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  • 속보: 미국 소매 판매 반등은 관세 우려를 무시합니다.

    속보: 미국 소매 판매 반등은 관세 우려를 무시합니다.

    인플레이션에도 불구하고 소비 회복력을 보여주는 소비 증가세

    6월 미국 소매 판매 급증
    6월 미국 소매 판매는 크게 반등하여 도널드 트럼프 대통령이 부과한 관세가 아직 소비자 소비 습관에 큰 영향을 미치지 않았음을 시사합니다.

    • 전체 소매 판매는 0.7% 증가하여 경제학자들의 예상치인 0.6% 증가를 훨씬 상회했습니다.
    • 이러한 반등은 미국 인구조사국의 수정된 데이터에 따르면 5월에 0.9% 감소한 이후 나온 것입니다.

    필라델피아 연준 비즈니스 전망
    한편, 필라델피아 연방준비은행의 산업 비즈니스 전망 조사에 따르면 6월의 -4.0에서 7월에는 15.9포인트로 상승하여 예상치인 -1.2를 훨씬 상회하는 등 부문 활동이 눈에 띄게 회복되고 있는 것으로 나타났습니다.

    핵심 판매 – GDP 성장률 상승
    변동성이 큰 품목을 제외하고 GDP 성장률을 계산하는 데 중요한 핵심 소매 판매는 예상치인 0.3%를 상회하는 0.5%로 5월의 0.2%보다 증가했습니다.

    자동차 및 연료 제외
    자동차 및 연료를 제외한 6월 매출은 0.6% 증가하여 애널리스트 예상치인 0.3%의 두 배를 기록했습니다. 5월에는 이 카테고리가 성장하지 않았습니다.

    섹터 하이라이트:

    • 잡화 매장: +1.8%
    • 자동차 딜러 및 부품: +1.2%

    견조한 판매 데이터에도 불구하고 투자자들은 이번 주 데이터에서 지속적으로 높은 인플레이션이 나타났음에도 불구하고 여전히 연방준비제도이사회가 금리 인하를 진행할 것으로 예상하고 있습니다.

    결론:

    6월 소매판매 반등은 인플레이션과 관세 우려에도 불구하고 소비자 신뢰가 강하다는 점을 강조합니다. 연준이 소비 회복과 고착화된 인플레이션 사이에서 복잡한 신호에 직면한 가운데 트레이더는 향후 통화정책 결정을 면밀히 모니터링해야 합니다.

  • 영국 실업률 상승 및 글로벌 시장 혼란

    영국 실업률 상승 및 글로벌 시장 혼란

    노동, 금, 달러가 압박을 받고 있습니다.

    영국 노동 시장 약세 및 금리 전망

    목요일 데이터에 따르면 5월 영국 실업률은 예상보다 더 많이 상승한 반면 임금 상승률은 약간 둔화되어 영란은행(BoE)이 다음 달에 다시 금리를 인하할 여지를 제공했습니다.

    실업률은 5월까지 3개월 동안 4.6%에서 4. 7%로 상승하여 예상을 뛰어넘는 수치를 기록했습니다. 이는 2021년 6월 이후 가장 높은 수준입니다.

    상여금을 제외한 경제 전반의 임금 상승률은 연간 5.0%로 이전 기간의 수정치인 5.3%보다 둔화되었습니다.

    이러한 노동 시장의 약세와 임금 상승률 둔화는 작년부터 4.25%포인트 인하한 데 이어 8월에 다시 금리를 인하할 것으로 예상되는 BoE 정책 입안자들을 자극할 것입니다.

    영국 인플레이션은 꾸준히 상승하여 6월에는 3.6%를 기록하여 1년 만에 최고치를 기록했지만, 영국 중앙은행은 2027년 1분기에는 인플레이션이 목표치를 회복할 것으로 예상하고 있습니다.

    한편, 5월 국내총생산(GDP) 데이터는 예상치 못한 위축을 보이며 광범위한 경기 부진을 암시했습니다.

    글로벌 불확실성 속 금 가격 및 금속

    목요일 아시아 거래에서 금 가격은 도널드 트럼프 미국 대통령이 제롬 파월 연준 의장의 해임 가능성을 경시한 후 위험 심리가 다소 개선되면서 하락했습니다.

    최근 물가 지표 이후 3주래 최고치 부근에서 안정세를 보인 미 달러화 강세로 인해 비금속도 보합세를 유지했습니다.

