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  • 압박을 받고 있는 글로벌 시장: 금, 석유 및 암호화폐 집중 분석

    압박을 받고 있는 글로벌 시장: 금, 석유 및 암호화폐 집중 분석

    트럼프, 관세 및 규제로 인한 변동성 확대

    글로벌 금융 시장은 무역 긴장의 고조와 규제 변화로 인해 변동성이 커지고 있습니다.

    무역 관세와 지정학적 긴장 속에 금값 상승

    화요일 아시아 거래에서 금값은 도널드 트럼프 미국 대통령의 무역 관세에 대한 지속적인 우려로 안전자산에 대한 수요가 증가하면서 상승했습니다. 이러한 추세에 더해 중국의 완만한 경제지표도 금값 상승을 뒷받침했습니다.

    러시아와 우크라이나 간의 지정학적 긴장이 고조된 것도 안전자산 매수세를 강화했습니다. 트럼프 대통령은 최근 키예프에 더 많은 무기를 보내고 러시아 석유 부문에 대한 더 엄격한 제재를 위협했습니다.

    최근 금값은 트럼프 관세 정책을 둘러싼 불확실성 속에서 강세를 보였습니다. 최근 발표에는 멕시코와 유럽연합에 대한 30% 관세가 포함되었으며, 트럼프 대통령은 협상에 개방적이라는 신호를 보냈지만 유럽연합은 보복 조치를 준비하고 있습니다.

    주요 경제국들이 미국과의 무역 협상을 마무리하기까지 아직 2주 이상의 시간이 남아 있어 시장은 글로벌 무역전쟁 재개 가능성에 촉각을 곤두세우고 있습니다.

    달러 강세, 미국 인플레이션 데이터에 주목하라

    미국 달러는 최근 강한 상승세를 보인 후 안정세를 보였으며 시장은 6월 소비자물가지수(CPI) 데이터에 집중하고 있습니다. 이 수치를 통해 트럼프 관세의 인플레이션 효과에 대한 추가적인 인사이트가 드러날 것으로 예상됩니다.

    안정적인 CPI는 특히 관세로 인한 불확실성 속에서 연방준비제도이사회가 금리를 추가로 인하할 유인을 줄여줄 수 있습니다.

    회복세를 보이는 중국 경제

    화요일에 발표된 데이터에 따르면 중국 경제는 수출 회복과 정부 부양책에 힘입어 2025년 2분기에 전년 동기 대비 5.2% 성장하여 예상치인 5.1%를 상회하는 성장률을 기록했습니다.

    또한 6월 산업 생산은 예상보다 많이 증가했지만 소매 판매는 약간 실망스러웠고 실업률은 5%로 안정세를 유지했습니다.

    러시아 마감일 및 중국 데이터로 인한 유가 하락

    러시아가 우크라이나 전쟁을 끝내라는 트럼프 대통령의 50일 최후통첩과 러시아 석유 구매자에 대한 제재 위협으로 아시아 시장에서 유가가 하락했습니다. 또한 시장은 GDP와 산업 생산 등 중국의 주요 경제 지표를 소화했습니다.

    비트코인, 미국 암호화폐 법안을 앞두고 치솟다

    이번 주 비트코인은 강력한 ETF 유입과 우호적인 미국 암호화폐 규제 환경에 대한 낙관론에 힘입어 사상 최고치를 경신하며 여전히 주목받고 있습니다.

    미국 하원에서 지니어스 법안, 투명성 법안, 감시 방지 국가 CBDC 법안 등 중요한 암호화폐 법안이 논의될 것이라는 기대감으로 투자심리가 개선되었습니다. 자신을 “암호화폐 대통령”이라고 칭한 트럼프가 지지하는 이 법안들은 스테이블코인, 암호화폐 자산 보관 및 더 넓은 디지털 금융 생태계를 위한 명확한 프레임워크를 확립하는 것을 목표로 합니다.

    결론

    글로벌 시장은 무역 분쟁, 경제지표, 암호화폐 규제 환경 변화의 영향을 받아 여전히 높은 경계심을 유지하고 있습니다. 트레이더와 투자자 모두 2025년 하반기를 좌우할 수 있는 지정학적 상황과 정책 변화의 복잡한 그물망을 탐색하고 있습니다.

