DB Investing

[태그:] 골드 가격

  • 달러 강세의 압박을 받는 귀금속 및 암호화폐

    달러 강세의 압박을 받는 귀금속 및 암호화폐

    금과 비트코인, 미국의 강력한 데이터 및 암호화폐 규제 움직임에 반응하다

    금요일 금 가격은 달러 강세와 미국 경제지표 호조로 인해 큰 변동이 없었으며 주간 하락세를 보였습니다. 그러나 플래티넘은 2014년 8월 이후 최고 수준으로 급등했습니다.

    06:40 GMT 기준, 현물 금은 온스당 $3,339.20에서 보합세를 보였고 미국 금 선물은 $3,344.60을 기록했습니다. 금은 주간 0.5% 하락할 것으로 예상됩니다.

    금요일 주요 통화 대비 달러가 0.1% 하락했지만, 여전히 2주 연속 상승세를 보였기 때문에 다른 통화 보유자에게는 달러 가격의 금이 더 비싸지고 있습니다.

    ✅ 미국 경제력이 달러를 지지합니다.

    최근 경제 지표는 미국 경제의 회복력을 계속 강조하고 있으며, 연방준비제도의 공격적인 통화 완화에 대한 기대감을 제한하고 있습니다:

    • 소매 판매: 6월에는 0.6% 증가하여 5월의 0.9% 감소 수정 이후 예상치를 상회했습니다.
    • 실업수당 청구 건수: 7,000건 감소한 221,000건으로 예상치인 235,000건을 밑돌았습니다.
    • CPI 데이터: 금리 인하에 대한 연준의 신중한 입장을 강화하여 인플레이션이 지속되고 있음을 시사했습니다.

    트럼프 대통령이 제롬 파월 연준 의장의 해임 계획을 부인하면서도 가능성은 열어두면서 정치적 긴장이 다시 고조되었습니다.

    8월 1일 관세 시한이 2주도 채 남지 않은 상황에서 투자자들은 여전히 긴장하고 있으며, 이는 시장의 경계심에 기여하고 있습니다.

    ✅ 금 가격 전망

    시장 컨센서스는 2025년과 2026년으로 예상되는 향후 연준의 금리 인하가 금의 잠재적 반등에 주요 동인이 될 수 있다고 전망합니다.

    ✅ 귀금속 및 암호화폐 무브먼트

    • 아시아 통화: 금요일에는 소폭 변동했지만 달러 강세와 연준 정책 불확실성으로 인해 주간 하락세를 보였습니다.
    • 아시아 시장: 일본의 인플레이션 데이터를 면밀히 주시하고 있습니다.
    • 미국 달러 지수: 아시아 거래에서 0.2% 하락했지만 주간 상승을 기록했습니다.

    한편, 미국 하원이 3개의 중요한 암호화폐 규제 법안을 통과시킨 후 비트코인은 12만 달러 이상으로 상승하며 4주 연속 상승세를 이어갔습니다.

    비트코인은 1.7% 상승한 120,552.8달러를 기록하며 주 초 사상 최고치인 123,000달러를 기록했습니다. 그러나 차익 실현과 규제 불확실성이 추가 상승을 제한했습니다.

    이 법안은 디지털 자산에 대한 보다 명확한 법적 프레임워크를 구축하는 것을 목표로 하며, ‘암호화폐 주간’ 동안 미국의 암호화폐 규제 개혁을 위한 통합적인 추진을 예고하고 있습니다. 진전이 있는 것은 분명하지만 상원의 최종 승인은 아직 보류 중입니다.

    ✅ 결론:

    금요일 달러가 소폭 약세를 보였지만, 견조한 미국 지표와 정치적 긴장은 귀금속에 계속 부담을 주고 있으며, 암호화폐 시장은 규제 명확성에 대한 기대감으로 조심스럽게 랠리를 이어가고 있습니다. 투자자들은 정책 변화와 향후 경제 지표에 주의를 기울여야 합니다.

  • 압박을 받고 있는 글로벌 시장: 금, 석유 및 암호화폐 집중 분석

    압박을 받고 있는 글로벌 시장: 금, 석유 및 암호화폐 집중 분석

    트럼프, 관세 및 규제로 인한 변동성 확대

    글로벌 금융 시장은 무역 긴장의 고조와 규제 변화로 인해 변동성이 커지고 있습니다.

    무역 관세와 지정학적 긴장 속에 금값 상승

    화요일 아시아 거래에서 금값은 도널드 트럼프 미국 대통령의 무역 관세에 대한 지속적인 우려로 안전자산에 대한 수요가 증가하면서 상승했습니다. 이러한 추세에 더해 중국의 완만한 경제지표도 금값 상승을 뒷받침했습니다.

    러시아와 우크라이나 간의 지정학적 긴장이 고조된 것도 안전자산 매수세를 강화했습니다. 트럼프 대통령은 최근 키예프에 더 많은 무기를 보내고 러시아 석유 부문에 대한 더 엄격한 제재를 위협했습니다.