    그럼에도 불구하고 안전자산인 금에 대한 수요는 여전히 강세를 보이고 있으며, 특히 2주 후에 시행될 트럼프의 관세 부과 불확실성 때문에 더욱 그렇습니다.

    플래티넘과 실버가 금을 크게 앞질렀습니다.

    트럼프, 연준, 그리고 탄력적인 달러

    트럼프 대통령은 수요일에 파월 연준 의장을 해임할 가능성은 “거의 없다”고 말했지만, 연준의 진행 중인 혁신 프로젝트에서 부정이 발견될 경우 해임할 가능성은 남아 있습니다.

    트럼프가 연준에 대한 비판을 강화한 후 파월의 고용 안정성에 대한 우려가 커졌고, 일부 공화당원들은 파월의 해임을 요구했습니다.

    트럼프는 파월 의장이 미국 금리 인하에 너무 느리다고 비난하며 경제적 피해를 막기 위한 즉각적인 조치를 요구했습니다. 그러나 파월 의장과 몇몇 연준 정책 입안자들은 트럼프 관세의 인플레이션 영향이 명확해질 때까지 금리를 동결할 것이라고 밝혔습니다.

    트럼프의 이러한 절제된 발언은 시장 심리를 소폭 개선하여 금에 대한 단기 수요를 줄이고 미국 증시를 끌어올리는 데 도움이 되었습니다.

    최근 인플레이션 지표가 6월에도 물가 상승 압력이 지속되는 것으로 나타나면서 연준은 이번 달에도 금리를 동결할 것으로 예상됩니다.

    달러는 소매 판매와 실업수당 청구 데이터에 대한 기대감으로 강세를 유지하고 있으며, 이는 추가적인 경제 인사이트를 제공할 것으로 예상됩니다.

    결론:

    영국 노동 시장이 약세를 보이고 금 시장이 정치적 신호에 따라 흔들리며 달러가 강세를 보이는 등 글로벌 경제 환경은 여전히 취약한 상태입니다. 트레이더는 경계를 늦추지 말고 정보에 입각한 전략으로 대응해야 합니다.

  • 속보: 초기 고용 보고서, 미국 노동 시장의 약세 신호

    속보: 초기 고용 보고서, 미국 노동 시장의 약세 신호

    6월 민간 부문 일자리, 예상치 못한 감소세

    6월 미국의 민간 부문 고용은 33,000개 감소하여 예상치인 99,000개 증가에 크게 못 미쳤습니다. 이러한 급격한 감소는 미국 관세와 관련된 불확실성이 커지는 가운데 고용주들의 경계심과 근로자들의 이직 주저를 잘 보여줍니다.

    5월 수치 수정

    5월 고용 데이터도 이전에 보고된 37,000개의 일자리 증가에서 29,000개로 하향 조정되었는데, 이는 2023년 3월 이후 가장 작은 증가폭입니다.

    부문 성과

    수요일에 발표된 ADP 보고서에 따르면 손실이 집중된 곳은 다음과 같습니다:

    • 전문직 및 비즈니스 서비스: 일자리 56,000개 감소
    • 교육 및 의료: 일자리 52,000개 감소
    • 재무 활동: 일자리 14,000개 감소

    긍정적인 측면에서는 레저, 숙박업, 제조업, 광업의 상승이 전체 하락을 제한하는 데 도움이 되었습니다:

    • 상품 생산 산업에서 32,000개의 일자리 창출
    • 전체 서비스 부문 일자리는 66,000개 감소했습니다.

    임금 증가 추세

    ADP의 수석 이코노미스트 넬라 리처드슨에 따르면 고용 둔화에도 불구하고 해고는 여전히 드물다고 합니다.
    그녀는 고용 냉각이 아직 임금 상승을 방해하지 않았다고 강조했습니다.

    현재 직장을 유지하는 근로자의 연간 임금 인상률은 꾸준히 유지되었습니다. 6월에 직업을 전환한 근로자의 임금 상승률은 6.8%로 이전 7%보다 약간 낮았습니다.

    광범위한 노동 시장 전망

    ADP의 수치는 일반적으로 시장에서 더 면밀히 주시하고 목요일에 발표되는 공식 비농업 급여(NFP) 보고서와 직접적으로 일치하지 않습니다.
    경제학자들은 NFP 보고서에서 6월에 11만~12만 개의 일자리가 추가되고 실업률이 4.2%에서 4.3%로 상승할 가능성이 있다고 예상하고 있습니다.

