DB Investing

タグ: 暗号ニュース

  • 英国経済が再び縮小、世界市場が反応

    英国経済が再び縮小、世界市場が反応

    英国の景気減速から中国の暗号ピボット、トランプの新関税まで

    英国経済

    5月の英国経済、2カ月連続で縮小

    5月の英国経済は0.1％縮小し、4月の0.3％縮小に続き、2023年10月以来最大の落ち込みとなった。工業生産高は0.9％減少、製造業は1.0％減少し、成長予想を達成できなかった。

    この落ち込みは、法的サービスの鈍化、エネルギー料金の上昇、国民保険料の引き上げ、関税の不透明さに関連している。年間ベースでは、GDP成長率は4月の0.9%から5月は0.7%に減速した。

    レイチェル・リーブス財務長官は、政治的抵抗の中で数十億ドルの増税を余儀なくされる可能性があり、イングランド銀行はさらに金利を引き下げ、現在の4.25％から年末までに3.75％まで引き下げると予想されている。

    グローバル暗号シフト

    ビットコイン急騰の中、中国は政策転換を示唆

    中国の主要な規制機関は今週、デジタル資産とステーブルコイン戦略について議論するために60人以上の関係者を招集した。この動きは、ビットコインが機関投資家の旺盛な需要と米国の有利な規制に後押しされ、118,000ドルを突破して過去最高値を更新していることを受けている。

    中国がデジタル通貨の枠組みを進化させることに前向きであることは、潜在的に重要な政策転換を意味する。

    商品と関税

    関税脅威の中、安全資産としての需要で金が上昇

    金相場は、ドナルド・トランプ大統領が8月1日からカナダからの輸入品に35%の関税を課すと脅した後の安全資産としての需要に支えられ、金曜のアジア取引で上昇した。 中東の地政学的緊張も需要に拍車をかけた。

    一方、ドルインデックスはアジア取引時間中に0.3%上昇し、先物は0.2%上昇し、週足での上昇トレンドを維持した。今週はプラチナと金が銀を上回った。

    結論

    英国経済が逼迫する中、デジタル資産における世界的な政策転換、米国の貿易摩擦の再燃など、投資家は複雑な市場見通しに直面している。中央銀行や各国政府が経済政策の次の局面を形成する中、常に情報を入手することは不可欠である。

  • 米雇用統計を控え、金は堅調に推移

    米雇用統計を控え、金は堅調に推移

    金、原油、暗号通貨、世界市場の動向

    米雇用統計を前に金は堅調に推移

    金相場は、米連邦準備制度理事会(FRB)の次の政策決定を左右する重要な米非農業部門雇用者数(NFP)を控え、投資家が警戒感を強めたことから、3営業日続伸した後、木曜日のアジア市場では安定した値動きとなった。

    金は、トランプ大統領の広範な減税法案を推進する共和党の後押しを受け、米国の財政赤字に対する懸念に支えられた。さらに、7月9日の関税期限を前にした米国の貿易取引をめぐる不透明感も、金に対する市場の関心を持続させる要因となった。


