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  • 트럼프 관세 쇼크 속 금값은 안정, 유가는 하락

    트럼프 관세 쇼크 속 금값은 안정, 유가는 하락

    달러 상승, 무역 긴장이 시장 전망에 영향을 미치다

    트럼프의 관세 위협에도 금값 안정세 유지
    화요일 아시아 거래에서 금값은 도널드 트럼프 미국 대통령의 관세 위협으로 안전자산에 대한 수요가 일부 증가하면서 안정세를 유지했습니다. 그러나 달러가 회복되면서 금속 시장의 상승폭은 제한되었습니다.

    트럼프의 관세 발표 이후 달러는 강세를 보였고, 단기적으로 미국 금리가 안정될 것이라는 기대감이 달러화를 지지했습니다. 달러 강세는 금속 가격에 부담을 주었습니다.

    연준 금리 인하에 대한 베팅을 줄인 미국 경제지표 호조에 힘입어 달러는 최근 3년래 최저치에서 대체로 회복세를 유지하고 있습니다. 트럼프의 관세 위협은 인플레이션에 대한 두려움이 커지면서 달러 수요를 촉발했습니다.

    트럼프 대통령은 월요일 기자들에게 8월 1일 시한에 대해 “100% 확고하지 않다”며 행정부가 추가 무역 협상에 열려 있다고 말했습니다.

    이러한 발언과 함께 최근 7월 9일 시한이 연장되면서 일부에서는 트럼프가 관세 인상을 완전히 이행하지 않을 수 있다고 보고 시장의 위험 선호도를 약간 끌어올렸습니다. 화요일 아시아 증시는 상승하며 장 초반 월스트리트 선물 손실을 반전시켰습니다.

    트럼프, 14개국에 대한 관세 인상 발표
    이러한 낙관론에도 불구하고 트럼프는 이후 여러 아시아 및 아프리카 국가에 대한 높은 관세를 발표하는 일련의 메시지를 발표했습니다. 여기에는 다음이 포함됩니다:

    • 한국, 일본, 말레이시아, 카자흐스탄 25%
    • 남아프리카공화국에서 30%
    • 인도네시아 32%
    • 방글라데시 35%
    • 태국 36%

    이 새로운 긴장은 위험 선호도를 떨어뜨리고 월가를 급격한 손실로 몰아넣는 동시에 금 가격을 지지했습니다.

    금, 사상 최고치 근접
    금은 최근 몇 주 동안 좁은 거래 범위를 유지했습니다. 트럼프 관세로 인한 전반적인 안전자산 수요는 제한적이었고 미국 지표 호조로 금리 인하가 임박했을 가능성은 낮아졌습니다. 하지만 금값은 올해 초에 기록한 사상 최고치인 3,500달러에 근접했습니다.

    관세 우려와 OPEC+ 공급으로 유가 하락
    유가는 트럼프의 관세 계획이 주요 무역 파트너에 미칠 영향을 시장이 평가하면서 아시아 거래에서 하락했습니다. OPEC+의 생산량 증가로 인한 글로벌 공급 과잉에 대한 우려도 추가적인 하락 압력으로 작용했습니다.

    트럼프 대통령은 월요일 발표에서 14개 국가에 8월 1일까지 관세를 대폭 인상할 것이라고 경고했습니다. 이 목록에는 일본과 한국 같은 미국의 주요 에너지 무역 파트너와 세르비아, 태국, 튀니지 같은 소규모 수출국도 포함되어 있습니다.

    편지 개요:

    • 일본 및 한국산 모든 상품에 25% 관세 부과
    • 기타 국가에 대한 최대 40% 관세

    트럼프 대통령은 7월 9일에서 8월 1일로 기한을 연장하는 행정명령에 서명했지만, 이 날짜는 “확정된 것은 아니지만 100% 확정된 것은 아니다”라고 말해 협상의 여지가 있음을 시사했습니다.

    일본, 한국, 인도와 같은 에너지 수입국에 대한 높은 관세는 무역 흐름을 방해하고 산업 생산에 피해를 줄 수 있습니다.

    호주 중앙은행, 글로벌 불확실성 속에서도 기준금리 동결
    호주 중앙은행(RBA)은 기준금리를 3.85%로 동결하여 3.60%로 25bp 인하를 예상했던 시장을 놀라게 했습니다. 투표 결과 6대 3으로 금리 유지에 찬성했습니다.

    RBA는 인플레이션 추세를 보다 명확하게 파악할 필요가 있다고 언급하고 국제 경제의 역풍, 특히 미국 관세의 불확실한 범위에 대한 우려를 제기했습니다.

    호주의 인플레이션은 2022년 정점을 찍은 이후 크게 하락했지만, 최근 CPI 데이터는 예상보다 약간 높게 나타나면서 정책 입안자들 사이에서 주의가 요구되고 있습니다.

    시장은 2월의 완화적 통화정책 사이클 시작 이후 올해 세 번째 금리 인하를 대체로 예상했습니다. 성장 둔화, 인플레이션 하락, 글로벌 관세 리스크가 모두 RBA에 정책 완화를 압박했습니다.