    주간 실업수당 청구 건수도 목요일에 발표될 예정이며, 신규 신청 건수는 24만 건에 이를 것으로 예상됩니다.
    이 데이터는 7월 4일 미국 독립기념일 휴일로 인해 거래 주간이 단축되어 목요일에 시장이 일찍 마감되고 금요일에 완전히 휴장합니다.

    연방 준비 은행의 접근 방식


    제롬 파월 의장은 관세의 광범위한 경제적 영향이 더 명확해지기를 기다리며 향후 금리 변동에 대해 관망하는 입장을 반복했습니다.
    파월 의장은 올해 금리 인하 가능성을 일축하지는 않았지만, 인내심의 필요성을 강조했습니다.

    📌 결론

    민간 부문 일자리의 예상치 못한 감소는 임금 성장이 안정적으로 유지되고 있지만 미국 노동 시장의 잠재적 약세를 시사합니다.
    이제 모든 시선은 목요일의 공식 일자리 보고서를 통해 이것이 단기적인 딸꾹질인지 아니면 더 깊은 노동 시장의 변화인지 확인하고자 합니다.

  • 지정학적 긴장 완화로 달러 약세에 금값 상승

    지정학적 긴장 완화로 달러 약세에 금값 상승

    무역 거래와 연준의 추측이 시장 트렌드를 형성합니다.

    금 가격은 월요일 아시아 거래에서 달러 약세에 힘입어 한 달래 최저치에서 상승했습니다. 그러나 중동 긴장이 완화되고 미국과의 무역 협상 가능성에 대한 낙관론이 커지면서 안전자산 수요는 여전히 제한적이었습니다.

    지난주 도널드 트럼프 미국 대통령이 중개한 이스라엘과 이란의 휴전으로 중동의 지정학적 리스크가 크게 감소하면서 안전자산으로서 금의 매력이 감소했습니다.

    무역 측면에서는 지난주 제네바에서 체결된 미-중 합의로 희토류 선적에 대한 분쟁이 해결되고 주요 무역 마찰이 완화되면서 긍정적인 시장 분위기가 더욱 고조되었습니다.

    또한, 월요일에 발효된 미영 무역 협정은 자동차 관세를 10%로 낮추고 항공기 부품에 대한 관세를 완전히 철폐했습니다.

    그러나 7월 9일로 다가온 시한으로 인해 글로벌 철강 및 알루미늄 관세를 포함한 다른 무역 파트너에 대한 관세 재부과 가능성이 위협받고 있습니다.

    금은 9월까지 미 연방준비제도이사회가 최소 한 차례 금리 인하를 단행할 것이라는 시장의 베팅이 증가하면서 미국 달러가 약세를 보임에 따라 지지선을 찾았습니다.

    월요일 대부분의 아시아 통화는 중국의 기업 활동이 개선된 것으로 나타난 데이터로 인해 상승한 반면, 달러는 연준 금리 인하에 대한 추측이 커지면서 하락했습니다.

    미국 달러는 트럼프의 대대적인 세금 및 지출 삭감 법안이 상원을 통과하면서 미국 정부 부채 급증에 대한 우려로 인해 3년 만에 가장 낮은 수준으로 떨어졌습니다. 의원들은 이르면 월요일에 이 법안에 대해 투표할 것으로 예상됩니다.

    지역 통화는 지난주 상승세를 이어갔으며, 달러 약세가 지속되는 가운데 6월에도 강세를 보였습니다.

    최근 5월 인플레이션 지표가 상승세를 보였음에도 불구하고 제롬 파월 연준 의장은 금리 인하가 임박했다는 일각의 주장을 일축했습니다. 그러나 파월 의장은 트럼프 대통령으로부터 금리 인하 압력을 받고 있으며, 트럼프 대통령이 곧 파월 의장의 후임자를 발표해 그의 입지를 약화시킬 것이라는 추측이 나오고 있습니다.

    달러는 또한 트럼프의 감세 법안 추진과 관련된 미국 정부 부채 증가에 대한 우려로 인해 하락 압력에 직면했습니다.

    일요일 저녁 미국 주식 선물은 다우존스와 나스닥이 사상 최고치를 기록하는 등 주요 월스트리트 지수가 주간 상승세를 보인 후 상승했습니다. 연준의 금리 인하 기대와 트럼프 대통령의 7월 9일 마감 시한 전 무역 합의에 대한 희망이 낙관론에 힘을 실어주었습니다.

