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Catégorie : Matières premières et devises

  • Les marchés mondiaux sous pression : l’or, le pétrole et les crypto-monnaies en ligne de mire

    Les marchés mondiaux sous pression : l’or, le pétrole et les crypto-monnaies en ligne de mire

    Trump, les tarifs douaniers et la réglementation attisent la volatilité

    Les marchés financiers mondiaux connaissent une volatilité accrue, sous l’effet de l’escalade des tensions commerciales et des changements réglementaires.

    L’or augmente en raison des tarifs douaniers et des tensions géopolitiques

    Les prix de l’or ont grimpé dans les échanges asiatiques mardi, alimentés par les préoccupations persistantes concernant les tarifs commerciaux du président américain Donald Trump, renforçant la demande de valeurs refuges. S’ajoutant à cette tendance, les données économiques modérées de la Chine ont soutenu l’élan de l’or.

    Les tensions géopolitiques accrues entre la Russie et l’Ukraine ont également renforcé les achats de valeurs refuges. Trump a récemment envoyé plus d’armes à Kiev et a menacé de sanctions plus strictes le secteur pétrolier russe.

    La hausse de l’or fait suite à de récentes séances de hausse, en particulier dans le contexte de l’incertitude entourant les politiques tarifaires de Trump. Les dernières annonces comprenaient des droits de douane de 30 % sur le Mexique et l’Union européenne, cette dernière préparant d’éventuelles mesures de rétorsion malgré l’ouverture de Trump aux négociations.

    Les principales économies ont encore plus de deux semaines pour conclure des accords commerciaux avec Washington, ce qui maintient les marchés dans l’expectative d’une éventuelle reprise de la guerre commerciale mondiale.

    Le dollar reste stable, l’attention se porte sur les données de l’inflation américaine

    Le dollar américain s’est stabilisé après de fortes hausses récentes, les marchés se concentrant sur les données de l’indice des prix à la consommation (IPC) pour le mois de juin. Ces chiffres devraient permettre d’en savoir plus sur les effets inflationnistes des droits de douane imposés par Trump.

    Un IPC stable inciterait moins la Réserve fédérale à réduire davantage les taux d’intérêt, en particulier dans un contexte d’incertitude liée aux droits de douane.

    L’économie chinoise fait preuve de résilience

    Les données publiées mardi ont révélé que l’économie chinoise a progressé de 5,2 % en glissement annuel au deuxième trimestre 2025, dépassant les attentes de 5,1 %, grâce à la résistance des exportations et aux mesures de relance du gouvernement.

    En outre, la production industrielle a augmenté plus que prévu en juin, tandis que les ventes au détail ont légèrement déçu et que le taux de chômage est resté stable à 5 %.

    Le pétrole chute en raison des échéances russes et des données chinoises

    Les prix du pétrole ont légèrement baissé sur les marchés asiatiques, les traders évaluant l’ultimatum de 50 jours lancé par Trump à la Russie pour qu’elle mette fin à la guerre en Ukraine, ainsi que les menaces de sanctions contre les acheteurs de pétrole russe. Les marchés ont également pris connaissance des principaux indicateurs économiques chinois, notamment le PIB et la production industrielle.

    Le bitcoin s’envole à l’approche de la législation américaine sur les cryptomonnaies

    Le bitcoin reste sous les feux de la rampe cette semaine, atteignant de nouveaux records, soutenu par de fortes entrées dans les ETF et par l’optimisme quant à un environnement réglementaire plus favorable aux crypto-monnaies américaines.

    Le sentiment des investisseurs s’est amélioré avec les attentes que la Chambre des représentants des États-Unis discutera des projets de loi cryptographiques importants tels que le Genius Act, le Clarity Act et le Anti-Surveillance State CBDC Act. Ces projets de loi, soutenus par Trump – qui s’est lui-même surnommé le « Crypto Président » – visent à établir des cadres clairs pour les stablecoins, la conservation des crypto-actifs et l’écosystème plus large de la finance numérique.