    그럼에도 불구하고 RBA는 불확실한 미국 무역 정책에 대해 경고하고 국내 수요와 지출 둔화 조짐이 나타나고 있다고 지적했습니다. 그러나 호주의 노동 시장은 여전히 경직되어 있습니다.

    결론

    글로벌 시장은 트럼프의 공격적인 무역 행보, 미국 달러화 강세, 신중한 중앙은행 정책으로 인해 격동적인 상황을 헤쳐나가고 있습니다. 금은 안전자산인 반면, 원유는 공급 과잉과 지정학적 리스크의 압박에 직면해 있습니다. 투자자는 향후 변동성 확대에 대비해야 합니다.

  • 속보: 테슬라, 트럼프와 일론 머스크의 긴장감 고조로 7% 가까이 하락

    속보: 테슬라, 트럼프와 일론 머스크의 긴장감 고조로 7% 가까이 하락

    압박을 받는 테슬라 주식

    • 일론 머스크 CEO가 새로운 미국 정당 창당 계획을 발표한 후 월요일 개장 전 거래에서 테슬라 주가는 7% 가까이 하락했습니다.
    • 투자자들의 우려가 커지면서 머스크의 정치적 야망이 커지는 가운데 테슬라의 미래에 대한 그의 집중력에 의문을 제기하는 목소리가 커졌습니다.
    • Tesla는 2분기 연속 차량 인도량이 감소했다고 보고했습니다.

    정치적 긴장 및 리더십 문제

    • 특히 세금 정책에 대한 논쟁 이후 머스크와 트럼프의 공개적인 충돌은 더욱 심해졌습니다.
    • 트럼프는 특히 정부 계약과 우주 벤처에서 머스크의 역할과 관련하여 잠재적인 이해 상충을 제기하면서 머스크의 정당 아이디어를 “말도 안 된다”고 공개적으로 일축했습니다.
    • 투자자들은 머스크가 테슬라를 넘어 정치적, 사업적 참여를 계속 확대함에 따라 테슬라 이사회가 개입할지 의문을 제기하고 있습니다.

    시장 성과 및 가치 평가

    • 테슬라 주가는 트럼프의 재선 이후 12월에 정점을 찍은 이후 약 35% 하락했습니다.
    • 테슬라는 현재 ‘매그니피센트 7’ 미국 성장 기업 중 올해 실적이 가장 저조한 주식입니다.
    • 공정가치 추정치에 따르면 테슬라의 주가는 약 276.88달러로, 현재 수준에서 6% 더 하락할 가능성이 있습니다.
    • 주가는 애널리스트들의 다양한 평가와 빠르게 진화하는 전기차 시장에서의 회사의 입지를 반영하여 여전히 높은 변동성을 보이고 있습니다.

    결론:

    엘론 머스크의 정치적 야망은 판매 둔화, 리더십 문제, 밸류에이션 리스크 등으로 인해 이미 어려운 시장 환경에 불확실성을 더하며 Tesla에 대한 투자 심리를 재편하고 있습니다.

  • 글로벌 시장의 변화: 금값 하락, 통화 하락, 석유 공급 증가

    글로벌 시장의 변화: 금값 하락, 통화 하락, 석유 공급 증가

    주요 동인 무역 협상, 금리, OPEC 결정

    금 및 안전자산 하락

    • 도널드 트럼프 미국 대통령이 여러 무역 합의에 진전이 있음을 시사하면서 월요일 글로벌 금값이 하락했습니다.
    • 트럼프는 여러 국가에 대한 관세 면제를 연장하여 안전자산으로서 금의 매력을 떨어뜨렸습니다.
    • 트럼프 대통령은 일요일에 관세 부과를 연기한 후 8월 1일부터 더 높은 관세를 부과할 수 있다고 확인했습니다.

    통화 시장 반응 및 금리 전망

    • 유럽 증시는 거래 마감일을 둘러싼 불확실성 속에서 혼조세를 보였습니다.
    • 관세로 인한 인플레이션에 대한 우려로 미국 연방준비제도의 공격적인 금리 인하에 대한 기대가 낮아졌습니다.
    • 미국 달러 지수는 아시아 거래에서 0.2% 하락했고, 선물은 0.1% 하락했습니다.
    • 호주 달러는 화요일 호주 중앙은행의 금리 인하를 예상하는 시장이 널리 퍼지면서 세 번째 세션 연속 하락했습니다.

    석유 시장 동향과 OPEC+의 결정

    • 월요일 OPEC+가 8월 생산량을 하루 548,000배럴로 예상보다 크게 늘린다고 발표하자 유가가 급락했습니다.
    • 이는 5월~7월 월간 추가량인 하루 411,000배럴을 초과하는 수치입니다.
    • OPEC+는 9월에 추가 감산 가능성을 경고하며 자발적 감산의 지속적인 완화를 시사했습니다.
    • 이번 결정은 공급에 대한 우려가 커지는 가운데 유가를 압박하고 있습니다.

    결론:

    현재 글로벌 시장은 변화하는 무역 정책, 불확실한 통화 전략, 공격적인 원유 생산량 증가로 인해 움직이고 있습니다. 투자자들은 향후 몇 주 동안 시장 추세를 바꿀 수 있는 주요 일정과 정책 변화에 주의를 기울이는 것이 좋습니다.