    최근 금값은 트럼프 관세 정책을 둘러싼 불확실성 속에서 강세를 보였습니다. 최근 발표에는 멕시코와 유럽연합에 대한 30% 관세가 포함되었으며, 트럼프 대통령은 협상에 개방적이라는 신호를 보냈지만 유럽연합은 보복 조치를 준비하고 있습니다.

    주요 경제국들이 미국과의 무역 협상을 마무리하기까지 아직 2주 이상의 시간이 남아 있어 시장은 글로벌 무역전쟁 재개 가능성에 촉각을 곤두세우고 있습니다.

    달러 강세, 미국 인플레이션 데이터에 주목하라

    미국 달러는 최근 강한 상승세를 보인 후 안정세를 보였으며 시장은 6월 소비자물가지수(CPI) 데이터에 집중하고 있습니다. 이 수치를 통해 트럼프 관세의 인플레이션 효과에 대한 추가적인 인사이트가 드러날 것으로 예상됩니다.

    안정적인 CPI는 특히 관세로 인한 불확실성 속에서 연방준비제도이사회가 금리를 추가로 인하할 유인을 줄여줄 수 있습니다.

    회복세를 보이는 중국 경제

    화요일에 발표된 데이터에 따르면 중국 경제는 수출 회복과 정부 부양책에 힘입어 2025년 2분기에 전년 동기 대비 5.2% 성장하여 예상치인 5.1%를 상회하는 성장률을 기록했습니다.

    또한 6월 산업 생산은 예상보다 많이 증가했지만 소매 판매는 약간 실망스러웠고 실업률은 5%로 안정세를 유지했습니다.

    러시아 마감일 및 중국 데이터로 인한 유가 하락

    러시아가 우크라이나 전쟁을 끝내라는 트럼프 대통령의 50일 최후통첩과 러시아 석유 구매자에 대한 제재 위협으로 아시아 시장에서 유가가 하락했습니다. 또한 시장은 GDP와 산업 생산 등 중국의 주요 경제 지표를 소화했습니다.

    비트코인, 미국 암호화폐 법안을 앞두고 치솟다

    이번 주 비트코인은 강력한 ETF 유입과 우호적인 미국 암호화폐 규제 환경에 대한 낙관론에 힘입어 사상 최고치를 경신하며 여전히 주목받고 있습니다.

    미국 하원에서 지니어스 법안, 투명성 법안, 감시 방지 국가 CBDC 법안 등 중요한 암호화폐 법안이 논의될 것이라는 기대감으로 투자심리가 개선되었습니다. 자신을 “암호화폐 대통령”이라고 칭한 트럼프가 지지하는 이 법안들은 스테이블코인, 암호화폐 자산 보관 및 더 넓은 디지털 금융 생태계를 위한 명확한 프레임워크를 확립하는 것을 목표로 합니다.

    결론

    글로벌 시장은 무역 분쟁, 경제지표, 암호화폐 규제 환경 변화의 영향을 받아 여전히 높은 경계심을 유지하고 있습니다. 트레이더와 투자자 모두 2025년 하반기를 좌우할 수 있는 지정학적 상황과 정책 변화의 복잡한 그물망을 탐색하고 있습니다.

  • 불안한 시장: 금, 석유, 비트코인이 트럼프 관세에 반응하다

    불안한 시장: 금, 석유, 비트코인이 트럼프 관세에 반응하다

    워싱턴의 관세, 인플레이션 및 암호화폐 주간

    골드 및 안전한 피난처 수요

    트럼프 미국 대통령이 멕시코와 유럽연합에 30% 관세를 부과하겠다고 발표하자 금값은 지난주보다 상승폭을 확대했습니다. 8월 1일부터 시행될 예정인 이번 관세는 일본(25%), 한국(25%), 브라질(50%), 구리 수입(50%) 등 주요 국가에 대한 기존 관세에 추가됩니다.

    무역전쟁이 격화될 것이라는 위협이 안전자산 수요를 자극하며 금값을 지지했습니다. 또한, 트럼프가 우크라이나에 공격용 무기를 보낼 계획이라는 보도가 나오면서 러시아-우크라이나 분쟁이 계속되고 있어 경계감이 고조되었습니다.

    그러나 금의 상승폭은 2025년 연중 강한 랠리로 인해 다소 제한적이었고, 다른 귀금속은 최근 수년래 최고치를 기록했습니다.

    석유 및 통화 시장

    월요일 아시아 거래에서 유가는 미국의 대러시아 추가 제재 가능성과 관세 긴장 지속에 힘입어 상승세를 보였습니다.

    지난주 하락세를 보였던 아시아 통화는 싱가포르의 견조한 국내총생산( GDP) 지표와 중국의 긍정적인 무역 수치가 발표되면서 투자자들이 안정세를 보였습니다.

    이제 시장의 관심은 화요일 발표 예정인 6월 미국 인플레이션 데이터(CPI) 로 옮겨가고 있으며, 분석가들은 트럼프의 관세로 인해 물가가 상승했을 수 있다는 징후를 주시하고 있습니다. 인플레이션이 지속되면 트럼프의 즉각적인 금리 인하 요구에도 불구하고 금리를 동결하기로 한 연방준비제도의 결정에 힘을 실어줄 수 있습니다.

