróleo caindo mais de 3% e os temores de interrupções no fornecimento diminuindo.

    Os investidores se afastaram dos ativos de refúgio, como o ouro, e se voltaram para ações e ativos de maior risco.

    Apesar de algum apoio de um dólar mais fraco, os investidores permaneceram cautelosos antes do depoimento de dois dias de Jerome Powell perante o Congresso, que começa na terça-feira.

    Reações do mercado:

    • A maioria das moedas asiáticas obteve ganhos na terça-feira, enquanto o dólar norte-americano se enfraqueceu após o anúncio do cessar-fogo entre os EUA, o Irã e Israel.
    • O sentimento de risco permaneceu um pouco limitado, já que os investidores aguardavam a confirmação oficial de Israel e do Irã.
    • Segundo informações, o Irã lançou outro ataque com mísseis contra Israel na terça-feira, pouco antes do início esperado do cessar-fogo.
    • As moedas regionais também foram apoiadas pelas expectativas crescentes de que o Federal Reserve poderá cortar as taxas já em julho, colocando pressão adicional sobre o dólar.

    Conclusão:

    Os mercados continuam nervosos em meio às mudanças geopolíticas e à crescente pressão sobre o Federal Reserve para reduzir as taxas de juros. Embora o cessar-fogo entre Israel e Irã tenha acalmado os temores de curto prazo, os investidores agora estão concentrados no depoimento de Powell e nas próximas decisões de política monetária.

  • Os mercados globais reagem após os ataques dos EUA às instalações nucleares do Irã

    Os mercados globais reagem após os ataques dos EUA às instalações nucleares do Irã

    O petróleo sobe, o ouro cai e o Bitcoin está sob pressão

    O ouro enfrentou uma pressão significativa, principalmente devido à força do dólar americano, que subiu mais de 0,3% em relação a uma cesta de moedas na segunda-feira.

    No fim de semana, os Estados Unidos lançaram ataques aéreos contra três grandes instalações nucleares iranianas. O presidente Donald Trump anunciou que os ataques destruíram os locais, interrompendo efetivamente as ambições nucleares do Irã.

    Trump declarou que o ataque do fim de semana foi em grande parte motivado por preocupações com o possível desenvolvimento de armas nucleares pelo Irã, embora as autoridades iranianas tenham negado repetidamente essas alegações.

    Os ataques dos EUA marcaram uma séria escalada no conflito do Oriente Médio, com Teerã alertando sobre uma amarga retaliação. Relatórios indicaram que o Irã poderia considerar a possibilidade de fechar o Estreito de Ormuz – uma rota crítica de navegação – em resposta.

    Os temores de retaliação iraniana desencadearam um aumento acentuado nos preços do petróleo, alimentando preocupações de que os custos mais altos de energia poderiam sustentar a inflação global e, consequentemente, manter as taxas de juros elevadas por um período mais longo.

    O dólar se beneficiou dessas expectativas, já tendo registrado ganhos modestos na semana anterior, depois que o Federal Reserve manteve uma postura amplamente cautelosa em relação a futuros cortes nas taxas.

    Os preços do petróleo subiram acentuadamente no início do pregão asiático de segunda-feira, após os ataques dos EUA ao Irã, em meio a temores crescentes de possíveis interrupções no fornecimento no Oriente Médio, embora o petróleo tenha posteriormente perdido parte de seus ganhos iniciais.

    Os ataques realizados por Washington no fim de semana tiveram como alvo três importantes instalações nucleares iranianas, provocando intensa raiva no Irã e ameaças de vingança. A mídia iraniana informou que o país estava pensando seriamente em fechar o Estreito de Ormuz.

    Essa medida cortaria uma rota de navegação vital no Oriente Médio e poderia interromper seriamente o fornecimento de petróleo e gás da região.

    O conflito em andamento entre Israel e o Irã, agora em seu décimo primeiro dia, tem sido um fator fundamental de sustentação dos preços do petróleo, já que os mercados temem possíveis interrupções na cadeia de suprimentos.