  • 미국 일자리 데이터가 다가옴에 따라 금은 안정세를 유지합니다.

    미국 일자리 데이터가 다가옴에 따라 금은 안정세를 유지합니다.

    금, 석유, 암호화폐 및 글로벌 시장 동향

    금, 미국 일자리 데이터를 앞두고 강보합세 유지

    목요일 아시아 거래에서 금값은 연방준비제도의 다음 정책 방향을 결정할 수 있는 미국의 주요 비농업 고용(NFP) 데이터를 앞두고 투자자들이 신중론을 펼치면서 사흘 연속 상승세를 보인 후 안정세를 유지했습니다.

    금은 트럼프 대통령의 광범위한 감세 법안 추진에 따른 미국 재정 적자에 대한 우려로 강세를 보였습니다. 또한 7월 9일 관세 시한을 앞두고 미국 무역 협상에 대한 불확실성도 금에 대한 시장의 관심을 유지하는 데 도움이 되었습니다.

    투자자들은 연준의 금리 경로에 대한 보다 명확한 정보를 얻기 위해 목요일에 발표될 NFP 보고서를 기다리고 있습니다.
    제롬 파월 연준 의장의 최근 신중한 발언은 보수적인 것으로 여겨졌지만, 향후 수개월 내 금리 인하 가능성을 배제하지는 않았습니다.

    9월 금리 인하가 널리 예상되고 있지만, 최근의 완만한 인플레이션 수치와 미국 경기 둔화 조짐으로 인해 완화 사이클이 더 일찍 그리고 더 깊게 진행될 가능성이 높아졌습니다.

    파월 의장을 교체하겠다는 트럼프의 거듭된 위협과 즉각적인 금리 인하 요구는 공격적인 정책 전환에 대한 추측을 더욱 부추겼습니다.

    이번 주 금값은 금리 하락과 미국 달러 약세에 대한 기대감에 힘입어 상승세를 보였습니다.

    통화 및 달러 동향

    목요일 대부분의 아시아 통화는 미국과의 무역 진전 가능성에 대한 조심스러운 낙관론 속에 좁은 박스권에서 거래되었습니다. 중국과 호주의 경제지표 약세도 투자심리에 부담을 주었습니다.

    미국 달러는 하원 표결이 예정된 미국 세금 및 지출 법안의 진행 상황을 시장이 면밀히 주시하면서 안정세를 유지했습니다.

    달러화는 연준의 통화 정책 궤도에 영향을 미칠 것으로 예상되는 미국 고용 보고서의 주요 테스트에 직면해 있습니다.

    석유 시장 인사이트

    수요일에 발표된 정부 데이터에 따르면 지난주 미국 원유 재고가 예상치 못하게 385만 배럴 증가하여 350만 배럴 감소할 것이라는 예상을 뒤엎었습니다.

    휘발유 재고도 419만 배럴 급증하면서 여름철 연료 수요 강세에 대한 우려가 커지고 있습니다.

    이제 미국의 경제 모멘텀과 연료 소비 동향에 대한 추가적인 통찰력을 제공할 것으로 보이는 6월 NFP 보고서로 관심이 이동합니다.

    지금까지는 제한적인 무역 합의만 확보되었기 때문에 시장은 다가오는 7월 9일 관세 시한을 주시하고 있습니다.

    OPEC+는 주말에 회의를 열고 8월에 하루 411,000배럴 증산을 승인할 예정입니다.
    이 증산 계획은 지난 2년간의 감산을 완화하려는 OPEC의 점진적인 움직임을 이어갑니다.

    이번 결정은 또한 트럼프 대통령이 OPEC과 미국 산유국 모두에게 가격을 억제하기 위해 생산량을 늘려야 한다고 지속적으로 요구한 것과도 일치합니다.

    암호화폐 시장 움직임

    비트코인을 포함한 암호화폐 가격은 6월의 약세 이후 어느 정도 회복세를 보였습니다.

    비트코인의 반등은 7월 9일 시한을 앞두고 미국이 세 번째로 합의한 미국-베트남 무역 협상에 따른 시장 심리 개선에 힘입은 것입니다.

    6월 양국이 무역 프레임워크에 합의한 후 미국이 중국에 대한 칩 기술 수출 제한을 일부 완화하기로 한 결정에 시장도 환영했습니다.

    향후 며칠 동안 미국의 추가 무역 협상 가능성에 대한 낙관론이 커졌습니다. 관리들은 일본 및 한국과의 협상이 교착 상태에 빠졌지만 인도와의 합의가 임박했다고 밝혔습니다.

    트럼프 대통령은 주요 무역 파트너에 대한 급격한 관세 부과 시한인 7월 9일을 연장할 계획이 없다고 밝혔습니다.

    📌 결론

    현재 시장은 투자자들이 미국 고용 보고서를 기다리고, 무역 협상을 모니터링하고, 원유 생산량 조정을 추적하고, 암호화폐 시장 반등을 지켜보면서 조심스러운 움직임을 보이고 있습니다.
    이러한 상황은 글로벌 원자재, 통화, 암호화폐 자산의 다음 동향을 형성하는 데 중추적인 역할을 하게 될 것입니다.