    비트코인 및 암호화폐 모멘텀

    비트코인은 기관의 채택 낙관론과 다가오는 워싱턴 크립토 위크에 대한 기대감에 힘입어 아시아 거래에서 사상 최고치인 12만 달러 까지 치솟았습니다.

    겐슬러 법안, 투명성 법안, 감시 방지 CBDC 법안 등 주요 암호화폐 법안에 대한 의회의 논의가 기대되면서 투자 심리가 개선되었습니다.

    이러한 규정은 스테이블코인, 자산 수탁, 더 광범위한 디지털 금융 시스템을 위한 포괄적인 프레임워크를 구축할 수 있습니다.

    미국 현물 비트코인 ETF에 기록적인 자금이 유입되고, 블랙록과 피델리티 같은 거대 자산운용사들이 암호화폐 보유를 확대하는 등 기관 수요는 여전히 견고합니다.

    또한 중국의 주요 규제 당국이 스테이블코인과 디지털 화폐에 대한 전략 세션을 개최하여 현재 암호화폐 거래 금지에도 불구하고 중국의 정책 변화 가능성을 암시했습니다.

    결론

    글로벌 시장은 관세, 인플레이션 우려, 암호화폐 규제 변화로 인해 격변하는 환경을 헤쳐나가고 있습니다. 투자자들은 다음 시장 움직임을 결정할 수 있는 주요 데이터 발표와 정책 개발을 앞두고 계속 주의를 기울이고 있습니다.

  • 영국 경제가 다시 위축되고 글로벌 시장이 반응합니다.

    영국 경제가 다시 위축되고 글로벌 시장이 반응합니다.

    영국의 경기 둔화부터 중국의 암호화폐 전환, 트럼프의 새로운 관세까지

    영국 경제

    영국 경제, 5월 두 달 연속 계약 체결

    영국 경제는 4월 0.3%의 급격한 위축에 이어 5월에도 0.1% 위축되어 2023년 10월 이후 가장 큰 폭으로 하락했습니다. 산업 생산은 0.9%, 제조업은 1.0% 감소하여 성장률 기대치를 충족하지 못했습니다.

    이러한 하락은 법률 서비스 둔화, 에너지 요금 상승, 국민 보험 증가, 관세 불확실성과 관련이 있습니다. 연간 기준으로 GDP 성장률은 4월의 0.9%에서 5월에 0.7%로 둔화되었습니다.

    레이첼 리브스 재무장관은 정치적 저항으로 수십억 달러의 세금을 인상해야 할 수도 있으며, 영란은행은 현재 4.25%인 금리를 연말까지 3.75%로 추가 인하할 것으로 예상됩니다.

    글로벌 암호화폐 시프트

    중국, 비트코인 급등에 따른 정책 전환 신호

    중국의 주요 규제 기관이 이번 주 60여 명의 관계자와 함께 디지털 자산과 스테이블코인 전략을 논의하기 위해 소집되었습니다. 이러한 움직임은 비트코인이 강력한 기관 수요와 미국의 우호적인 규제에 힘입어 11만 8,000달러를 돌파하며 사상 최고치를 기록한 가운데 나온 것입니다.

    중국이 디지털 통화 프레임워크를 발전시키는 데 개방적이라는 것은 잠재적으로 중요한 정책 전환을 의미합니다.

    상품 및 관세

    관세 위협 속 안전자산 수요에 금값 상승

    금요일 아시아 거래에서 금값은 도널드 트럼프가 8월 1일부터 캐나다산 수입품에 35%의 관세를 부과하겠다고 위협한 후 안전자산 수요에 힘입어 상승했습니다. 중동의 지정학적 긴장감이 수요를 더했습니다.

    한편, 미국 달러 지수는 아시아 거래 시간 동안 0.3% 상승했고, 선물은 0.2% 상승하며 주간 상승 추세를 유지했습니다. 이번 주에는 플래티넘과 금이 은보다 높은 상승률을 보였습니다.

    결론:

    영국 경제가 압박을 받고 있고, 디지털 자산에 대한 글로벌 정책 변화와 미국과의 무역 긴장이 다시 고조되면서 투자자들은 복잡한 시장 전망에 직면해 있습니다. 중앙은행과 정부가 다음 단계의 경제 정책을 수립할 때 최신 정보를 파악하는 것은 필수적입니다.

  • 골드 홀드, 오일 흔들림, 구리 가열

    골드 홀드, 오일 흔들림, 구리 가열

    관세 긴장과 연준의 신호가 시장을 형성합니다.

    금 가격은 목요일 아시아 거래에서 소폭 상승하며 최근 박스권 내에서 움직였습니다. 미국의 구리 선물은 도널드 트럼프 대통령이 구리 수입에 대한 관세 부과 의사를 재확인한 후 상승 추세를 이어갔습니다. 한편, 미 달러화 지수는 연방준비제도 금리 인하에 대한 불확실성이 지속되면서 혼조세를 보였습니다.

