DB Investing

Kategori: Emas & Logam Mulia

  • Pergeseran Pasar Global: Emas Turun, Mata Uang Tergelincir, Pasokan Minyak Naik

    Pergeseran Pasar Global: Emas Turun, Mata Uang Tergelincir, Pasokan Minyak Naik

    Pendorong Utama: Pembicaraan Perdagangan, Suku Bunga, dan Keputusan OPEC

    Emas dan Aset-aset Safe Haven Turun

    • Harga emas global turun pada hari Senin karena Presiden AS Donald Trump mengisyaratkan kemajuan dalam beberapa perjanjian perdagangan.
    • Trump memperpanjang pengecualian tarif untuk beberapa negara, mengurangi daya tarik emas sebagai aset yang aman.
    • Trump mengkonfirmasi pada hari Minggu bahwa tarif yang lebih tinggi dapat diberlakukan mulai 1 Agustus, setelah sebelumnya menunda penerapannya.

    Reaksi Pasar Mata Uang dan Prospek Suku Bunga

    • Saham-saham Eropa menunjukkan kinerja yang beragam di tengah ketidakpastian seputar tenggat waktu perdagangan.
    • Kekhawatiran akan inflasi akibat tarif menurunkan ekspektasi penurunan suku bunga Federal Reserve AS yang agresif.
    • Indeks dolar AS turun 0,2% di perdagangan Asia, dengan kontrak berjangka turun 0,1%.
    • Dolar Australia jatuh untuk sesi ketiga berturut-turut, dengan pasar secara luas memperkirakan penurunan suku bunga oleh Reserve Bank of Australia pada hari Selasa.

    Perkembangan Pasar Minyak dan Keputusan OPEC+

    • Harga minyak turun tajam pada hari Senin setelah OPEC+ mengumumkan peningkatan produksi yang lebih besar dari perkiraan sebesar 548.000 barel per hari untuk bulan Agustus.
    • Peningkatan ini melampaui penambahan bulanan Mei-Juli sebesar 411.000 barel per hari.
    • OPEC+ memperingatkan adanya potensi kenaikan lebih lanjut di bulan September, menandakan berlanjutnya pelonggaran pengurangan produksi secara sukarela.
    • Keputusan tersebut menekan harga minyak di tengah meningkatnya kekhawatiran pasokan.

    Kesimpulan:

    Pasar global saat ini didorong oleh pergeseran kebijakan perdagangan, strategi moneter yang tidak pasti, dan peningkatan produksi minyak yang agresif. Para investor disarankan untuk tetap waspada terhadap tanggal-tanggal penting yang akan datang dan perubahan kebijakan yang dapat mengubah tren pasar dalam beberapa minggu mendatang.

  • Emas Tertekan, Dolar Menguat

    Emas Tertekan, Dolar Menguat

    Nada Hawkish The Fed dan Ketegangan Timur Tengah Mendorong Volatilitas Pasar

    Emas Tergelincir Meskipun Ada Permintaan Safe Haven

    Harga emas turun selama perdagangan Asia pada hari Kamis karena sikap hawkish Federal Reserve AS menambah tekanan pada logam mulia. Sementara ketegangan geopolitik – terutama risiko keterlibatan AS dalam konflik Israel-Iran – mendukung aset-aset safe haven, kekuatan dolar membatasi kenaikan emas.

    Sementara itu, platinum melonjak ke level tertinggi dalam 10 tahun terakhir, didorong oleh pengetatan suplai dan meningkatnya permintaan industri, terutama di Asia.

    Federal Reserve Pertahankan Suku Bunga, Isyaratkan Kekhawatiran Inflasi

    Pada hari Rabu, The Fed mempertahankan suku bunga acuannya tidak berubah pada 4,25%–4.5%, mempertahankan nada hati-hati dan menunda penurunan suku bunga yang diperkirakan akan dilakukan pada tahun 2025. Bank sentral memperingatkan tekanan inflasi yang terus-menerus, terutama didorong oleh tarif AS yang baru diusulkan.

    Suku bunga yang lebih rendah biasanya positif untuk emas, karena mereka mengurangi biaya peluang untuk memegang aset yang tidak memberikan hasil. Namun, keputusan the Fed untuk menunda penurunan suku bunga sangat membebani emas.

    Trump Kecam Ketua The Fed Powell Terkait Kebijakan Suku Bunga

    Mantan Presiden Donald Trump meluncurkan serangan baru terhadap Ketua The Fed Jerome Powell hanya beberapa jam setelah keputusan suku bunga. Dalam sebuah posting di media sosial, Trump menulis:

    “Powell adalah yang terburuk. Benar-benar orang bodoh, merugikan Amerika miliaran dolar!”

