DB Investing

Kategori: Emas & Logam Berharga

  • Anjakan Pasaran Global: Kejatuhan Emas, Mata Wang Tergelincir, Bekalan Minyak Meningkat

    Anjakan Pasaran Global: Kejatuhan Emas, Mata Wang Tergelincir, Bekalan Minyak Meningkat

    Pemacu Utama: Rundingan Perdagangan, Kadar Faedah dan Keputusan OPEC

    Emas dan Aset Selamat Merosot

    • Harga emas global jatuh pada hari Isnin apabila Presiden AS Donald Trump menandakan kemajuan dalam beberapa perjanjian perdagangan.
    • Trump melanjutkan pengecualian tarif untuk beberapa negara, mengurangkan daya tarikan emas sebagai tempat selamat.
    • Trump mengesahkan pada hari Ahad bahawa tarif yang lebih tinggi mungkin dikenakan mulai 1 Ogos, selepas sebelum ini menangguhkan pelaksanaannya.

    Reaksi Pasaran Mata Wang dan Tinjauan Kadar Faedah

    • Saham Eropah menunjukkan prestasi bercampur-campur di tengah-tengah ketidaktentuan sekitar tarikh akhir dagangan.
    • Kebimbangan terhadap inflasi daripada tarif merendahkan jangkaan untuk pemotongan kadar Rizab Persekutuan AS yang agresif.
    • Indeks dolar AS merosot sebanyak 0.2% dalam dagangan Asia, dengan niaga hadapan turun 0.1%.
    • Dolar Australia jatuh untuk sesi ketiga berturut-turut, dengan pasaran secara meluas menjangkakan pemotongan kadar oleh Reserve Bank of Australia pada hari Selasa.

    Perkembangan Pasaran Minyak dan Keputusan OPEC+

    • Harga minyak turun mendadak pada hari Isnin selepas OPEC+ mengumumkan peningkatan pengeluaran yang lebih besar daripada jangkaan sebanyak 548,000 tong sehari untuk Ogos.
    • Peningkatan ini melepasi penambahan bulanan Mei-Julai sebanyak 411,000 tong sehari.
    • OPEC+ memberi amaran tentang potensi peningkatan lagi pada bulan September, menandakan pengurangan berterusan pengurangan pengeluaran sukarela.
    • Keputusan itu menekan harga minyak di tengah-tengah kebimbangan bekalan yang semakin meningkat.

    Kesimpulan:

    Pasaran global pada masa ini didorong oleh peralihan dasar perdagangan, strategi monetari yang tidak menentu, dan peningkatan pengeluaran minyak yang agresif. Pelabur dinasihatkan supaya sentiasa berwaspada dengan tarikh penting dan perubahan dasar yang akan datang yang boleh membentuk semula arah aliran pasaran pada minggu-minggu akan datang.

  • Emas Ditekan, Dolar Naik

    Emas Ditekan, Dolar Naik

    Nada Hawkish Fed dan Ketegangan Timur Tengah Memacu Kemeruapan Pasaran

    Emas Merosot Walaupun Permintaan Selamat

    Harga emas jatuh semasa dagangan Asia pada Khamis berikutan pendirian hawkish Rizab Persekutuan AS menambah tekanan ke atas logam berharga itu. Walaupun ketegangan geopolitik – terutamanya risiko penglibatan AS dalam konflik Israel-Iran – menyokong aset selamat, kekuatan dolar mengehadkan kenaikan emas.

    Sementara itu, platinum melonjak ke paras tertinggi 10 tahun , didorong oleh pengetatan bekalan dan peningkatan permintaan perindustrian , terutamanya di Asia.

    Rizab Persekutuan Pegang Kadar Stabil, Memberi Isyarat Kebimbangan Inflasi

    Pada hari Rabu, Fed mengekalkan kadar faedah penanda arasnya tidak berubah pada 4.25 %–4.5% , mengekalkan nada berhati-hati dan menghentikan sebarang pemotongan kadar dijangka untuk kemudian pada 2025. Bank pusat itu memberi amaran tentang tekanan inflasi yang berterusan, terutamanya didorong oleh tarif AS yang baru dicadangkan.

    Kadar faedah yang lebih rendah biasanya positif untuk emas, kerana ia mengurangkan kos peluang untuk memegang aset tidak menghasilkan. Walau bagaimanapun, keputusan Fed untuk menangguhkan pemotongan kadar amat membebankan emas.

    Trump Membidas Pengerusi Fed Powell Mengenai Dasar Kadar Faedah

    Bekas Presiden Donald Trump melancarkan serangan baru terhadap Pengerusi Fed Jerome Powell hanya beberapa jam selepas keputusan kadar. Dalam catatan di media sosial, Trump menulis:

    “Powell adalah yang paling teruk. Bodoh betul, menelan belanja Amerika berbilion-bilion!”