  • 속보: 초기 고용 보고서, 미국 노동 시장의 약세 신호

    속보: 초기 고용 보고서, 미국 노동 시장의 약세 신호

    6월 민간 부문 일자리, 예상치 못한 감소세

    6월 미국의 민간 부문 고용은 33,000개 감소하여 예상치인 99,000개 증가에 크게 못 미쳤습니다. 이러한 급격한 감소는 미국 관세와 관련된 불확실성이 커지는 가운데 고용주들의 경계심과 근로자들의 이직 주저를 잘 보여줍니다.

    5월 수치 수정

    5월 고용 데이터도 이전에 보고된 37,000개의 일자리 증가에서 29,000개로 하향 조정되었는데, 이는 2023년 3월 이후 가장 작은 증가폭입니다.

    부문 성과

    수요일에 발표된 ADP 보고서에 따르면 손실이 집중된 곳은 다음과 같습니다:

    • 전문직 및 비즈니스 서비스: 일자리 56,000개 감소
    • 교육 및 의료: 일자리 52,000개 감소
    • 재무 활동: 일자리 14,000개 감소

    긍정적인 측면에서는 레저, 숙박업, 제조업, 광업의 상승이 전체 하락을 제한하는 데 도움이 되었습니다:

    • 상품 생산 산업에서 32,000개의 일자리 창출
    • 전체 서비스 부문 일자리는 66,000개 감소했습니다.

    임금 증가 추세

    ADP의 수석 이코노미스트 넬라 리처드슨에 따르면 고용 둔화에도 불구하고 해고는 여전히 드물다고 합니다.
    그녀는 고용 냉각이 아직 임금 상승을 방해하지 않았다고 강조했습니다.

    현재 직장을 유지하는 근로자의 연간 임금 인상률은 꾸준히 유지되었습니다. 6월에 직업을 전환한 근로자의 임금 상승률은 6.8%로 이전 7%보다 약간 낮았습니다.

    광범위한 노동 시장 전망

    ADP의 수치는 일반적으로 시장에서 더 면밀히 주시하고 목요일에 발표되는 공식 비농업 급여(NFP) 보고서와 직접적으로 일치하지 않습니다.
    경제학자들은 NFP 보고서에서 6월에 11만~12만 개의 일자리가 추가되고 실업률이 4.2%에서 4.3%로 상승할 가능성이 있다고 예상하고 있습니다.

    주간 실업수당 청구 건수도 목요일에 발표될 예정이며, 신규 신청 건수는 24만 건에 이를 것으로 예상됩니다.
    이 데이터는 7월 4일 미국 독립기념일 휴일로 인해 거래 주간이 단축되어 목요일에 시장이 일찍 마감되고 금요일에 완전히 휴장합니다.

    연방 준비 은행의 접근 방식


    제롬 파월 의장은 관세의 광범위한 경제적 영향이 더 명확해지기를 기다리며 향후 금리 변동에 대해 관망하는 입장을 반복했습니다.
    파월 의장은 올해 금리 인하 가능성을 일축하지는 않았지만, 인내심의 필요성을 강조했습니다.

    📌 결론

    민간 부문 일자리의 예상치 못한 감소는 임금 성장이 안정적으로 유지되고 있지만 미국 노동 시장의 잠재적 약세를 시사합니다.
    이제 모든 시선은 목요일의 공식 일자리 보고서를 통해 이것이 단기적인 딸꾹질인지 아니면 더 깊은 노동 시장의 변화인지 확인하고자 합니다.

  • 미국 일자리 데이터로 초점이 이동하면서 금은 안정세를 유지합니다.

    미국 일자리 데이터로 초점이 이동하면서 금은 안정세를 유지합니다.

    노동 데이터와 연준 정책에 대한 투자자들의 관심 속에 금값 강세

    수요일 금값은 투자자들이 미국 고용지표 발표를 기다리면서 제롬 파월 연방준비제도 의장의 금리 인하에 대한 신중한 입장을 평가하면서 안정세를 보였습니다. 달러 약세가 달러화 금값을 지지했습니다.

    파월 의장은 연준이 금리 인하를 결정하기 전에 관세가 인플레이션에 미치는 영향에 대해 “더 지켜보고 배울 계획”이라고 재확인하면서 신속하고 대폭적인 금리 인하를 요구하는 도널드 트럼프 대통령의 거듭된 요구를 다시 한 번 무시했습니다.

    최근 데이터에 따르면 5월 미국의 구인 수는 예기치 않게 증가한 반면 고용은 둔화되어 트럼프의 관세 부과로 인한 불확실성 속에서 노동 시장이 냉각되고 있는 것으로 나타났습니다.

    투자자들은 이제 미국 노동시장의 건전성에 대한 추가 통찰력을 얻기 위해 목요일에 발표될 민간 부문 고용 데이터와 비농업 고용 수치 및 실업수당 청구에 주목하고 있습니다.

    정치 현장:

    미국 상원의 공화당 의원들은 화요일 트럼프 대통령의 세금 및 지출 법안을 가까스로 통과시켰습니다. 이 법안에는 감세, 사회 안전망 프로그램 축소, 군사비 지출 증가 등이 포함되어 있으며, 미국 국가 부채가 3조 3,000억 달러 증가했습니다.

