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カテゴリー: 貴金属とコモディティ

  • 米雇用統計を控え、金は堅調に推移

    米雇用統計を控え、金は堅調に推移

    金、原油、暗号通貨、世界市場の動向

    米雇用統計を前に金は堅調に推移

    金相場は、米連邦準備制度理事会(FRB)の次の政策決定を左右する重要な米非農業部門雇用者数(NFP)を控え、投資家が警戒感を強めたことから、3営業日続伸した後、木曜日のアジア市場では安定した値動きとなった。

    金は、トランプ大統領の広範な減税法案を推進する共和党の後押しを受け、米国の財政赤字に対する懸念に支えられた。さらに、7月9日の関税期限を前にした米国の貿易取引をめぐる不透明感も、金に対する市場の関心を持続させる要因となった。


    パウエルFRB議長の最近の慎重な発言は保守的と見なされているが、今後数ヶ月の利下げの可能性は否定していない。

    9月の利下げは広く予想されているが、最近の軟調なインフレ指標と米国経済減速の兆しにより、より早く、より深い緩和サイクルの可能性が高まっている。

    トランプ大統領はパウエル議長の交代を繰り返し脅し、即時利下げを要求しているため、積極的な政策転換の憶測がさらに広がっている。

    今週の金価格は、金利低下と米ドル安への期待に支えられている。

    通貨とドルの動向

    中国とオーストラリアの弱い経済指標もセンチメントの重荷となった。

    下院で採決が予定されている米税制・歳出法案の進捗状況を市場が注視する中、米ドルは堅調に推移した。

    FRBの金融政策の軌道に影響を与えると予想される米雇用統計が控えているためだ。

    石油市場インサイト

    水曜日に発表された政府統計によると、先週の米原油在庫は予想に反して385万バレル増加した。

    ガソリン在庫も419万バレル急増し、夏の燃料需要の強さに対する懸念が高まった。

    今後の注目は6月のNFPに移るが、NFPは米国経済の勢いと燃料消費動向に関する追加的な洞察を提供する可能性が高い。

    これまでのところ、限られた貿易協定しか締結されていないため、市場は来たる7月9日の関税期限を注視している。

    OPEC+は週末に会合を開き、8月に日量41万1,000バレルの増産を承認する見通し。
    この増産計画は、OPECが2年間の大幅減産を徐々に解消していく動きを続けているもの。

    この決定は、トランプ大統領がOPECと米国の生産者双方に、価格を抑制するために増産を求め続けていることとも一致する。

    暗号市場の動き

    ビットコインを含む暗号通貨価格は、低迷した6月の後、いくらか回復した。

    ビットコインの反発は、7月9日の期限を前にワシントンが行った3つ目の合意である米国とベトナムの貿易協定を受けた市場心理の改善に支えられた。

    市場はまた、6月に両国が貿易の枠組みに合意した後、米国が中国へのチップ技術輸出の制限を一部緩和することを決定したことを歓迎した。

    今後数日間で、米国の貿易協定がさらに増える可能性に楽観的な見方が広がった。日本や韓国との協議は停滞しているが、インドとの合意は近いと政府関係者は指摘した。

    トランプ大統領は、主要貿易相手国に急激な関税を課す7月9日の期限を延長するつもりはないことを確認した。

    📌 結論

    投資家は米雇用統計を待ち、貿易交渉を監視し、原油生産調整を追跡し、暗号市場の反発を注視している。
    。これらの動向は、世界のコモディティ、通貨、暗号資産全体のトレンドの次の波を形成する上で極めて重要である。

  • 動き出した市場：金、原油、ビットコイン、関税が投資家心理を刺激する

    動き出した市場：金、原油、ビットコイン、関税が投資家心理を刺激する

    地政学的緊張、貿易政策の進展、米国の金融政策への期待に投資家が反応するなか、今週、世界の金融市場は顕著な変動を経験している。主な動きを詳しく見てみよう：

    1.安全資産としての需要が高まり、金は2週間ぶりの高値をつける

    世界の金相場は火曜日、安全資産への需要の高まりを受けて2週間ぶりの高値まで上昇した。この急騰は、新たに提案された米国の関税に対する投資家の懸念が高まり、世界市場の不確実性が増す中で起きた。

    • ドナルド・トランプ米大統領は日曜日、外国製映画に100％の関税をかけると発表したが、その実施内容はあいまいなままだ。
    • 月曜日には、今後2週間以内に医薬品にさらなる関税を課す計画を示唆した。

    こうした政策の動きは市場の不安を強め、投資家は金や他の貴金属に避難するようになった。

    2.連邦準備制度への注目

    投資家はまた、米連邦準備制度理事会（FRB）の金融政策決定会合を注視している。主な期待は以下の通り：

    • 金利戦略の更新またはガイダンスの可能性。
    • 水曜日に予定されているパウエルFRB議長の発言は、今後の米国経済政策の行方を占うものとなるかもしれない。

    FRBは12月以降、基準金利を4.25％から4.50％の間で安定させており、市場はスタンスの変化を待ち望んでいる。

    3.為替市場は不確実性を反映する

    • ほとんどのアジア通貨は火曜日に下落した。
    • 米ドルは99.6と堅調に推移し、貿易摩擦の緊張とFRB関連の先高観の中で警戒感が続いたことを反映した。

    米中貿易交渉は、特に保護主義的なレトリックが強まる中、市場の動揺を助長している。

    4.貴金属が金と並んで上昇

    • 銀は 1.7％上昇し、1オンスあたり33.05ドルに達した。
    • プラチナも 1.5%上昇し、1オンスあたり973.20ドルまで上昇した。

    これらの利益は、市場がボラティリティの高い時期に伝統的な安全資産に軸足を移していることをさらに物語っている。

    5.原油価格は反発、しかしリスクは残る

    原油価格は、4年ぶりの安値をつけた後、火曜日のアジア取引で急反発した。

    • 回復はテクニカルな反発と短期的なポジショニングによるものとされた。
    • この上昇にもかかわらず、原油はここ数年で最低の水準にとどまっている。需要の鈍化と世界的な供給増に対する懸念が根強いためだ。

    米中貿易摩擦が続いていることも、エネルギー市場に長い影を落としている。

    6.乱高下にもかかわらずビットコイン保有高は拡大

    暗号空間では、機関投資家の関心が高まり続けている：

    • 月曜日、ストラテジー社は米国証券取引委員会（SEC）に対し、1億8,030万ドル相当のビットコイン 1 ,895枚を追加購入したことを明らかにした。
    • 購入資金は普通株式1億2850万ドルを売却して調達した。

    これにより、同社が保有するビットコインは555,450ユニットとなり、総額380.8億ドル（平均購入価格68,550ドル）で取得された。

    現在のビットコイン価格が94,000ドルに近づいていることを考えると、同社のビットコイン資産の市場価値は現在520億ドルを超えている。

    結論

    金・銀価格の上昇からビットコインの保有拡大、原油市場の回復に至るまで、世界の金融力学は急速に変化している。貿易戦争への懸念、金融政策の不確実性、投資家のポジション変更などが重なり、トレーダーや投資家にとって複雑だがチャンスに富んだ環境が生まれつつある。