    Trump telah berulang kali menekan Powell untuk menurunkan kadar faedah dan telah meningkatkan kritikannya menjelang mesyuarat Fed minggu ini. Beliau mendakwa bahawa keengganan Powell untuk mengurangkan kadar boleh menjejaskan ekonomi AS.

    Ramalan Fed: 2 Potongan pada 2025, Kurang pada 2026

    Walaupun kekal dengan kadar semasa buat masa ini, Fed mengulangi ramalannya untuk dua pemotongan kadar faedah pada 2025 , sambil menurunkan jangkaan untuk 2026. Ini mengecewakan lagi pelabur yang mengharapkan nada yang lebih dovish di tengah-tengah tanda kelembapan ekonomi.

    Data terkini mencerminkan:

    • Inflasi telah menghentikan penurunannya
    • Keyakinan dan perbelanjaan pengguna AS telah menjadi lemah
    • Momentum pasaran buruh telah pudar

    Dolar Mengukuh Di Tengah-tengah Peningkatan Timur Tengah

    Dolar meningkat apabila kebanyakan mata wang Asia melemah Khamis, didorong oleh:

    • Ketidakpastian berterusan terhadap kemungkinan tindakan ketenteraan AS terhadap Iran
    • Permintaan tempat selamat semasa krisis geopolitik
    • Pendirian hawkish Fed, mengurangkan jangkaan pemotongan kadar yang akan berlaku

    Mata wang serantau semakin mengalami kerugian selepas Bloomberg melaporkan bahawa pegawai AS mungkin melancarkan mogok terhadap Iran menjelang hujung minggu – satu langkah yang boleh meningkatkan konflik dengan ketara.

    Walaupun kedudukan Washington masih samar-samar, kenyataan Trump yang tidak jelas dan sikap berhati-hati Powell membantu menyokong kekuatan dolar jangka pendek.

    Kesimpulan: Perhatikan Fed dan Timur Tengah

    Dengan ketegangan geopolitik yang meningkat dan Fed memperkukuh perjuangan inflasinya, pasaran memasuki separuh kedua 2025 dalam keadaan tidak menentu.

    Pengambilan utama untuk peniaga:

    • Jangkakan tekanan berterusan ke atas emas melainkan Fed mengubah nada
    • Pantau platinum dan logam industri untuk peluang pelarian
    • Tonton kemas kini tentang perkembangan AS–Iran, yang boleh membentuk semula pasaran mata wang

    Kekal berjaga-jaga — dan kekal dimaklumkan.

  • Kemas Kini Pasaran Global

    Kemas Kini Pasaran Global

    Emas, Bitcoin dan Minyak dalam Tumpuan

    Logam Berharga & Selera Risiko Global

    Harga emas jatuh semasa dagangan Asia pada hari Rabu, tertekan oleh sentimen risiko yang bertambah baik selepas Presiden AS Donald Trump menangguhkan rancangan untuk mengenakan tarif yang lebih tinggi ke atas Kesatuan Eropah.

    Emas dan logam berharga lain juga menghadapi tekanan menurun daripada lantunan sederhana dalam dolar AS, yang disokong oleh tanda-tanda kestabilan dalam pasaran Perbendaharaan AS.

    Walau bagaimanapun, jongkong kekal disokong secara relatif berikutan ketidaktentuan berterusan yang menyelubungi dasar perdagangan AS dan kesihatan fiskal, dengan tumpuan beralih kepada lebih banyak perjanjian perdagangan dan kemajuan rang undang-undang pemotongan cukai Trump yang memecahbelahkan.

    Data keyakinan pengguna AS yang kukuh meningkatkan lagi selera risiko dan meredakan kebimbangan ekonomi. Pasaran kini sedang menunggu petunjuk lanjut daripada penunjuk ekonomi AS yang akan datang, penceramah Rizab Persekutuan, dan pengeluaran minit mesyuarat Fed terkini yang dijadualkan pada hari Rabu.

    Persidangan Bitcoin 2025 & Langkah Strategik

    Bitcoin berlegar berhampiran rekod tertinggi baru-baru ini, disokong oleh pengumuman politik utama dan pengesahan perundangan pada Persidangan Bitcoin 2025 , yang bermula sehari sebelumnya.

    Pada majlis itu, Penasihat Aset Digital White House Bo Hines mengesahkan komitmen pentadbiran terhadap Bitcoin, memanggilnya “emas digital.” Beliau menekankan bahawa kerajaan AS tidak berhasrat untuk menjual pegangan Bitcoinnya dan bertujuan untuk mengumpul lebih banyak melalui rizab strategik.