    대부분의 정책자들이 올해 금리 인하를 지지한다는 연준 의사록에 따라 금은 미 달러화 약세로 완만한 지지를 받았습니다. 그러나 트럼프 관세의 인플레이션 영향에 대한 우려로 인해 시점에 대한 이견이 여전합니다.

    트럼프 대통령은 수요일 늦게 8월 1일부터 모든 미국산 구리 수입품에 50% 관세를 부과한다고 발표했습니다. 미국이 구리 수요의 절반 이상을 수입한다는 점을 고려할 때 이러한 움직임은 국내 구리 공급을 크게 위축시킬 수 있습니다.

    원유 시장에서는 미국 원유 재고가 예상치를 훨씬 웃도는 707만 배럴로 급증했음에도 불구하고 유가가 2주 만에 최고치를 기록했습니다. 그러나 휘발유 재고는 265만 배럴 감소하여 휴가철 여행 수요 강세를 반영했습니다.

    화물선이 공격으로 침몰해 최소 4명의 승무원이 사망한 후 홍해의 긴장이 다시 고조되고 있습니다. 후티 반군의 공격으로 해운 및 공급에 대한 우려가 커졌습니다. 한편, OPEC+는 아랍에미리트연합의 계획된 쿼터 증산을 포함하여 9월에 생산량을 늘릴 준비를 하고 있습니다.

    결론

    트럼프의 공격적인 관세 계획부터 상충되는 연준의 신호, 에너지 운송 경로의 지정학적 리스크에 이르기까지 시장은 여러 방향으로 움직이고 있습니다. 이러한 변동성이 큰 환경에서는 정보를 파악하고 민첩하게 대응하는 것이 매우 중요합니다.

  • 트럼프 관세 쇼크 속 금값은 안정, 유가는 하락

    트럼프 관세 쇼크 속 금값은 안정, 유가는 하락

    달러 상승, 무역 긴장이 시장 전망에 영향을 미치다

    트럼프의 관세 위협에도 금값 안정세 유지
    화요일 아시아 거래에서 금값은 도널드 트럼프 미국 대통령의 관세 위협으로 안전자산에 대한 수요가 일부 증가하면서 안정세를 유지했습니다. 그러나 달러가 회복되면서 금속 시장의 상승폭은 제한되었습니다.

    트럼프의 관세 발표 이후 달러는 강세를 보였고, 단기적으로 미국 금리가 안정될 것이라는 기대감이 달러화를 지지했습니다. 달러 강세는 금속 가격에 부담을 주었습니다.

    연준 금리 인하에 대한 베팅을 줄인 미국 경제지표 호조에 힘입어 달러는 최근 3년래 최저치에서 대체로 회복세를 유지하고 있습니다. 트럼프의 관세 위협은 인플레이션에 대한 두려움이 커지면서 달러 수요를 촉발했습니다.

    트럼프 대통령은 월요일 기자들에게 8월 1일 시한에 대해 “100% 확고하지 않다”며 행정부가 추가 무역 협상에 열려 있다고 말했습니다.

    이러한 발언과 함께 최근 7월 9일 시한이 연장되면서 일부에서는 트럼프가 관세 인상을 완전히 이행하지 않을 수 있다고 보고 시장의 위험 선호도를 약간 끌어올렸습니다. 화요일 아시아 증시는 상승하며 장 초반 월스트리트 선물 손실을 반전시켰습니다.

    트럼프, 14개국에 대한 관세 인상 발표
    이러한 낙관론에도 불구하고 트럼프는 이후 여러 아시아 및 아프리카 국가에 대한 높은 관세를 발표하는 일련의 메시지를 발표했습니다. 여기에는 다음이 포함됩니다:

    • 한국, 일본, 말레이시아, 카자흐스탄 25%
    • 남아프리카공화국에서 30%
    • 인도네시아 32%
    • 방글라데시 35%
    • 태국 36%

    이 새로운 긴장은 위험 선호도를 떨어뜨리고 월가를 급격한 손실로 몰아넣는 동시에 금 가격을 지지했습니다.

    금, 사상 최고치 근접
    금은 최근 몇 주 동안 좁은 거래 범위를 유지했습니다. 트럼프 관세로 인한 전반적인 안전자산 수요는 제한적이었고 미국 지표 호조로 금리 인하가 임박했을 가능성은 낮아졌습니다. 하지만 금값은 올해 초에 기록한 사상 최고치인 3,500달러에 근접했습니다.

    관세 우려와 OPEC+ 공급으로 유가 하락
    유가는 트럼프의 관세 계획이 주요 무역 파트너에 미칠 영향을 시장이 평가하면서 아시아 거래에서 하락했습니다. OPEC+의 생산량 증가로 인한 글로벌 공급 과잉에 대한 우려도 추가적인 하락 압력으로 작용했습니다.