    Conclusion

    Les marchés mondiaux restent en état d’alerte, influencés par les conflits commerciaux, les données économiques et l’évolution du paysage réglementaire des crypto-monnaies. Les traders et les investisseurs naviguent dans un réseau complexe de développements géopolitiques et de changements politiques qui pourraient façonner la seconde moitié de 2025

  • Les marchés s’attendent à un signal de la Fed dans un contexte de tensions croissantes

    Les marchés s’attendent à un signal de la Fed dans un contexte de tensions croissantes

    L’or se maintient, le pétrole craint un choc de l’offre

    Risques géopolitiques

    • Le prix de l’or est resté stable dans les échanges asiatiques mercredi, les investisseurs restant prudents avant la décision sur les taux d’intérêt de la Réserve fédérale plus tard dans la journée.
    • La demande de valeurs sûres a augmenté dans le contexte de l’escalade des tensions entre Israël et l’Iran, des rapports faisant état d’une éventuelle intervention militaire directe des États-Unis.
    • Selon Reuters, l’armée américaine déploie davantage d’avions de combat au Moyen-Orient et prolonge le déploiement d’autres appareils. Bien que le Pentagone ait qualifié cette décision de défensive, elle a suscité des inquiétudes quant à une escalade de la part des États-Unis.

    Politiques des banques centrales

    • La Fed devrait maintenir les taux d’intérêt actuels, mais les marchés surveillent de près la mise à jour des projections économiques.
    • La faiblesse des ventes au détail aux États-Unis (-0,9 % en mai) a renforcé les attentes concernant une éventuelle réduction des taux d’intérêt dans le courant de l’année.
    • Au Royaume-Uni, l’inflation a légèrement diminué en mai (3,4 % contre 3,5 % précédemment), mais est restée bien au-dessus de l’objectif de 2 % de la Banque d’Angleterre. La BoE devrait maintenir ses taux lors de sa réunion de jeudi.

    Matières premières et fluctuations des devises

    • Les stocks de pétrole brut ont diminué d’environ 10,1 millions de barils, alors que l’on s’attendait à une baisse de 600 000 barils.
    • Les stocks d’essence ont diminué de 202 000 barils, tandis que les stocks de distillats ont augmenté de 318 000 barils.
    • Les devises asiatiques ont évolué de manière limitée, le sentiment de risque restant modéré, tandis que le dollar a légèrement baissé à l’approche de la réunion de la Fed.
    • L’instabilité géopolitique persistante et les prévisions de resserrement de l’offre de pétrole pourraient continuer à soutenir les prix du pétrole.

    Conclusion :

    Alors que le monde entier suit de près la Réserve fédérale et le Moyen-Orient, les marchés naviguent dans un mélange complexe d’incertitudes géopolitiques et de signaux économiques changeants. La demande de valeurs refuges, la clarté des politiques et l’approvisionnement en énergie resteront des facteurs clés dans les jours à venir.

  • Le feu croisé mondial

    Le feu croisé mondial

    L’or, le pétrole et les marchés sous la pression du commerce et des taux

    Or et métaux précieux

    À la clôture de la première semaine de juin, le prix de l’or s’est affaibli, passant d’un sommet de près de quatre semaines à un niveau plus bas. Une légère remontée du dollar américain a contribué à cette baisse, mais la prudence des investisseurs dans un contexte d’incertitude commerciale persistante entre les États-Unis et la Chine a été le principal moteur de cette baisse.

    Alors que l’or sert souvent de couverture en période de volatilité, le recul de cette semaine a mis en évidence le bras de fer entre l’aversion pour le risque et la vigueur du dollar.

    L’attention reste fixée sur l’évolution des tarifs douaniers. La Maison Blanche a indiqué qu’une conversation entre le président américain Donald Trump et le président chinois Xi Jinping pourrait avoir lieu prochainement – un tournant possible, ou peut-être juste un autre gros titre.

    Les récentes accusations de M. Trump selon lesquelles la Chine n’aurait pas respecté un accord antérieur sur la réduction des droits de douane n’ont fait qu’ajouter à la tension, jetant un nouveau doute sur les négociations à venir.

    Marchés mondiaux et banques centrales

    Les marchés boursiers européens ont progressé avec prudence, les investisseurs se montrant prudents à l’approche des données économiques clés de la zone euro. Au centre de tout cela, les chiffres de l’inflation du mois de mai et la réunion de la Banque centrale européenne (BCE) : les chiffres de l’inflation du mois de mai et la réunion de politique générale de la Banque centrale européenne (BCE).

    Les projections suggèrent un ralentissement de l’inflation à 2,0 %, contre 2,2 % en avril – un signe qui pourrait donner à la BCE une marge de manœuvre suffisante pour agir. Et c’est ce qu’elle a fait : Lors de la réunion de jeudi, la BCE a procédé à sa huitième baisse de taux au cours des 12 derniers mois, réduisant ses taux de 25 points de base.