    パウエルFRB議長の最近の慎重な発言は保守的と見なされているが、今後数ヶ月の利下げの可能性は否定していない。

    9月の利下げは広く予想されているが、最近の軟調なインフレ指標と米国経済減速の兆しにより、より早く、より深い緩和サイクルの可能性が高まっている。

    トランプ大統領はパウエル議長の交代を繰り返し脅し、即時利下げを要求しているため、積極的な政策転換の憶測がさらに広がっている。

    今週の金価格は、金利低下と米ドル安への期待に支えられている。

    通貨とドルの動向

    中国とオーストラリアの弱い経済指標もセンチメントの重荷となった。

    下院で採決が予定されている米税制・歳出法案の進捗状況を市場が注視する中、米ドルは堅調に推移した。

    FRBの金融政策の軌道に影響を与えると予想される米雇用統計が控えているためだ。

    石油市場インサイト

    水曜日に発表された政府統計によると、先週の米原油在庫は予想に反して385万バレル増加した。

    ガソリン在庫も419万バレル急増し、夏の燃料需要の強さに対する懸念が高まった。

    今後の注目は6月のNFPに移るが、NFPは米国経済の勢いと燃料消費動向に関する追加的な洞察を提供する可能性が高い。

    これまでのところ、限られた貿易協定しか締結されていないため、市場は来たる7月9日の関税期限を注視している。

    OPEC+は週末に会合を開き、8月に日量41万1,000バレルの増産を承認する見通し。
    この増産計画は、OPECが2年間の大幅減産を徐々に解消していく動きを続けているもの。

    この決定は、トランプ大統領がOPECと米国の生産者双方に、価格を抑制するために増産を求め続けていることとも一致する。

    暗号市場の動き

    ビットコインを含む暗号通貨価格は、低迷した6月の後、いくらか回復した。

    ビットコインの反発は、7月9日の期限を前にワシントンが行った3つ目の合意である米国とベトナムの貿易協定を受けた市場心理の改善に支えられた。

    市場はまた、6月に両国が貿易の枠組みに合意した後、米国が中国へのチップ技術輸出の制限を一部緩和することを決定したことを歓迎した。

    今後数日間で、米国の貿易協定がさらに増える可能性に楽観的な見方が広がった。日本や韓国との協議は停滞しているが、インドとの合意は近いと政府関係者は指摘した。

    トランプ大統領は、主要貿易相手国に急激な関税を課す7月9日の期限を延長するつもりはないことを確認した。

    📌 結論

    投資家は米雇用統計を待ち、貿易交渉を監視し、原油生産調整を追跡し、暗号市場の反発を注視している。
    。これらの動向は、世界のコモディティ、通貨、暗号資産全体のトレンドの次の波を形成する上で極めて重要である。

  • 中東情勢の緊迫化とFRB決定が市場を苛立たせる

    中東情勢の緊迫化とFRB決定が市場を苛立たせる

    1.金・暗号市場の反応
    金価格は、前セッションでの下落後、火曜日のアジア取引で安定した。イランが停戦を求める可能性があるとの報道を受けて、楽観的な見方がやや高まった。しかし、イランはその後、イスラエルの攻撃を受けている間は停戦に応じないことを明らかにした。一方、暗号通貨は限定的な上昇を見せ、ビットコインは小幅に上昇したが、中東情勢の緊張が続いていることや、FRBの決定を控えていることから、市場は依然として脆弱なままだった。

    2.地政学的緊張：
    ドナルド・トランプ大統領がイランに厳重警告を発し、さらなるエスカレーションの懸念が高まるなか、緊張は高まったままである。緊張緩和への努力を示唆する報道もあるが、イランとイスラエルは攻撃の応酬を続けている。ホワイトハウスは、米国が紛争に直接関与することはないと強調したが、停戦と核交渉の可能性を積極的に追求することを確認した。

    3.中央銀行：

    • 米連邦準備制度理事会（FRB）は今週水曜日、金利を据え置くとの見方が強い。市場はパウエルFRB議長の発言に注目している。
    • 日本銀行も金利を据え置き、金融の柔軟性を維持しながら国債市場の安定化を目指し、2026年4月から国債買い入れを減速すると発表した。この発表後、円は小幅に上昇した。

    📝 結論

    中東情勢の緊迫化、米国の関与をめぐる不透明感、そして重要な金融政策の決定が目前に迫っていることから、世界市場は慎重な姿勢を崩していない。FRBとさらなる地政学的動向に注目が集まっている。

