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  • 압박을 받고 있는 글로벌 시장: 금, 석유 및 암호화폐 집중 분석

    압박을 받고 있는 글로벌 시장: 금, 석유 및 암호화폐 집중 분석

    트럼프, 관세 및 규제로 인한 변동성 확대

    글로벌 금융 시장은 무역 긴장의 고조와 규제 변화로 인해 변동성이 커지고 있습니다.

    무역 관세와 지정학적 긴장 속에 금값 상승

    화요일 아시아 거래에서 금값은 도널드 트럼프 미국 대통령의 무역 관세에 대한 지속적인 우려로 안전자산에 대한 수요가 증가하면서 상승했습니다. 이러한 추세에 더해 중국의 완만한 경제지표도 금값 상승을 뒷받침했습니다.

    러시아와 우크라이나 간의 지정학적 긴장이 고조된 것도 안전자산 매수세를 강화했습니다. 트럼프 대통령은 최근 키예프에 더 많은 무기를 보내고 러시아 석유 부문에 대한 더 엄격한 제재를 위협했습니다.

    최근 금값은 트럼프 관세 정책을 둘러싼 불확실성 속에서 강세를 보였습니다. 최근 발표에는 멕시코와 유럽연합에 대한 30% 관세가 포함되었으며, 트럼프 대통령은 협상에 개방적이라는 신호를 보냈지만 유럽연합은 보복 조치를 준비하고 있습니다.

    주요 경제국들이 미국과의 무역 협상을 마무리하기까지 아직 2주 이상의 시간이 남아 있어 시장은 글로벌 무역전쟁 재개 가능성에 촉각을 곤두세우고 있습니다.

    달러 강세, 미국 인플레이션 데이터에 주목하라

    미국 달러는 최근 강한 상승세를 보인 후 안정세를 보였으며 시장은 6월 소비자물가지수(CPI) 데이터에 집중하고 있습니다. 이 수치를 통해 트럼프 관세의 인플레이션 효과에 대한 추가적인 인사이트가 드러날 것으로 예상됩니다.

    안정적인 CPI는 특히 관세로 인한 불확실성 속에서 연방준비제도이사회가 금리를 추가로 인하할 유인을 줄여줄 수 있습니다.

    회복세를 보이는 중국 경제

    화요일에 발표된 데이터에 따르면 중국 경제는 수출 회복과 정부 부양책에 힘입어 2025년 2분기에 전년 동기 대비 5.2% 성장하여 예상치인 5.1%를 상회하는 성장률을 기록했습니다.

    또한 6월 산업 생산은 예상보다 많이 증가했지만 소매 판매는 약간 실망스러웠고 실업률은 5%로 안정세를 유지했습니다.

    러시아 마감일 및 중국 데이터로 인한 유가 하락

    러시아가 우크라이나 전쟁을 끝내라는 트럼프 대통령의 50일 최후통첩과 러시아 석유 구매자에 대한 제재 위협으로 아시아 시장에서 유가가 하락했습니다. 또한 시장은 GDP와 산업 생산 등 중국의 주요 경제 지표를 소화했습니다.

    비트코인, 미국 암호화폐 법안을 앞두고 치솟다

    이번 주 비트코인은 강력한 ETF 유입과 우호적인 미국 암호화폐 규제 환경에 대한 낙관론에 힘입어 사상 최고치를 경신하며 여전히 주목받고 있습니다.

    미국 하원에서 지니어스 법안, 투명성 법안, 감시 방지 국가 CBDC 법안 등 중요한 암호화폐 법안이 논의될 것이라는 기대감으로 투자심리가 개선되었습니다. 자신을 “암호화폐 대통령”이라고 칭한 트럼프가 지지하는 이 법안들은 스테이블코인, 암호화폐 자산 보관 및 더 넓은 디지털 금융 생태계를 위한 명확한 프레임워크를 확립하는 것을 목표로 합니다.

    결론

    글로벌 시장은 무역 분쟁, 경제지표, 암호화폐 규제 환경 변화의 영향을 받아 여전히 높은 경계심을 유지하고 있습니다. 트레이더와 투자자 모두 2025년 하반기를 좌우할 수 있는 지정학적 상황과 정책 변화의 복잡한 그물망을 탐색하고 있습니다.

  • 트럼프 관세 판결로 위험 선호도 증가, 안전자산 약세로 금값 하락

    트럼프 관세 판결로 위험 선호도 증가, 안전자산 약세로 금값 하락

    수요일 미국 법원 판결로 시장 위험 심리가 개선되면서 금값은 다른 안전자산, 특히 일본 엔화와 함께 약세를 보였습니다.