    지난주 시장은 예상보다 부진한 인플레이션 지표로 인해 상승세를 보였고, 이로 인해 올해 말 연준 금리 인하에 대한 기대감이 높아졌습니다. 트럼프가 중개한 이스라엘과 이란의 휴전으로 투자심리는 더욱 개선되었습니다.

    지난주 파월 연준 의장은 관세로 인한 인플레이션 상승이 향후 지표에서 나타날 가능성이 있다고 경고하며 신중한 태도를 유지했습니다. 그럼에도 불구하고 시장의 기대는 올해 여러 차례의 금리 인하로 바뀌었습니다.

    한편, 지난주 이스라엘과 이란의 휴전으로 중동의 공급 차질 위험이 줄어들면서 유가는 큰 폭의 하락세를 보였습니다.

    유가는 7월 6일 회의가 예정된 OPEC+의 추가 증산에 대한 우려로 인해 하락 압력을 받았습니다. 로이터 통신은 이 단체가 8월에 5월, 6월, 7월과 비슷한 하루 411,000배럴의 증산을 승인할 가능성이 높다고 보도했습니다.

    OPEC+는 올해 초 저유가 지속으로 인한 경제적 영향에 대응하고 과잉 생산 회원국에 불이익을 주기 위해 이미 2년간의 감산 조치를 해제하기 시작했습니다.

    OPEC+ 외에도 일반적으로 여름 여행 시즌에 증가하는 미국의 연료 수요에 대한 관심도 높아지고 있습니다.

    결론:

    시장은 지정학적 리스크 완화, 잠재적 무역 돌파구, 통화 정책 변화 등 복잡한 상황을 헤쳐나가고 있습니다. 앞으로 몇 주, 특히 7월 6일 OPEC+ 회의와 7월 9일 관세 시한은 원자재와 통화 전반에 걸쳐 다음 큰 움직임을 결정하는 데 중요한 시기가 될 것입니다.

  • 금 상승, 달러 하락: 연준의 추측으로 불안한 시장

    금 상승, 달러 하락: 연준의 추측으로 불안한 시장

    파월 의장에 대한 트럼프의 잠재적 움직임이 글로벌 시장을 뒤흔들다

    목요일 금값은 미국 달러화 약세와 글로벌 시장의 불확실성 증가에 힘입어 소폭 상승했습니다. 도널드 트럼프 전 미국 대통령이 이르면 9월 또는 10월에 제롬 파월 연방준비제도 의장의 교체를 고려하고 있다는 보도가 나온 후 금값이 급등했습니다.

    이 보고서는 연방준비제도의 미래 독립성에 대한 광범위한 우려를 불러일으켰고, 투자자들은 시장 혼란 속에서 안전자산인 금을 찾게 되었습니다.

    미국 달러 인덱스가 2022년 3월 이후 최저 수준으로 하락하면서 달러 가격의 금이 해외 구매자들에게 더 저렴해졌고 금의 매력도 높아졌습니다.

    수요일 상원 위원회 증언에서 파월 의장은 트럼프가 부과한 관세가 일시적인 물가 상승을 유발할 수 있다고 언급했지만, 지속적인 인플레이션 위험으로 인해 연준이 추가 금리 인하에 신중하게 대처해야 한다고 경고했습니다.

    이제 시장은 오늘 오후에 발표될 것으로 예상되는 GDP 수치와 금요일에 발표될 개인소비지출(PCE) 지표 등 연준의 다음 행보에 영향을 줄 수 있는 주요 미국 경제지표를 기다리고 있습니다.

    지정학적 상황:

    지정학적 측면에서는 미국이 중개한 이스라엘과 이란 간의 휴전이 수요일까지 유지될 것으로 보입니다. 트럼프 대통령은 나토 정상회의에서 12일 분쟁의 신속한 해결을 칭찬하며 향후 회담에서 이란에 핵 야망을 포기할 것을 요구하겠다는 의사를 밝혔습니다.

    목요일 아시아 통화는 미국 달러가 3년 만에 최저 수준으로 하락하면서 대부분 상승했습니다. 트럼프는 연준에 대한 금리 인하 압력을 유지하며 파월 의장의 리더십에 대한 비판을 이어갔습니다.

    트럼프가 파월 의장의 조기 교체를 고려하고 있다는 월스트리트 저널의 보도는 달러 약세를 더욱 부추겼고 연준이 이르면 7월에 금리를 인하할 수 있다는 베팅을 부추겼습니다.