  • グローバル・マーケット・インサイト

    グローバル・マーケット・インサイト

    政治的緊張、経済データ、制度的な動きに対する市場の反応を常に把握。

    コモディティ（金・原油）

    • 金相場は火曜日に下落し、米ドルは以前の下落からやや回復した。
    • 米国の財政状況や、金利に影響を与えかねない今後の経済指標に対する懸念が続くなか、投資家は決断を控えている。
    • 金市場は現在、次のトリガーを待つ調整局面にある。
    • 一方、原油価格は、5月31日に予定されているOPEC+総会を控え、慎重なアジア取引で安定的に推移した。
    • 報道によると、OPEC+は7月に日量41万1,000バレルの供給を増やす可能性があるが、最終決定はなされていない。

    デジタル資産（暗号通貨）

    • 暗号市場は、EUに対する米国の関税脅威など、世界的な政治・経済情勢の急変により大きく変動している。
    • 短い回復にもかかわらず、テクニカル指標と今後の経済データが次の方向性を形成する上で重要な役割を果たすだろう。
    • 機関投資家によるビットコインファンドへの資金流入は続いているが、突発的な政策ショックへの懸念は根強い。

    通貨（ユーロと米ドル）

    • 米国の関税懸念にもかかわらず、ユーロは底堅く推移した。
    • ラガルドECB総裁の「ユーロにとってのグローバル・モーメント」についてのコメントは、協調的な取り組みがユーロのグローバルな役割を強化する可能性を示唆している。
    • この戦略は債券市場を安定させ、インフレを抑制することを目的としているが、ユーロ高は輸出企業の間で懸念を呼んでいる。

    結論

    世界情勢が急速に変化する中、投資家は慎重な姿勢を見せている。金の一時的な引き戻しから暗号通貨の予測不能な変動、原油供給決定から通貨政策の転換に至るまで、市場は明らかに様子見モードに入っている。重要な会議やデータの発表が近づくにつれ、常に最新情報を入手し、対応することが前途を切り開くために不可欠となるだろう。

  • 英国小売売上高が急増、ドイツ経済が回復、原油と暗号通貨に市場のボラティリティ

    英国小売売上高が急増、ドイツ経済が回復、原油と暗号通貨に市場のボラティリティ

     

    世界経済指標

    • 英国小売ブーム：
      英国の4月の小売売上高は前年同月比5.0％増と、3月の同1.9％増から大幅に増加した。
      月次成長率も予想を上回る1.2%に跳ね上がり、物価高にもかかわらず消費者の消費が続いていることを示した。
      アナリストは、世界的な貿易摩擦の緩和と金利低下による押し上げと分析している。
    • ドイツのGDPは予想を上回る
      第1四半期のドイツ経済は、輸出と工業生産の急増に牽引され、前期比0.4%増と2022年第3四半期以来の高い伸びを示した。
      前年同期比では0.2％減となったものの、当初予想の0.2％増を上回った。
      米国の関税引き上げの可能性を前に輸出企業が出荷を加速させたことが主な要因である。

    暗号通貨とデジタル金融

    • ビットコインはボラティリティにもかかわらずホールド：
      ビットコインは、米国の暗号規制をめぐる楽観的な見方が根強く、直近の記録である72,000ドル近辺を下回って安定している。
      クジラの動きや暗号法案に関する法整備の進展が市場心理を刺激している。
    • ステーブルコイン急浮上？
      WSJの報道によると、米国の大手銀行が共同でステーブルコインを立ち上げるべく初期段階から交渉を行っており、このセクターの正当性が強化され、投資家の好意的なセンチメントを引き寄せていることが明らかになった。

    エネルギーと石油市場

    • 供給懸念の中、原油は週明けの下落に直面：
      金曜日のアジア市場では、OPEC+が再び増産に踏み切る可能性を示唆する報道を受け、供給過剰懸念に圧迫され、原油価格は下落した。
      EIAが発表した米原油在庫の予想外の130万バレル増加、およびAPIが先に発表した250万バレルの増加を受け、原油相場は下落した。