    Senator Cynthia Lummis menjadi tajuk utama dengan mengumumkan bahawa Presiden Trump menyokong Rang Undang-undang Bitcoin , mencadangkan pemerolehan sehingga 1 juta Bitcoin dalam tempoh lima tahun. Rang undang-undang itu akan diperkenalkan kepada Senat minggu depan dan bertujuan untuk merasmikan penciptaan Rizab Bitcoin Strategik , yang pada mulanya dibiayai oleh Bitcoin yang dirampas dalam kes persekutuan.

    Ini berikutan perintah eksekutif Trump dari 6 Mac yang menubuhkan Rizab Bitcoin Strategik dan simpanan aset digital AS.

    Pergerakan Tenaga & Mata Wang

    Harga minyak meningkat dalam dagangan Asia pada hari Rabu, didorong oleh kebimbangan terhadap potensi sekatan baharu ke atas Rusia dan rundingan nuklear AS-Iran yang terhenti—menimbulkan kebimbangan gangguan bekalan.

    Pelabur juga menunggu laporan mingguan inventori minyak mentah AS daripada Institut Petroleum Amerika , ditangguhkan kerana cuti Hari Peringatan .

    Kebanyakan mata wang Asia merosot sedikit pada hari Rabu apabila dolar mengukuh berikutan data ekonomi yang positif. Perhatian beralih kepada lelongan bon jangka panjang Jepun yang akan datang di tengah-tengah peningkatan mendadak dalam hasil.

    Pelabur juga menilai data CPI Australia dan menyerap pemotongan kadar jangkaan Bank Rizab New Zealand (RBNZ) . RBNZ menurunkan kadar tunai rasminya sebanyak 25 mata asas kepada 3.25%, menandakan pemotongan keenam sejak pertengahan 2024 disebabkan pertumbuhan domestik yang lemah dan ketegangan perdagangan global.

    Walaupun inflasi tahunan meningkat kepada 2.5% pada Q1 2025 (dalam julat sasaran 1–3%), inflasi teras dan pertumbuhan gaji kekal lemah, menunjukkan tekanan harga yang lemah. Bank pusat menyatakan bahawa sementara ekonomi semakin pulih, kapasiti ganti yang ketara kekal.

    Kesimpulan:

    Pasaran menunjukkan reaksi bercampur-campur merentas komoditi, kripto dan mata wang. Walaupun Bitcoin mendapat rangsangan strategik, emas dan mata wang Asia menghadapi halangan daripada anjakan risiko global dan data ekonomi AS. Bank pusat kekal berhati-hati di tengah-tengah ketidaktentuan global yang berterusan.

  • Wawasan Pasaran Global

    Wawasan Pasaran Global

    Kekal dimaklumkan apabila pasaran bertindak balas terhadap ketegangan politik, data ekonomi dan pergerakan institusi.

    Komoditi (Emas & Minyak)

    • Harga emas jatuh pada hari Selasa apabila dolar AS pulih sedikit daripada kerugian sebelumnya.
    • Pelabur menangguhkan keputusan di tengah-tengah kebimbangan berterusan tentang situasi fiskal AS dan data ekonomi akan datang yang boleh mempengaruhi kadar faedah.
    • Pasaran emas kini dalam fasa penyatuan, menunggu pencetus seterusnya.
    • Sementara itu, harga minyak kekal stabil semasa dagangan Asia yang berhati-hati menjelang mesyuarat OPEC+ yang dijangkakan pada 31 Mei.
    • Laporan mencadangkan OPEC+ mungkin meningkatkan bekalan sebanyak 411,000 tong sehari pada bulan Julai, walaupun tiada keputusan muktamad dibuat.

    Aset Digital (Cryptocurrency)

    • Pasaran kripto sangat tidak menentu disebabkan perkembangan politik dan ekonomi global yang mendadak, termasuk ancaman tarif AS terhadap EU.
    • Walaupun pemulihan singkat, penunjuk teknikal dan data ekonomi akan datang akan memainkan peranan penting dalam membentuk hala tuju seterusnya.
    • Aliran masuk institusi ke dalam dana Bitcoin berterusan, sementara kebimbangan terhadap kejutan dasar secara tiba-tiba berterusan.

    Mata Wang (Euro & USD)

    • Euro kekal kukuh walaupun kebimbangan tarif AS.
    • Komen Presiden ECB Christine Lagarde mengenai “detik global untuk euro” mencadangkan usaha yang diselaraskan boleh meningkatkan peranan global euro.
    • Walaupun strategi itu bertujuan untuk menstabilkan pasaran bon dan mengawal inflasi, euro yang lebih kukuh telah menimbulkan kebimbangan dalam kalangan pengeksport.