    목요일 아시아 거래에서 유가는 미국 원유 재고가 크게 감소하면서 이스라엘과 이란 간 휴전이 유지되고 있다는 신호에도 불구하고 수요 강세에 대한 낙관론에 힘입어 소폭 상승했습니다.

    미국석유협회는 6월 20일로 끝나는 주에 미국 원유 재고가 580만 배럴 감소하여 예상치인 120만 배럴 감소를 훨씬 뛰어넘었다고 발표했습니다. 이는 휘발유 및 증류유 재고의 급격한 감소와 함께 전주에 1,150만 배럴이 감소한 데 이어 큰 폭으로 감소한 것입니다.

    이 데이터는 특히 바쁜 여름 여행 시즌이 다가오면서 세계 최대 소비자들의 지속적인 연료 수요를 보여주었습니다.

    그럼에도 불구하고 중동 석유 공급에 단기적인 차질이 발생할 가능성이 줄어든 휴전으로 인해 주 초반 유가는 여전히 하락 압력을 받고 있습니다.

    트럼프 대통령은 최근 분쟁 이후 이란의 석유 부문에 대한 추가 제재를 발표하지 않아 역내 석유 공급이 비교적 안정적으로 유지되고 있습니다. 또한 다음 주에 예정된 핵 회담을 통해 이슬람 국가 재건을 위한 제재 완화 가능성을 암시하기도 했습니다.

    이란은 주요 석유 수송로인 호르무즈 해협을 폐쇄하지 않아 유럽과 아시아로의 석유 수송에 큰 차질을 빚지 않았습니다.

    🔚 결론:

    시장은 여전히 정치적 움직임과 통화 정책 추측에 매우 민감합니다. 금은 불확실성에서 이익을 보는 반면, 석유 시장은 지정학적 리스크가 일시적으로 억제된 것으로 보이면서 조심스럽게 낙관론을 보이고 있습니다. 이제 모든 시선은 다가오는 미국 경제지표와 연방준비제도와 관련한 트럼프의 다음 행보에 쏠리고 있습니다.

  • 트럼프, 금리 인하 촉구 및 이스라엘과 이란 간 휴전 발표

    트럼프, 금리 인하 촉구 및 이스라엘과 이란 간 휴전 발표

    금값 급락에 따른 시장의 반응

    트럼프, 공격적인 금리 인하 추진

    화요일, 도널드 트럼프 미국 대통령은 미국의 금리를 최소 2~3% 포인트 인하해야 한다고 말하며 제롬 파월 연방준비제도 의장에 대한 비판을 이어갔습니다.

    트럼프의 발언은 파월의 의회 증언이 예정된 지 불과 몇 시간 전에 나왔습니다.

    트럼프는 소셜 미디어 게시물에서 “의회가 이 극도로 고집스럽고 매우 어리석은 사람을 진정으로 다루기를 바랍니다. 우리는 앞으로 수년 동안 그의 무능함에 대한 대가를 치르게 될 것” 이라며 트럼프의 요구대로 금리를 인하하지 않으려는 파월 의장을 언급했습니다.

    트럼프는 연방준비제도를 유럽중앙은행과 비교하며 “유럽은 10번의 금리 인하를 단행한 반면 우리는 한 번도 인하하지 않았다” 고 주장했습니다 .

    이러한 새로운 공격은 트럼프가 계속해서 금리 인하를 공격적으로 추진하고 있는 가운데 나온 것으로, 연방준비제도의 신중한 입장과 크게 대조됩니다.

    지난주 연준은 금리를 동결했고, 파월 의장은 트럼프의 관세가 인플레이션을 높일 수 있다고 경고하면서 연준이 금리를 추가로 인하할 이유가 줄어들었습니다.

    연준은 2024년에 금리를 총 1% 인하했지만, 2025년과 2026년에 금리를 인하할 가능성에 대해서는 매우 신중한 접근을 시사했습니다.

    이스라엘과 이란 간 휴전 발표

    월요일 늦게 트럼프 대통령은 이스라엘과 이란 간의 전면 휴전을 발표하며 12일간의 분쟁이 종식될 가능성을 시사했습니다.

    화요일 아시아 거래에서 금값은 휴전 발표 이후 지정학적 긴장이 완화되면서 1% 이상 하락했습니다.

    이란이 휴전을 수락했다는 보도가 나왔지만 이란 외무장관은 이스라엘이 군사 작전을 중단해야만 휴전이 유지될 것이라고 경고했습니다.

    이 발표는 미국이 이란의 핵 시설 3곳을 공습한 직후에 이루어졌으며, 이에 대해 이란은 월요일 카타르의 미 공군 기지에 미사일 공격을 가하며 맞대응했습니다.