    트럼프 대통령은 월요일 발표에서 14개 국가에 8월 1일까지 관세를 대폭 인상할 것이라고 경고했습니다. 이 목록에는 일본과 한국 같은 미국의 주요 에너지 무역 파트너와 세르비아, 태국, 튀니지 같은 소규모 수출국도 포함되어 있습니다.

    편지 개요:

    • 일본 및 한국산 모든 상품에 25% 관세 부과
    • 기타 국가에 대한 최대 40% 관세

    트럼프 대통령은 7월 9일에서 8월 1일로 기한을 연장하는 행정명령에 서명했지만, 이 날짜는 “확정된 것은 아니지만 100% 확정된 것은 아니다”라고 말해 협상의 여지가 있음을 시사했습니다.

    일본, 한국, 인도와 같은 에너지 수입국에 대한 높은 관세는 무역 흐름을 방해하고 산업 생산에 피해를 줄 수 있습니다.

    호주 중앙은행, 글로벌 불확실성 속에서도 기준금리 동결
    호주 중앙은행(RBA)은 기준금리를 3.85%로 동결하여 3.60%로 25bp 인하를 예상했던 시장을 놀라게 했습니다. 투표 결과 6대 3으로 금리 유지에 찬성했습니다.

    RBA는 인플레이션 추세를 보다 명확하게 파악할 필요가 있다고 언급하고 국제 경제의 역풍, 특히 미국 관세의 불확실한 범위에 대한 우려를 제기했습니다.

    호주의 인플레이션은 2022년 정점을 찍은 이후 크게 하락했지만, 최근 CPI 데이터는 예상보다 약간 높게 나타나면서 정책 입안자들 사이에서 주의가 요구되고 있습니다.

    시장은 2월의 완화적 통화정책 사이클 시작 이후 올해 세 번째 금리 인하를 대체로 예상했습니다. 성장 둔화, 인플레이션 하락, 글로벌 관세 리스크가 모두 RBA에 정책 완화를 압박했습니다.

    그럼에도 불구하고 RBA는 불확실한 미국 무역 정책에 대해 경고하고 국내 수요와 지출 둔화 조짐이 나타나고 있다고 지적했습니다. 그러나 호주의 노동 시장은 여전히 경직되어 있습니다.

    결론

    글로벌 시장은 트럼프의 공격적인 무역 행보, 미국 달러화 강세, 신중한 중앙은행 정책으로 인해 격동적인 상황을 헤쳐나가고 있습니다. 금은 안전자산인 반면, 원유는 공급 과잉과 지정학적 리스크의 압박에 직면해 있습니다. 투자자는 향후 변동성 확대에 대비해야 합니다.

  • 글로벌 시장의 변화: 금값 하락, 통화 하락, 석유 공급 증가

    글로벌 시장의 변화: 금값 하락, 통화 하락, 석유 공급 증가

    주요 동인 무역 협상, 금리, OPEC 결정

    금 및 안전자산 하락

    • 도널드 트럼프 미국 대통령이 여러 무역 합의에 진전이 있음을 시사하면서 월요일 글로벌 금값이 하락했습니다.
    • 트럼프는 여러 국가에 대한 관세 면제를 연장하여 안전자산으로서 금의 매력을 떨어뜨렸습니다.
    • 트럼프 대통령은 일요일에 관세 부과를 연기한 후 8월 1일부터 더 높은 관세를 부과할 수 있다고 확인했습니다.

    통화 시장 반응 및 금리 전망

    • 유럽 증시는 거래 마감일을 둘러싼 불확실성 속에서 혼조세를 보였습니다.
    • 관세로 인한 인플레이션에 대한 우려로 미국 연방준비제도의 공격적인 금리 인하에 대한 기대가 낮아졌습니다.
    • 미국 달러 지수는 아시아 거래에서 0.2% 하락했고, 선물은 0.1% 하락했습니다.
    • 호주 달러는 화요일 호주 중앙은행의 금리 인하를 예상하는 시장이 널리 퍼지면서 세 번째 세션 연속 하락했습니다.

    석유 시장 동향과 OPEC+의 결정

    • 월요일 OPEC+가 8월 생산량을 하루 548,000배럴로 예상보다 크게 늘린다고 발표하자 유가가 급락했습니다.
    • 이는 5월~7월 월간 추가량인 하루 411,000배럴을 초과하는 수치입니다.
    • OPEC+는 9월에 추가 감산 가능성을 경고하며 자발적 감산의 지속적인 완화를 시사했습니다.
    • 이번 결정은 공급에 대한 우려가 커지는 가운데 유가를 압박하고 있습니다.

    결론:

    현재 글로벌 시장은 변화하는 무역 정책, 불확실한 통화 전략, 공격적인 원유 생산량 증가로 인해 움직이고 있습니다. 투자자들은 향후 몇 주 동안 시장 추세를 바꿀 수 있는 주요 일정과 정책 변화에 주의를 기울이는 것이 좋습니다.

  • 미국 일자리 데이터가 다가옴에 따라 금은 안정세를 유지합니다.

    미국 일자리 데이터가 다가옴에 따라 금은 안정세를 유지합니다.