    트럼프는 또한 인도와의 무역 협상 타결에 대해 낙관적인 입장을 보였지만 일본과의 무역 협상 타결에 대해서는 회의적인 입장을 보이며 각국이 무역 협상을 마무리해야 하는 7월 9일의 시한을 연장하는 것을 고려하지 않고 있다고 말했습니다.

    통화 이동:

    수요일 아시아 시장에서 일본 엔화는 주요 통화 및 기타 통화 대비 약세를 보이며 미국 달러 대비 4주래 최고치에서 하락했습니다. 이러한 하락은 차익 실현의 결과로 나타났습니다.

    미국 달러는 최근 5월 미국 취업자 수 증가에 힘입어 3년래 최저치 이상을 유지했으며 투자자들은 추가 주요 노동시장 데이터를 기다리고 있습니다.

    일본 중앙은행의 최근 회의 이후 7월 일본은행의 금리 인상에 대한 기대감이 감소했습니다. 시장은 일본의 인플레이션, 임금, 실업률에 대한 더 많은 데이터를 기다리고 있습니다.

    현재 일본은행이 7월에 기준금리를 25bp 인상할 확률은 40% 미만으로 유지되고 있습니다. 투자자들은 이러한 확률을 재평가하기 위해 추가 경제 데이터를 기다리고 있습니다.

    유럽 시장:

    수요일 유럽 시장에서 유로화는 글로벌 통화 바스켓 대비 하락했으며, 차익 실현과 시장 조정으로 미국 달러 대비 4년래 최고치에서 물러났습니다.

    미국 달러는 예상치 못한 취업자 수 증가에 힘입어 3년래 최저치 위로 꾸준히 상승했습니다.

    이번 주 발표된 유럽 인플레이션 데이터는 유럽중앙은행의 7월 금리 인하 가능성에 대한 의구심을 불러일으켰습니다. 시장은 오늘 오후 포르투갈 신트라에서 열리는 중앙은행 포럼에서 있을 크리스틴 라가르드 ECB 총재의 연설을 면밀히 주시하고 있습니다.

    현재 시장에서는 7월에 ECB가 금리를 25bp 인하할 확률을 30%로 보고 있습니다.

    화요일 저녁 월스트리트가 혼조세로 마감한 후 미국 주식 선물은 기술주가 하락세를 주도한 가운데 거의 변동이 없었습니다. 트럼프의 세금 법안이 상원에서 가까스로 통과되었습니다.

    이러한 신중한 시장 움직임은 트럼프의 7월 9일 관세 시한을 앞두고 투자자들이 주저하는 모습을 반영하는 것으로, 이는 무역 갈등을 다시 촉발할 수 있습니다.

    한편, 투자자들은 연준의 급격한 금리 인하에 대한 트럼프와의 공개적인 의견 차이가 커지는 가운데 금리에 대한 파월 의장의 새로운 발언을 평가했습니다.

    결론:

    투자자들은 향후 몇 주 동안 중앙은행 정책과 시장 방향을 결정할 예정인 미국 노동지표와 글로벌 인플레이션 수치에 집중하고 있습니다.

  • 속보: 유럽 인플레이션, ECB 목표치 달성!

    속보: 유럽 인플레이션, ECB 목표치 달성!

    새로운 CPI 데이터로 금리 인하 중단 가능성 시사

    유럽 소비자 물가지수(CPI)가 방금 발표되었습니다!

    유로존의 6월 소비자 물가는 소폭 상승하여 인플레이션이 유럽중앙은행(ECB)의 목표치에 정확히 도달했으며 최근의 금리 인하 사이클이 멈출 가능성이 있습니다.

    지난달 CPI는 전년 동월 대비 2.0% 상승하여 ECB의 정확한 인플레이션 목표에 도달했으며, 분석가들의 예상에 따라 5월의 1.9%에서 소폭 상승했습니다.

    월간 기준으로 인플레이션은 0.3% 증가하여 전월의 보합세에서 회복세를 보였습니다.

    식품 및 에너지와 같은 변동성이 큰 품목을 제외하면 6월까지 12개월 동안 근원 인플레이션은 2.3%로 안정적으로 유지되었습니다.

    게디미나스 심쿠스 ECB 집행이사회 위원은 오늘 블룸버그를 통해 인플레이션이 중앙은행의 목표에 부합하고 있지만 외환 및 원자재 시장의 지속적인 변동성으로 인해 불확실성이 여전히 존재한다고 말했습니다.

    포르투갈 신트라에서 열린 ECB 연례 회의에서 심쿠스 총재는 현재의 인플레이션 경로가 유지될 것이라고 장담할 수 없다고 경고했습니다.

    현재의 인플레이션 안정세에도 불구하고 최근 미국 달러 대비 유로화 상승과 중동 긴장으로 인한 에너지 가격 상승으로인해 향후 몇 달 동안 인플레이션이 더 높아질 수 있습니다.

    유로화는 최근 미국 달러 대비 1.1808에 도달하여 2021년 9월 이후 최고치를 기록했습니다.

    지난달 ECB는 1년 만에 8번째 금리 인하를 단행했지만, 특히 미국과의 무역 긴장에 대한 우려가 커지면서 다음 회의에서 금리 인하를 중단할 가능성이 높다고 밝혔습니다.

