DB Investing

Tag: Harga Minyak

  • Pasar Global di Bawah Tekanan: Emas, Minyak & Kripto dalam Fokus

    Pasar Global di Bawah Tekanan: Emas, Minyak & Kripto dalam Fokus

    Trump, Tarif & Regulasi Memicu Volatilitas

    Pasar keuangan global mengalami peningkatan volatilitas, yang didorong oleh meningkatnya ketegangan perdagangan dan pergeseran peraturan.

    Emas Naik Di Tengah Tarif Perdagangan & Ketegangan Geopolitik

    Harga emas naik di perdagangan Asia pada hari Selasa, didorong oleh kekhawatiran yang terus berlanjut atas tarif perdagangan Presiden AS Donald Trump, sehingga meningkatkan permintaan untuk aset safe haven. Menambah tren ini, data ekonomi moderat dari China mendukung momentum emas.

    Meningkatnya ketegangan geopolitik antara Rusia dan Ukraina juga memperkuat pembelian aset-aset safe haven. Trump baru-baru ini mengirim lebih banyak senjata ke Kyiv dan mengancam sanksi yang lebih ketat pada sektor minyak Rusia.

    Kenaikan emas mengikuti penguatan beberapa sesi terakhir, terutama di tengah ketidakpastian seputar kebijakan tarif Trump. Pengumuman terbaru termasuk tarif 30% untuk Meksiko dan Uni Eropa, dengan Uni Eropa mempersiapkan kemungkinan tindakan pembalasan meskipun Trump mengisyaratkan keterbukaan untuk negosiasi.

    Negara-negara besar masih memiliki waktu lebih dari dua minggu untuk menyelesaikan kesepakatan perdagangan dengan Washington, membuat pasar tetap waspada terhadap potensi perang dagang global yang baru.

    Dolar Menguat, Fokus pada Data Inflasi AS

    Dolar AS stabil setelah kenaikan yang kuat baru-baru ini, dengan pasar berfokus pada data Indeks Harga Konsumen (IHK) untuk bulan Juni. Angka-angka ini diharapkan dapat memberikan gambaran lebih lanjut mengenai efek inflasi dari tarif Trump.

    CPI yang stabil akan memberikan lebih sedikit insentif bagi Federal Reserve untuk memangkas suku bunga lebih lanjut, terutama di tengah ketidakpastian yang disebabkan oleh tarif.

    Ekonomi Tiongkok Menunjukkan Ketahanan

    Data yang dirilis pada hari Selasa mengungkapkan bahwa ekonomi China tumbuh 5,2% YoY di Q2 2025, melampaui ekspektasi 5,1%, didukung oleh ekspor yang kuat dan stimulus pemerintah.

    Selain itu, produksi industri naik lebih dari yang diharapkan di bulan Juni, sementara penjualan ritel sedikit mengecewakan, dan tingkat pengangguran stabil di 5%.

    Minyak Turun Karena Tenggat Waktu Rusia & Data China

    Harga minyak turun tipis di pasar Asia karena para trader menilai ultimatum 50 hari dari Trump kepada Rusia untuk mengakhiri perang Ukraina, ditambah dengan ancaman sanksi terhadap para pembeli minyak Rusia. Pasar juga mencerna indikator-indikator ekonomi utama RRT, termasuk PDB dan produksi industri.

    Bitcoin Melonjak Menjelang Perundang-undangan Kripto AS

    Bitcoin tetap menjadi sorotan minggu ini, mencapai rekor tertinggi baru, didukung oleh arus masuk ETF yang kuat dan optimisme atas lingkungan regulasi kripto AS yang lebih ramah.

    Sentimen investor membaik dengan ekspektasi bahwa Dewan Perwakilan Rakyat AS akan membahas rancangan undang-undang kripto yang signifikan seperti Genius Act, Clarity Act, dan Anti-Surveillance State CBDC Act. Rancangan undang-undang ini, yang didukung oleh Trump – yang menjuluki dirinya sendiri sebagai “Presiden Kripto” – bertujuan untuk membuat kerangka kerja yang jelas untuk stablecoin, penyimpanan aset kripto, dan ekosistem keuangan digital yang lebih luas.