  • 긴장이 고조되는 가운데 연준의 신호에 대비하는 시장

    긴장이 고조되는 가운데 연준의 신호에 대비하는 시장

    금은 강세, 오일은 공급 쇼크에 주목

    지정학적 위험

    • 수요일 아시아 거래에서 금값은 이날 오후 연방준비제도의 금리 결정을 앞두고 투자자들이 신중한 태도를 유지하면서 안정세를 보였습니다.
    • 이스라엘과 이란 간의 긴장이 고조되는 가운데 미국의 직접적인 군사 개입 가능성을 암시하는 보도가 나오면서 안전자산에 대한 수요가 증가했습니다.
    • 로이터 통신은 미군이 중동에 더 많은 전투기를 배치하고 다른 전투기의 배치를 확대하고 있다고 보도했습니다. 미 국방부는 이러한 움직임이 방어적이라고 설명했지만 미국의 확전 우려를 불러 일으켰습니다.

    중앙 은행 정책

    • 연준은 현재 금리를 유지할 것으로 예상되지만, 시장은 업데이트된 경제 전망을 면밀히 주시하고 있습니다.
    • 미국 소매 판매 데이터(5월 -0.9%)가 약세를 보이면서 올해 말 금리 인하 가능성에 대한 기대감이 높아졌습니다.
    • 영국의 인플레이션은 5월에 소폭 완화되었지만(이전 3.4% 대 3.5%), 여전히 영란은행의 목표치인 2%를 훨씬 상회하는 수준을 유지했습니다. 영란은행은 목요일 회의에서 금리를 동결할 것으로 예상됩니다.

    상품 및 통화 이동

    • 원유 재고는 약 1,010만 배럴 감소하여 60만 배럴 감소할 것이라는 예상과 달리 큰 폭으로 감소했습니다.
    • 휘발유 재고는 202,000배럴 감소한 반면, 증류유 재고는 318,000배럴 증가했습니다.
    • 연준 회의를 앞두고 달러가 소폭 하락한 가운데 아시아 통화는 위험선호 심리가 약세를 보이면서 좁은 범위에서 움직였습니다.
    • 계속되는 지정학적 불안정과 석유 공급 부족에 대한 기대감이 유가를 더욱 지지할 수 있습니다.

    결론:

    전 세계가 연방준비제도와 중동의 상황을 예의주시하는 가운데, 시장은 지정학적 불확실성과 변화하는 경제 신호의 복잡한 조합을 탐색하고 있습니다. 앞으로도 안전자산 수요, 정책의 명확성, 에너지 공급이 주요 동인으로 작용할 것입니다.

  • 글로벌 크로스파이어

    글로벌 크로스파이어

    금, 석유, 무역과 환율의 압박을 받는 시장

    금 및 귀금속

    6월 첫째 주 시장이 마감하면서 금값은 약세를 보이며 4주래 최고치에서 하락했습니다. 미 달러화의 완만한 회복이 하락에 영향을 미쳤지만, 근본적인 원인은 미-중 무역 불확실성이 지속되는 가운데 투자자들의 경계심리였습니다.

    변동성이 큰 시기에는 금이 헤지 역할을 하는 경우가 많지만, 이번 주 하락은 위험 회피와 달러 강세 사이의 줄다리기를 강조했습니다.

    관세 문제에 대한 관심은 여전히 고정되어 있습니다. 백악관은 도널드 트럼프 미국 대통령과 시진핑 중국 국가주석 간의 대화가 곧 이루어질 수 있다는 신호를 보냈는데, 이는 전환점이 될 수도 있고 또 다른 헤드라인이 될 수도 있습니다.

    최근 트럼프가 중국이 관세 인하에 관한 이전 합의를 위반했다고 비난하면서 향후 협상에 새로운 의구심을 불러일으킨 것도 긴장감을 더하고 있습니다.

    글로벌 시장 및 중앙은행

    유럽 증시는 유로존의 주요 경제지표 발표를 앞두고 투자자들이 조심스럽게 상승세를 보였습니다. 그 중심에는 5월 인플레이션 수치와 유럽중앙은행(ECB)의 정책 회의가 그 중심에 있습니다.

    인플레이션이 4월의 2.2%에서 2.0%로 낮아질 것으로 예상했는데, 이는 ECB가 행동에 나설 여지가 충분하다는 신호입니다. 그리고 실제로 행동에 나섰습니다: 목요일 회의에서는 지난 12개월 동안 8번째 금리 인하를 단행하여 금리를 25bp 인하했습니다.