    결론:

    오늘 발표되는 CPI는 ECB가 공격적인 금리 인하를 멈출 수 있는 숨통을 틔워줄 수 있습니다. 그러나 에너지 비용 상승과 환율 변동으로 인해 앞으로의 길은 여전히 불확실합니다. 이제 시장은 ECB의 다음 행보를 기다리고 있습니다.

  • 달러 약세와 관세 불확실성 속 금값 상승

    달러 약세와 관세 불확실성 속 금값 상승

    트럼프의 연준에 대한 압박과 진행 중인 무역 협상에 대한 시장의 반응

    금값은 7월 9일 시한이 다가오면서 미국 달러 약세와 도널드 트럼프 대통령의 관세 정책을 둘러싼 불확실성 증가에 힘입어 화요일 거래 세션에서 큰 폭의 상승세를 기록했습니다. 이러한 불확실성은 투자자들을 안전자산으로 이끌었습니다.

    미국 달러 인덱스가 3년여 만에 최저 수준으로 하락하면서 다른 통화를 보유한 투자자에게 달러 가격의 금이 더욱 매력적으로 다가왔습니다.

    월요일, 트럼프는 일본과의 무역 협상 속도에 불만을 표시했고, 스콧 베산트 미국 재무부 장관은 일부 국가가 가파른 관세 인상에 직면할 수 있다고 경고했습니다.

    4월 2일 발표된 10%에서 50%에 이르는 관세는 양국 간 무역 합의가 이루어지지 않는 한 90일 연기 후 7월 9일부터 시행될 예정입니다.

    동시에 트럼프는 월요일에 연방준비제도이사회에 통화 정책을 완화하도록 계속 압력을 가했습니다. 그는 제롬 파월 연준 의장에게 “미국 금리는 일본처럼 0.5%에서 덴마크처럼 1.75% 사이가 되어야 한다”는 자필 메모와 함께 세계 중앙은행 금리 목록을 보냈습니다.

    한편, 투자자들은 이번 주 휴일로 인해 단축된 일련의 미국 노동 시장 보고서를 면밀히 주시하고 있으며, 목요일 공식 고용 데이터 발표를 통해 연준의 정책 방향에 대한 보다 명확한 신호를 제공할 것으로 예상됩니다.

    유럽에서 유로화는 화요일 글로벌 통화 바스켓 대비 상승하여 미국 달러 대비 9일 연속 상승세를 이어가며 2021년 이후 처음으로 1.17달러를 넘어섰습니다. 이는 달러 약세에 대한 최고의 대체 투자처로 유로화에 대한 수요가 강세를 보인 데 따른 것입니다.

    이러한 움직임은 제롬 파월 의장에 대한 트럼프 대통령의 또 다른 공격 이후 미국 연방준비제도의 독립성과 통화 안정성에 대한 우려가 다시 불거지면서 촉발되었습니다.

    7월 유럽중앙은행(ECB)의 금리 인하에 대한 기대감이 최근 하락했습니다. 투자자들은 이제 이러한 기대치를 재평가하는 데 도움이 될 6월 유로존의 주요 인플레이션 데이터를 기다리고 있습니다.

    크리스틴 라가르드 ECB 총재는 최근의 금리 인하와 현재의 금리 수준을 고려할 때 “완화 사이클이 거의 끝나가고 있는 것 같다”고 말했습니다.

    로이터 소식통에 따르면, ECB의 최근 회의에서 대다수가 7월 금리 동결을 선호했으며, 일부는 금리 동결을 연장해야 한다고 주장했습니다.

    자금 시장은 ECB 금리 인하에 대한 기대치를 축소하여 연말까지 25bp 인하를 예상하고 있으며, 이는 종전 30bp에서 하향 조정된 수치입니다.

    오늘 유로존 인플레이션 지표가 예상보다 높게 나오면 하반기 금리 인하 가능성이 낮아져 외환시장에서 유로화의 지속적인 상승을 지지할 수 있습니다.

    한편, 화요일 유가는 3주 만에 최저치로 떨어지며 최근 이스라엘과 이란의 긴장 이전에는 볼 수 없었던 수준에 도달했습니다. 유가 하락은 공급 우려 완화와 OPEC+의 생산량 증가에 대한 기대감으로 인해 발생했습니다.

    이제 초점은 이번 주 후반에 예정된 OPEC+의 회의에 맞춰져 있으며, 이 회의에서 지난 2년간의 감산 조치를 계속 완화할 것으로 예상됩니다.

    로이터 통신은 지난주 OPEC+가 5월, 6월, 7월에 이어 8월에도 하루 411,000배럴 증산에 나설 것이라고 보도했습니다.

    이로써 OPEC+의 올해 총 공급량은 하루 178만 배럴로 증가하지만, 이는 지난 2년간 시행된 총 감산량보다 여전히 낮은 수준입니다.

    8월 증산은 장기적인 유가 약세에 대응하기 위해 부분적으로 OPEC+의 추가 증산을 예고하는 신호일 가능성이 높습니다.