    Trump telah berulang kali menekan Powell untuk menurunkan suku bunga dan telah mengintensifkan kritiknya menjelang pertemuan Fed minggu ini. Dia mengklaim bahwa keengganan Powell untuk menurunkan suku bunga dapat merugikan ekonomi AS.

    Perkiraan Fed: 2 Pemangkasan pada tahun 2025, Lebih Sedikit pada tahun 2026

    Meskipun bertahan dengan suku bunga saat ini untuk saat ini, The Fed menegaskan kembali perkiraannya untuk dua kali penurunan suku bunga pada tahun 2025, sementara menurunkan ekspektasi untuk tahun 2026. Hal ini semakin mengecewakan para investor yang mengharapkan nada yang lebih dovish di tengah tanda-tanda perlambatan ekonomi.

    Data terbaru mencerminkan:

    • Inflasi telah menghentikan penurunannya
    • Kepercayaan dan belanja konsumen AS telah melemah
    • Momentum pasar tenaga kerja telah memudar

    Dolar Menguat di Tengah Eskalasi Timur Tengah

    Dolar naik karena sebagian besar mata uang Asia melemah pada hari Kamis, didorong oleh:

    • Ketidakpastian yang sedang berlangsung atas potensi aksi militer AS terhadap Iran
    • Permintaan safe haven selama krisis geopolitik
    • Sikap hawkish The Fed, mengurangi ekspektasi penurunan suku bunga dalam waktu dekat

    Mata uang regional memperdalam kerugian setelah Bloomberg melaporkan bahwa para pejabat AS mungkin akan melancarkan serangan terhadap Iran pada akhir pekan ini – sebuah langkah yang dapat secara signifikan meningkatkan konflik.

    Sementara posisi Washington masih ambigu, pernyataan Trump yang tidak jelas dan kehati-hatian Powell membantu mendukung penguatan dolar dalam jangka pendek.

    Kesimpulan: Perhatikan The Fed dan Timur Tengah

    Dengan meningkatnya ketegangan geopolitik dan The Fed yang memperkuat perjuangannya melawan inflasi, pasar memasuki paruh kedua tahun 2025 dalam kondisi yang tidak menentu.

    Hal-hal penting yang dapat diambil oleh para trader:

    • Ekspektasikan tekanan lanjutan pada emas kecuali jika The Fed mengubah nada
    • Memantau platinum dan logam industri untuk mencari peluang penembusan
    • Pantau terus perkembangan terbaru mengenai perkembangan AS-Iran, yang dapat membentuk kembali pasar mata uang

    Tetaplah waspada – dan tetaplah mendapatkan informasi.

  • Baku Tembak Global

    Baku Tembak Global

    Emas, Minyak, dan Pasar di Bawah Tekanan Perdagangan dan Nilai Tukar

    Emas & Logam Mulia

    Saat pasar menutup minggu pertama bulan Juni, harga emas menunjukkan pelemahan, tergelincir dari level tertinggi dalam empat minggu terakhir. Pemulihan moderat dalam dolar AS berkontribusi pada penurunan ini, tetapi pendorong utamanya adalah kehati-hatian investor di tengah ketidakpastian perdagangan AS-Tiongkok yang terus berlanjut.

    Meskipun emas sering berfungsi sebagai lindung nilai di masa-masa yang bergejolak, penurunan minggu ini menyoroti tarik-menarik antara penghindaran risiko dan kekuatan Dolar.

    Perhatian tetap tertuju pada perkembangan tarif. Gedung Putih mengisyaratkan bahwa percakapan antara Presiden AS Donald Trump dan Presiden China Xi Jinping akan segera terjadi – sebuah titik balik yang mungkin terjadi, atau mungkin hanya menjadi berita utama.

    Menambah ketegangan adalah tuduhan Trump baru-baru ini bahwa China melanggar kesepakatan sebelumnya tentang pengurangan tarif, menyuntikkan keraguan baru ke dalam negosiasi yang akan datang.

    Pasar Global & Bank Sentral

    Pasar ekuitas Eropa bergerak naik dengan hati-hati, dengan para investor melangkah dengan hati-hati menjelang data ekonomi utama dari zona euro. Di tengah-tengah itu semua: Angka-angka inflasi bulan Mei dan pertemuan kebijakan Bank Sentral Eropa (ECB).

