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골드 스테디, 오일 슬립, 크립토 플랫

도널드 트럼프 미국 대통령과 시진핑 중국 국가주석의 회동 가능성에 대한 추측으로 위험선호 심리가 회복 조짐을 보이면서 금 가격은 월요일 아시아 장 초반 좁은 범위 내에서 움직였습니다.

그럼에도 불구하고 금은 미국 경제에 대한 지속적인 의구심, 특히 트럼프가 월요일부로 철강과 알루미늄에 대한 관세를 50%로 2배 인상한 이후 안전자산 수요에 힘입어 여전히 강세를 보였습니다.

러시아와 우크라이나의 군사 작전 강화, 미국과 이란의 핵 협상 실패 등 지정학적 긴장은 투자자들을 안전자산으로 더욱 몰고 갔습니다.

미국 주가지수 선물은 일요일 늦게 소폭의 움직임을 보였으며, 시장은 교착 상태에 빠진 무역 협상을 되살릴 수 있는 미국과 중국 간의 잠재적 대화를 기다리고 있습니다.

투자자들은 이번 주부터 미국 제조업체의 생산 비용 상승을 예고하는 트럼프의 수입 철강 및 알루미늄 관세 인상 결정도 소화하고 있습니다.

외환 시장에서는 대부분의 아시아 통화가 좁은 박스권에서 거래된 반면, 미중 정상회담에 대한 기대감이 높아지면서 달러는 안정세를 유지했습니다. 그러나 트럼프의 관세 인상으로 비즈니스 환경에 대한 새로운 우려가 제기되면서 낙관론은 사라졌습니다.

호주 달러는 예상보다 부진한 GDP 데이터 이후 보합세를 유지하면서 올해 말 호주 중앙은행의 금리 인하 가능성이 높아졌습니다.

월요일 유가는 트레이더들이 향후 몇 달 동안 원유 공급이 더 타이트해질 가능성을 평가하면서 두 번의 강세 세션 이후 소폭 하락했습니다. 러시아와 우크라이나를 중심으로 지정학적 긴장이 고조되고 미국과 이란의 핵 협상이 결렬될 조짐을 보이면서 석유 시장이 불안한 모습을 보였습니다.

한편, 지난주 미국 데이터에 따르면 원유 재고가 예상보다 큰 폭으로 감소한 것으로 나타나 여름철을 앞두고 연료 수요가 강세를 보일 것으로 예상됩니다. 석유가 풍부한 캐나다 앨버타 주에서 계속되는 산불로 인해 북미 석유 공급도 차질을 빚을 수 있습니다.

전반적인 암호화폐 가격은 좁은 박스권 내에서 안정세를 유지했으며, 강력한 거래 신호가 없었습니다. 암호화폐 시장은 관세나 전통적인 매크로 충격의 직접적인 영향을 받지 않지만, 글로벌 경제의 불확실성으로 인해 투기 심리는 여전히 취약한 상태입니다.

결론:

지정학적 리스크, 경제 의구심, 무역 역학 관계 변화 사이에서 시장이 요동치는 가운데 트레이더들은 미중 관계에 돌파구가 생길 조짐이 있는지 주시하면서 안정성을 위해 금과 석유에 투자하는 등 신중한 태도를 유지하고 있습니다.

금, 비트코인, 석유가 주목받는 이유

귀금속 및 글로벌 위험 선호도

수요일 아시아 거래에서 금값은 도널드 트럼프 미국 대통령이 유럽연합에 대한 관세 인상 계획을 연기한 후 위험선호 심리가 개선되면서 하락했습니다.

금과 기타 귀금속도 미국 국채 시장의 안정 조짐에 힘입어 소폭 반등한 미국 달러로 인해 하락 압력에 직면했습니다.

그러나 미국의 무역 정책과 재정 건전성을 둘러싼 불확실성이 계속되고, 더 많은 무역 거래와 트럼프의 분열적인 감세 법안 진행에 초점이 맞춰지면서 금값은 상대적으로 강세를 유지했습니다.

미국 소비자신뢰지수가 호조를 보이면서 위험선호 심리가 개선되고 경제 우려가 완화되었습니다. 이제 시장은 다가오는 미국 경제 지표, 연방준비제도 연준 연설자, 수요일에 발표될 최신 연준 회의록에서 추가 단서를 기다리고 있습니다.

비트코인 컨퍼런스 2025 및 전략적 움직임

비트코인은 하루 전 시작된 비트코인 2025 컨퍼런스의 주요 정치적 발표와 입법부의 지지에 힘입어 최근 사상 최고치 부근에서 움직였습니다.

이 행사에서 백악관 디지털 자산 고문인 보 하인즈는 비트코인을 “디지털 금” 이라고 부르며 비트코인에 대한 정부의 의지를 재확인했습니다. 그는 미국 정부는 비트코인 보유 자산을 매각할 의사가 없으며 전략적 비축을 통해 더 많이 축적하는 것을 목표로 하고 있다고 강조했습니다.

신시아 루미스 상원의원은 트럼프 대통령이 5년 동안 최대 100만 개의 비트코인을 취득할 것을 제안하는 비트코인 법안을 지지한다고 발표해 화제를 모았습니다. 이 법안은 다음 주에 상원에 제출될 예정이며, 처음에는 연방 사건에서 압수한 비트코인으로 자금을 조달하는 전략적 비트코인 준비금 설립을 공식화하는 것을 목표로 하고 있습니다.

이는 3월 6일 트럼프 대통령이 전략 비트코인 준비 금과 미국 디지털 자산 비축을 설립하는 행정명령에 따른 것입니다.

