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금값은 수요일 아시아 거래에서 상승세를 보이며 전일 급락 이후 소폭 회복했습니다. 이스라엘과 이란의 휴전으로 안전자산 수요가 감소했지만 미국 달러 약세가 어느 정도 지지력을 제공했습니다.

월요일 늦게 트럼프 대통령은 이스라엘과 이란 간의 다단계 휴전을 발표하면서 양측이 합의를 엄격하게 준수할 것을 촉구했습니다.

휴전 발표에도 불구하고 휴전이 얼마나 오래 지속될지에 대한 우려는 여전히 남아 있습니다. 협상이 공개된 지 불과 몇 시간 만에 트럼프는 소셜 미디어를 통해 양측이 약속을 위반했다고 비난했습니다.

전통적으로 지정학적 리스크와 불확실성에 대한 헤지 수단으로 여겨지는 금은 휴전이 지속되면서 하락 압력을 받았지만 달러 약세와 휴전의 지속 가능성에 대한 의구심이 지속되면서 여전히 지지세를 유지했습니다.

화요일 언론 보도에 따르면 최근 미국의 공습은 이란의 핵 프로그램을 파괴하지 못했으며 단지 몇 달만 지연시켰을 뿐이라고 합니다.

미국 달러 지수는 아시아 거래 중에 0.1% 하락하며 일주일 만에 최저치를 기록했습니다.

제롬 파월 연방준비제도 의장은 의회 증언에서 통화 정책을 위한 여러 경로가 열려 있으며, 중앙은행은 관세 인상이 인플레이션 상승으로 이어질지 평가할 시간이 더 필요하다고 말했습니다.

수요일 트레이더들이 미국이 중개한 이스라엘과 이란 간의 취약한 휴전이 유지될지 여부를 면밀히 주시하면서 달러와 함께 대부분의 아시아 통화는 좁은 박스권에서 거래되었습니다.

호주 달러는 예상보다 약한 소비자 물가 지표로 호주중앙은행(RBA)의 추가 금리 인하에 대한 기대감이 강화되었지만 좁은 범위 내에서 움직였습니다.

이번 주에 지역 통화는 다소 상승한 반면, 미국 달러는 트럼프의 휴전 발표 이후 하락세를 보였습니다.

달러는 파월 의장이 금리 인하 가능성을 경시했음에도 불구하고 연방준비제도이사회가 금리를 인하할 것이라는 베팅이 증가하면서 압박을 받고 있습니다. 트럼프는 화요일에도 금리 인하를 계속 추진했습니다.

수요일 호주 달러는 5월 소비자 물가 상승률이 예상보다 훨씬 낮았다는 데이터에도 불구하고 제한적인 움직임을 보였습니다. 호주달러는 위험 선호 심리가 개선되면서 이틀 동안 상승세를 보이다가 잠시 주춤했습니다.

헤드라인 소비자 물가 상승률은 7개월 만에 최저 수준으로 떨어졌고, 근원 인플레이션은 조정된 평균 CPI로 측정한 결과 3년 만에 최저치로 떨어졌습니다.

수요일 데이터에 따르면 호주의 디스인플레이션이 지속되고 있어 RBA가 추가 금리 인하를 추진할 여지가 더 커졌습니다. 중앙은행은 이미 2025년에 누적 50bp의 금리 인하를 단행했으며, 향후 금리 인하를 위해 데이터에 의존하고 있습니다.

이는 지난주 예상보다 훨씬 부진한 호주 고용 지표에 따른 것으로, 노동 시장이 냉각되고 있다는 신호입니다.

한편, 수요일 아시아 거래에서 유가는 반등하며 지난 두 세션의 손실을 일부 회복했습니다. 시장은 미국이 중개한 이스라엘과 이란 간 휴전이 유지될지 여부에 여전히 집중했습니다.

유가는 또한 미국 원유 재고가 또다시 크게 감소했다는 업계 데이터에 힘입어 세계 최대 연료 소비국인 미국의 수요 증가를 시사하며 상승세를 이어갔습니다.

화요일 미국석유협회의 데이터에 따르면 지난주 미국 원유 비축량은 약 430만 배럴 감소하여 예상치인 60만 배럴 감소를 훨씬 상회했습니다.

이는 전주에 1,010만 배럴의 대규모 감산에 이은 것으로, 미국의 석유 공급이 빠르게 긴축되고 있음을 나타냅니다.

이러한 대규모 재고 감소는 일반적으로 오늘 오후에 발표되는 공식 비축 데이터의 유사한 추세에 선행합니다.