    Toutefois, les projecteurs se sont rapidement tournés vers l’avenir. Cette décision ayant déjà été prise en compte, les marchés sont maintenant impatients de connaître les prochaines étapes de la BCE.

    Tout cela se déroule dans un contexte d’incertitudes commerciales croissantes, notamment en ce qui concerne les droits de douane américains. Les ambiguïtés juridiques entourant leur mise en œuvre ne font qu’ajouter au défi des responsables de la politique monétaire qui tentent de trouver un équilibre entre le contrôle de l’inflation et la dynamique économique.

    Pétrole et devises

    Les frictions géopolitiques ont à nouveau occupé le devant de la scène sur les marchés de l’énergie. Les prix du pétrole ont augmenté, soutenus par les inquiétudes concernant les perturbations potentielles de l’approvisionnement provenant de deux points chauds :

    • L’Iran devrait rejeter la proposition d’accord nucléaire des États-Unis, ce qui signifierait le maintien des sanctions et la limitation des exportations iraniennes.
    • Les tensions croissantes entre l’Ukraine et la Russie augmentent encore le risque d’instabilité de l’approvisionnement énergétique en Europe.

    Entre-temps, le marché des changes a offert son propre récit :

    • Le dollar américain a réussi à regagner un peu de terrain, bénéficiant de son attrait de valeur refuge.
    • Le dollar australien, quant à lui, est resté à la traîne. L’attitude dovish de la Reserve Bank of Australia (RBA) et la faiblesse des données du premier trimestre – notamment un déficit des comptes courants plus important que prévu – ont entraîné la baisse de la monnaie.

    Les dernières minutes de la RBA ont renforcé des perspectives économiques plus souples et reconnu des vents contraires croissants, en particulier ceux liés au commerce mondial.

    Conclusion

    Les marchés évoluent dans un labyrinthe d’incertitudes, où chaque décision de la banque centrale et chaque événement géopolitique ajoutent de nouvelles couches de complexité.

    Avec l’or qui reprend son souffle, le pétrole qui se redresse en raison des craintes liées à l’offre et les devises qui réagissent aux stratégies divergentes des banques centrales, les investisseurs s’apprêtent à vivre un été volatil. Avec l’évolution des données sur l’inflation et des négociations commerciales, les semaines à venir pourraient donner le ton du second semestre 2025.

  • Or, dollar et pétrole : Impacts économiques et tarifaires

    Or, dollar et pétrole : Impacts économiques et tarifaires

    Les marchés asiatiques font le point sur l’incertitude commerciale

    1. Mouvement de l’or et du dollar
    Les prix de l’or ont chuté dans les échanges asiatiques vendredi, sous la pression d’un dollar américain fort malgré les incertitudes juridiques entourant les tarifs commerciaux du président Trump. Le métal jaune se dirigeait vers une baisse hebdomadaire, avec seulement un soutien limité de l’incertitude croissante sur les tarifs douaniers. Après qu’un tribunal américain a temporairement rétabli le programme de tarifs douaniers de Trump, les prix de l’or ont légèrement augmenté jeudi, mais n’ont pas pu récupérer les pertes antérieures.
    La force du dollar, stimulée par des données économiques américaines positives, a pesé lourdement sur l’or et les autres métaux alors que les marchés se préparaient à un rapport clé sur l’inflation – l’indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE). Cette mesure, privilégiée par la Réserve fédérale, devrait montrer que l’inflation est restée stable en avril, réduisant ainsi la probabilité d’une réduction des taux d’intérêt.

    2. Marchés des devises et négociations commerciales
    La plupart des devises asiatiques ont évolué dans une fourchette étroite vendredi, tandis que le dollar s’est légèrement redressé après qu’une cour d’appel fédérale a rétabli les tarifs douaniers de Trump, qui avaient été brièvement bloqués par un tribunal commercial. Le sentiment des marchés régionaux a été atténué par les remarques des responsables du Trésor américain selon lesquelles les négociations commerciales avec la Chine se sont récemment enlisées, ce qui a affaibli l’optimisme quant à l’allègement des droits de douane.
    Le yen japonais a augmenté, soutenu par la demande de valeurs refuges et par des données montrant la persistance d’une inflation élevée au Japon.

