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[카테고리:] 경제 지표

  • 속보: 영란은행, 금리 동결 유지

    속보: 영란은행, 금리 동결 유지

    글로벌 불확실성 속에서 노동 시장 및 인플레이션에 집중하기

    영란은행은 목요일 예상대로 금리를 4.25%로 동결하면서 노동 시장 약화와 중동 긴장이 고조되는 가운데 에너지 가격 상승으로 인한 리스크를 강조했습니다.

    지속적인 글로벌 불확실성과 지속적인 인플레이션을 반영한 조치로 통화정책위원회(MPC)는 6대 3으로 현행 금리 유지에 찬성표를 던졌습니다. 데이브 램스덴 부총재는 스와티 딩그라, 앨런 테일러와 함께 25bp 인하에 투표했습니다.

    앤드류 베일리 영란은행 총재는 “금리는 점진적인 하락세를 유지하고 있다” 고 언급하면서 정책 입안자들이 미리 정해진 경로를 따르고 있지 않다고 강조했습니다.

    그는 “세계는 매우 예측하기 어렵습니다. 영국에서는 노동 시장이 완화될 조짐을 보이고 있으며, 이것이 소비자 물가 인플레이션에 어떤 영향을 미치는지 면밀히 모니터링할 것입니다.”

    목요일의 결정이 있기 전, 시장에서는 연준이 두 차례의 추가 금리 인하를 단행해 2025년 12월까지 금리를 3.75%로 낮출 것으로 예상했습니다.

    중앙은행은 향후 금리 인하에 대해 “점진적이고 신중한” 접근 방식을 취하겠다는 기존 지침을 재확인했습니다.

    영국 중앙은행은 분석에서 도널드 트럼프 전 미국 대통령의 관세 부과가 5월에 예상했던 것보다 피해가 적을 수 있다고 언급하며 다소 덜 비관적인 어조로 전망했습니다. 그러나 지속적인 무역 불확실성이 영국 경제를 계속 압박하고 있다고 덧붙였습니다.

    인플레이션 전망은 2025년 하반기에도 크게 변하지 않았으며, 영국 중앙은행은 9월에 3.7%로 정점을 찍고 나머지 기간 동안 평균 3.5%를 약간 밑돌 것으로 예상했습니다.

    또한 영국 중앙은행은 2분기 영국 GDP가 5월 전망치보다 약간 높은 0.25% 성장할 것으로 예상하지만, 근본적인 성장 모멘텀은 약하다고 설명했습니다.

    결론:

    영란은행의 신중한 입장은 글로벌 및 국내 불확실성이 통화정책 전망을 계속 형성하고 있는 가운데 인플레이션 억제와 취약한 경제 지원 사이의 미묘한 균형을 강조합니다.

  • 영국 소매 판매 급증, 독일 경제 반등, 석유 및 암호화폐 시장 변동성

    영국 소매 판매 급증, 독일 경제 반등, 석유 및 암호화폐 시장 변동성

     

    글로벌 경제 지표

    • 영국 소매업 호황:
      영국의 4월 소매 판매는 3월의 수정치 1.9%에서 전년 동월 대비 5.0%로 급격히 증가했습니다.
      월간 성장률도 1.2%로 예상치를 상회하며 높은 물가에도 불구하고 소비자들이 여전히 소비를 하고 있음을 보여주었습니다.
      분석가들은 이러한 성장률 상승을 글로벌 무역 긴장 완화와 금리 인하와 연관짓고 있습니다.
    • 예상을 뛰어넘는 독일 GDP:
      독일 경제는 수출과 산업 생산의 급증에 힘입어 전분기 대비 0.4%의 GDP 성장률로 2022년 3분기 이후 최고치를 기록하며 1분기 호조를 보였습니다.
      전년 동기 대비 0.2%의 역성장에도 불구하고 당초 예상치인 0.2% 성장을 상회하는 수치입니다.
      이는 미국의 관세 부과 가능성에 대비해 수출업체들이 선적을 가속화한 데 따른 것입니다.