    Kesimpulan

    Pasar global tetap dalam keadaan waspada, dipengaruhi oleh konflik perdagangan, data ekonomi, dan lanskap regulasi yang berkembang untuk mata uang kripto. Para trader dan investor sama-sama menavigasi jaringan kompleks perkembangan geopolitik dan pergeseran kebijakan yang dapat membentuk paruh kedua tahun 2025

  • Ketegangan Timur Tengah & Reli Emas

    Ketegangan Timur Tengah & Reli Emas

    Pasar Bereaksi Terhadap Ketidakpastian Geopolitik

    Prospek Emas di Tengah Risiko Geopolitik

    Emas melanjutkan tren naiknya yang kuat, didukung oleh meningkatnya ketegangan di Timur Tengah dan ekspektasi moneter yang dovish. Kecuali jika terjadi terobosan diplomatik atau lonjakan inflasi yang tidak terduga, logam mulia ini dapat menantang atau melampaui rekor tertinggi di bulan April. Prospek jangka pendek tetap bullish.

    Meskipun Dolar AS mengalami sedikit rebound (DXY di 98.33), emas mempertahankan momentumnya karena permintaan safe haven melonjak. Imbal hasil obligasi juga stabil di dekat 4,37%, memperkuat kekuatan logam mulia.

    Dampak pada Pasar Minyak dan Energi

    Ketidakpastian di wilayah ini menyebabkan premi risiko yang tinggi di pasar minyak. Serangan awal terhadap Iran mendorong minyak mentah naik 13%, meskipun kenaikan sebagian memudar karena pasokan tetap tidak terganggu.

    Minyak mentah Brent diperkirakan akan diperdagangkan antara $65-$70 dalam jangka pendek. Namun, eskalasi apapun yang mengganggu aliran minyak Iran (3,3 juta bph produksi, 1,7 juta diekspor) dapat menghilangkan ekspektasi surplus dan mendorong harga ke arah $80.

    Reaksi Pasar Saham AS

    Indeks-indeks AS menunjukkan volatilitas yang tajam sebelum pasar dibuka pada hari Jumat, sebagai reaksi terhadap eskalasi Timur Tengah. Para investor melepas aset-aset berisiko dan memilih aset-aset yang lebih aman, mendorong “Fear Index” (VIX) naik 22% menjadi 21,99.

    • Dow Jones turun 1,17%
    • S&P 500 turun 1,17%.
    • Nasdaq turun 1,41%, terpukul paling parah karena sensitivitas saham teknologi

    Pembaruan Ekonomi Tiongkok

    Produksi industri RRT tumbuh 5,8% di bulan Mei – sedikit di bawah ekspektasi (5,9%) dan turun dari 6,1% di bulan April – tertekan oleh tarif ekspor AS. Namun, penjualan ritel melampaui perkiraan berkat pengeluaran liburan dan acara-acara belanja.

    📌 Kesimpulan:

    Kombinasi risiko geopolitik, kebijakan moneter yang menguntungkan, dan permintaan safe haven membuat emas tetap berada di wilayah bullish. Sementara itu, minyak tetap rentan terhadap eskalasi, dan pasar ekuitas tetap gelisah di tengah ketidakpastian global.

  • Emas, Dolar & Minyak: Dampak Tarif Ekonomi dan Perdagangan

    Emas, Dolar & Minyak: Dampak Tarif Ekonomi dan Perdagangan

    Update Pasar Asia di Tengah Ketidakpastian Perdagangan

    1. Pergerakan Emas dan Dolar
    Harga emas turun di perdagangan Asia pada hari Jumat, tertekan oleh dolar AS yang kuat meskipun ada ketidakpastian hukum seputar tarif perdagangan Presiden Trump. Logam mulia ini menuju penurunan mingguan, dengan dukungan terbatas dari meningkatnya ketidakpastian atas tarif. Setelah pengadilan AS untuk sementara mengembalikan jadwal tarif Trump, harga emas sedikit naik pada hari Kamis tetapi tidak dapat memulihkan kerugian sebelumnya.
    Dolar yang kuat, didorong oleh data ekonomi AS yang positif, sangat membebani emas dan logam lainnya karena pasar bersiap untuk laporan inflasi utama – indeks harga Personal Consumption Expenditures (PCE). Ukuran ini, yang disukai oleh Federal Reserve, diperkirakan akan menunjukkan inflasi yang stabil di bulan April, sehingga mengurangi kemungkinan penurunan suku bunga.