    금, 석유, 암호화폐 및 글로벌 시장 동향

    금, 미국 일자리 데이터를 앞두고 강보합세 유지

    목요일 아시아 거래에서 금값은 연방준비제도의 다음 정책 방향을 결정할 수 있는 미국의 주요 비농업 고용(NFP) 데이터를 앞두고 투자자들이 신중론을 펼치면서 사흘 연속 상승세를 보인 후 안정세를 유지했습니다.

    금은 트럼프 대통령의 광범위한 감세 법안 추진에 따른 미국 재정 적자에 대한 우려로 강세를 보였습니다. 또한 7월 9일 관세 시한을 앞두고 미국 무역 협상에 대한 불확실성도 금에 대한 시장의 관심을 유지하는 데 도움이 되었습니다.

    투자자들은 연준의 금리 경로에 대한 보다 명확한 정보를 얻기 위해 목요일에 발표될 NFP 보고서를 기다리고 있습니다.
    제롬 파월 연준 의장의 최근 신중한 발언은 보수적인 것으로 여겨졌지만, 향후 수개월 내 금리 인하 가능성을 배제하지는 않았습니다.

    9월 금리 인하가 널리 예상되고 있지만, 최근의 완만한 인플레이션 수치와 미국 경기 둔화 조짐으로 인해 완화 사이클이 더 일찍 그리고 더 깊게 진행될 가능성이 높아졌습니다.

    파월 의장을 교체하겠다는 트럼프의 거듭된 위협과 즉각적인 금리 인하 요구는 공격적인 정책 전환에 대한 추측을 더욱 부추겼습니다.

    이번 주 금값은 금리 하락과 미국 달러 약세에 대한 기대감에 힘입어 상승세를 보였습니다.

    통화 및 달러 동향

    목요일 대부분의 아시아 통화는 미국과의 무역 진전 가능성에 대한 조심스러운 낙관론 속에 좁은 박스권에서 거래되었습니다. 중국과 호주의 경제지표 약세도 투자심리에 부담을 주었습니다.

    미국 달러는 하원 표결이 예정된 미국 세금 및 지출 법안의 진행 상황을 시장이 면밀히 주시하면서 안정세를 유지했습니다.

    달러화는 연준의 통화 정책 궤도에 영향을 미칠 것으로 예상되는 미국 고용 보고서의 주요 테스트에 직면해 있습니다.

    석유 시장 인사이트

    수요일에 발표된 정부 데이터에 따르면 지난주 미국 원유 재고가 예상치 못하게 385만 배럴 증가하여 350만 배럴 감소할 것이라는 예상을 뒤엎었습니다.

    휘발유 재고도 419만 배럴 급증하면서 여름철 연료 수요 강세에 대한 우려가 커지고 있습니다.

    이제 미국의 경제 모멘텀과 연료 소비 동향에 대한 추가적인 통찰력을 제공할 것으로 보이는 6월 NFP 보고서로 관심이 이동합니다.

    지금까지는 제한적인 무역 합의만 확보되었기 때문에 시장은 다가오는 7월 9일 관세 시한을 주시하고 있습니다.

    OPEC+는 주말에 회의를 열고 8월에 하루 411,000배럴 증산을 승인할 예정입니다.
    이 증산 계획은 지난 2년간의 감산을 완화하려는 OPEC의 점진적인 움직임을 이어갑니다.

    이번 결정은 또한 트럼프 대통령이 OPEC과 미국 산유국 모두에게 가격을 억제하기 위해 생산량을 늘려야 한다고 지속적으로 요구한 것과도 일치합니다.

    암호화폐 시장 움직임

    비트코인을 포함한 암호화폐 가격은 6월의 약세 이후 어느 정도 회복세를 보였습니다.

    비트코인의 반등은 7월 9일 시한을 앞두고 미국이 세 번째로 합의한 미국-베트남 무역 협상에 따른 시장 심리 개선에 힘입은 것입니다.

    6월 양국이 무역 프레임워크에 합의한 후 미국이 중국에 대한 칩 기술 수출 제한을 일부 완화하기로 한 결정에 시장도 환영했습니다.

    향후 며칠 동안 미국의 추가 무역 협상 가능성에 대한 낙관론이 커졌습니다. 관리들은 일본 및 한국과의 협상이 교착 상태에 빠졌지만 인도와의 합의가 임박했다고 밝혔습니다.

    트럼프 대통령은 주요 무역 파트너에 대한 급격한 관세 부과 시한인 7월 9일을 연장할 계획이 없다고 밝혔습니다.

    📌 결론

    현재 시장은 투자자들이 미국 고용 보고서를 기다리고, 무역 협상을 모니터링하고, 원유 생산량 조정을 추적하고, 암호화폐 시장 반등을 지켜보면서 조심스러운 움직임을 보이고 있습니다.
    이러한 상황은 글로벌 원자재, 통화, 암호화폐 자산의 다음 동향을 형성하는 데 중추적인 역할을 하게 될 것입니다.

  • 미국 일자리 데이터로 초점이 이동하면서 금은 안정세를 유지합니다.