미국 재고의 급격한 감소는 여름 시즌과 함께 급증할 것으로 예상되는 연료 수요에 대한 신뢰를 회복하는 데 도움이 되었습니다.

결론:

이스라엘과 이란의 불안정한 휴전은 글로벌 시장의 주요 관심사로 남아 있으며, 원자재와 통화가 지정학적, 경제적 신호 변화에 반응하는 동안 트레이더는 신중한 자세를 유지해야 합니다.

금값 급락에 따른 시장의 반응

트럼프, 공격적인 금리 인하 추진

화요일, 도널드 트럼프 미국 대통령은 미국의 금리를 최소 2~3% 포인트 인하해야 한다고 말하며 제롬 파월 연방준비제도 의장에 대한 비판을 이어갔습니다.

트럼프의 발언은 파월의 의회 증언이 예정된 지 불과 몇 시간 전에 나왔습니다.

트럼프는 소셜 미디어 게시물에서 “의회가 이 극도로 고집스럽고 매우 어리석은 사람을 진정으로 다루기를 바랍니다. 우리는 앞으로 수년 동안 그의 무능함에 대한 대가를 치르게 될 것” 이라며 트럼프의 요구대로 금리를 인하하지 않으려는 파월 의장을 언급했습니다.

트럼프는 연방준비제도를 유럽중앙은행과 비교하며 “유럽은 10번의 금리 인하를 단행한 반면 우리는 한 번도 인하하지 않았다” 고 주장했습니다 .

이러한 새로운 공격은 트럼프가 계속해서 금리 인하를 공격적으로 추진하고 있는 가운데 나온 것으로, 연방준비제도의 신중한 입장과 크게 대조됩니다.

지난주 연준은 금리를 동결했고, 파월 의장은 트럼프의 관세가 인플레이션을 높일 수 있다고 경고하면서 연준이 금리를 추가로 인하할 이유가 줄어들었습니다.

연준은 2024년에 금리를 총 1% 인하했지만, 2025년과 2026년에 금리를 인하할 가능성에 대해서는 매우 신중한 접근을 시사했습니다.

이스라엘과 이란 간 휴전 발표

월요일 늦게 트럼프 대통령은 이스라엘과 이란 간의 전면 휴전을 발표하며 12일간의 분쟁이 종식될 가능성을 시사했습니다.

화요일 아시아 거래에서 금값은 휴전 발표 이후 지정학적 긴장이 완화되면서 1% 이상 하락했습니다.

이란이 휴전을 수락했다는 보도가 나왔지만 이란 외무장관은 이스라엘이 군사 작전을 중단해야만 휴전이 유지될 것이라고 경고했습니다.

이 발표는 미국이 이란의 핵 시설 3곳을 공습한 직후에 이루어졌으며, 이에 대해 이란은 월요일 카타르의 미 공군 기지에 미사일 공격을 가하며 맞대응했습니다.

시장은 미국 주식 선물이 상승하고 유가가 3% 이상 하락했으며 공급 차질에 대한 우려가 완화되는 등 휴전을 환영했습니다.

투자자들은 금과 같은 안전자산에서 벗어나 주식과 고위험 자산으로 이동했습니다.

달러 약세의 일부 지지에도 불구하고 투자자들은 화요일부터 이틀간 열리는 제롬 파월 의장의 의회 증언을 앞두고 신중한 태도를 유지했습니다.

시장 반응:

• 화요일 대부분의 아시아 통화는 상승한 반면 미국 달러는 미국, 이란, 이스라엘 간의 휴전 발표 이후 약세를 보였습니다.

• 트레이더들이 이스라엘과 이란의 공식 확인을 기다리면서 리스크 심리는 다소 제한적으로 유지되었습니다.

• 이란은 휴전이 시작되기 직전인 화요일 새벽 이스라엘에 또다시 미사일 공격을 감행한 것으로 알려졌습니다.

• 미 연준이 이르면 7월에 금리를 인하할 수 있다는 기대감이 커지면서 지역 통화도 강세를 보였고, 이는 달러에 추가적인 압력을 가했습니다.

결론:

지정학적 변화와 연방준비제도에 대한 금리 인하 압력 증가로 시장은 여전히 불안한 모습을 보이고 있습니다. 이스라엘과 이란의 휴전으로 단기적인 불안감은 진정되었지만, 트레이더들은 파월 의장의 증언과 향후 통화정책 결정에 주목하고 있습니다.