    3. Perspectives du marché pétrolier
    Les prix du pétrole ont baissé dans les échanges asiatiques, se dirigeant vers une perte hebdomadaire dans un contexte d’incertitude croissante concernant les tarifs douaniers de Trump et leur impact économique, en particulier sur les prévisions de demande à moyen et long terme. Les traders craignent que la mise en œuvre complète des tarifs douaniers ne nuise à la croissance économique et ne réduise la demande de pétrole.
    Les membres de l’OPEP+ doivent se réunir samedi pour décider d’une éventuelle augmentation de la production en juillet. Les attentes en matière d’augmentation de la production se sont légèrement atténuées après que le cartel a maintenu ses quotas de production officiels en début de semaine.
    L’attention se porte également sur un différend entre le Kazakhstan et l’OPEP+, le Kazakhstan ayant rejeté les appels à la réduction de la production.

    Conclusion :

    Les incertitudes liées aux tarifs douaniers continuent d’influencer les marchés clés – l’or, les devises et le pétrole – tandis que les prochaines données sur l’inflation et les décisions de l’OPEP+ donneront probablement le ton pour l’orientation du marché à court et à moyen terme.

  • L’or chute alors que la décision de Trump sur les tarifs douaniers stimule l’appétit pour le risque et affaiblit les valeurs refuges

    L’or chute alors que la décision de Trump sur les tarifs douaniers stimule l’appétit pour le risque et affaiblit les valeurs refuges

    Le prix de l’or s’est affaibli en même temps que d’autres valeurs refuges, en particulier le yen japonais, alors qu’une décision de justice américaine a renforcé le sentiment de risque sur le marché.

    Le Tribunal américain du commerce international a jugé que l’ancien président Donald Trump avait outrepassé son autorité en proposant des droits de douane considérables contre les principales économies mondiales. Le tribunal a réaffirmé que seul le Congrès a le dernier mot en matière de droits de douane de grande ampleur.

    L’administration Trump a reçu un délai de 10 jours pour se conformer à la décision. Cependant, la Maison Blanche a immédiatement fait appel de la décision.

    L’appétit du marché pour le risque s’est renforcé sur les paris selon lesquels Trump pourrait ne pas être en mesure de faire avancer son programme tarifaire, qui a été une source importante d’incertitude en 2025. Les analystes ont toutefois souligné que les droits de douane resteraient probablement en vigueur pendant la procédure d’appel, ce qui pourrait accroître l’incertitude juridique.

    Les marchés boursiers américains ont clôturé en baisse mercredi, entraînés par des pertes dans les secteurs des matériaux essentiels, des institutions publiques et de l’énergie. Le Dow Jones a perdu 0,58 %, le Nasdaq 0,51 % et le S&P 500 0,56 %.

    Les prix du pétrole augmentent en raison d’une décision de justice et de données sur l’offre

    Les prix du pétrole ont augmenté dans les échanges asiatiques jeudi, soutenus par l’amélioration du sentiment après la décision du tribunal contre l’expansion des tarifs douaniers de Trump.

    La décision inattendue de l’OPEP+, qui a choisi de ne pas augmenter sa part de production contre les attentes du marché, a apporté un soutien supplémentaire. En outre, les signes d’une forte baisse des stocks de brut aux États-Unis ont suscité l’espoir d’un resserrement de l’offre.

    L’attention se porte désormais sur la décision à venir de l’OPEP+ concernant la production de juillet, les marchés s’attendant à ce que le groupe maintienne les niveaux de production actuels.

    Malgré les gains enregistrés jeudi, les prix du pétrole restent en forte baisse en 2025 en raison des inquiétudes persistantes concernant la demande et du ralentissement de la croissance économique.

    Les données de l’American Petroleum Institute ont montré que les stocks de brut américains ont baissé de 4,24 millions de barils la semaine dernière, contrairement aux attentes qui tablaient sur une augmentation de 1 million de barils.

    Ces données de l’API précèdent souvent une tendance similaire dans les données officielles sur les stocks gouvernementaux, attendues plus tard dans la journée de jeudi.

    L’importante réduction des stocks a ravivé l’optimisme quant au maintien de la demande américaine de carburants en dépit de l’incertitude macroéconomique.