    미국 일자리 데이터로 초점이 이동하면서 금은 안정세를 유지합니다.

    노동 데이터와 연준 정책에 대한 투자자들의 관심 속에 금값 강세

    수요일 금값은 투자자들이 미국 고용지표 발표를 기다리면서 제롬 파월 연방준비제도 의장의 금리 인하에 대한 신중한 입장을 평가하면서 안정세를 보였습니다. 달러 약세가 달러화 금값을 지지했습니다.

    파월 의장은 연준이 금리 인하를 결정하기 전에 관세가 인플레이션에 미치는 영향에 대해 “더 지켜보고 배울 계획”이라고 재확인하면서 신속하고 대폭적인 금리 인하를 요구하는 도널드 트럼프 대통령의 거듭된 요구를 다시 한 번 무시했습니다.

    최근 데이터에 따르면 5월 미국의 구인 수는 예기치 않게 증가한 반면 고용은 둔화되어 트럼프의 관세 부과로 인한 불확실성 속에서 노동 시장이 냉각되고 있는 것으로 나타났습니다.

    투자자들은 이제 미국 노동시장의 건전성에 대한 추가 통찰력을 얻기 위해 목요일에 발표될 민간 부문 고용 데이터와 비농업 고용 수치 및 실업수당 청구에 주목하고 있습니다.

    정치 현장:

    미국 상원의 공화당 의원들은 화요일 트럼프 대통령의 세금 및 지출 법안을 가까스로 통과시켰습니다. 이 법안에는 감세, 사회 안전망 프로그램 축소, 군사비 지출 증가 등이 포함되어 있으며, 미국 국가 부채가 3조 3,000억 달러 증가했습니다.

    트럼프는 또한 인도와의 무역 협상 타결에 대해 낙관적인 입장을 보였지만 일본과의 무역 협상 타결에 대해서는 회의적인 입장을 보이며 각국이 무역 협상을 마무리해야 하는 7월 9일의 시한을 연장하는 것을 고려하지 않고 있다고 말했습니다.

    통화 이동:

    수요일 아시아 시장에서 일본 엔화는 주요 통화 및 기타 통화 대비 약세를 보이며 미국 달러 대비 4주래 최고치에서 하락했습니다. 이러한 하락은 차익 실현의 결과로 나타났습니다.

    미국 달러는 최근 5월 미국 취업자 수 증가에 힘입어 3년래 최저치 이상을 유지했으며 투자자들은 추가 주요 노동시장 데이터를 기다리고 있습니다.

    일본 중앙은행의 최근 회의 이후 7월 일본은행의 금리 인상에 대한 기대감이 감소했습니다. 시장은 일본의 인플레이션, 임금, 실업률에 대한 더 많은 데이터를 기다리고 있습니다.

    현재 일본은행이 7월에 기준금리를 25bp 인상할 확률은 40% 미만으로 유지되고 있습니다. 투자자들은 이러한 확률을 재평가하기 위해 추가 경제 데이터를 기다리고 있습니다.

    유럽 시장:

    수요일 유럽 시장에서 유로화는 글로벌 통화 바스켓 대비 하락했으며, 차익 실현과 시장 조정으로 미국 달러 대비 4년래 최고치에서 물러났습니다.

    미국 달러는 예상치 못한 취업자 수 증가에 힘입어 3년래 최저치 위로 꾸준히 상승했습니다.

    이번 주 발표된 유럽 인플레이션 데이터는 유럽중앙은행의 7월 금리 인하 가능성에 대한 의구심을 불러일으켰습니다. 시장은 오늘 오후 포르투갈 신트라에서 열리는 중앙은행 포럼에서 있을 크리스틴 라가르드 ECB 총재의 연설을 면밀히 주시하고 있습니다.

    현재 시장에서는 7월에 ECB가 금리를 25bp 인하할 확률을 30%로 보고 있습니다.

    화요일 저녁 월스트리트가 혼조세로 마감한 후 미국 주식 선물은 기술주가 하락세를 주도한 가운데 거의 변동이 없었습니다. 트럼프의 세금 법안이 상원에서 가까스로 통과되었습니다.

    이러한 신중한 시장 움직임은 트럼프의 7월 9일 관세 시한을 앞두고 투자자들이 주저하는 모습을 반영하는 것으로, 이는 무역 갈등을 다시 촉발할 수 있습니다.

    한편, 투자자들은 연준의 급격한 금리 인하에 대한 트럼프와의 공개적인 의견 차이가 커지는 가운데 금리에 대한 파월 의장의 새로운 발언을 평가했습니다.

    결론:

    투자자들은 향후 몇 주 동안 중앙은행 정책과 시장 방향을 결정할 예정인 미국 노동지표와 글로벌 인플레이션 수치에 집중하고 있습니다.

  • 달러 약세와 관세 불확실성 속 금값 상승

    달러 약세와 관세 불확실성 속 금값 상승

    트럼프의 연준에 대한 압박과 진행 중인 무역 협상에 대한 시장의 반응

    금값은 7월 9일 시한이 다가오면서 미국 달러 약세와 도널드 트럼프 대통령의 관세 정책을 둘러싼 불확실성 증가에 힘입어 화요일 거래 세션에서 큰 폭의 상승세를 기록했습니다. 이러한 불확실성은 투자자들을 안전자산으로 이끌었습니다.