    암호화폐 및 디지털 금융

    • 변동성에도 불구하고 비트코인 보합세:
      비트코인은 미국 암호화폐 규제에 대한 낙관론이 지속되면서 최근 기록인 7,200달러 부근에서 안정세를 유지하고 있습니다.
      고래들의 움직임과 암호화폐 법안에 대한 입법 진전이 시장 심리를 자극하고 있습니다.
    • 스테이블코인 출시가 다가오고 있나요?
      WSJ 보도에 따르면 미국의 주요 은행들이 스테이블코인 공동 출시를 위한 초기 협상을 진행 중이며, 이는 스테이블코인의 정당성을 강화하고 긍정적인 투자 심리를 불러일으키고 있다고 합니다.

    에너지 및 석유 시장

    • 유가는 공급 우려로 주간 하락세를 보였습니다:
      금요일 아시아 거래에서 유가는 OPEC+가 다시 생산량을 늘릴 수 있다는 보도 이후 공급 과잉에 대한 우려로 하락했습니다.
      이는 미국 원유 재고가 예상치 못한 130만 배럴 증가를 보인 EIA의 데이터와 앞서 발표된 API의 250만 배럴 증가에 따른 것입니다.

    다가오는 OPEC+ 회의는 글로벌 공급과 가격에 광범위한 영향을 미칠 수 있는 전환점이 될 수 있습니다.

  • 글로벌 금융 시장 주간 개요

    글로벌 금융 시장 주간 개요

    무역 협상과 경제 불확실성 속에서 조심스럽게 개장하는 시장

    월요일 글로벌 금융 시장은 미국과 중국 간의 무역 협상에 대한 기대감으로 금요일 변동성이 큰 미국 거래 세션에 이어 월요일 조심스럽게 한 주를 시작했습니다.

    투자자들의 관심이 다가오는 협상과 주요 경제 지표로 옮겨가면서 주요 지수는 3주 만에 주간 하락세를 기록했습니다. 시장은 관세, 통화 정책 변화, 글로벌 통화 및 원자재 변동에 대한 지속적인 영향에 계속 반응하고 있습니다.

    미국 증시는 이틀 연속 상승한 후 금요일 세션을 거의 변동 없이 마감했습니다. 투자자들은 여전히 긴장감을 유지하며 관세 관련 소식을 기다렸습니다.

    이제 모든 시선은 다가오는 주말 스위스에서 열리는 미국과 중국 당국자 간의 무역 회담에 집중되고 있으며, 트럼프 전 대통령은 잠재적으로 “매우 실질적인” 회담이 될 것이라고 설명했습니다. 그는 또한 협상이 긍정적으로 진행될 경우 현재 145%에 달하는 중국의 관세를 인하할 가능성도 시사했습니다.

    월요일 글로벌 증시는 투자자들이 미중 무역 협상과 유로존 인플레이션 데이터 등 주요 경제 지표의 진전을 기다리면서 혼조세를 보이고 있습니다.

    미국의 주가지수는 보호주의 정책과 성장에 미치는 영향에 대한 우려가 지속되는 가운데 지난주 하락에 이어 하락 압력을 받고 있습니다. 투자자들은 금리 정책에 관한 연방준비제도(연준) 관계자의 발언도 주의 깊게 지켜보고 있습니다.

    오늘 미국 달러는 소폭 하락한 반면, 금과 유가는 경제 불확실성 속에서 안전자산을 찾는 위험 회피적 시장 환경을 반영해 상승세를 이어갈 것으로 보입니다.

    아시아에서는 정부의 경기 부양책에 힘입어 지난주 말 닛케이와 상하이 지수가 견조한 상승세를 보였습니다. 한편 유럽 시장은 향후 금리 경로를 가늠할 수 있는 경제지표 발표를 기다리고 있습니다.