    시장은 미국 주식 선물이 상승하고 유가가 3% 이상 하락했으며 공급 차질에 대한 우려가 완화되는 등 휴전을 환영했습니다.

    투자자들은 금과 같은 안전자산에서 벗어나 주식과 고위험 자산으로 이동했습니다.

    달러 약세의 일부 지지에도 불구하고 투자자들은 화요일부터 이틀간 열리는 제롬 파월 의장의 의회 증언을 앞두고 신중한 태도를 유지했습니다.

    시장 반응:

    • 화요일 대부분의 아시아 통화는 상승한 반면 미국 달러는 미국, 이란, 이스라엘 간의 휴전 발표 이후 약세를 보였습니다.
    • 트레이더들이 이스라엘과 이란의 공식 확인을 기다리면서 리스크 심리는 다소 제한적으로 유지되었습니다.
    • 이란은 휴전이 시작되기 직전인 화요일 새벽 이스라엘에 또다시 미사일 공격을 감행한 것으로 알려졌습니다.
    • 미 연준이 이르면 7월에 금리를 인하할 수 있다는 기대감이 커지면서 지역 통화도 강세를 보였고, 이는 달러에 추가적인 압력을 가했습니다.

    결론:

    지정학적 변화와 연방준비제도에 대한 금리 인하 압력 증가로 시장은 여전히 불안한 모습을 보이고 있습니다. 이스라엘과 이란의 휴전으로 단기적인 불안감은 진정되었지만, 트레이더들은 파월 의장의 증언과 향후 통화정책 결정에 주목하고 있습니다.

  • 금 하락 압력, 달러 상승

    금 하락 압력, 달러 상승

    연준의 매파적 기조와 중동 긴장이 시장 변동성을 키우다

    안전자산 수요에도 불구하고 금값 하락

    목요일 아시아 거래에서 금값은 미국 연방준비제도의 매파적 입장이 귀금속에 대한 압력을 가중시키면서 하락했습니다. 지정학적 긴장, 특히 이스라엘-이란 분쟁에 미국이 개입할 위험이 안전자산을 지지했지만 달러 강세가 금 상승폭을 제한했습니다.

    한편, 백금은 공급 부족과 특히 아시아 지역의 산업 수요 증가로 인해 10년 만에 최고치를 기록했습니다.

    연방 준비 은행, 금리 동결, 인플레이션 우려 신호

    수요일, 연준은 기준금리를 4.25로 동결( %–4.5% )하고 신중한 기조를 유지하며 2025년 이후로 예상되는 금리 인하를 일시 중단했습니다. 중앙은행은 특히 새로 제안된 미국의 관세로 인한 지속적인 인플레이션 압력에 대해 경고했습니다.

    금리가 낮아지면 비수익 자산 보유에 따른 기회비용이 줄어들기 때문에 일반적으로 금에 긍정적입니다. 그러나 연준의 금리 인하 연기 결정은 금에 큰 부담으로 작용했습니다.

    트럼프, 금리 정책에 대해 파월 연준 의장을 맹비난하다

    도널드 트럼프 전 대통령은 금리 결정 몇 시간 만에 제롬 파월 연준 의장에 대한 새로운 공격을 시작했습니다. 트럼프는 소셜 미디어에 올린 글에서 이렇게 썼습니다:

    “파월은 최악입니다. 미국에 수십억 달러의 손해를 끼친 진짜 바보입니다!”

    트럼프는 파월 의장에게 금리 인하를 거듭 압박해왔으며 이번 주 연준 회의를 앞두고 비판의 강도를 높였습니다. 그는 파월 의장이 금리 인하를 꺼리는 것이 미국 경제에 타격을 줄 수 있다고 주장합니다.

    연준의 전망: 2025년 2회 인하, 2026년 더 적은 횟수

    연준은 당분간 현 금리를 유지하겠지만 2025년에 두 차례 금리 인하가 있을 것이라는 전망을 되풀이하면서 2026년에 대한 기대치를 낮췄습니다. 이는 경기 둔화 조짐 속에서 비둘기파적인 기조를 기대했던 투자자들을 더욱 실망시켰습니다.

    최근 데이터가 반영됩니다:

    • 인플레이션이 하락세를 멈췄습니다.
    • 미국 소비자 신뢰와 지출이 약화되었습니다.
    • 노동 시장 모멘텀이 약화되었습니다.