    그러나 스포트라이트는 금세 미래로 옮겨갔습니다. 이러한 움직임이 이미 가격에 반영된 상황에서 시장은 이제 ECB의 다음 단계에 대해 명확히 알고 싶어 합니다.

    이 모든 것은 특히 미국의 관세와 관련하여 무역 불확실성이 심화되는 가운데 전개되고 있습니다. 이러한 정책의 시행을 둘러싼 법적 모호성은 인플레이션 통제와 경제 모멘텀의 균형을 맞추려는 통화 정책 입안자들에게 어려움을 가중시킬 뿐입니다.

    석유 및 통화

    지정학적 마찰이 다시 한 번 에너지 시장의 중심에 섰습니다. 유가는 두 개의 핫스팟으로 인한 공급 차질 가능성에 대한 우려에 힘입어 상승세를 이어갔습니다:

    • 이란은 미국의 핵 협상 제안을 거부할 것으로 예상되며, 이는 제재의 지속과 이란 수출 제한을 예고하는 신호입니다.
    • 우크라이나와 러시아 간의 긴장이 고조되면서 유럽 전역의 에너지 공급 불안정 위험이 더욱 커지고 있습니다.

    한편 외환 시장은 나름대로의 이야기를 들려주었습니다:

    • 미국 달러는 안전자산이라는 매력에 힘입어 잃어버린 기반을 일부 회복했습니다.
    • 그러나 호주 달러는 크게 하락했습니다. 비둘기파적인 호주중앙은행(RBA)의 스탠스와 예상보다 큰 경상수지 적자를 포함한 1분기 지표 부진으로 호주달러가 하락했습니다.

    RBA의 최근 의사록은 경제 전망의 완만함을 강조하고 특히 글로벌 무역과 관련된 역풍이 커지고 있음을 인정했습니다.

    결론

    시장은 불확실성의 미로 속에서 움직이고 있으며, 모든 중앙은행의 결정과 지정학적 헤드라인이 새로운 복잡성을 더하고 있습니다.

    금은 숨고르기에 들어가고, 유가는 공급 우려로 상승세를 보이고, 통화는 중앙은행의 다양한 전략에 반응하면서 투자자들은 변동성이 큰 여름에 대비하고 있습니다. 인플레이션 데이터와 무역 협상이 전개됨에 따라 앞으로 몇 주가 2025년 하반기의 분위기를 결정지을 수 있습니다.

  • 금, 달러 및 석유: 경제 및 무역 관세 영향

    금, 달러 및 석유: 경제 및 무역 관세 영향

    무역 불확실성 속 아시아 시장 업데이트

    1. 금과 달러 움직임
    금요일 아시아 거래에서 금 가격은 트럼프 대통령의 무역 관세를 둘러싼 법적 불확실성에도 불구하고 미국 달러 강세의 압박으로 하락했습니다. 금값은 관세에 대한 불확실성 증가로 인해 제한적인 지지만 받으며 주간 하락세를 보였습니다. 미국 법원이 트럼프의 관세 일정을 일시적으로 복원하자 금값은 목요일 소폭 상승했지만 이전 손실을 회복하지는 못했습니다.
    미국 경제지표 호조에 힘입은 달러 강세는 주요 인플레이션 지표인 개인소비지출(PCE) 물가지수를 앞두고 금과 기타 금속에 큰 부담으로 작용했습니다. 연방준비제도이사회가 선호하는 이 지표는 4월 인플레이션이 안정세를 보일 것으로 예상되어 금리 인하 가능성을 낮출 것으로 예상됩니다.

    2. 통화 시장 및 무역협상
    금요일 대부분의 아시아 통화는 좁은 박스권에서 거래되었고, 달러는 연방 항소법원이 트럼프의 관세를 복원하면서 소폭 회복세를 보였으나 무역법원에 의해 잠시 제동이 걸렸습니다. 최근 중국과의 무역협상이 교착 상태에 빠졌다는 미 재무부 관리의 발언으로 관세 완화에 대한 낙관론이 약화되면서 아시아 시장에 대한 시장 심리가 위축되었습니다.
    일본 엔화는 안전자산 수요와 일본의 지속적인 높은 인플레이션을 보여주는 데이터에 힘입어 상승했습니다.