    월요일 아시아 거래에서 일본 엔화는 주요 통화 및 기타 통화 대비 하락하며 최근 하락세를 재개했습니다. 스위스에서 미중 무역 협상이 긍정적으로 타결된 후 위험 선호도가 개선되면서 5주 만에 최저치를 기록했습니다.

    미국 10년 만기 국채 수익률 상승도 미국의 주요 인플레이션 지표 발표를 앞두고 엔화 약세 압력을 가중시켰습니다.

  • 연준은 언제 금리를 인하할까요? 주목해야 할 주요 지표

    연준은 언제 금리를 인하할까요? 주목해야 할 주요 지표

    최근의 경제 변화로 인해 많은 투자자들이 미국 연방준비제도이사회가 언제 금리 인하를 시작할지 궁금해하고 있습니다. 답은 몇 가지 주요 데이터 포인트와 현재 진행 중인 시장 상황에 따라 달라집니다.

    미국 노동 시장 성과:
    2025년 4월 미국 경제는 예상치인 13만 개를 뛰어넘는 17만 7천 개의 일자리를 창출했으며, 실업률은 4.2%로 안정세를 유지했습니다. 이는 광범위한 경제적 어려움에도 불구하고 상대적으로 노동 시장이 안정적임을 나타냅니다.

    성장 및 인플레이션 동향:
    2025년 1분기 GDP는 3년 만에 처음으로 0.3% 감소하여 경기 침체 가능성에 대한 우려가 커졌습니다. 한편 인플레이션은 2.7%로 상승하여 성장과 물가 안정 사이에서 균형을 잡으려는 연준의 노력이 복잡해졌습니다.

    연준 정책 및 시장 전망:
    연준은 최근 회의에서 글로벌 긴장과 무역 역학 관계로 인한 불확실성이 지속되고 있다며 금리를 동결했습니다. 그러나 시장에서는 2025년에 총 0.75%의 금리 인하를 세 차례 예상하고 있습니다.

    향후 전망:
    Barclays와 Goldman Sachs와 같은 금융 기관은 현재 데이터를 기반으로 2025년 7월에 금리 인하가 시작될 것으로 예상하지만, 이는 지속적인 노동 시장 강세와 인플레이션 완화에 달려 있습니다.

    결론:
    2025년 하반기에 금리 인하 가능성이 있다는 신호가 있지만, 최종 결정은 미국 경제 실적에 따라 달라질 것입니다. 투자자는 경제 지표와 연준의 공식 커뮤니케이션을 면밀히 모니터링하는 것이 좋습니다.

  • 2025년 2분기에 주목해야 할 주요 경제 지표

    2025년 2분기에 주목해야 할 주요 경제 지표

    2025년 2분기에 접어들면서 트레이더와 투자자들은 글로벌 시장을 좌우할 여러 경제 지표를 주의 깊게 지켜보고 있습니다. 인플레이션 보고서부터 금리 결정까지, 이러한 지표를 이해하는 것은 정보에 입각한 트레이딩 결정을 내리는 데 필수적입니다. 2025년 4월과 6월 사이에 주목해야 할 가장 중요한 경제 이벤트와 데이터 포인트를 살펴보세요.

    1. 중앙은행 결정: 연방준비제도이사회, 유럽중앙은행, 영란은행

    중앙은행은 특히 불확실한 경제 상황에서 시장 움직임에 중요한 역할을 합니다. 2분기 트레이더는 금리 결정에 집중할 것입니다:

    • 연방준비제도(Fed): 인플레이션 추세가 변화함에 따라 연준은 금리를 동결, 인상 또는 인하할까요?
    • 유럽중앙은행(ECB): 투자자들은 ECB가 연준의 길을 따를지 아니면 다른 길을 택할지 지켜보고 있습니다.
    • 영란은행(BoE): 영국 경제가 인플레이션 압력에 직면하고 있는 상황에서 영국 중앙은행은 긴축 통화 정책을 유지할 것인가요?

    중요한 이유:

    금리 변동은 통화, 채권, 주식, 원자재에 영향을 미치므로 외환, 지수, 원자재 시장 트레이더에게 중요한 결정입니다.

