DB Investing

Kategori: Ketegangan Minyak & Geopolitik

  • Anjakan Pasaran Global: Kejatuhan Emas, Mata Wang Tergelincir, Bekalan Minyak Meningkat

    Anjakan Pasaran Global: Kejatuhan Emas, Mata Wang Tergelincir, Bekalan Minyak Meningkat

    Pemacu Utama: Rundingan Perdagangan, Kadar Faedah dan Keputusan OPEC

    Emas dan Aset Selamat Merosot

    • Harga emas global jatuh pada hari Isnin apabila Presiden AS Donald Trump menandakan kemajuan dalam beberapa perjanjian perdagangan.
    • Trump melanjutkan pengecualian tarif untuk beberapa negara, mengurangkan daya tarikan emas sebagai tempat selamat.
    • Trump mengesahkan pada hari Ahad bahawa tarif yang lebih tinggi mungkin dikenakan mulai 1 Ogos, selepas sebelum ini menangguhkan pelaksanaannya.

    Reaksi Pasaran Mata Wang dan Tinjauan Kadar Faedah

    • Saham Eropah menunjukkan prestasi bercampur-campur di tengah-tengah ketidaktentuan sekitar tarikh akhir dagangan.
    • Kebimbangan terhadap inflasi daripada tarif merendahkan jangkaan untuk pemotongan kadar Rizab Persekutuan AS yang agresif.
    • Indeks dolar AS merosot sebanyak 0.2% dalam dagangan Asia, dengan niaga hadapan turun 0.1%.
    • Dolar Australia jatuh untuk sesi ketiga berturut-turut, dengan pasaran secara meluas menjangkakan pemotongan kadar oleh Reserve Bank of Australia pada hari Selasa.

    Perkembangan Pasaran Minyak dan Keputusan OPEC+

    • Harga minyak turun mendadak pada hari Isnin selepas OPEC+ mengumumkan peningkatan pengeluaran yang lebih besar daripada jangkaan sebanyak 548,000 tong sehari untuk Ogos.
    • Peningkatan ini melepasi penambahan bulanan Mei-Julai sebanyak 411,000 tong sehari.
    • OPEC+ memberi amaran tentang potensi peningkatan lagi pada bulan September, menandakan pengurangan berterusan pengurangan pengeluaran sukarela.
    • Keputusan itu menekan harga minyak di tengah-tengah kebimbangan bekalan yang semakin meningkat.

    Kesimpulan:

    Pasaran global pada masa ini didorong oleh peralihan dasar perdagangan, strategi monetari yang tidak menentu, dan peningkatan pengeluaran minyak yang agresif. Pelabur dinasihatkan supaya sentiasa berwaspada dengan tarikh penting dan perubahan dasar yang akan datang yang boleh membentuk semula arah aliran pasaran pada minggu-minggu akan datang.

  • Keuntungan Emas, Dolar Jatuh: Pasaran di Tepi Di Tengah Spekulasi Fed

    Keuntungan Emas, Dolar Jatuh: Pasaran di Tepi Di Tengah Spekulasi Fed

    Tindakan Trump Berpotensi Menentang Powell Menggegarkan Pasaran Global

    Harga emas meningkat sedikit pada Khamis, disokong oleh penurunan dolar AS dan ketidaktentuan yang semakin meningkat dalam pasaran global. Lonjakan itu susulan laporan yang mencadangkan bekas Presiden AS Donald Trump sedang mempertimbangkan untuk menggantikan Pengerusi Rizab Persekutuan Jerome Powell seawal September atau Oktober.

    Laporan-laporan ini mencetuskan kebimbangan meluas tentang kemerdekaan Rizab Persekutuan masa depan, mendorong pelabur ke arah emas sebagai tempat selamat di tengah-tengah pergolakan pasaran.

    Indeks Dolar AS jatuh ke paras terendah sejak Mac 2022, menjadikan emas berharga dolar lebih murah untuk pembeli antarabangsa dan meningkatkan daya tarikannya.