    Proyeksi menunjukkan bahwa inflasi mendingin menjadi 2,0%, turun dari 2,2% di bulan April – sebuah tanda yang dapat memberikan ECB ruang yang cukup untuk bertindak. Dan memang benar: Pertemuan hari Kamis menghasilkan penurunan suku bunga kedelapan dalam 12 bulan terakhir, memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin.

    Namun, sorotan dengan cepat beralih ke masa depan. Dengan langkah ini yang telah diperhitungkan, pasar kini menantikan kejelasan mengenai langkah ECB selanjutnya.

    Semua ini terjadi di tengah ketidakpastian perdagangan yang semakin dalam, terutama terkait tarif AS. Ketidakjelasan hukum seputar penerapannya hanya menambah tantangan bagi para pembuat kebijakan moneter yang mencoba menyeimbangkan pengendalian inflasi dengan momentum ekonomi.

    Minyak & Mata Uang

    Gesekan geopolitik sekali lagi menjadi pusat perhatian di pasar energi. Harga minyak memperpanjang kenaikannya, didukung oleh kekhawatiran atas potensi gangguan pasokan yang berasal dari dua titik api:

    • Iran diperkirakan akan menolak proposal kesepakatan nuklir AS, yang menandakan kelanjutan dari sanksi dan pembatasan ekspor Iran.
    • Meningkatnya ketegangan antara Ukraina dan Rusia semakin meningkatkan risiko ketidakstabilan pasokan energi di seluruh Eropa.

    Sementara itu, pasar valuta asing menawarkan narasinya sendiri:

    • Dolar AS berhasil memulihkan beberapa posisi yang hilang, diuntungkan oleh daya tarik safe haven-nya.
    • Dolar Australia, bagaimanapun, melemah secara signifikan. Sikap Reserve Bank of Australia (RBA) yang dovish dan data kuartal pertama yang lemah – termasuk defisit neraca berjalan yang lebih besar dari perkiraan – menyeret mata uang lebih rendah.

    Notulen terbaru RBA memperkuat prospek ekonomi yang lebih lunak dan mengakui adanya hambatan yang meningkat, terutama yang terkait dengan perdagangan global.

    Kesimpulan

    Pasar bergerak melalui labirin ketidakpastian, di mana setiap keputusan bank sentral dan berita utama geopolitik menambah lapisan kompleksitas baru.

    Dengan emas yang beristirahat sejenak, minyak yang menguat karena kekhawatiran pasokan, dan mata uang yang bereaksi terhadap strategi bank sentral yang berbeda, investor bersiap menghadapi musim panas yang bergejolak. Ketika data inflasi dan negosiasi perdagangan terungkap, beberapa minggu mendatang dapat menentukan arah untuk paruh kedua tahun 2025.

  • Pembaruan Pasar Global

    Pembaruan Pasar Global

    Emas, Bitcoin, dan Minyak dalam Sorotan

    Logam Mulia & Selera Risiko Global

    Harga emas turun selama perdagangan Asia pada hari Rabu, tertekan oleh membaiknya sentimen risiko setelah Presiden AS Donald Trump menunda rencana untuk memberlakukan tarif yang lebih tinggi pada Uni Eropa.

    Emas dan logam mulia lainnya juga menghadapi tekanan turun akibat rebound moderat pada dolar AS, yang didukung oleh tanda-tanda stabilitas di pasar Treasury AS.

    Namun, emas relatif tetap didukung karena ketidakpastian yang sedang berlangsung seputar kebijakan perdagangan dan kesehatan fiskal AS, dengan fokus bergeser ke lebih banyak kesepakatan perdagangan dan kemajuan RUU pemotongan pajak Trump yang memecah belah.

    Data kepercayaan konsumen AS yang kuat semakin mendorong minat risiko dan meredakan kekhawatiran ekonomi. Pasar saat ini menunggu petunjuk lebih lanjut dari indikator-indikator ekonomi AS yang akan datang, pembicara Federal Reserve, dan rilis notulen rapat Fed terbaru yang akan dirilis pada hari Rabu.

    Konferensi Bitcoin 2025 & Pergerakan Strategis

    Bitcoin melayang di dekat rekor tertinggi baru-baru ini, didukung oleh pengumuman politik besar dan dukungan legislatif pada Konferensi Bitcoin 2025, yang dimulai sehari sebelumnya.

    Pada acara tersebut, Penasihat Aset Digital Gedung Putih, Bo Hines, menegaskan kembali komitmen pemerintah AS terhadap Bitcoin, dengan menyebutnya sebagai “emas digital”. Ia menekankan bahwa pemerintah AS tidak berniat menjual kepemilikan Bitcoin-nya dan bertujuan untuk mengumpulkan lebih banyak lagi melalui cadangan strategis.