    미국 달러 인덱스가 3년여 만에 최저 수준으로 하락하면서 다른 통화를 보유한 투자자에게 달러 가격의 금이 더욱 매력적으로 다가왔습니다.

    월요일, 트럼프는 일본과의 무역 협상 속도에 불만을 표시했고, 스콧 베산트 미국 재무부 장관은 일부 국가가 가파른 관세 인상에 직면할 수 있다고 경고했습니다.

    4월 2일 발표된 10%에서 50%에 이르는 관세는 양국 간 무역 합의가 이루어지지 않는 한 90일 연기 후 7월 9일부터 시행될 예정입니다.

    동시에 트럼프는 월요일에 연방준비제도이사회에 통화 정책을 완화하도록 계속 압력을 가했습니다. 그는 제롬 파월 연준 의장에게 “미국 금리는 일본처럼 0.5%에서 덴마크처럼 1.75% 사이가 되어야 한다”는 자필 메모와 함께 세계 중앙은행 금리 목록을 보냈습니다.

    한편, 투자자들은 이번 주 휴일로 인해 단축된 일련의 미국 노동 시장 보고서를 면밀히 주시하고 있으며, 목요일 공식 고용 데이터 발표를 통해 연준의 정책 방향에 대한 보다 명확한 신호를 제공할 것으로 예상됩니다.

    유럽에서 유로화는 화요일 글로벌 통화 바스켓 대비 상승하여 미국 달러 대비 9일 연속 상승세를 이어가며 2021년 이후 처음으로 1.17달러를 넘어섰습니다. 이는 달러 약세에 대한 최고의 대체 투자처로 유로화에 대한 수요가 강세를 보인 데 따른 것입니다.

    이러한 움직임은 제롬 파월 의장에 대한 트럼프 대통령의 또 다른 공격 이후 미국 연방준비제도의 독립성과 통화 안정성에 대한 우려가 다시 불거지면서 촉발되었습니다.

    7월 유럽중앙은행(ECB)의 금리 인하에 대한 기대감이 최근 하락했습니다. 투자자들은 이제 이러한 기대치를 재평가하는 데 도움이 될 6월 유로존의 주요 인플레이션 데이터를 기다리고 있습니다.

    크리스틴 라가르드 ECB 총재는 최근의 금리 인하와 현재의 금리 수준을 고려할 때 “완화 사이클이 거의 끝나가고 있는 것 같다”고 말했습니다.

    로이터 소식통에 따르면, ECB의 최근 회의에서 대다수가 7월 금리 동결을 선호했으며, 일부는 금리 동결을 연장해야 한다고 주장했습니다.

    자금 시장은 ECB 금리 인하에 대한 기대치를 축소하여 연말까지 25bp 인하를 예상하고 있으며, 이는 종전 30bp에서 하향 조정된 수치입니다.

    오늘 유로존 인플레이션 지표가 예상보다 높게 나오면 하반기 금리 인하 가능성이 낮아져 외환시장에서 유로화의 지속적인 상승을 지지할 수 있습니다.

    한편, 화요일 유가는 3주 만에 최저치로 떨어지며 최근 이스라엘과 이란의 긴장 이전에는 볼 수 없었던 수준에 도달했습니다. 유가 하락은 공급 우려 완화와 OPEC+의 생산량 증가에 대한 기대감으로 인해 발생했습니다.

    이제 초점은 이번 주 후반에 예정된 OPEC+의 회의에 맞춰져 있으며, 이 회의에서 지난 2년간의 감산 조치를 계속 완화할 것으로 예상됩니다.

    로이터 통신은 지난주 OPEC+가 5월, 6월, 7월에 이어 8월에도 하루 411,000배럴 증산에 나설 것이라고 보도했습니다.

    이로써 OPEC+의 올해 총 공급량은 하루 178만 배럴로 증가하지만, 이는 지난 2년간 시행된 총 감산량보다 여전히 낮은 수준입니다.

    8월 증산은 장기적인 유가 약세에 대응하기 위해 부분적으로 OPEC+의 추가 증산을 예고하는 신호일 가능성이 높습니다.

    또한 사우디아라비아와 러시아 같은 주요 OPEC+ 산유국들은 낮은 유가를 유지함으로써 카르텔 내 과잉 생산 회원국에게 불이익을 주려고 하고 있습니다.

    결론:

    현재 글로벌 시장은 미국의 관세 정책, 중앙은행의 압박, 유럽의 인플레이션 역학, OPEC+의 생산량 결정 등으로 인해 복잡한 상황을 헤쳐나가고 있습니다. 앞으로 발표될 경제 지표와 정책 변화에 따라 향후 몇 주 동안 시장 흐름이 바뀔 수 있으므로 투자자들은 경계를 늦추지 말아야 합니다.