DB Investing

Kategori: Logam Berharga & Komoditi

  • Emas Kekal Teguh apabila Data Pekerjaan AS Mendekati

    Emas Kekal Teguh apabila Data Pekerjaan AS Mendekati

    Emas, Minyak, Kripto dan Perkembangan Pasaran Global

    Emas Terus Teguh Mendahului Data Pekerjaan AS

    Harga emas kekal stabil dalam dagangan Asia pada Khamis selepas kenaikan tiga hari berturut-turut, apabila pelabur berhati-hati menjelang data utama senarai gaji bukan ladang (NFP) AS yang boleh membentuk langkah dasar Rizab Persekutuan seterusnya.

    Emas disokong oleh kebimbangan terhadap defisit fiskal AS, didorong oleh desakan Republikan untuk memajukan rang undang-undang pemotongan cukai luas Presiden Trump. Selain itu, ketidakpastian mengenai perjanjian perdagangan AS menjelang tarikh akhir tarif pada 9 Julai membantu mengekalkan minat pasaran terhadap emas.

    Pelabur kini menunggu laporan NFP yang akan dikeluarkan lewat Khamis untuk mendapatkan lebih jelas mengenai laluan kadar faedah Fed.
    Kenyataan berhati-hati Pengerusi Fed Jerome Powell baru-baru ini dilihat sebagai konservatif, walaupun beliau tidak menolak kemungkinan penurunan kadar dalam beberapa bulan akan datang.

    Walaupun penurunan kadar pada bulan September dijangka secara meluas, bacaan inflasi lembut baru-baru ini dan tanda-tanda kelembapan ekonomi AS telah meningkatkan peluang kitaran pelonggaran yang lebih awal dan lebih mendalam.

    Ancaman berulang Trump untuk menggantikan Powell dan gesaannya untuk pemotongan kadar segera telah mencetuskan lagi spekulasi peralihan dasar yang agresif.

    Harga emas minggu ini telah disokong oleh jangkaan kadar yang lebih rendah dan dolar AS yang lebih lemah.

    Aliran Mata Wang dan Dolar

    Kebanyakan mata wang Asia didagangkan dalam julat sempit pada Khamis di tengah-tengah keyakinan berhati-hati terhadap potensi kemajuan perdagangan dengan AS Data ekonomi yang lemah dari China dan Australia turut mempengaruhi sentimen.

    Dolar AS kekal stabil, dengan pasaran memerhati dengan teliti perkembangan bil cukai dan perbelanjaan AS, yang dijadualkan untuk undian Dewan.

    Dolar AS menghadapi ujian utama daripada laporan pekerjaan AS akan datang, yang dijangka mempengaruhi trajektori dasar monetari Fed.

    Wawasan Pasaran Minyak

    Inventori minyak mentah AS secara tidak dijangka meningkat sebanyak 3.85 juta tong minggu lepas, mengingkari jangkaan pengeluaran 3.5 juta tong, menurut data kerajaan yang dikeluarkan pada hari Rabu.

    Inventori petrol juga melonjak sebanyak 4.19 juta tong, menimbulkan kebimbangan mengenai kekuatan permintaan bahan api musim panas.

    Perhatian kini beralih kepada laporan NFP Jun, yang berkemungkinan menawarkan pandangan tambahan tentang momentum ekonomi AS dan trend penggunaan bahan api.

    Pasaran kekal berwaspada dengan tarikh akhir tarif pada 9 Julai yang akan datang, kerana hanya perjanjian perdagangan terhad telah diperoleh setakat ini.

    OPEC+ dijangka bertemu hujung minggu ini, dengan kumpulan itu dijangka meluluskan peningkatan pengeluaran sebanyak 411,000 tong sehari pada Ogos.
    Peningkatan yang dirancang ini meneruskan langkah beransur-ansur OPEC untuk merehatkan pemotongan pengeluaran besar selama dua tahun.

    Keputusan itu juga sejajar dengan seruan berterusan Presiden Trump untuk kedua-dua pengeluar OPEC dan AS untuk meningkatkan pengeluaran bagi memastikan harga terkawal.

    Pergerakan Pasaran Kripto

    Harga mata wang kripto, termasuk Bitcoin, pulih sedikit selepas bulan Jun yang lemah.

    Pemulihan Bitcoin disokong oleh sentimen pasaran yang bertambah baik berikutan perjanjian perdagangan AS-Vietnam, perjanjian ketiga sedemikian oleh Washington menjelang tarikh akhir 9 Julai.

    Pasaran juga mengalu-alukan keputusan AS untuk melonggarkan beberapa sekatan ke atas eksport teknologi cip ke China selepas kedua-dua negara mencapai rangka kerja perdagangan pada bulan Jun.

    Optimisme meningkat terhadap potensi untuk tawaran perdagangan AS tambahan dalam beberapa hari akan datang. Pegawai menunjukkan bahawa perjanjian dengan India semakin hampir, walaupun perbincangan dengan Jepun dan Korea Selatan telah terhenti.

    Presiden Trump mengesahkan beliau tidak bercadang untuk melanjutkan tarikh akhir 9 Julai untuk mengenakan tarif tajam ke atas rakan perdagangan utama.