    2. 인플레이션 보고서(CPI 및 PPI 데이터)

    인플레이션은 계속해서 글로벌 금융 시장의 주요 동인으로 작용하고 있습니다. 소비자물가지수(CPI) 와 생산자물가지수(PPI) 는 물가 동향과 상품 및 서비스 비용에 대한 인사이트를 제공합니다.

    • 예상보다 높은 인플레이션으로 인해 중앙은행이 금리를 유지하거나 인상할 수 있습니다.
    • 인플레이션이 낮아지면 금리 인하와 시장 유동성이 증가하여 주식과 위험 자산이 상승할 수 있습니다.

    중요한 이유:

    외환 트레이더, 주식 투자자, 원자재 트레이더는 잠재적인 시장 변동성을 예측하기 위해 이러한 보고서를 모니터링합니다.

    3. 미국 비농업 급여(NFP) 및 고용 데이터

    미국 일자리 보고서는 가장 영향력 있는 경제 지표 중 하나입니다. 매월 첫째 주 금요일에 발표되는 NFP 보고서는 다음과 같은 인사이트를 제공합니다:

    • 일자리 창출 및 실업률
    • 임금 성장과 노동 시장의 강점

    중요한 이유:

    고용지표가 호조를 보이면 경제가 회복세를 보이고 연준이 금리를 인상하여 미 달러화가 강세를 보일 수 있습니다. 고용지표가 부진하면 금리 인하 기대감이 높아져 미 달러화가 약세를 보이고 주식과 금 같은 위험자산이 강세를 보일 수 있습니다.

    4. GDP 성장 보고서

    국내총생산(GDP)은 한 국가의 전반적인 경제 성과를 측정합니다. 2분기에는 시장이 GDP 데이터를 주시할 것입니다:

    • 미국: GDP 성장률이 강세를 보이면 연준의 금리 입장을 지지할 수 있습니다.
    • 유로존: 성장 둔화는 유럽중앙은행에 통화 정책 전환을 압박할 수 있습니다.
    • 중국: 글로벌 경제를 이끄는 중국의 GDP 수치는 글로벌 주식 시장과 석유 및 금속과 같은 원자재에 영향을 미칩니다.

    중요한 이유:

    GDP 지표가 호조를 보이면 주식과 통화를 지지할 수 있고, 지표가 부진하면 리스크 오프 심리를 유발해 금과 미국 달러 같은 안전자산에 유리할 수 있습니다.

    5. 유가 및 OPEC+ 결정

    유가는 여전히 세계 경제 안정의 주요 요인입니다. 2025년 2분기 OPEC+ 회의에서 생산량을 결정하여 공급, 수요 및 글로벌 에너지 가격에 영향을 미칠 것입니다.

    • 공급 감축은 유가를 상승시켜 산유국 경제에 도움이 될 수 있습니다.
    • 생산량이 증가하면 가격이 낮아져 인플레이션과 소비자 지출에 영향을 미칠 수 있습니다.

    중요한 이유:

    유가 상승은 인플레이션을 높이고 항공, 운송, 에너지 주식과 같은 부문에 영향을 미치는 반면, 유가 하락은 인플레이션 압력을 줄이고 경제 성장을 지원할 수 있습니다.

    결론 트레이더가 정보를 유지해야 하는 이유

    2025년 2분기는 중앙은행 정책, 인플레이션 추세, 고용 데이터, GDP 성장률, 유가 등의 영향을 받는 역동적인 거래 환경입니다. 트레이더는 이러한 주요 경제 지표에 대한 정보를 파악하면 더 나은 의사결정을 내리고 시장 동향을 예측하며 리스크를 효과적으로 관리할 수 있습니다.

    DB 인베스팅은 트레이더가 이러한 경제 변화에 대응할 수 있도록 실시간 시장 인사이트와 전문가 분석을 제공합니다. 업데이트를 확인하고 트레이딩 도구를 활용하여 시장보다 앞서 나가세요.