    Senator Cynthia Lummis menjadi berita utama dengan mengumumkan bahwa Presiden Trump mendukung RUU Bitcoin, mengusulkan akuisisi hingga 1 juta Bitcoin selama lima tahun. RUU ini akan diperkenalkan ke Senat minggu depan dan bertujuan untuk meresmikan pembentukan Cadangan Bitcoin Strategis, yang awalnya didanai oleh Bitcoin yang disita dalam kasus-kasus federal.

    Hal ini menyusul perintah eksekutif Trump pada 6 Maret lalu yang menetapkan Cadangan Bitcoin Strategis dan penimbunan aset digital AS.

    Pergerakan Energi & Mata Uang

    Harga minyak naik di perdagangan Asia pada hari Rabu, didorong oleh kekhawatiran atas potensi sanksi baru terhadap Rusia dan terhentinya perundingan nuklir AS-Iran yang meningkatkan kekhawatiran akan gangguan pasokan.

    Para investor juga menunggu laporan persediaan minyak mentah mingguan AS dari American Petroleum Institute, yang tertunda karena libur Memorial Day.

    Sebagian besar mata uang Asia sedikit menurun pada hari Rabu karena dolar menguat menyusul data ekonomi yang positif. Perhatian beralih ke lelang obligasi jangka panjang Jepang yang akan datang di tengah kenaikan tajam dalam imbal hasil.

    Investor juga menilai data CPI Australia dan menyerap ekspektasi penurunan suku bunga Reserve Bank of New Zealand (RBNZ ) . RBNZ menurunkan suku bunga acuan sebesar 25 basis poin menjadi 3,25%, menandai penurunan keenam kalinya sejak pertengahan tahun 2024 karena lemahnya pertumbuhan domestik dan ketegangan perdagangan global.

    Meskipun inflasi tahunan naik menjadi 2,5% pada Triwulan-I 2020 (dalam kisaran target 1-3%), inflasi inti dan pertumbuhan upah masih lemah, yang mengindikasikan lemahnya tekanan harga. Bank sentral menyatakan bahwa meskipun ekonomi mulai pulih, masih ada kapasitas cadangan yang signifikan.

    Kesimpulan:

    Pasar menunjukkan reaksi yang beragam di seluruh komoditas, kripto, dan mata uang. Sementara Bitcoin mendapat dorongan strategis, emas dan mata uang Asia menghadapi hambatan dari pergeseran risiko global dan data ekonomi AS. Bank-bank sentral tetap berhati-hati di tengah ketidakpastian global yang sedang berlangsung.

  • Wawasan Pasar Global

    Wawasan Pasar Global

    Tetap terinformasi saat pasar bereaksi terhadap ketegangan politik, data ekonomi, dan pergerakan institusi.

    Komoditas (Emas & Minyak)

    • Harga emas turun pada hari Selasa karena dolar AS sedikit pulih dari kerugian sebelumnya.
    • Para investor menahan diri untuk mengambil keputusan di tengah kekhawatiran yang sedang berlangsung mengenai situasi fiskal AS dan data ekonomi yang akan datang yang dapat mempengaruhi tingkat suku bunga.
    • Pasar emas saat ini berada dalam fase konsolidasi, menunggu pemicu berikutnya.
    • Sementara itu, harga minyak tetap stabil selama perdagangan Asia yang berhati-hati menjelang pertemuan OPEC+ yang diantisipasi pada tanggal 31 Mei.
    • Laporan-laporan menunjukkan bahwa OPEC+ mungkin akan meningkatkan suplai sebesar 411.000 barel per hari di bulan Juli, meskipun belum ada keputusan final yang dibuat.

    Aset Digital (Mata Uang Kripto)

    • Pasar kripto sangat tidak stabil karena perkembangan politik dan ekonomi global yang tiba-tiba, termasuk ancaman tarif AS terhadap Uni Eropa.
    • Meskipun terjadi pemulihan singkat, indikator teknikal dan data ekonomi yang akan datang akan memainkan peran penting dalam membentuk arah selanjutnya.
    • Arus masuk dana institusional ke dalam dana Bitcoin terus berlanjut, sementara kekhawatiran akan guncangan kebijakan yang tiba-tiba tetap ada.

    Mata uang (Euro & USD)

    • Euro bertahan kuat meskipun ada kekhawatiran tarif AS.
    • Komentar Presiden ECB Christine Lagarde mengenai “momen global untuk euro” menunjukkan bahwa upaya-upaya yang terkoordinasi dapat meningkatkan peran global euro.
    • Meskipun strategi ini bertujuan untuk menstabilkan pasar obligasi dan mengendalikan inflasi, euro yang lebih kuat telah menimbulkan kekhawatiran di antara para eksportir.

