Les marchés réagissent à l’incertitude géopolitique
Perspectives pour l’or dans un contexte de risques géopolitiques
L’or poursuit sa forte tendance à la hausse, soutenu par l’escalade des tensions au Moyen-Orient et par des prévisions monétaires optimistes. À moins d’une percée diplomatique ou d’un pic d’inflation inattendu, le métal jaune pourrait remettre en question ou dépasser son record d’avril. Les perspectives à court terme restent haussières.
Malgré un léger rebond du dollar américain (DXY à 98,33), l’or a conservé son élan grâce à l’augmentation de la demande de valeurs refuges. Les rendements obligataires se sont également stabilisés autour de 4,37 %, ce qui a renforcé la force du métal précieux.
Impact sur les marchés du pétrole et de l’énergie
L’incertitude qui règne dans la région se traduit par une prime de risque importante sur les marchés pétroliers. Les premières frappes sur l’Iran ont fait grimper le brut de 13 %, mais les gains se sont partiellement estompés car l’offre est restée ininterrompue.
Le prix du Brent devrait se situer entre 65 et 70 dollars à court terme. Cependant, toute escalade qui perturberait les flux de pétrole iranien (production de 3,3 millions de bpj, exportation de 1,7 million) pourrait éliminer l’excédent prévu et pousser les prix vers 80 dollars.
Réaction des marchés boursiers américains
Les indices américains ont fait preuve d’une forte volatilité avant l’ouverture du marché vendredi, en réaction à l’escalade au Moyen-Orient. Les investisseurs ont délaissé les actifs à risque au profit des valeurs refuges, ce qui a fait grimper l’indice de la peur (VIX) de 22 % à 21,99.
Le Dow Jones a baissé de 1,17%.
Le S&P 500 a baissé de 1,17%.
Le Nasdaq a reculé de 1,41 %, plus durement touché par la sensibilité des valeurs technologiques.
Mise à jour de l’économie chinoise
La production industrielle chinoise a augmenté de 5,8 % en mai, soit un peu moins que prévu (5,9 %) et moins qu’en avril (6,1 %), sous la pression des droits de douane américains sur les exportations. Cependant, les ventes au détail ont dépassé les prévisions grâce aux dépenses de vacances et aux événements de shopping.
📌 Conclusion :
La combinaison des risques géopolitiques, d’une politique monétaire favorable et de la demande de valeurs refuges maintient l’or en territoire haussier. Pendant ce temps, le pétrole reste vulnérable à l’escalade et les marchés boursiers restent nerveux dans un contexte d’incertitudes mondiales.
1. L’inflation britannique atteint son plus haut niveau depuis 14 mois L’inflation au Royaume-Uni a fortement augmenté en avril, atteignant son plus haut niveau depuis plus d’un an, ce qui pourrait inciter la Banque d’Angleterre à retarder toute nouvelle baisse des taux d’intérêt.
L’inflation annuelle des prix à la consommation a atteint 3,5 %, contre 2,6 % en mars, et dépasse largement l’objectif à moyen terme de la Banque d’Angleterre, qui est de 2,0 %.
L’inflation mensuelle a atteint 1,2 %, contre seulement 0,3 % en mars.
Les analystes avaient prévu une hausse de 3,3 % en glissement annuel et de 1,1 % en glissement mensuel.
L’inflation de base (excluant les prix volatils de l’énergie et des denrées alimentaires) a augmenté de 1,4 % en rythme mensuel et de 3,8 % en rythme annuel, contre 3,4 % le mois précédent.
2. Les marchés américains clôturent en baisse en raison de la faiblesse des secteurs Les actions américaines ont clôturé en baisse mardi, entraînées par des pertes dans les secteurs de la technologie, des communications, du pétrole et du gaz naturel.
L’indice Dow Jones des valeurs industrielles a baissé de 0,27 %.
Le S&P 500 a baissé de 0,39%
Le Nasdaq Composite a reculé de 0,38%.
Matières premières et crypto-monnaies
1. Le bitcoin s‘approche de son plus haut niveau historique après les progrès du Sénat américain Le bitcoin s’est redressé mercredi, s’approchant de son plus haut niveau historique, après l’adoption par le Sénat américain du projet de loi Genis, une étape majeure vers la régulation des stablecoins et le dépassement des obstacles législatifs précédents.
Le projet de loi devrait être voté dans le courant de la semaine avant d’être soumis à l’approbation du président Donald Trump.