    As hostilidades entre Teerã e Washington também podem levar a sanções adicionais dos EUA sobre o setor de petróleo do Irã, limitando ainda mais o fornecimento para partes da Ásia e da Europa.

    O mercado agora está totalmente concentrado em como o Irã responderá, com relatórios sugerindo que Teerã pode ter como alvo as bases militares dos EUA no Oriente Médio.

    Os futuros das ações dos EUA caíram na noite de domingo, com os investidores fugindo de ativos mais arriscados após os ataques dos EUA no fim de semana às instalações nucleares iranianas, sinalizando uma possível escalada no conflito do Oriente Médio.

    Wall Street continua sobrecarregada por uma série de dados econômicos fracos e comentários hawkish do Federal Reserve na semana passada, com todos os três principais índices apresentando um desempenho semanal ruim.

    Os mercados foram abalados pela alta dos preços do petróleo, aumentando as preocupações com o aumento dos custos de energia e com a inflação persistente.

    No entanto, as perdas de domingo nos futuros de ações foram relativamente limitadas, uma vez que as atenções se voltaram para os próximos dados do PMI, para obter mais informações sobre a economia dos EUA. Várias autoridades do Federal Reserve, incluindo o presidente Jerome Powell, também estão programadas para falar esta semana, com o depoimento de dois dias de Powell começando na terça-feira.

    Os preços do Bitcoin caíram na segunda-feira, permanecendo sob pressão após grandes perdas no fim de semana, em meio a temores crescentes de uma nova escalada no Oriente Médio após os ataques dos EUA à infraestrutura nuclear iraniana.

    Embora as criptomoedas não sejam diretamente afetadas por perturbações econômicas, elas são altamente sensíveis a mudanças no sentimento do mercado devido à sua natureza especulativa. Os comentários hawkish do Federal Reserve também pesaram sobre os mercados de criptomoedas na semana passada, pois os investidores temiam que as taxas de juros dos EUA permanecessem mais altas por mais tempo.

    Resumo do desempenho do mercado:

    Após os ataques dos EUA às instalações nucleares iranianas no fim de semana, os mercados globais tiveram reações rápidas e variadas nas principais classes de ativos:

    • Preços do petróleo: Aumentaram significativamente no início das negociações de segunda-feira, com os mercados avaliando o risco de grandes interrupções no fornecimento no Oriente Médio. Apesar de ter desistido de parte do aumento inicial, o petróleo permanece em níveis elevados devido às preocupações atuais.
    • Ouro: Ao contrário dos movimentos típicos de redução de risco, os preços do ouro caíram sob a pressão do fortalecimento do dólar dos EUA, que ganhou mais de 0,3% em relação às principais moedas. O dólar mais forte limitou o apelo do ouro como um porto seguro.
    • Futuros de ações dos EUA: Caíram modestamente, já que os investidores se afastaram dos ativos mais arriscados, refletindo a cautela com a possível escalada do conflito e o impacto do aumento dos preços do petróleo sobre a inflação e os custos corporativos.
    • Criptomoedas: O Bitcoin e outros ativos digitais permaneceram sob pressão após sofrerem perdas significativas no fim de semana. O aumento das tensões geopolíticas e as expectativas de taxas de juros altas prolongadas pesaram sobre os ativos especulativos.

    As greves injetaram uma nova volatilidade nos mercados globais, aumentando a demanda por ativos mais seguros em alguns setores e, ao mesmo tempo, impulsionando o dólar americano e os preços da energia.

    Conclusão:

    Os ataques dos EUA às instalações nucleares iranianas reacenderam os temores geopolíticos, provocando uma reação complexa do mercado: alta nos preços do petróleo, queda no mercado de ouro, pressão sobre as criptomoedas e cautela nas negociações de ações. Os investidores agora aguardam a próxima ação do Irã, que pode abalar ainda mais os mercados globais.