    중동 정세 불안으로 달러 강세

    목요일 대부분의 아시아 통화가 약세를 보임에 따라 달러는 상승했습니다:

    • 이란에 대한 미국의 잠재적 군사 행동에 대한 지속적인 불확실성
    • 지정학적 위기 시 안전한 피난처 수요
    • 연준의 매파적 입장, 임박한 금리 인하에 대한 기대감 감소

    블룸버그 통신이 미국 관리들이 주말까지 이란에 대한 공격을 시작할 수 있다고 보도한 후 지역 통화는 손실이 심화되었으며, 이는 분쟁을 크게 확대할 수 있는 움직임입니다.

    미국의 입장은 여전히 모호하지만, 트럼프의 모호한 발언과 파월 의장의 신중론은 단기 달러 강세를 지지하는 데 도움이 되었습니다.

    결론 연준과 중동을 지켜보세요

    지정학적 긴장이 고조되고 연준이 인플레이션과의 전쟁을 강화하면서 시장은 2025년 하반기로 접어들면서 변동성이 커지고 있습니다.

    트레이더를 위한 핵심 사항:

    • 연준이 기조를 바꾸지 않는 한 금에 대한 지속적인 압력이 예상됩니다.
    • 백금 및 산업용 금속을 모니터링하여 브레이크아웃 기회 찾기
    • 통화 시장을 재편할 수 있는 미국-이란의 동향에 대한 업데이트를 확인하세요.

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  • 미국 실업수당 청구 건수 예상외로 감소

    미국 실업수당 청구 건수 예상외로 감소

    노동 시장 둔화의 징후?

    체계적인 영어 번역:

    지난주 실업 수당 신청 미국인 수 감소
    지난주 신규 실업 수당을 신청한 미국인 수가 예상보다 감소해 역사적으로 낮은 수준을 이어가고 있습니다.

    수요일 미국 노동부에 따르면 6월 14일로 끝나는 주의 신규 실업수당 청구 건 수는 5,000건 감소한 24만 5,000건으로 계절 조정치를 기록했습니다. 경제학자들은 246,000건을 예상했습니다.

    이러한 작은 하락에도 불구하고 주간 변동성을 완화하는 4주 이동평균은 245,500으로상승하여 2023년 8월 이후 최고치를 기록했습니다.

    한편, 6월 7일로 끝나는 주에 계속 실업 수당을 받는 미국인의 수는 195만 명으로 소폭 감소했습니다.

    청구 건수 둔화에도 불구하고 양호한 범위 내 유지

    주간 실업수당 청구 건수는 해고를 대신하는 역할을 합니다. 2020년 코로나19의 급격한 경기 침체 이후 실업수당 청구 건수는 대체로 20만~25만 건의 양호한 수준을 유지해 왔습니다. 그러나 최근 데이터에 따르면 청구 건수가 이 범위의 상단에 머물러 있어 노동 시장의냉각 가능성을 시사하고 있습니다.

    2025년 현재까지 고용주들은 월 평균 124,000개의 일자리를 추가했는데, 이는 최근 몇 년보다 낮은 수치입니다:

    • 2023년: 월 168,000
    • 2021~2022년: 월 40만 달러 내외

    오늘(수요일) 이틀간의 연방준비제도 회의를 마무리하는 가운데, 분석가들은 정책 입안자들이 인플레이션과 노동 역학을 면밀히 주시하면서 금리 변동이 없을 것으로 예상하고 있습니다.

    결론:

    실업수당 청구는 적정 수준을 유지하고 있지만, 평균 실업률 상승과 일자리 증가율 둔화는 노동 시장이 점진적으로 완화되고있음을 시사하며, 이는 향후 통화정책 결정에 영향을 미칠 수 있는 추세입니다.

  • 중동 긴장과 연준의 결정이 시장을 불안하게 하는 이유

    중동 긴장과 연준의 결정이 시장을 불안하게 하는 이유

    1. 금 및 암호화폐 시장 반응:
    금 가격은 화요일 아시아 거래에서 전일 하락 이후 안정세를 보였습니다. 이란이 휴전을 모색할 수 있다는 보도 이후 낙관론이 소폭 상승했습니다. 그러나 이란은 이후 이스라엘의 공습을 받는 동안에는 휴전에 동의하지 않겠다고 밝혔습니다. 한편, 계속되는 중동 긴장과 다가오는 연준의 결정으로 인해 시장은 여전히 취약한 모습을 보였지만 비트코인이 소폭 상승하는 등 암호화폐는 제한적인 상승세를 보였습니다.