    Kesimpulan:

    Dalam landskap global yang berubah dengan pantas, pelabur melangkah berhati-hati. Daripada penarikan balik sementara emas kepada perubahan crypto yang tidak dapat diramalkan, dan daripada keputusan bekalan minyak kepada peralihan dasar mata wang—pasaran jelas berada dalam mod tunggu dan lihat. Apabila mesyuarat utama dan keluaran data menghampiri, sentiasa dikemas kini dan responsif adalah penting untuk menavigasi jalan ke hadapan.

  • Ketegangan Pasaran Memacu Emas dan Kripto Lebih Tinggi Di Tengah-tengah Kelemahan Dolar

    Ketegangan Pasaran Memacu Emas dan Kripto Lebih Tinggi Di Tengah-tengah Kelemahan Dolar

    Harga emas naik ke paras tertinggi dua minggu pada Khamis apabila pelabur berpusu-pusu ke aset selamat di tengah-tengah kebimbangan yang semakin meningkat terhadap hutang kerajaan AS dan permintaan yang lemah untuk aset Amerika secara amnya. Indeks dolar AS berlegar berhampiran paras terendah dua minggu daripada sesi sebelumnya, menjadikan emas berharga dolar lebih menarik kepada pemegang mata wang lain.

    “Peningkatan kenaikan harga emas disokong oleh kelemahan dolar AS dan risiko stagflasi yang berterusan dalam ekonomi Amerika.”

    Kebanyakan mata wang Asia naik lebih tinggi pada hari Khamis, mencerminkan kelemahan dolar yang berterusan di tengah-tengah kebimbangan pengumpulan hutang, sementara pelabur menunggu undian penting pada hari itu mengenai cadangan rang undang-undang pemotongan cukai Presiden Donald Trump.

    Pasaran kekal berhati-hati kerana rang undang-undang yang dicadangkan itu, jika diluluskan, mungkin akan meningkatkan perbelanjaan kerajaan AS dan melebarkan defisit fiskal.

    Tinjauan Teknikal:
    Indeks Dolar AS (DXY) berada dalam aliran rendah, setelah dipecahkan daripada corak bendera bear dan tergelincir di bawah paras sokongan utama pada 100. Ia kini didagangkan di bawah paras terendah Julai 2023 pada 99.57. Sasaran seterusnya terletak pada 99.00, diikuti dengan 97.92—paras terendah sejak April 2025. Laluan rintangan paling sedikit kekal menurun melainkan DXY memperoleh semula sokongan bendera yang rosak, yang akan membuka pintu kepada lantunan yang bermakna—walaupun senario itu kelihatan tidak mungkin pada masa ini.

    Jawatankuasa Peraturan Dewan, dikawal oleh Republikan, mengundi hari Rabu memihak untuk memajukan cukai utama dan bil perbelanjaan Presiden Trump, menyediakannya untuk undian penuh Dewan dalam beberapa jam.

    Sementara itu, lelongan bon 20 tahun Perbendaharaan AS bernilai $16 bilion menyaksikan permintaan lemah pada hari Rabu, yang memberi kesan negatif bukan sahaja kepada dolar tetapi juga Wall Street. Pasaran kekal tegang berikutan Moody’s menurunkan penarafan kredit AS daripada AAA minggu lepas.

    Lonjakan Mata Wang Kripto:
    Bitcoin telah melonjak secara mendadak dalam beberapa minggu kebelakangan ini dan kini menghampiri paras tertinggi sepanjang masa. Perhimpunan ini telah memanfaatkan beberapa saham berkaitan, termasuk Blockchain Group (disenaraikan di Bursa Saham Paris), yang mencatatkan keuntungan sesi kelapan berturut-turut pada hari Rabu. Optimisme mengenai kemajuan pengawalseliaan di AS telah mendorong perhimpunan itu.

    Pelabur melihat rang undang-undang peraturan kripto sebagai langkah penting ke arah pengawasan kripto yang komprehensif, yang berpotensi menawarkan kejelasan undang-undang dan menggalakkan penggunaan aset digital oleh institusi yang lebih luas.

    Senat dijangka mengundi rang undang-undang itu lewat minggu ini sebelum ia menuju ke meja Presiden Trump untuk kelulusan.

    Altcoins melanjutkan keuntungan pada hari Khamis bersama Bitcoin.

    • Ethereum meningkat 1.3% kepada $2,627.06
    • Solana melonjak 3.6%
    • Cardano menambah 6%
    • Poligon meningkat 4.5%

    Kekal maklum. Kekal di hadapan dengan https://dbinvesting.com/