Cette avancée est considérée comme une victoire majeure pour le secteur des crypto-monnaies, car elle laisse présager un environnement réglementaire plus favorable.
Le bitcoin a frôlé son plus haut niveau en quatre mois et a failli dépasser son record historique de 109 288 dollars, atteint en janvier.
2. Les importations d’or de la Chine atteignent leur plus haut niveau depuis un an Malgré des prix record, les importations d’or de la Chine ont atteint leur plus haut niveau depuis 12 mois le mois dernier, sous l’effet d’une demande accrue de métal précieux.
La Banque populaire de Chine a assoupli les restrictions afin de permettre l’entrée d’une plus grande quantité d’or dans le pays.
Même si les prix de l’or ont baissé en mai en raison de l’apaisement des tensions commerciales, les achats effectués par les banques centrales pour se diversifier par rapport au dollar américain devraient soutenir les prix à l’avenir.
Qui est George Soros ? George Soros est l’un des investisseurs les plus importants et les plus controversés au monde. Il est connu comme « l’homme qui a cassé la Banque d’Angleterre » après avoir réalisé d’énormes profits en spéculant contre la livre sterling lors de la crise monétaire de 1992.
Né en Hongrie en 1930, Soros a émigré en Grande-Bretagne après la Seconde Guerre mondiale, où il a étudié la philosophie à la London School of Economics. Sa carrière financière a commencé lorsqu’il a rejoint le secteur bancaire, avant de fonder le Fonds Soros, qui est devenu le Fonds Quantum, l’un des fonds spéculatifs les plus prospères de l’histoire.
Soros allie ses connaissances économiques à une profonde compréhension du comportement humain, ce qui fait de lui un investisseur unique, capable de prendre des décisions audacieuses même dans les circonstances les plus difficiles.
La fortune de George Soros La fortune de George Soros est actuellement estimée à environ 8,6 milliards de dollars, selon Forbes. Au cours de sa carrière d’investisseur, George Soros a réalisé des profits stupéfiants grâce à ses stratégies analytiques et audacieuses, en particulier dans le domaine des devises et des marchés émergents. L’une de ses plus belles réussites financières a été de réaliser un profit d’un milliard de dollars en une seule journée après avoir parié sur la livre sterling.
Mais Soros n’est pas seulement un investisseur ; c’est aussi un éminent philanthrope qui a donné plus de 32 milliards de dollars de sa fortune pour soutenir l’éducation, les droits de l’homme et la liberté d’expression par l’intermédiaire de ses fondations Open Society.
Les principaux conseils de George Soros en matière d’investissement et de réussite financière George Soros est connu pour sa perspicacité en matière d’investissement, son audace dans la prise de décision et sa capacité à lire les marchés d’une manière unique. Voici quelques-uns de ses principaux conseils :
Sachez quand vous vous trompez et tirez-en les leçons Soros dit : « Je suis riche parce que je sais quand j’ai tort ». L’une des compétences clés de Soros est sa capacité à admettre rapidement qu’il s’est trompé et à corriger le tir avant que les pertes ne s’aggravent. Ce conseil souligne que la flexibilité et la capacité d’ajuster les stratégies en fonction de l’évolution des circonstances sont les clés de la réussite en matière d’investissement.
Tirez parti des déséquilibres des marchés Soros estime que les marchés ne sont pas toujours rationnels et que les bulles et les crises créent des opportunités pour les investisseurs avisés. Il déclare : « Les marchés ont tendance à se tromper fréquemment, et vous devez tirer parti de ces erreurs ». Sa profonde compréhension de ce principe lui a permis de réaliser d’énormes profits en spéculant sur les devises et les actions.
Soyez audacieux dans vos décisions Soros a toujours fait preuve d’audace dans ses paris d’investissement et souligne l’importance de la confiance en soi lors de la prise de décisions importantes. Sa célèbre citation, « Vous n’avez pas besoin d’avoir toujours raison, mais quand vous avez raison, faites en sorte que cela compte », résume sa philosophie qui consiste à investir des montants importants lorsqu’il est sûr de son analyse.
Comprendre la relation entre l’économie et le comportement humain L’un des piliers de la philosophie de Soros est sa profonde compréhension du comportement humain et de son impact sur les marchés. Selon lui, « les marchés sont guidés par des attentes et des illusions, et non par des faits ». Cette compréhension lui a permis de prédire les mouvements du marché et de tirer profit de ses fluctuations.