    2. 지정학적 긴장:
    도널드 트럼프 대통령이 이란에 엄중한 경고를 보내면서 긴장은 여전히 고조되고 있으며, 추가 확대에 대한 우려가 커지고 있습니다. 긴장 완화를 위한 노력을 시사하는 일부 보도에도 불구하고 이란과 이스라엘은 계속해서 공격을 주고받고 있습니다. 백악관은 미국이 분쟁에 직접 관여하지 않을 것이라고 강조했지만, 휴전과 핵 협상 가능성을 적극적으로 추구하고 있음을 확인했습니다.

    3. 중앙 은행:

    • 미국 연방준비제도이사회는 이번 수요일에 금리를 동결할 것으로 예상됩니다. 시장은 향후 금리 움직임에 대한 단서를 찾기 위해 제롬 파월 연준 의장의 발언을 주시하고 있습니다.
    • 일본은행은 또한 금리를 동결하고 통화 유연성을 유지하면서 국채 시장을 안정시키기 위해 2026년 4월부터 국채 매입 속도를 늦추겠다고 발표했습니다. 발표 이후 엔화는 소폭 상승했습니다.

    📝 결론:

    중동의 긴장 고조, 미국의 개입에 대한 불확실성, 주요 통화정책 결정이 임박한 가운데 글로벌 시장은 여전히 신중한 모습을 보이고 있습니다. 이제 모든 시선은 연준과 향후 지정학적 상황을 주시하고 있습니다.

  • 속보: 주간 실업수당 청구건수 및 생산자물가지수 데이터 발표

    속보: 주간 실업수당 청구건수 및 생산자물가지수 데이터 발표

    연방준비제도, 2025년 금리 인하에 대한 자신감 확보

    2025년 미국의 통화 정책 경로를 결정할 수 있는 중요한 상황에서 주간 실업수당 청구와 생산자물가지수(PPI)에 대한 최신 데이터는 인플레이션 압력이 완화되고 있다는 새로운 증거를 제시하여 연방준비제도이사회가 내년에 금리 인하를 단행할 수 있다는 자신감을 갖게 해 주었습니다.

    5월 헤드라인 PPI는 전년 동기 대비 2.6% 상승하여 예상과 일치하는 모습을 보였습니다. 그러나 월간 PPI는 예상치인 0.2% 상승에 비해 0.1% 상승에 그쳐 예상보다 완만하게 상승했습니다.

    변동성이 큰 식품 및 에너지 가격을 제외한 근원 PPI는 전년 대비 3% 상승하여 전망치인 3.1%와 4월 수치인 3.2%를 약간 밑돌았습니다. 월별 기준으로는 핵심 PPI는 0.1% 상승에 그쳐 예상치인 0.3% 상승에 미치지 못했습니다.

    최종 수요 서비스는 호텔 숙박 가격 상승에 힘입어 0.1% 증가하여 4월의 0.4% 감소를 반전시켰습니다. 그러나 항공료는 1.1% 하락했고 투자 포트폴리오 관리 수수료도 감소했습니다.

    이러한 구성 요소인 금리, 항공권 가격, 포트폴리오 관리 수수료는 연준이 선호하는 인플레이션 지표의 핵심 요소입니다.

    식품, 에너지, 무역 서비스를 제외한 PPI는 4월에 0.1% 하락한 데 이어 0.1% 상승했습니다. 연간 핵심 PPI 속도는 2.9%에서 2.7%로 하락했습니다.

    이 데이터는 5월 미국 소비자 물가가 예상보다 느린 연간 속도로 상승하여 인플레이션 환경이 냉각되고 있음을 보여주는 수요일 발표에 이은 것입니다.

    또한 주간 실업수당 청구 건수는 24만 8천 건으로 예상치인 24만 2천 건보다 증가해 깜짝 상승했는데, 이는 연준의 비둘기파적 기조를 더욱 뒷받침할 수 있는 노동 시장의 완화를 반영한 것입니다.

    결론:

    인플레이션이 지속적으로 완화되는 조짐을 보이고 노동시장 지표가 완만한 약세를 반영하는 가운데, 최근 PPI와 실업수당 청구 건수는 연준이 2025년에 금리 인하를 고려할 수 있는 강력한 근거를 마련하고 있습니다. 시장은 보다 완화적인 정책 기조로 기대가 이동함에 따라 향후 경제 데이터를 면밀히 모니터링할 것입니다.