    2. Pasar Mata Uang dan Pembicaraan Perdagangan
    Sebagian besar mata uang Asia diperdagangkan dalam kisaran sempit pada hari Jumat, sementara dolar sedikit pulih setelah pengadilan banding federal memberlakukan kembali tarif Trump, yang sempat diblokir oleh pengadilan perdagangan. Sentimen pasar terhadap pasar regional melemah oleh pernyataan pejabat Departemen Keuangan AS bahwa pembicaraan perdagangan dengan China terhenti baru-baru ini, sehingga melemahkan optimisme untuk keringanan tarif.
    Yen Jepang menguat, didukung oleh permintaan safe haven dan data yang menunjukkan inflasi yang tinggi di Jepang.

    3. Prospek Pasar Minyak
    Harga minyak turun di perdagangan Asia, menuju penurunan mingguan di tengah meningkatnya ketidakpastian tentang tarif Trump dan dampak ekonominya, terutama pada perkiraan permintaan jangka menengah dan panjang. Para pedagang khawatir bahwa penerapan tarif secara penuh dapat merugikan pertumbuhan ekonomi dan mengurangi permintaan minyak.
    Para anggota OPEC+ dijadwalkan untuk bertemu pada hari Sabtu untuk memutuskan potensi kenaikan produksi di bulan Juli. Ekspektasi untuk kenaikan produksi telah sedikit melunak setelah kartel mempertahankan kuota produksi resminya di awal minggu ini.
    Perhatian juga tertuju pada perselisihan antara Kazakhstan dan OPEC+, karena Kazakhstan menolak seruan untuk memangkas produksi.

    Kesimpulan:

    Ketidakpastian tarif perdagangan yang sedang berlangsung terus memengaruhi pasar-pasar utama – emas, mata uang, dan minyak – sementara data inflasi yang akan datang dan keputusan OPEC+ kemungkinan akan menentukan arah pasar jangka pendek dan menengah.

  • Emas Jatuh Karena Keputusan Tarif Trump Meningkatkan Minat Risiko dan Melemahkan Safe Haven

    Emas Jatuh Karena Keputusan Tarif Trump Meningkatkan Minat Risiko dan Melemahkan Safe Haven

    Harga emas melemah bersama dengan aset safe haven lainnya, terutama yen Jepang, karena keputusan pengadilan AS pada hari Rabu mengangkat sentimen risiko pasar.

    Pengadilan Perdagangan Internasional AS memutuskan bahwa mantan Presiden Donald Trump telah melampaui wewenangnya dalam mengusulkan tarif yang luas terhadap ekonomi global utama. Pengadilan menegaskan kembali bahwa hanya Kongres yang memiliki keputusan akhir tentang tarif perdagangan yang luas.

    Pemerintahan Trump diberi tenggat waktu 10 hari untuk mematuhi keputusan tersebut. Namun, Gedung Putih segera mengajukan banding atas keputusan tersebut.

    Selera risiko pasar menguat di tengah spekulasi bahwa Trump mungkin tidak akan dapat melanjutkan agenda tarifnya, yang telah menjadi sumber ketidakpastian yang signifikan pada tahun 2025. Namun, para analis memperingatkan bahwa tarif tersebut kemungkinan besar akan tetap berlaku selama proses banding, yang berpotensi menambah ketidakpastian hukum lebih lanjut.

    Pasar saham AS ditutup lebih rendah pada hari Rabu, terseret oleh kerugian di sektor bahan pokok, institusi publik, dan energi. Dow Jones turun 0,58%, Nasdaq turun 0,51%, dan S&P 500 turun 0,56%.

    Harga Minyak Naik Karena Putusan Pengadilan dan Data Pasokan

    Harga minyak naik di perdagangan Asia pada hari Kamis, didukung oleh membaiknya sentimen menyusul keputusan pengadilan terhadap ekspansi tarif Trump.

    Dukungan lebih lanjut datang dari langkah tak terduga oleh OPEC+, yang memilih untuk tidak meningkatkan pangsa produksinya di luar ekspektasi pasar. Selain itu, tanda-tanda penurunan tajam pada persediaan minyak mentah AS memicu harapan akan pasokan yang lebih ketat.

    Fokus saat ini bergeser ke keputusan OPEC+ yang akan datang mengenai produksi bulan Juli, dengan pasar mengantisipasi bahwa kelompok ini akan mempertahankan tingkat produksi saat ini.

