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Étiquette : Crypto-réglementation

  • L’or et le yen progressent, les marchés se préparent aux sanctions commerciales, cryptographiques et pétrolières

    L’or et le yen progressent, les marchés se préparent aux sanctions commerciales, cryptographiques et pétrolières

    Les risques tarifaires, la politique japonaise et les grands titres de la réglementation déterminent les mouvements du jour

    L’or et les monnaies refuges

    • Le prix de l’or s’est stabilisé autour de 3 387 dollars l’once dans les échanges asiatiques aujourd’hui, après une baisse de 1,1 %, l’apaisement des tensions commerciales ayant compensé le soutien apporté par l’affaiblissement du dollar américain.
    • La trêve tarifaire entre les États-Unis et le Japon dans le secteur de l’automobile a contribué à réduire la demande de valeurs refuges ; l’or reste à l’intérieur d’une fourchette, près de son plus haut niveau en cinq semaines, dans un contexte de prudence de la part des investisseurs.
    • La pression exercée par l’apaisement du dollar et des rendements obligataires offre un certain soutien, mais les accords commerciaux maintiennent l’or dans un couloir étroit.

    La vague politique et de taux de change du Japon

    • Le yen s’est renforcé sur les marchés asiatiques, atteignant 147,9 ¥ pour un dollar américain, les investisseurs cherchant à se protéger suite à la défaite de la coalition au pouvoir à la chambre haute.
    • Le premier ministre Ishiba a confirmé qu’ il resterait en poste pour superviser les négociations tarifaires, même si les turbulences politiques se poursuivent.
    • La Banque du Japon est confrontée à un dilemme politique : les risques d’inflation liés aux dépenses publiques par rapport à l’incertitude du commerce mondial – un parlement divisé complique les mouvements de taux potentiels.

    Sanctions de l’UE contre le pétrole et réglementation américaine sur les stablecoins

    • L’UE a adopté son 18e paquet de sanctions contre la Russie, mettant en œuvre un mécanisme de plafonnement des prix flottants (~15% en dessous du marché) sur le brut russe, à compter du 3 septembre.
    • Ces mesures ciblent les revenus énergétiques russes tout en visant à préserver la continuité de l’approvisionnement mondial.
    • Aux États-Unis, le président Trump a signé la loi GENIUS le 18 juillet, créant le premier cadre fédéral pour les stablecoins de paiement – exigeant des réserves et des divulgations, obligeant les émetteurs à un adossement 1:1 avec des actifs liquides.
    • Le marché des cryptomonnaies a réagi favorablement : les stablecoins ont bondi, les actions liées aux cryptomonnaies ont augmenté et le bitcoin a brièvement dépassé les 123 000 dollars, avec une capitalisation boursière de plus de 4 000 milliards de dollars.

    Conclusion

    Avec les développements concernant le commerce, les devises, les sanctions énergétiques et la réglementation des crypto-monnaies qui se croisent cette semaine, les marchés mettent en balance les flux de valeurs refuges, les changements de politique géopolitique et l’évolution des cadres de la finance numérique. Les investisseurs sont attentifs :

    • Négociations commerciales entre les États-Unis et l’Union européenne, y compris la proposition de droits de douane de 15 %.
    • Commentaires de la Fed et données sur le marché de l’emploi américain.
    • les décisions de la BCE et de la BOJ, en particulier dans le contexte des bouleversements politiques au Japon.
  • Les métaux précieux et les crypto-monnaies sous la pression d’un dollar fort

    Les métaux précieux et les crypto-monnaies sous la pression d’un dollar fort

    L’or et le bitcoin réagissent aux données américaines solides et aux mesures de régulation des crypto-monnaies

    Les prix de l’or sont restés largement inchangés vendredi et étaient en passe de connaître une baisse hebdomadaire, sous la pression d’un dollar plus fort et de données économiques américaines solides. Le platine, quant à lui, a atteint son plus haut niveau depuis août 2014.

    A 06:40 GMT, l’or au comptant est resté stable à 3 339,20 $ l’once, tandis que les contrats à terme sur l’or américain ont oscillé à 3 344,60 $. L’or est prêt pour une baisse hebdomadaire de 0,5%.

    Bien que le dollar ait reculé de 0,1 % par rapport aux principales devises vendredi, il était encore en passe de réaliser une deuxième hausse hebdomadaire consécutive, ce qui rend l’or en dollars plus cher pour les détenteurs d’autres devises.

    ✅ La vigueur de l’économie américaine soutient le dollar

    Les données économiques récentes continuent de souligner la résistance de l’économie américaine, limitant les attentes d’un assouplissement monétaire agressif de la part de la Réserve fédérale :

    • Ventes au détail : Les ventes au détail ont augmenté de 0,6 % en juin, dépassant les prévisions après une baisse révisée de 0,9 % en mai.
    • Demandes d’allocations chômage : Baisse de 7 000 à 221 000, en dessous des attentes de 235 000.
    • Données de l’IPC : Renforcement de la position prudente de la Fed sur les réductions de taux, indiquant une inflation persistante.

    Les tensions politiques ont refait surface avec le président Trump qui a nié avoir l’intention de limoger le président de la Fed, Jerome Powell, tout en laissant la porte ouverte à cette possibilité.

    Les investisseurs restent sur leurs gardes à moins de deux semaines de l’échéance tarifaire du 1er août, ce qui contribue à la prudence du marché.

    ✅ Perspectives pour les prix de l’or

    Le consensus du marché suggère que toute réduction future des taux de la Fed, attendue en 2025 et 2026, pourrait être un facteur clé du rebond potentiel de l’or.