Se concentrer sur la gestion des risques Soros insiste toujours sur l’importance de la protection du capital. Son conseil est le suivant : « Survivre est plus important que gagner de l’argent ». Il considère la gestion du risque comme la base de la réussite en matière d’investissement, même si cela implique de rater certaines opportunités.
George Soros n’est pas un investisseur ordinaire, il est un modèle d’audace, d’intelligence et de capacité à transformer les crises en opportunités.
Suivre ses conseils, comme accepter les erreurs, saisir les opportunités et se concentrer sur la gestion des risques, peut vous aider à améliorer vos stratégies d’investissement.
« Apprendre des marchés et de soi-même et être prêt à prendre des décisions lorsque l’occasion se présente » : telle est la philosophie de Soros qui l’a conduit au succès.
2. Tirer parti des déséquilibres des marchés
Soros estime que les marchés ne sont pas toujours rationnels et que les bulles et les crises
créent des opportunités pour les investisseurs avisés. Selon lui, « les marchés ont tendance à se tromper
fréquemment, et vous devez tirer parti de ces erreurs ». Sa profonde
La compréhension de ce principe lui a permis de réaliser d’énormes profits en spéculant sur les marchés financiers.
sur les devises et les actions.
3. Faire preuve d’audace dans la prise de décision
Soros a toujours fait preuve d’audace dans ses paris d’investissement et insiste sur l’importance de l’innovation.
de confiance lorsqu’il s’agit de prendre des décisions importantes. Sa célèbre citation, « Vous n’avez pas à
d’avoir toujours raison, mais quand vous avez raison, faites en sorte que cela compte », résume-t-il.
Il a pour philosophie d’investir des montants importants lorsqu’il est confiant dans son analyse.
4. Comprendre la relation entre l’économie et le comportement humain
L’un des piliers de la philosophie de Soros est sa profonde compréhension de l’être humain.
et son impact sur les marchés. Selon lui, « les marchés sont guidés par
des attentes et des illusions, et pas seulement des faits ». Cette compréhension lui a permis de
prévoir les mouvements du marché et tirer profit de ses fluctuations.
5. Mettre l’accent sur la gestion des risques
Soros insiste toujours sur l’importance de protéger le capital. Son conseil est le suivant :
« Survivre est plus important que gagner de l’argent ». Pour lui, la gestion des risques est
la base de la réussite en matière d’investissement, même si cela implique de ne pas profiter de certaines opportunités.
possibilités.
George Soros n’est pas un investisseur ordinaire, c’est un modèle d’audace, d’intelligence,
et la capacité de transformer les crises en opportunités.
En suivant ses conseils, tels que l’acceptation des erreurs, la saisie des opportunités et la concentration, vous serez en mesure d’améliorer votre situation.
sur la gestion des risques, peut vous aider à améliorer vos stratégies d’investissement.
« Apprenez des marchés et de vous-même et soyez prêts à prendre des décisions quand vous le souhaitez.
l’occasion se présente » – c’est la philosophie de Soros qui l’a conduit au succès
La théorie des vagues d’Elliott représente l’un des outils les plus importants de l’analyse technique des marchés financiers. Cette théorie s’appuie sur un modèle récurrent de mouvements qui reflète la psychologie des investisseurs au fil du temps. Elle fait partie intégrante de la compréhension de l’évolution des prix sur les différents marchés, qu’il s’agisse du marché des changes, des actions ou des matières premières.
Ralph Nelson Elliott a découvert cette théorie dans les années 1930 lorsqu’il a remarqué que les marchés évoluaient selon des schémas spécifiques et prévisibles basés sur les changements psychologiques des participants au marché. Elliott pensait que les marchés n’évoluaient pas au hasard, mais suivaient des schémas définis qui pouvaient être lus et analysés pour prédire l’évolution future des prix.
Les fondements scientifiques de la théorie
La théorie des vagues d’Elliott repose sur le principe que les mouvements du marché ne sont pas aléatoires mais suivent des cycles psychologiques communs. Selon Elliott, ces cycles se composent de vagues impulsives qui vont dans le sens de la tendance principale du marché et de vagues correctives qui vont à son encontre.
Ondes impulsives
Les vagues impulsives représentent des mouvements qui vont dans le même sens que la tendance principale du marché. Ces vagues se composent de cinq vagues plus petites, dont trois vont dans le sens de la tendance et deux sont correctives.