    Terlepas dari kenaikan pada hari Kamis, harga minyak masih turun tajam pada tahun 2025 karena kekhawatiran permintaan yang sedang berlangsung dan pertumbuhan ekonomi yang lebih lambat.

    Data dari American Petroleum Institute menunjukkan persediaan minyak mentah AS turun 4,24 juta barel minggu lalu, berlawanan dengan ekspektasi kenaikan 1 juta barel.

    Data API seperti ini seringkali mendahului tren serupa pada data stok resmi pemerintah yang akan dirilis pada hari Kamis.

    Penurunan persediaan yang signifikan telah menghidupkan kembali optimisme bahwa permintaan bahan bakar AS tetap kuat meskipun ada ketidakpastian ekonomi makro.

    Pandangan & Data Mendatang

    Pasar juga menunggu lebih banyak indikator ekonomi AS pada hari Kamis, terutama revisi angka PDB untuk kuartal pertama. Data awal menunjukkan kontraksi 0,3%, meningkatkan kekhawatiran akan melemahnya permintaan global.

    Kesimpulan:

    Sementara emas dan aset-aset safe haven berada di bawah tekanan, minyak menemukan kehidupan baru melalui sinyal-sinyal suplai yang bullish dan sentimen risiko yang membaik. Namun, perselisihan hukum seputar tarif Trump dan ekonomi AS yang rapuh membuat pasar tetap gelisah. Investor harus tetap waspada karena lebih banyak data akan dirilis.

  • Penjualan Ritel Inggris Melonjak, Ekonomi Jerman Rebound, dan Volatilitas Pasar Minyak & Kripto

    Penjualan Ritel Inggris Melonjak, Ekonomi Jerman Rebound, dan Volatilitas Pasar Minyak & Kripto

     

    Indikator Ekonomi Global

    • Ledakan Ritel Inggris:
      Penjualan ritel di Inggris meningkat tajam sebesar 5,0% YoY di bulan April, naik dari revisi 1,9% di bulan Maret.
      Pertumbuhan bulanan juga melonjak menjadi 1,2%, melampaui perkiraan, mengindikasikan bahwa konsumen masih berbelanja meskipun harga-harga tinggi.
      Para analis mengaitkan kenaikan ini dengan meredanya ketegangan perdagangan global dan penurunan suku bunga.
    • PDB Jerman Melampaui Ekspektasi:
      Perekonomian Jerman menunjukkan kinerja kuartal pertama yang kuat dengan pertumbuhan PDB QoQ sebesar 0,4%, terbaik sejak kuartal ketiga tahun 2022, didorong oleh lonjakan ekspor dan produksi industri.
      Meskipun terjadi kontraksi YoY sebesar 0,2%, data tersebut melebihi perkiraan awal pertumbuhan 0,2%.
      Dorongan tersebut sebagian besar berasal dari eksportir yang mempercepat pengiriman menjelang kemungkinan tarif AS.

    Mata Uang Kripto & Keuangan Digital

    • Bitcoin Bertahan Meskipun Ada Volatilitas:
      Bitcoin tetap stabil di bawah rekor baru-baru ini di dekat $72.000, karena optimisme seputar regulasi kripto AS masih berlanjut.
      Pergerakan paus dan kemajuan legislatif pada tagihan kripto memicu sentimen pasar.
    • Lonjakan Stablecoin Akan Segera Terjadi?
      Laporan WSJ mengungkapkan bahwa bank-bank besar di AS sedang dalam pembicaraan awal untuk meluncurkan stablecoin bersama, memperkuat legitimasi sektor ini dan menarik sentimen positif dari para investor.

    Pasar Energi & Minyak

    • Minyak Menghadapi Kerugian Mingguan Di Tengah Kekhawatiran Pasokan:
      Harga minyak turun di perdagangan Asia hari Jumat, tertekan oleh kekhawatiran akan kelebihan pasokan setelah laporan-laporan menunjukkan bahwa OPEC+ akan menaikkan produksi lagi.
      Hal ini terjadi setelah data dari EIA menunjukkan peningkatan tak terduga sebesar 1,3 juta barel pada stok minyak mentah AS, dan kenaikan 2,5 juta barel yang dilaporkan sebelumnya oleh API.

    Pertemuan OPEC+ mendatang dapat menjadi titik balik, dengan potensi dampak yang luas pada pasokan dan harga global.