    미국 국제무역법원은 도널드 트럼프 전 대통령이 세계 주요 경제국에 대한 전면적인 관세 부과를 제안하면서 권한을 남용했다고 판결했습니다. 법원은 광범위한 무역 관세에 대한 최종 결정권은 의회에만 있다는 점을 재확인했습니다.

    트럼프 행정부는 판결을 준수하기 위해 10일의 기한을 부여받았습니다. 그러나 백악관은 즉시 이 판결에 항소했습니다.

    트럼프가 2025년 불확실성의 주요 원인이었던 관세 의제를 추진하지 못할 수도 있다는 베팅으로 시장 위험 선호도가 강화되었습니다. 하지만 분석가들은 항소 절차가 진행되는 동안 관세가 그대로 유지될 가능성이 높으며, 이로 인해 법적 불확실성이 더욱 커질 수 있다고 경고했습니다.

    수요일 미국 증시는 필수 원자재, 공공 기관 및 에너지 부문의 손실로 인해 하락세로 마감했습니다. 다우존스 지수는 0.58%, 나스닥 지수는 0.51%, S&P 500 지수는 0.56% 하락했습니다.

    법원 판결, 공급 데이터로 유가 상승

    목요일 아시아 거래에서 유가는 트럼프의 관세 확대에 대한 법원의 판결에 따른 투자심리 개선에 힘입어 상승했습니다.

    시장 예상과 달리 생산량을 늘리지 않기로 한 OPEC+의 예상치 못한 움직임도 추가적인 지지 요인으로 작용했습니다. 또한 미국 원유 재고의 급격한 감소 조짐은 공급 부족에 대한 기대감을 불러일으켰습니다.

    이제 시장의 관심은 OPEC+의 7월 생산량에 대한 결정으로 옮겨가고 있으며, 시장은 현재 생산량을 유지할 것으로 예상하고 있습니다.

    목요일의 상승에도 불구하고 유가는 지속적인 수요 우려와 경제 성장 둔화로 인해 2025년에도 급락세를 이어가고 있습니다.

    미국석유협회의 데이터에 따르면 지난주 미국 원유 재고가 100만 배럴 증가할 것이라는 예상과 달리 424만 배럴 감소한 것으로 나타났습니다.

    이러한 API 데이터는 목요일에 발표될 것으로 예상되는 정부의 공식 비축량 데이터에서도 비슷한 추세가 나타나기 전에 발표되는 경우가 많습니다.

    재고가 크게 감소하면서 거시 경제의 불확실성에도 불구하고 미국의 연료 수요가 여전히 강세를 보일 것이라는 낙관론에 다시 불이 붙었습니다.

    전망 및 예정된 데이터

    시장은 목요일에 발표될 미국 경제 지표, 특히 1분기 GDP 수정치를 기다리고 있습니다. 예비 데이터에 따르면 0.3% 위축된 것으로 나타나 글로벌 수요 약세에 대한 우려가 커지고 있습니다.

    결론:

    금과 안전자산이 하락 압력을 받고 있는 반면, 원유는 공급 강세 신호와 리스크 심리 개선으로 새로운 활기를 찾고 있습니다. 하지만 트럼프 관세와 미국 경제의 취약성을 둘러싼 법적 다툼이 시장을 불안하게 하고 있습니다. 투자자들은 더 많은 데이터가 공개될 때까지 경계를 늦추지 말아야 합니다.

  • 금리 인하, 무역 불확실성, 신용 강등에 대한 글로벌 시장의 반응

    금리 인하, 무역 불확실성, 신용 강등에 대한 글로벌 시장의 반응

    글로벌 금리 인하로 위험 선호도가 높아지면서 금값 하락

    금값은 화요일 아시아 거래에서 하락하며 전일 대비 잠시 회복세를 보였습니다. 금값 하락은 중국과 호주의 금리 인하에 따른 위험선호 심리가 다시 살아나면서 글로벌 증시를 끌어올린 것이 주요 원인이었습니다.

    그러나 중국이 미국의 칩 기술 수출 제한이 최근 양국 간 무역 휴전을 약화시키고 있다고 경고하면서 시장의 낙관론은 약간의 역풍에 직면했습니다. 투자자들은 또한 최근 무디스가 미국 국가신용등급을 강등한 영향을 소화하고 있었습니다.