    Perspectives et données à venir

    Les marchés attendent également d’autres indicateurs économiques américains jeudi, en particulier une révision du PIB pour le premier trimestre. Les données préliminaires ont montré une contraction de 0,3 %, ce qui a renforcé les craintes d’une faiblesse de la demande mondiale.

    Conclusion :

    Alors que l’or et les valeurs refuges sont sous pression, le pétrole retrouve un nouveau souffle grâce à des signaux d’offre haussiers et à l’amélioration du sentiment de risque. Cependant, les querelles juridiques autour des tarifs douaniers de Trump et la fragilité de l « économie américaine maintiennent les marchés sur le qui-vive. Les investisseurs doivent rester attentifs à l » évolution des données.

  • Les marchés à cran : l’or, le pétrole et les devises réagissent aux signaux de la Fed et à l’incertitude du commerce mondial

    Les marchés à cran : l’or, le pétrole et les devises réagissent aux signaux de la Fed et à l’incertitude du commerce mondial

    Le président de la Réserve fédérale lance un appel à la prudence dans un contexte d’incertitude économique

    Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a indiqué que la banque centrale n’était pas pressée de réduire les taux d’intérêt, soulignant que l’économie américaine était confrontée à une incertitude croissante, en particulier dans le contexte d’une escalade de la guerre commerciale avec la Chine.

    Alors que la persistance de taux d’intérêt élevés exerce une certaine pression sur l’or, le métal jaune devrait bénéficier de l’instabilité économique croissante provoquée par les perturbations du commerce mondial. La faiblesse des données économiques américaines et chinoises, publiées la semaine dernière, a encore alimenté les flux de capitaux vers l’or.

    Le prix de l’or a augmenté dans les échanges asiatiques jeudi, à la suite d’un avertissement de la Réserve fédérale concernant l’économie. Cela a incité les opérateurs à se tourner vers les valeurs sûres, bien que la spéculation sur un éventuel accord commercial avec les États-Unis ait limité les gains pour le métal précieux.

    Le président Donald Trump a déclaré qu’il annoncerait un accord commercial majeur jeudi, ce qui a suscité des réactions positives sur les marchés. Toutefois, un rapport suggère que l’accord pourrait être conclu avec le Royaume-Uni, ce qui pourrait limiter l’impact économique plus large de l’accord.

    Les actions américaines clôturent en hausse malgré la décision de la Fed

    Les actions américaines ont réussi à surmonter les effets de la décision de la Réserve fédérale de maintenir les taux d’intérêt pour la troisième fois consécutive. Les principaux indices ont clôturé en hausse mercredi, grâce à des gains dans les secteurs de la finance, de la santé et des services aux consommateurs. L’indice Dow Jones Industrial Average a progressé de 0,70 %, l’indice S&P 500 d’environ 0,43 % et l’indice Nasdaq Composite d’environ 0,27 % à la fin de la séance à New York.

    Les prix du pétrole et les devises réagissent aux espoirs d’un accord commercial

    Les prix du pétrole ont grimpé dans les échanges asiatiques jeudi après que le président Trump a annoncé qu’il révélerait un accord commercial avec une économie majeure plus tard dans la journée, suscitant l’espoir d’un assouplissement potentiel de son programme de droits de douane.

    La plupart des devises asiatiques ont évolué dans une fourchette étroite jeudi, les marchés attendant de nouveaux signaux des négociations commerciales prévues entre les États-Unis et la Chine. Le dollar américain est également resté fort après la décision de la Fed de maintenir les taux d’intérêt inchangés.

    Les tensions militaires croissantes entre l’Inde et le Pakistan ont également pesé sur le sentiment régional, les deux nations dotées de l’arme nucléaire étant engagées dans le pire conflit qu’elles aient connu depuis des années.

    Le yen japonais a reculé de 0,2 % par rapport au dollar américain, revenant sur une partie de ses pertes récentes. Les données salariales du Japon pour le mois de mars sont attendues vendredi et devraient influencer la politique de taux d’intérêt de la Banque du Japon.

    Parallèlement, le dollar australien a progressé de 0,5 % par rapport au dollar américain, après avoir chuté de près de 1 % mercredi.

    Conclusion

    En résumé, les marchés financiers mondiaux restent très sensibles aux signaux économiques, aux politiques des banques centrales et aux développements géopolitiques. Le sentiment des investisseurs oscillant entre prudence et optimisme, il est essentiel de rester informé et de s’adapter à l’évolution de la dynamique mondiale.