    또한 사우디아라비아와 러시아 같은 주요 OPEC+ 산유국들은 낮은 유가를 유지함으로써 카르텔 내 과잉 생산 회원국에게 불이익을 주려고 하고 있습니다.

    결론:

    현재 글로벌 시장은 미국의 관세 정책, 중앙은행의 압박, 유럽의 인플레이션 역학, OPEC+의 생산량 결정 등으로 인해 복잡한 상황을 헤쳐나가고 있습니다. 앞으로 발표될 경제 지표와 정책 변화에 따라 향후 몇 주 동안 시장 흐름이 바뀔 수 있으므로 투자자들은 경계를 늦추지 말아야 합니다.

  • 지정학적 긴장 완화로 달러 약세에 금값 상승

    지정학적 긴장 완화로 달러 약세에 금값 상승

    무역 거래와 연준의 추측이 시장 트렌드를 형성합니다.

    금 가격은 월요일 아시아 거래에서 달러 약세에 힘입어 한 달래 최저치에서 상승했습니다. 그러나 중동 긴장이 완화되고 미국과의 무역 협상 가능성에 대한 낙관론이 커지면서 안전자산 수요는 여전히 제한적이었습니다.

    지난주 도널드 트럼프 미국 대통령이 중개한 이스라엘과 이란의 휴전으로 중동의 지정학적 리스크가 크게 감소하면서 안전자산으로서 금의 매력이 감소했습니다.

    무역 측면에서는 지난주 제네바에서 체결된 미-중 합의로 희토류 선적에 대한 분쟁이 해결되고 주요 무역 마찰이 완화되면서 긍정적인 시장 분위기가 더욱 고조되었습니다.

    또한, 월요일에 발효된 미영 무역 협정은 자동차 관세를 10%로 낮추고 항공기 부품에 대한 관세를 완전히 철폐했습니다.

    그러나 7월 9일로 다가온 시한으로 인해 글로벌 철강 및 알루미늄 관세를 포함한 다른 무역 파트너에 대한 관세 재부과 가능성이 위협받고 있습니다.

    금은 9월까지 미 연방준비제도이사회가 최소 한 차례 금리 인하를 단행할 것이라는 시장의 베팅이 증가하면서 미국 달러가 약세를 보임에 따라 지지선을 찾았습니다.

    월요일 대부분의 아시아 통화는 중국의 기업 활동이 개선된 것으로 나타난 데이터로 인해 상승한 반면, 달러는 연준 금리 인하에 대한 추측이 커지면서 하락했습니다.

    미국 달러는 트럼프의 대대적인 세금 및 지출 삭감 법안이 상원을 통과하면서 미국 정부 부채 급증에 대한 우려로 인해 3년 만에 가장 낮은 수준으로 떨어졌습니다. 의원들은 이르면 월요일에 이 법안에 대해 투표할 것으로 예상됩니다.

    지역 통화는 지난주 상승세를 이어갔으며, 달러 약세가 지속되는 가운데 6월에도 강세를 보였습니다.

    최근 5월 인플레이션 지표가 상승세를 보였음에도 불구하고 제롬 파월 연준 의장은 금리 인하가 임박했다는 일각의 주장을 일축했습니다. 그러나 파월 의장은 트럼프 대통령으로부터 금리 인하 압력을 받고 있으며, 트럼프 대통령이 곧 파월 의장의 후임자를 발표해 그의 입지를 약화시킬 것이라는 추측이 나오고 있습니다.

    달러는 또한 트럼프의 감세 법안 추진과 관련된 미국 정부 부채 증가에 대한 우려로 인해 하락 압력에 직면했습니다.

    일요일 저녁 미국 주식 선물은 다우존스와 나스닥이 사상 최고치를 기록하는 등 주요 월스트리트 지수가 주간 상승세를 보인 후 상승했습니다. 연준의 금리 인하 기대와 트럼프 대통령의 7월 9일 마감 시한 전 무역 합의에 대한 희망이 낙관론에 힘을 실어주었습니다.

    지난주 시장은 예상보다 부진한 인플레이션 지표로 인해 상승세를 보였고, 이로 인해 올해 말 연준 금리 인하에 대한 기대감이 높아졌습니다. 트럼프가 중개한 이스라엘과 이란의 휴전으로 투자심리는 더욱 개선되었습니다.

    지난주 파월 연준 의장은 관세로 인한 인플레이션 상승이 향후 지표에서 나타날 가능성이 있다고 경고하며 신중한 태도를 유지했습니다. 그럼에도 불구하고 시장의 기대는 올해 여러 차례의 금리 인하로 바뀌었습니다.

    한편, 지난주 이스라엘과 이란의 휴전으로 중동의 공급 차질 위험이 줄어들면서 유가는 큰 폭의 하락세를 보였습니다.

    유가는 7월 6일 회의가 예정된 OPEC+의 추가 증산에 대한 우려로 인해 하락 압력을 받았습니다. 로이터 통신은 이 단체가 8월에 5월, 6월, 7월과 비슷한 하루 411,000배럴의 증산을 승인할 가능성이 높다고 보도했습니다.

    OPEC+는 올해 초 저유가 지속으로 인한 경제적 영향에 대응하고 과잉 생산 회원국에 불이익을 주기 위해 이미 2년간의 감산 조치를 해제하기 시작했습니다.