에너지 및 통화 이동

수요일 아시아 거래에서 유가는 러시아에 대한 새로운 제재 가능성과 미-이란 핵 협상 교착에 대한 우려로 공급 차질에 대한 우려가 커지면서 상승했습니다.

투자자들은 또한 현충일 연휴로 인해 지연된 미국석유협회의 주간 미국 원유 재고 보고서도 기다렸습니다.

수요일 대부분의 아시아 통화는 긍정적인 경제지표에 따라 달러가 강세를 보이면서 소폭 하락했습니다. 금리가 급등한 가운데 곧 있을 일본의 장기채권 경매에 관심이 쏠렸습니다.

투자자들은 또한 호주 CPI 데이터를 평가하고 뉴질랜드 중앙은행(RBNZ)의 예상 금리 인하를 받아들였습니다. RBNZ는 국내 성장률 약세와 글로벌 무역 긴장으로 인해 공식 현금 금리를 3.25%로 25bp 인하하여 2024년 중반 이후 6번째 인하를 기록했습니다.

2025년 1분기 연간 인플레이션이 2.5%(목표 범위인 1~3% 이내)로 상승했지만, 핵심 인플레이션과 임금 상승률은 여전히 약세를 보여 물가 상승 압력이 약한 것으로 나타났습니다. 중앙은행은 경제가 회복되고 있지만 상당한 여력이 남아 있다고 밝혔습니다.

결론:

시장은 원자재, 암호화폐, 통화 전반에 걸쳐 엇갈린 반응을 보이고 있습니다. 비트코인이 전략적으로 상승세를 보이는 반면, 금과 아시아 통화는 글로벌 리스크 변화와 미국 경제지표로 인해 역풍을 맞고 있습니다. 중앙은행들은 글로벌 불확실성이 지속되는 가운데 신중한 태도를 유지하고 있습니다.

글로벌 금리 인하로 위험 선호도가 높아지면서 금값 하락

금값은 화요일 아시아 거래에서 하락하며 전일 대비 잠시 회복세를 보였습니다. 금값 하락은 중국과 호주의 금리 인하에 따른 위험선호 심리가 다시 살아나면서 글로벌 증시를 끌어올린 것이 주요 원인이었습니다.

그러나 중국이 미국의 칩 기술 수출 제한이 최근 양국 간 무역 휴전을 약화시키고 있다고 경고하면서 시장의 낙관론은 약간의 역풍에 직면했습니다. 투자자들은 또한 최근 무디스가 미국 국가신용등급을 강등한 영향을 소화하고 있었습니다.

지난주 금값이 사상 최고치에서 하락한 것은 미국과 중국이 상호 관세를 인하하기로 한 일시적 합의에 따른 것입니다. 중국이 미국의 기술 수출 통제가 지난주 합의 정신과 모순된다고 주장하면서 이러한 낙관론은 이제 흐려졌습니다.

한편, 일본은 미국과의 고위급 무역 협상을 준비하고 있지만, 트럼프 대통령이 일본 제품에 대한 모든 관세를 철폐해야 한다는 입장을 고수하고 있습니다.

세금 감면 및 미국 신용 문제 집중 조명

미국 하원이 대대적인 감세 법안에 대한 표결을 준비하면서 시장도 예의주시하고 있습니다. 비평가들은 이 법안이 재정 적자를 악화시켜 미국 경제 전반에 위험을 초래할 수 있으며, 특히 최근의 신용 강등을 고려할 때 더욱 위험하다고 경고합니다.

이번 신용등급 강등은 지금까지 월가의 투자심리에 미치는 영향은 크지 않았으며, 투자자들은 긍정적인 무역 동향에 더 집중하고 있는 것으로 보입니다. 하지만 금융 안정성에 대한 광범위한 영향은 여전히 우려스러운 상황입니다.

금리 인하로 호주 달러 하락

호주 중앙은행이 글로벌 불확실성과 국내 경제 전망 약세를 이유로 기준금리를 3.85%로 25bp 인하한 후 호주 달러는 미국 달러 대비 하락했습니다.

널리 예상된 이번 조치는 올해 중앙은행의 두 번째 금리 인하입니다. RBA는 정책 성명에서 인플레이션이 완화되고 있으며 목표 범위인 2~3%에 머물 것으로 예상되지만 무역 긴장과 글로벌 경기 둔화 등 대외 불확실성이 성장에 부담을 줄 수 있다고 경고했습니다.

이란 핵 협상 의구심과 지정학적 위험으로 유가 변동폭 확대

화요일 아시아 시간대 원유는 좁은 범위 내에서 거래되었습니다. 미국과 이란의 핵 협상 타결이 지연되고 있다는 신호로 시장 변동성이 커지면서 공급 과잉이 임박했다는 우려가 줄어들었습니다. 그러나 러시아와 우크라이나의 휴전 협상 가능성이 제기되면서 투자심리가 하락 압력을 받았습니다.

교착 상태가 지속되면서 에너지 시장의 가격 변동성이 커지고 있습니다. 성공적인 합의는 제재를 완화하고 이란의 석유 수출 증가로 이어져 글로벌 에너지 공급 역학에 영향을 미칠 수 있습니다.

미국 주식 선물, 무역 우려 재부각에 하락세

미국 주식 선물은 미국의 칩 수출 통제가 최근 미국과의 무역 휴전을 약화시킬 수 있다는 중국의 발언으로 인해 아시아 거래에서 초반 상승세를 보인 후 하락했습니다.

투자자들은 무디스의 신용등급 강등에 대한 대응을 계속하는 한편, 트럼프가 지지하는 세제 개혁안에 대한 표결을 앞두고 있습니다. 월스트리트는 다소 긍정적인 마감에도 불구하고 미국의 재정 건전성에 대한 우려는 수면 아래에서 지속되고 있습니다.