Première vague: c’est le début d’une nouvelle tendance. Cette vague commence généralement lorsque les investisseurs commencent à acheter après une période de survente du marché. Cette vague n’est souvent pas claire pour la plupart des investisseurs, car elle est considérée comme faisant partie de la correction plutôt que comme une nouvelle tendance.
Deuxième vague: il s’agit d’une vague corrective qui suit la première vague. Il pourrait s’agir d’un léger repli du marché, certains investisseurs prenant leurs bénéfices après le mouvement initial, mais cela n’annule pas complètement le mouvement haussier précédent.
Troisième vague: C’est la plus longue et la plus forte des vagues. À ce stade, la plupart des investisseurs reconnaissent que le marché est dans une nouvelle tendance haussière, ce qui les pousse à acheter massivement, entraînant une hausse significative des prix.
Quatrième vague: Il s’agit d’une nouvelle vague corrective après la forte troisième vague. Cette vague est généralement moins sévère que la deuxième.
Cinquième vague: Il s’agit de la phase finale du mouvement impulsif. Elle peut être plus faible que la troisième vague, mais elle marque la fin de la tendance à la hausse avant le début de la correction complète.
Vagues correctives
Après la fin des vagues impulsives, le marché entre dans une phase corrective composée de trois vagues, appelées vagues correctives (A-B-C).
Vague A: c’est le début de la correction après la fin de la cinquième vague. À ce stade, les investisseurs commencent à prendre leurs bénéfices, ce qui entraîne une baisse des prix.
Vague B: il s’agit d’un retracement à la hausse au sein de la tendance corrective. Certains pourraient croire que le marché reprendra sa tendance à la hausse, mais il s’agit d’une vague corrective à l’intérieur de la correction.
Vague C: il s’agit de la phase finale de la correction, au cours de laquelle la correction s’achève et les prix continuent de baisser, préparant le marché à une nouvelle vague impulsive.
Fractales et formes d’ondes
L’une des caractéristiques de la théorie des vagues d’Elliott est le concept de fractales. Ce concept fait référence au fait que chaque vague impulsive et corrective est composée de vagues plus petites. Par exemple, la première vague pourrait être composée de cinq vagues plus petites, chacune de ces vagues plus petites suivant la même structure que les vagues plus grandes. Le marché peut ainsi être analysé sur plusieurs périodes, des plus courtes, comme les minutes, aux plus longues, comme les années.
La relation entre les vagues d’Elliott et Fibonacci La théorie des vagues d’Elliott est étroitement liée à la séquence de Fibonacci. Elle utilise les ratios de Fibonacci pour prédire les points d’inversion ou de correction potentiels sur le marché. Par exemple, des ratios tels que 38,2 % et 61,8 % peuvent être utilisés pour identifier les principaux niveaux de soutien et de résistance. Souvent, les vagues correctives se terminent à ces niveaux.
Comment utiliser les ratios de Fibonacci avec les vagues d’Elliott Lorsque le marché termine une vague impulsive (vagues 1 à 5), les traders peuvent utiliser les ratios de Fibonacci pour déterminer les niveaux correctifs potentiels de la vague A-B-C. Par exemple, si un trader s’attend à ce que le marché entre dans une phase corrective, il peut tracer des ratios de Fibonacci du haut de la cinquième vague au bas de la première vague pour identifier les niveaux de correction possibles.
Application des vagues d’Elliott au trading Les vagues d’Elliott sont un outil analytique puissant qui peut être utilisé pour identifier les meilleures opportunités de trading. En comprenant les mouvements des vagues, les traders peuvent repérer les meilleurs points d’entrée et de sortie sur le marché. Voici quelques exemples de l’application des vagues d’Elliott au trading :
Identifier la tendance principale du marché En analysant les vagues impulsives et correctives, les traders peuvent déterminer si le marché est dans une tendance haussière ou baissière. Lorsque la configuration en cinq vagues est terminée, on peut s’attendre à une phase corrective, ce qui donne l’occasion aux traders de tirer parti de la tendance à venir.
Tirer parti des corrections Les vagues d’Elliott peuvent être utilisées pour prévoir les niveaux de correction potentiels. Par exemple, si un trader pense que le marché a terminé une vague impulsive, il peut utiliser les ratios de Fibonacci pour identifier les niveaux de correction possibles pour la vague A-B-C.