    지난주 금값이 사상 최고치에서 하락한 것은 미국과 중국이 상호 관세를 인하하기로 한 일시적 합의에 따른 것입니다. 중국이 미국의 기술 수출 통제가 지난주 합의 정신과 모순된다고 주장하면서 이러한 낙관론은 이제 흐려졌습니다.

    한편, 일본은 미국과의 고위급 무역 협상을 준비하고 있지만, 트럼프 대통령이 일본 제품에 대한 모든 관세를 철폐해야 한다는 입장을 고수하고 있습니다.

    세금 감면 및 미국 신용 문제 집중 조명

    미국 하원이 대대적인 감세 법안에 대한 표결을 준비하면서 시장도 예의주시하고 있습니다. 비평가들은 이 법안이 재정 적자를 악화시켜 미국 경제 전반에 위험을 초래할 수 있으며, 특히 최근의 신용 강등을 고려할 때 더욱 위험하다고 경고합니다.

    이번 신용등급 강등은 지금까지 월가의 투자심리에 미치는 영향은 크지 않았으며, 투자자들은 긍정적인 무역 동향에 더 집중하고 있는 것으로 보입니다. 하지만 금융 안정성에 대한 광범위한 영향은 여전히 우려스러운 상황입니다.

    금리 인하로 호주 달러 하락

    호주 중앙은행이 글로벌 불확실성과 국내 경제 전망 약세를 이유로 기준금리를 3.85%로 25bp 인하한 후 호주 달러는 미국 달러 대비 하락했습니다.

    널리 예상된 이번 조치는 올해 중앙은행의 두 번째 금리 인하입니다. RBA는 정책 성명에서 인플레이션이 완화되고 있으며 목표 범위인 2~3%에 머물 것으로 예상되지만 무역 긴장과 글로벌 경기 둔화 등 대외 불확실성이 성장에 부담을 줄 수 있다고 경고했습니다.

    이란 핵 협상 의구심과 지정학적 위험으로 유가 변동폭 확대

    화요일 아시아 시간대 원유는 좁은 범위 내에서 거래되었습니다. 미국과 이란의 핵 협상 타결이 지연되고 있다는 신호로 시장 변동성이 커지면서 공급 과잉이 임박했다는 우려가 줄어들었습니다. 그러나 러시아와 우크라이나의 휴전 협상 가능성이 제기되면서 투자심리가 하락 압력을 받았습니다.

    교착 상태가 지속되면서 에너지 시장의 가격 변동성이 커지고 있습니다. 성공적인 합의는 제재를 완화하고 이란의 석유 수출 증가로 이어져 글로벌 에너지 공급 역학에 영향을 미칠 수 있습니다.

    미국 주식 선물, 무역 우려 재부각에 하락세

    미국 주식 선물은 미국의 칩 수출 통제가 최근 미국과의 무역 휴전을 약화시킬 수 있다는 중국의 발언으로 인해 아시아 거래에서 초반 상승세를 보인 후 하락했습니다.

    투자자들은 무디스의 신용등급 강등에 대한 대응을 계속하는 한편, 트럼프가 지지하는 세제 개혁안에 대한 표결을 앞두고 있습니다. 월스트리트는 다소 긍정적인 마감에도 불구하고 미국의 재정 건전성에 대한 우려는 수면 아래에서 지속되고 있습니다.

  • 2025년 2분기에 주목해야 할 주요 경제 지표

    2025년 2분기에 주목해야 할 주요 경제 지표

    2025년 2분기에 접어들면서 트레이더와 투자자들은 글로벌 시장을 좌우할 여러 경제 지표를 주의 깊게 지켜보고 있습니다. 인플레이션 보고서부터 금리 결정까지, 이러한 지표를 이해하는 것은 정보에 입각한 트레이딩 결정을 내리는 데 필수적입니다. 2025년 4월과 6월 사이에 주목해야 할 가장 중요한 경제 이벤트와 데이터 포인트를 살펴보세요.

    1. 중앙은행 결정: 연방준비제도이사회, 유럽중앙은행, 영란은행

    중앙은행은 특히 불확실한 경제 상황에서 시장 움직임에 중요한 역할을 합니다. 2분기 트레이더는 금리 결정에 집중할 것입니다:

    • 연방준비제도(Fed): 인플레이션 추세가 변화함에 따라 연준은 금리를 동결, 인상 또는 인하할까요?
    • 유럽중앙은행(ECB): 투자자들은 ECB가 연준의 길을 따를지 아니면 다른 길을 택할지 지켜보고 있습니다.
    • 영란은행(BoE): 영국 경제가 인플레이션 압력에 직면하고 있는 상황에서 영국 중앙은행은 긴축 통화 정책을 유지할 것인가요?