    ✅ Mouvements des métaux précieux et des crypto-monnaies

    • Devises asiatiques: Légers changements vendredi, mais en cours de pertes hebdomadaires en raison de la force du dollar et de l’incertitude de la politique de la Fed.
    • Marchés asiatiques : Les données sur l’inflation au Japon sont à suivre de près.
    • Indice du dollar américain : En baisse de 0,2 % dans les échanges asiatiques, mais en passe de réaliser un gain hebdomadaire.

    Pendant ce temps, le bitcoin a dépassé les 120 000 dollars, se dirigeant vers un quatrième gain hebdomadaire consécutif après l’adoption par la Chambre des représentants des États-Unis de trois projets de loi importants sur la réglementation des cryptomonnaies.

    Le bitcoin a augmenté de 1,7 % pour atteindre 120 552,8 dollars, après avoir atteint un record historique de 123 000 dollars en début de semaine. Toutefois, des prises de bénéfices et des incertitudes réglementaires ont limité les gains ultérieurs.

    Ces projets de loi visent à établir un cadre juridique plus clair pour les actifs numériques, signalant une poussée unifiée pendant la « Crypto Week » pour réformer la réglementation des crypto-monnaies aux États-Unis. Bien que les progrès soient évidents, l’approbation finale au Sénat reste en suspens.

    Conclusion :

    Malgré un dollar légèrement plus faible vendredi, les données américaines solides et les tensions politiques continuent de peser sur les métaux précieux, tandis que les marchés cryptographiques se redressent prudemment dans l’espoir d’une clarification de la réglementation. Les investisseurs devraient rester attentifs aux changements de politique et aux indicateurs économiques à venir.

  • Les marchés mondiaux sous pression : l’or, le pétrole et les crypto-monnaies en ligne de mire

    Les marchés mondiaux sous pression : l’or, le pétrole et les crypto-monnaies en ligne de mire

    Trump, les tarifs douaniers et la réglementation attisent la volatilité

    Les marchés financiers mondiaux connaissent une volatilité accrue, sous l’effet de l’escalade des tensions commerciales et des changements réglementaires.

    L’or augmente en raison des tarifs douaniers et des tensions géopolitiques

    Les prix de l’or ont grimpé dans les échanges asiatiques mardi, alimentés par les préoccupations persistantes concernant les tarifs commerciaux du président américain Donald Trump, renforçant la demande de valeurs refuges. S’ajoutant à cette tendance, les données économiques modérées de la Chine ont soutenu l’élan de l’or.

    Les tensions géopolitiques accrues entre la Russie et l’Ukraine ont également renforcé les achats de valeurs refuges. Trump a récemment envoyé plus d’armes à Kiev et a menacé de sanctions plus strictes le secteur pétrolier russe.

    La hausse de l’or fait suite à de récentes séances de hausse, en particulier dans le contexte de l’incertitude entourant les politiques tarifaires de Trump. Les dernières annonces comprenaient des droits de douane de 30 % sur le Mexique et l’Union européenne, cette dernière préparant d’éventuelles mesures de rétorsion malgré l’ouverture de Trump aux négociations.

    Les principales économies ont encore plus de deux semaines pour conclure des accords commerciaux avec Washington, ce qui maintient les marchés dans l’expectative d’une éventuelle reprise de la guerre commerciale mondiale.

    Le dollar reste stable, l’attention se porte sur les données de l’inflation américaine

    Le dollar américain s’est stabilisé après de fortes hausses récentes, les marchés se concentrant sur les données de l’indice des prix à la consommation (IPC) pour le mois de juin. Ces chiffres devraient permettre d’en savoir plus sur les effets inflationnistes des droits de douane imposés par Trump.

    Un IPC stable inciterait moins la Réserve fédérale à réduire davantage les taux d’intérêt, en particulier dans un contexte d’incertitude liée aux droits de douane.

    L’économie chinoise fait preuve de résilience

    Les données publiées mardi ont révélé que l’économie chinoise a progressé de 5,2 % en glissement annuel au deuxième trimestre 2025, dépassant les attentes de 5,1 %, grâce à la résistance des exportations et aux mesures de relance du gouvernement.

    En outre, la production industrielle a augmenté plus que prévu en juin, tandis que les ventes au détail ont légèrement déçu et que le taux de chômage est resté stable à 5 %.

    Le pétrole chute en raison des échéances russes et des données chinoises

    Les prix du pétrole ont légèrement baissé sur les marchés asiatiques, les traders évaluant l’ultimatum de 50 jours lancé par Trump à la Russie pour qu’elle mette fin à la guerre en Ukraine, ainsi que les menaces de sanctions contre les acheteurs de pétrole russe. Les marchés ont également pris connaissance des principaux indicateurs économiques chinois, notamment le PIB et la production industrielle.

    Le bitcoin s’envole à l’approche de la législation américaine sur les cryptomonnaies

    Le bitcoin reste sous les feux de la rampe cette semaine, atteignant de nouveaux records, soutenu par de fortes entrées dans les ETF et par l’optimisme quant à un environnement réglementaire plus favorable aux crypto-monnaies américaines.

    Le sentiment des investisseurs s’est amélioré avec les attentes que la Chambre des représentants des États-Unis discutera des projets de loi cryptographiques importants tels que le Genius Act, le Clarity Act et le Anti-Surveillance State CBDC Act. Ces projets de loi, soutenus par Trump – qui s’est lui-même surnommé le « Crypto Président » – visent à établir des cadres clairs pour les stablecoins, la conservation des crypto-actifs et l’écosystème plus large de la finance numérique.

    Conclusion

    Les marchés mondiaux restent en état d’alerte, influencés par les conflits commerciaux, les données économiques et l’évolution du paysage réglementaire des crypto-monnaies. Les traders et les investisseurs naviguent dans un réseau complexe de développements géopolitiques et de changements politiques qui pourraient façonner la seconde moitié de 2025