    OPEC+ 외에도 일반적으로 여름 여행 시즌에 증가하는 미국의 연료 수요에 대한 관심도 높아지고 있습니다.

    결론:

    시장은 지정학적 리스크 완화, 잠재적 무역 돌파구, 통화 정책 변화 등 복잡한 상황을 헤쳐나가고 있습니다. 앞으로 몇 주, 특히 7월 6일 OPEC+ 회의와 7월 9일 관세 시한은 원자재와 통화 전반에 걸쳐 다음 큰 움직임을 결정하는 데 중요한 시기가 될 것입니다.

  • 금 상승, 달러 하락: 연준의 추측으로 불안한 시장

    금 상승, 달러 하락: 연준의 추측으로 불안한 시장

    파월 의장에 대한 트럼프의 잠재적 움직임이 글로벌 시장을 뒤흔들다

    목요일 금값은 미국 달러화 약세와 글로벌 시장의 불확실성 증가에 힘입어 소폭 상승했습니다. 도널드 트럼프 전 미국 대통령이 이르면 9월 또는 10월에 제롬 파월 연방준비제도 의장의 교체를 고려하고 있다는 보도가 나온 후 금값이 급등했습니다.

    이 보고서는 연방준비제도의 미래 독립성에 대한 광범위한 우려를 불러일으켰고, 투자자들은 시장 혼란 속에서 안전자산인 금을 찾게 되었습니다.

    미국 달러 인덱스가 2022년 3월 이후 최저 수준으로 하락하면서 달러 가격의 금이 해외 구매자들에게 더 저렴해졌고 금의 매력도 높아졌습니다.

    수요일 상원 위원회 증언에서 파월 의장은 트럼프가 부과한 관세가 일시적인 물가 상승을 유발할 수 있다고 언급했지만, 지속적인 인플레이션 위험으로 인해 연준이 추가 금리 인하에 신중하게 대처해야 한다고 경고했습니다.

    이제 시장은 오늘 오후에 발표될 것으로 예상되는 GDP 수치와 금요일에 발표될 개인소비지출(PCE) 지표 등 연준의 다음 행보에 영향을 줄 수 있는 주요 미국 경제지표를 기다리고 있습니다.

    지정학적 상황:

    지정학적 측면에서는 미국이 중개한 이스라엘과 이란 간의 휴전이 수요일까지 유지될 것으로 보입니다. 트럼프 대통령은 나토 정상회의에서 12일 분쟁의 신속한 해결을 칭찬하며 향후 회담에서 이란에 핵 야망을 포기할 것을 요구하겠다는 의사를 밝혔습니다.

    목요일 아시아 통화는 미국 달러가 3년 만에 최저 수준으로 하락하면서 대부분 상승했습니다. 트럼프는 연준에 대한 금리 인하 압력을 유지하며 파월 의장의 리더십에 대한 비판을 이어갔습니다.

    트럼프가 파월 의장의 조기 교체를 고려하고 있다는 월스트리트 저널의 보도는 달러 약세를 더욱 부추겼고 연준이 이르면 7월에 금리를 인하할 수 있다는 베팅을 부추겼습니다.

    목요일 아시아 거래에서 유가는 미국 원유 재고가 크게 감소하면서 이스라엘과 이란 간 휴전이 유지되고 있다는 신호에도 불구하고 수요 강세에 대한 낙관론에 힘입어 소폭 상승했습니다.

    미국석유협회는 6월 20일로 끝나는 주에 미국 원유 재고가 580만 배럴 감소하여 예상치인 120만 배럴 감소를 훨씬 뛰어넘었다고 발표했습니다. 이는 휘발유 및 증류유 재고의 급격한 감소와 함께 전주에 1,150만 배럴이 감소한 데 이어 큰 폭으로 감소한 것입니다.

    이 데이터는 특히 바쁜 여름 여행 시즌이 다가오면서 세계 최대 소비자들의 지속적인 연료 수요를 보여주었습니다.

    그럼에도 불구하고 중동 석유 공급에 단기적인 차질이 발생할 가능성이 줄어든 휴전으로 인해 주 초반 유가는 여전히 하락 압력을 받고 있습니다.

    트럼프 대통령은 최근 분쟁 이후 이란의 석유 부문에 대한 추가 제재를 발표하지 않아 역내 석유 공급이 비교적 안정적으로 유지되고 있습니다. 또한 다음 주에 예정된 핵 회담을 통해 이슬람 국가 재건을 위한 제재 완화 가능성을 암시하기도 했습니다.

    이란은 주요 석유 수송로인 호르무즈 해협을 폐쇄하지 않아 유럽과 아시아로의 석유 수송에 큰 차질을 빚지 않았습니다.

    🔚 결론:

    시장은 여전히 정치적 움직임과 통화 정책 추측에 매우 민감합니다. 금은 불확실성에서 이익을 보는 반면, 석유 시장은 지정학적 리스크가 일시적으로 억제된 것으로 보이면서 조심스럽게 낙관론을 보이고 있습니다. 이제 모든 시선은 다가오는 미국 경제지표와 연방준비제도와 관련한 트럼프의 다음 행보에 쏠리고 있습니다.