    중요한 이유:

    금리 변동은 통화, 채권, 주식, 원자재에 영향을 미치므로 외환, 지수, 원자재 시장 트레이더에게 중요한 결정입니다.

    2. 인플레이션 보고서(CPI 및 PPI 데이터)

    인플레이션은 계속해서 글로벌 금융 시장의 주요 동인으로 작용하고 있습니다. 소비자물가지수(CPI) 와 생산자물가지수(PPI) 는 물가 동향과 상품 및 서비스 비용에 대한 인사이트를 제공합니다.

    • 예상보다 높은 인플레이션으로 인해 중앙은행이 금리를 유지하거나 인상할 수 있습니다.
    • 인플레이션이 낮아지면 금리 인하와 시장 유동성이 증가하여 주식과 위험 자산이 상승할 수 있습니다.

    중요한 이유:

    외환 트레이더, 주식 투자자, 원자재 트레이더는 잠재적인 시장 변동성을 예측하기 위해 이러한 보고서를 모니터링합니다.

    3. 미국 비농업 급여(NFP) 및 고용 데이터

    미국 일자리 보고서는 가장 영향력 있는 경제 지표 중 하나입니다. 매월 첫째 주 금요일에 발표되는 NFP 보고서는 다음과 같은 인사이트를 제공합니다:

    • 일자리 창출 및 실업률
    • 임금 성장과 노동 시장의 강점

    중요한 이유:

    고용지표가 호조를 보이면 경제가 회복세를 보이고 연준이 금리를 인상하여 미 달러화가 강세를 보일 수 있습니다. 고용지표가 부진하면 금리 인하 기대감이 높아져 미 달러화가 약세를 보이고 주식과 금 같은 위험자산이 강세를 보일 수 있습니다.

    4. GDP 성장 보고서

    국내총생산(GDP)은 한 국가의 전반적인 경제 성과를 측정합니다. 2분기에는 시장이 GDP 데이터를 주시할 것입니다:

    • 미국: GDP 성장률이 강세를 보이면 연준의 금리 입장을 지지할 수 있습니다.
    • 유로존: 성장 둔화는 유럽중앙은행에 통화 정책 전환을 압박할 수 있습니다.
    • 중국: 글로벌 경제를 이끄는 중국의 GDP 수치는 글로벌 주식 시장과 석유 및 금속과 같은 원자재에 영향을 미칩니다.

    중요한 이유:

    GDP 지표가 호조를 보이면 주식과 통화를 지지할 수 있고, 지표가 부진하면 리스크 오프 심리를 유발해 금과 미국 달러 같은 안전자산에 유리할 수 있습니다.

    5. 유가 및 OPEC+ 결정

    유가는 여전히 세계 경제 안정의 주요 요인입니다. 2025년 2분기 OPEC+ 회의에서 생산량을 결정하여 공급, 수요 및 글로벌 에너지 가격에 영향을 미칠 것입니다.

    • 공급 감축은 유가를 상승시켜 산유국 경제에 도움이 될 수 있습니다.
    • 생산량이 증가하면 가격이 낮아져 인플레이션과 소비자 지출에 영향을 미칠 수 있습니다.

    중요한 이유:

    유가 상승은 인플레이션을 높이고 항공, 운송, 에너지 주식과 같은 부문에 영향을 미치는 반면, 유가 하락은 인플레이션 압력을 줄이고 경제 성장을 지원할 수 있습니다.

    결론 트레이더가 정보를 유지해야 하는 이유

    2025년 2분기는 중앙은행 정책, 인플레이션 추세, 고용 데이터, GDP 성장률, 유가 등의 영향을 받는 역동적인 거래 환경입니다. 트레이더는 이러한 주요 경제 지표에 대한 정보를 파악하면 더 나은 의사결정을 내리고 시장 동향을 예측하며 리스크를 효과적으로 관리할 수 있습니다.

    DB 인베스팅은 트레이더가 이러한 경제 변화에 대응할 수 있도록 실시간 시장 인사이트와 전문가 분석을 제공합니다. 업데이트를 확인하고 트레이딩 도구를 활용하여 시장보다 앞서 나가세요.