    3. 석유 시장 전망
    아시아 거래에서 유가는 트럼프 관세와 그 경제적 영향, 특히 중장기 수요 전망에 대한 불확실성이 커지면서 주간 하락세를 보였습니다. 트레이더들은 관세의 전면 시행이 경제 성장에 타격을 주고 석유 수요를 감소시킬 수 있다고 우려하고 있습니다.
    OPEC+ 회원국들은 토요일에 만나 7월 증산 가능성을 결정할 예정입니다. 이번 주 초 카르텔이 공식 생산 쿼터를 유지한 이후 생산량 증가에 대한 기대감은 다소 완화되었습니다.
    카자흐스탄이 감산 요청을 거부하면서 카자흐스탄과 OPEC+ 간의 분쟁에도 관심이 쏠리고 있습니다.

    결론:

    현재 진행 중인 무역 관세 불확실성은 금, 통화, 원유 등 주요 시장에 계속 영향을 미치고 있으며, 향후 인플레이션 데이터와 OPEC+의 결정이 단기 및 중기 시장 방향에 대한 분위기를 결정할 것으로 보입니다.

  • 트럼프 관세 판결로 위험 선호도 증가, 안전자산 약세로 금값 하락

    트럼프 관세 판결로 위험 선호도 증가, 안전자산 약세로 금값 하락

    수요일 미국 법원 판결로 시장 위험 심리가 개선되면서 금값은 다른 안전자산, 특히 일본 엔화와 함께 약세를 보였습니다.

    미국 국제무역법원은 도널드 트럼프 전 대통령이 세계 주요 경제국에 대한 전면적인 관세 부과를 제안하면서 권한을 남용했다고 판결했습니다. 법원은 광범위한 무역 관세에 대한 최종 결정권은 의회에만 있다는 점을 재확인했습니다.

    트럼프 행정부는 판결을 준수하기 위해 10일의 기한을 부여받았습니다. 그러나 백악관은 즉시 이 판결에 항소했습니다.

    트럼프가 2025년 불확실성의 주요 원인이었던 관세 의제를 추진하지 못할 수도 있다는 베팅으로 시장 위험 선호도가 강화되었습니다. 하지만 분석가들은 항소 절차가 진행되는 동안 관세가 그대로 유지될 가능성이 높으며, 이로 인해 법적 불확실성이 더욱 커질 수 있다고 경고했습니다.

    수요일 미국 증시는 필수 원자재, 공공 기관 및 에너지 부문의 손실로 인해 하락세로 마감했습니다. 다우존스 지수는 0.58%, 나스닥 지수는 0.51%, S&P 500 지수는 0.56% 하락했습니다.

    법원 판결, 공급 데이터로 유가 상승

    목요일 아시아 거래에서 유가는 트럼프의 관세 확대에 대한 법원의 판결에 따른 투자심리 개선에 힘입어 상승했습니다.

    시장 예상과 달리 생산량을 늘리지 않기로 한 OPEC+의 예상치 못한 움직임도 추가적인 지지 요인으로 작용했습니다. 또한 미국 원유 재고의 급격한 감소 조짐은 공급 부족에 대한 기대감을 불러일으켰습니다.

    이제 시장의 관심은 OPEC+의 7월 생산량에 대한 결정으로 옮겨가고 있으며, 시장은 현재 생산량을 유지할 것으로 예상하고 있습니다.

    목요일의 상승에도 불구하고 유가는 지속적인 수요 우려와 경제 성장 둔화로 인해 2025년에도 급락세를 이어가고 있습니다.

    미국석유협회의 데이터에 따르면 지난주 미국 원유 재고가 100만 배럴 증가할 것이라는 예상과 달리 424만 배럴 감소한 것으로 나타났습니다.

    이러한 API 데이터는 목요일에 발표될 것으로 예상되는 정부의 공식 비축량 데이터에서도 비슷한 추세가 나타나기 전에 발표되는 경우가 많습니다.

    재고가 크게 감소하면서 거시 경제의 불확실성에도 불구하고 미국의 연료 수요가 여전히 강세를 보일 것이라는 낙관론에 다시 불이 붙었습니다.