    Kesimpulan:

    Dalam lanskap global yang berubah dengan cepat, para investor melangkah dengan hati-hati. Dari kemunduran sementara emas hingga perubahan kripto yang tak terduga, dan dari keputusan pasokan minyak hingga pergeseran kebijakan mata uang-pasar jelas berada dalam mode wait and see. Dengan semakin dekatnya berbagai pertemuan penting dan rilis data, tetap mengikuti perkembangan dan responsif akan sangat penting untuk menavigasi jalan ke depan.

  • Ketegangan Pasar Mendorong Emas dan Kripto Lebih Tinggi di Tengah Pelemahan Dolar

    Ketegangan Pasar Mendorong Emas dan Kripto Lebih Tinggi di Tengah Pelemahan Dolar

    Harga emas naik ke level tertinggi dua minggu pada hari Kamis karena para investor berbondong-bondong membeli aset safe haven di tengah meningkatnya kekhawatiran atas utang pemerintah AS dan melemahnya permintaan terhadap aset-aset Amerika secara umum. Indeks dolar AS berada di dekat level terendah dua minggu dari sesi sebelumnya, membuat emas yang dihargakan dalam dolar menjadi lebih menarik bagi para pemegang mata uang lainnya.

    “Pembalikan bullish pada emas didukung oleh melemahnya dolar AS dan risiko stagflasi yang sedang berlangsung dalam perekonomian Amerika.”

    Sebagian besar mata uang Asia menguat tipis pada hari Kamis, mencerminkan berlanjutnya pelemahan dolar di tengah kekhawatiran akumulasi utang, sementara para investor menunggu pemungutan suara krusial pada hari ini mengenai rancangan undang-undang pemotongan pajak yang diusulkan oleh Presiden Donald Trump.

    Pasar tetap berhati-hati karena RUU yang diusulkan, jika disahkan, kemungkinan akan meningkatkan pengeluaran pemerintah AS dan memperlebar defisit fiskal.

    Prospek Teknikal:
    Indeks Dolar AS (DXY) memiliki tren yang lebih rendah, setelah menembus pola bear flag dan tergelincir di bawah level support utama di 100. Saat ini diperdagangkan di bawah level terendah Juli 2023 di 99,57. Target berikutnya terletak di 99,00, diikuti oleh 97,92-level terendah sejak April 2025. Jalur dengan resistensi terkecil tetap ke bawah kecuali DXY mendapatkan kembali support flag yang ditembus, yang akan membuka pintu menuju rebound yang berarti – meskipun skenario tersebut saat ini tampaknya tidak mungkin.

    Komite Aturan DPR, yang dikendalikan oleh Partai Republik, pada hari Rabu memberikan suara untuk memajukan rancangan undang-undang pajak dan pengeluaran utama Presiden Trump, yang menyiapkannya untuk pemungutan suara penuh DPR dalam beberapa jam.

    Sementara itu, lelang obligasi pemerintah AS senilai $16 miliar untuk obligasi 20 tahun mengalami permintaan yang lemah pada hari Rabu, yang berdampak negatif tidak hanya pada dollar tetapi juga pada Wall Street. Pasar tetap tegang setelah Moody’s menurunkan peringkat kredit AS dari AAA ke A minggu lalu.

    Lonjakan Mata Uang Kripto:
    Bitcoin telah melonjak tajam dalam beberapa minggu terakhir dan sekarang mendekati level tertinggi sepanjang masa. Reli ini telah menguntungkan beberapa saham terkait, termasuk Blockchain Group (terdaftar di Bursa Efek Paris), yang mencatatkan kenaikan selama delapan sesi berturut-turut pada hari Rabu. Optimisme seputar kemajuan regulasi di AS telah mendorong reli.

    Investor melihat RUU regulasi kripto sebagai langkah penting menuju pengawasan kripto yang komprehensif, yang berpotensi memberikan kejelasan hukum dan mendorong adopsi aset digital secara lebih luas.

    Senat diperkirakan akan memberikan suara pada RUU tersebut akhir pekan ini sebelum diajukan ke meja Presiden Trump untuk mendapatkan persetujuan.

    Altcoin memperpanjang kenaikan pada hari Kamis bersama dengan Bitcoin.

    • Ethereum naik 1,3% menjadi $2,627.06
    • Solana melonjak 3,6%
    • Cardano menambahkan 6
    • Poligon naik 4,5%

    Tetap terinformasi. Tetap terdepan dengan https://dbinvesting.com/