    📌 Kesimpulan

    Pasaran pada masa ini didorong oleh berhati-hati kerana pelabur menunggu laporan pekerjaan AS, memantau rundingan perdagangan, menjejaki pelarasan pengeluaran minyak, dan melihat pemulihan pasaran crypto.
    Perkembangan ini akan menjadi penting dalam membentuk gelombang aliran seterusnya merentas komoditi global, mata wang dan aset crypto.

  • Pasaran Bergerak: Emas, Minyak, Bitcoin dan Tarif Menggerak Sentimen Pelabur

    Pasaran Bergerak: Emas, Minyak, Bitcoin dan Tarif Menggerak Sentimen Pelabur

    Pasaran kewangan global mengalami perubahan ketara minggu ini apabila pelabur bertindak balas terhadap ketegangan geopolitik, perkembangan dasar perdagangan dan jangkaan mengenai dasar monetari AS. Berikut ialah pandangan terperinci mengenai pergerakan utama:

    1. Emas Mencapai Ketinggian Dua Minggu apabila Permintaan Safe-Haven Meningkat

    Harga emas global naik ke paras tertinggi dua minggu pada hari Selasa, didorong oleh permintaan yang semakin meningkat untuk aset selamat. Lonjakan ini berlaku di tengah-tengah kebimbangan pelabur yang meningkat terhadap tarif AS yang baru dicadangkan, menambah ketidaktentuan dalam pasaran global.

    • Presiden AS Donald Trump pada Ahad mengumumkan tarif 100% ke atas filem keluaran asing, walaupun butiran pelaksanaannya masih kabur.
    • Pada hari Isnin, beliau memberi isyarat rancangan untuk mengenakan tarif lanjut ke atas produk farmaseutikal dalam tempoh dua minggu akan datang.

    Pergerakan dasar ini telah meningkatkan kebimbangan pasaran, mendorong pelabur mencari perlindungan dalam emas dan logam berharga lain.

    2. Semua Mata Terhadap Rizab Persekutuan

    Pelabur juga memantau rapat dasar monetari Rizab Persekutuan AS yang akan datang. Jangkaan utama termasuk:

    • Kemas kini atau panduan yang berpotensi tentang strategi kadar faedah.
    • Komen daripada Pengerusi Fed Jerome Powell, dijadualkan pada hari Rabu, yang mungkin memberikan pandangan tentang laluan masa depan dasar ekonomi AS.

    Fed telah mengekalkan kadar faedah penanda arasnya stabil antara 4.25% dan 4.50% sejak Disember, dan pasaran tidak sabar-sabar menunggu sebarang peralihan pendirian.

    3. Pasaran Mata Wang Mencerminkan Ketidakpastian

    • Kebanyakan mata wang Asia jatuh pada hari Selasa.
    • Dolar AS kekal stabil pada 99.6 , mencerminkan sikap berhati-hati yang berterusan di tengah-tengah ketegangan perdagangan dan jangkaan berkaitan Fed.

    Rundingan perdagangan antara AS dan China menyumbang kepada kegelisahan pasaran, terutamanya apabila retorik perlindungan semakin meningkat.

    4. Logam Berharga Rali Bersama Emas

    • Perak melonjak sebanyak 1.7% untuk mencapai $33.05 setiap auns .
    • Platinum juga memperoleh 1.5% , meningkat kepada $973.20 setiap auns .

    Keuntungan ini seterusnya menggambarkan pangsi pasaran ke arah aset selamat tradisional semasa tempoh turun naik.

    5. Harga Minyak Melantun, Tetapi Risiko Kekal

    Harga minyak mentah menyaksikan lantunan mendadak dalam dagangan Asia pada hari Selasa selepas sebelum ini mencecah paras terendah empat tahun.

    • Pemulihan itu disebabkan oleh lantunan teknikal dan kedudukan jangka pendek.
    • Walaupun terdapat peningkatan, minyak kekal menghampiri paras terendah dalam beberapa tahun disebabkan kebimbangan berterusan mengenai permintaan yang perlahan dan peningkatan bekalan global.

    Ketegangan perdagangan yang berterusan antara AS dan China juga menimbulkan bayangan panjang terhadap pasaran tenaga.

    6. Pegangan Bitcoin Berkembang Walaupun Kemeruapan

    Dalam ruang crypto, minat institusi terus berkembang:

    • Pada hari Isnin, Strategi mendedahkan kepada Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC) bahawa ia membeli 1,895 Bitcoin tambahan bernilai $180.3 juta , pada harga purata $95,167 setiap syiling .
    • Pembelian itu dibiayai dengan menjual $128.5 juta dalam saham biasa.

    Ini menjadikan jumlah pegangan Bitcoin syarikat kepada 555,450 unit , yang diperoleh pada jumlah kos $38.08 bilion — dengan purata harga pembelian $68,550 .

    Memandangkan harga Bitcoin semasa menghampiri $94,000 , nilai pasaran aset Bitcoin syarikat kini melebihi $52 bilion .

    Kesimpulan

    Daripada kenaikan harga emas dan perak kepada mengembangkan pegangan Bitcoin dan pasaran minyak yang semakin pulih, dinamik kewangan global berubah dengan cepat. Gabungan ketakutan perang perdagangan, ketidakpastian dasar monetari dan penempatan semula pelabur mewujudkan persekitaran yang kompleks tetapi kaya peluang untuk pedagang dan pelabur.