    Dalam keterangan di hadapan jawatankuasa Senat pada hari Rabu, Powell menyatakan bahawa tarif yang dikenakan oleh Trump boleh menyebabkan kenaikan harga sementara tetapi memberi amaran bahawa risiko inflasi yang berterusan memerlukan Fed bertindak berhati-hati berhubung pemotongan kadar faedah selanjutnya.

    Pasaran kini menunggu data penting ekonomi AS, termasuk angka KDNK yang dijangka lewat hari ini dan data Perbelanjaan Penggunaan Peribadi (PCE) pada hari Jumaat—kedua-dua penunjuk penting yang mungkin mempengaruhi langkah Fed seterusnya.

    Adegan Geopolitik:

    Dari segi geopolitik, gencatan senjata yang ditengahi AS antara Israel dan Iran nampaknya bertahan hingga Rabu. Trump memuji penyelesaian pantas konflik 12 hari semasa sidang kemuncak NATO dan menyatakan hasratnya untuk menuntut Iran meninggalkan cita-cita nuklearnya dalam rundingan akan datang.

    Mata wang Asia kebanyakannya meningkat pada Khamis kerana dolar AS terus merosot ke paras terendah dalam tempoh tiga tahun. Trump mengekalkan tekanannya terhadap Fed untuk menurunkan kadar faedah dan meneruskan kritikannya terhadap kepimpinan Powell.

    Laporan Wall Street Journal bahawa Trump sedang mempertimbangkan penggantian awal untuk Powell melemahkan lagi dolar dan mendorong pertaruhan bahawa Fed mungkin mengurangkan kadar sejurus Julai.

    Harga minyak naik sedikit dalam dagangan Asia pada Khamis, disokong oleh penurunan ketara dalam inventori minyak mentah AS, meningkatkan keyakinan tentang permintaan kukuh walaupun terdapat tanda-tanda bahawa gencatan senjata antara Israel dan Iran kekal utuh.

    Institut Petroleum Amerika melaporkan bahawa stok minyak mentah AS susut sebanyak 5.8 juta tong bagi minggu berakhir 20 Jun, jauh melebihi jangkaan penurunan 1.2 juta tong. Ini berikutan penurunan ketara sebanyak 11.5 juta tong pada minggu sebelumnya, bersama-sama dengan penurunan mendadak dalam inventori petrol dan sulingan.

    Data itu menunjukkan permintaan bahan api yang mampan dalam pengguna terbesar dunia, terutamanya apabila musim perjalanan musim panas yang sibuk mendapat momentum.

    Walaupun begitu, harga minyak kekal di bawah tekanan awal minggu ini disebabkan gencatan senjata, yang mengurangkan kemungkinan gangguan jangka pendek dalam bekalan minyak Timur Tengah.

    Trump tidak mengumumkan sekatan tambahan ke atas sektor minyak Iran berikutan konflik baru-baru ini, memastikan bekalan minyak serantau secara relatif stabil. Beliau juga membayangkan kemungkinan melonggarkan sekatan untuk membantu membina semula negara Islam, dengan rundingan nuklear dijadualkan pada minggu berikutnya.

    Iran tidak menutup Selat Hormuz—laluan perkapalan minyak utama—mengelakkan gangguan ketara terhadap penghantaran minyak ke Eropah dan Asia.

    🔚 Kesimpulan:

    Pasaran kekal sangat sensitif terhadap pergerakan politik dan spekulasi dasar monetari. Walaupun emas mendapat manfaat daripada ketidaktentuan, pasaran minyak menunjukkan keyakinan yang berhati-hati kerana risiko geopolitik kelihatan terkawal buat sementara waktu. Semua mata kini tertumpu pada data ekonomi AS yang akan datang dan langkah seterusnya Trump mengenai Rizab Persekutuan.