    전망 및 예정된 데이터

    시장은 목요일에 발표될 미국 경제 지표, 특히 1분기 GDP 수정치를 기다리고 있습니다. 예비 데이터에 따르면 0.3% 위축된 것으로 나타나 글로벌 수요 약세에 대한 우려가 커지고 있습니다.

    결론:

    금과 안전자산이 하락 압력을 받고 있는 반면, 원유는 공급 강세 신호와 리스크 심리 개선으로 새로운 활기를 찾고 있습니다. 하지만 트럼프 관세와 미국 경제의 취약성을 둘러싼 법적 다툼이 시장을 불안하게 하고 있습니다. 투자자들은 더 많은 데이터가 공개될 때까지 경계를 늦추지 말아야 합니다.

  • 엣지 있는 시장: 연준 신호와 글로벌 무역 불확실성에 반응하는 금, 석유, 통화

    엣지 있는 시장: 연준 신호와 글로벌 무역 불확실성에 반응하는 금, 석유, 통화

    연방준비제도 의장, 경제 불확실성 속에서 주의 신호를 보냄

    제롬 파월 연방준비제도 의장은 미국 경제가 특히 중국과의 무역 전쟁이 격화되는 가운데 불확실성이 커지고 있다고 강조하면서 중앙은행이 금리 인하를 서두르지 않고 있다고 밝혔습니다.

    고금리가 지속되면서 금값이 상승 압력을 받고 있지만, 글로벌 무역 차질로 인한 경제 불안정성이 커지면서 금은 수혜를 받을 것으로 예상됩니다. 지난 주 발표된 미국과 중국의 경제지표 부진으로 금에 대한 자금 유입이 더욱 활발해졌습니다.

    목요일 아시아 거래에서 금값은 연방준비제도이사회가 경제에 대해 경고한 이후 상승했습니다. 이로 인해 트레이더들은 안전자산으로 이동했지만, 미국 무역 협상 가능성에 대한 추측이 귀금속의 상승을 제한했습니다.

    도널드 트럼프 대통령은 목요일에 주요 무역 합의를 발표할 것이라고 밝히면서 시장의 긍정적인 반응을 불러일으켰습니다. 그러나 한 보고서에 따르면 영국과의 협상이 이루어질 수 있으며, 이로 인해 합의의 광범위한 경제적 영향이 제한될 수 있다고 합니다.

    미국 증시, 연준의 결정에도 불구하고 상승 마감

    미국 증시는 연방준비제도이사회가 세 번째 연속 금리를 동결하기로 한 결정의 영향을 극복했습니다. 수요일 주요 지수는 금융, 헬스케어, 소비자 서비스 부문의 상승에 힘입어 상승 마감했습니다. 뉴욕 증시에서 다우존스 산업평균지수는 0.70%, S&P 500 지수는 약 0.43%, 나스닥 종합지수는 약 0.27% 상승했습니다.

    무역 협상 기대감에 따른 유가와 환율의 반응

    목요일 아시아 거래에서 유가는 트럼프 대통령이 이날 오후 주요 경제국과의 무역 협상을 공개하겠다고 발표하면서 관세 의제 완화에 대한 기대감을 높인 후 상승했습니다.

    목요일 대부분의 아시아 통화는 시장이 미중 무역협상의 추가 신호를 기다리면서 좁은 범위 내에서 거래되었습니다. 미 연준이 금리를 동결하기로 결정한 후에도 미국 달러는 강세를 유지했습니다.

    핵무기를 보유한 두 국가가 수년 만에 최악의 분쟁을 겪으면서 인도와 파키스탄의 군사적 긴장이 고조되면서 지역 정서는 더욱 악화되었습니다.

    일본 엔화는 미국 달러 대비 0.2% 하락하며 최근 하락폭을 일부 만회했습니다. 일본의 3월 임금 데이터는 금요일에 발표되며 일본은행의 금리 정책에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

    한편, 호주 달러는 미국 달러 대비 0.5% 상승하여 수요일에 1% 가까이 하락했던 것을 회복했습니다.

    결론

    요약하자면, 글로벌 금융 시장은 여전히 경제 신호, 중앙은행 정책, 지정학적 상황에 매우 민감하게 반응하고 있습니다. 투자 심리가 경계심과 낙관론 사이를 오가는 가운데, 변화하는 글로벌 역학 관계에 맞서 정보를 파악하고 적응력을 키우는 것이 필수적입니다.