Timing optimal pour l’entrée et la sortie Lorsque la vague est terminée, elle peut servir de signal aux traders pour entrer ou sortir du marché. Par exemple, si la vague C est terminée, elle peut signaler une entrée sur le marché, car les traders s’attendent à ce que le marché entame une nouvelle phase impulsive.
Combiner les vagues d’Elliott avec d’autres indicateurs techniques La précision des prédictions des vagues d’Elliott peut être améliorée en les utilisant avec d’autres indicateurs techniques. Par exemple, les traders peuvent utiliser les moyennes mobiles ou l’indice de force relative (RSI) pour mieux identifier les points d’entrée et de sortie.
Exemples pratiques d’application de la théorie des vagues d’Elliott
Exemple 1 : Trader une correction après une tendance haussière sur la paire EUR/USD Prenons un exemple sur le marché des changes. Si vous négociez la paire EUR/USD et que vous remarquez que le prix a augmenté de manière significative pendant plusieurs semaines, vous pouvez analyser cette hausse à l’aide des vagues d’Elliott. Le mouvement peut être décomposé en cinq vagues impulsives et, une fois la cinquième vague terminée, une phase de correction potentielle peut commencer. Une fois la cinquième vague terminée, les ratios de Fibonacci peuvent être utilisés pour identifier les niveaux de correction potentiels. Si le prix recule jusqu’au niveau de 61,8 %, cela peut indiquer que le marché a terminé sa correction et qu’il est sur le point d’entrer dans une nouvelle vague impulsive.
Exemple 2 : Tendance haussière de l’action Tesla Lorsque vous négociez l’action Tesla, le cours peut entamer un mouvement haussier après l’annonce de résultats positifs. Ce mouvement peut être décomposé en cinq vagues impulsives selon la méthode des vagues d’Elliott. La première vague représente le début de la nouvelle tendance après une période de consolidation, et les vagues trois et cinq continuent à pousser les prix vers le haut avec un fort élan. Au cours de ces vagues, les traders peuvent prendre des positions à l’achat dans chaque vague impulsive, augmentant ainsi leurs chances de profit.
Défis liés à l’application de la théorie des vagues d’Elliott Malgré ses nombreux avantages, les traders peuvent être confrontés à certains défis lorsqu’ils appliquent la théorie des vagues d’Elliott :
Difficulté à identifier les vagues avec précision Il peut être difficile d’identifier les vagues avec précision, en particulier sur les marchés volatils. Le marché peut présenter des schémas confus, ce qui rend difficile la détermination de la vague dans laquelle le marché se trouve actuellement.
La nécessité d’une expérience approfondie La théorie des vagues d’Elliott requiert une quantité substantielle de connaissances et d’expérience. Les traders doivent analyser soigneusement le marché et s’appuyer sur leur jugement personnel, ce qui peut donner lieu à des interprétations divergentes entre les analystes.
S’appuyer sur d’autres outils La théorie des vagues d’Elliott peut ne pas suffire à elle seule. Les traders doivent la combiner avec d’autres outils analytiques pour confirmer leurs prévisions et éviter les pertes.
Critiques de la théorie des vagues d’Elliott Malgré sa popularité, la théorie des vagues d’Elliott a été critiquée par certains traders et analystes. Ils affirment que la théorie peut être trop complexe et qu’elle repose sur des interprétations subjectives. Certains critiques estiment que les tentatives d’identification des vagues peuvent être sujettes à des erreurs sur des marchés volatils. Cependant, de nombreux traders considèrent toujours cette théorie comme un outil analytique précieux qui les aide à comprendre les mouvements du marché et à capitaliser sur les opportunités de trading.
Conclusion La théorie des vagues d’Elliott est un outil analytique puissant qui fournit un cadre d’analyse des mouvements récurrents du marché. Bien qu’elle soit confrontée à certaines difficultés, lorsqu’elle est utilisée correctement, elle peut s’avérer extrêmement utile pour analyser les marchés financiers et identifier les meilleures opportunités de trading.
Chez DB Investing, nous pensons que la maîtrise de cet outil peut permettre aux traders de prendre des décisions éclairées et de capitaliser sur les opportunités du marché. Que vous soyez novice ou expérimenté, l’intégration des vagues d’Elliott dans votre stratégie pourrait être la clé qui vous permettra de libérer votre potentiel de négociation.