    今度のOPEC+総会は、世界の供給と価格に広範な影響を及ぼす可能性のある転換点となる可能性がある。

  • 貿易動向、地政学的緊張、暗号通貨の急騰に伴う世界市場の混乱

    貿易動向、地政学的緊張、暗号通貨の急騰に伴う世界市場の混乱

    貿易動向、地政学的緊張、暗号通貨急騰に伴う世界市場の混乱

    Trump Announces Trade Agreement Framework with the UK
    トランプ大統領は木曜日、英国との予備的な合意を発表し、詳細については今後数週間のうちに交渉されると述べた。協定によると、英国は米国製品の通関を迅速化し、農産物、化学品、エネルギー、工業製品の輸出制限を緩和する。

    今回の発表は、トランプ大統領が米国の貿易相手国数十カ国に高関税を課して以来、初の貿易協定となる。

    今後の米中貿易協議
    トランプ大統領は中国との実質的な交渉への期待にも言及した。週末には両国の高官が貿易協議のために会談する予定だ。

    米国の貿易戦略と関税
    ハワード・ルトニック商務長官はメディアのインタビューに応じ、米国は近く数十の貿易協定を締結する予定だが、一般的な関税率10％を維持する可能性が高いと述べた。

    金と原油市場は貿易センチメントに反応
    通常、不確実性の高い時期に上昇する金は、貿易摩擦の緩和の兆しを受けて 先ほど下落した。しかし、その後、米中協議を控えた警戒感から下支えされた。

    金曜のアジア市場では、主にトランプ大統領の関税政策が緩和されるとの楽観論に支えられ、原油価格は小幅に上昇した。しかし、米ドル高によって上昇は限定的となった。

    地政学的緊張の高まり
    市場心理は、過去数十年で最悪の戦闘を繰り広げたインドとパキスタンの地政学的緊張の高まりにも影響された。また、和平交渉の進展が限られるなか、トランプ大統領はロシアとウクライナの即時停戦を求めた。とはいえ、ロシア主導による3日間の停戦が今週中に開始される予定だ。

    今後の石油輸入国との貿易協定に注目
    市場は、米国のさらなる貿易協定、特に中国やインドといった主要石油輸入国との貿易協定を注視している。インドとの交渉は現在進行中であり、米国政府高官は今週、中国側とさらなる交渉のために会談する予定である。

    今週は上昇したものの、原油価格は長引く不透明感から4年ぶりの安値近辺にとどまっている。さらに、OPEC+による最近の増産は、経済への懸念が高まり、それが需要に影響を及ぼす中、原油価格にマイナスの影響を及ぼしている。

    米英貿易枠組み合意でウォール街が上昇
    米英間の貿易協定枠組み合意のニュースを受け、ウォール街は上昇した。今後は中国との協定の可能性に注目が集まる。

    暗号通貨市場は爆発的な成長を遂げる
    暗号通貨はここ数時間、強い上昇の勢いを見せている。ビットコインは2月以来初めて10万ドルの大台を突破し、過去24時間で24％上昇し、102,929.22ドルで取引された。

    しかし、イーサリアムはさらに劇的なパフォーマンスでスポットライトを浴び、同期間に20.25%急騰して2,203ドルに達した。

    暗号通貨の時価総額はそれに応じて上昇し、3兆2200億ドルに達した。

    アジア通貨は米ドルに対して弱含み
    金曜日、トランプ大統領の通商政策が軟化するとの見方が強まる中、米ドルの反発に影響され、ほとんどのアジア通貨が下落した。

    ドルが最近の3年来の安値から回復を続けているため、人民元はほとんどのアジア通貨とともに今週下落する。

    ニューデリーとイスラマバードの敵対関係が続く中、インド・ルピーはこの日最も値を下げた。核武装した隣国同士の関係悪化への懸念が継続し、リスク選好の動きは鈍かった。


    日本円は対米ドルで0.1％下落したが、賃金上昇とインフレの粘着性という日銀のシナリオを覆す、予想を下回る総賃金所得統計を受け、1ヶ月ぶりの高値付近を維持した。