Categoría: Tensiones geopolíticas

Mercados mundiales bajo presión: oro, petróleo y criptomonedas en el punto de mira

Trump, los aranceles y la regulación agitan la volatilidad

Los mercados financieros mundiales están experimentando una mayor volatilidad, impulsada por la escalada de las tensiones comerciales y los cambios normativos.

El oro sube en medio de los aranceles comerciales y las tensiones geopolíticas

Los precios del oro subieron en las operaciones asiáticas del martes, impulsados por la persistente preocupación por los aranceles comerciales del presidente estadounidense Donald Trump, lo que aumentó la demanda de activos refugio. A esta tendencia se sumaron los moderados datos económicos de China, que apoyaron el impulso del oro.

El aumento de las tensiones geopolíticas entre Rusia y Ucrania también reforzó las compras de activos refugio. Trump envió recientemente más armas a Kiev y amenazó con imponer sanciones más estrictas al sector petrolero ruso.

Las ganancias en el oro siguieron a las recientes sesiones de fortaleza, especialmente en medio de la incertidumbre que rodea a las políticas arancelarias de Trump. Los últimos anuncios incluyeron aranceles del 30% sobre México y la Unión Europea, con la UE preparando posibles medidas de represalia a pesar de que Trump señaló su apertura a las negociaciones.

Las principales economías aún tienen más de dos semanas para ultimar los acuerdos comerciales con Washington, lo que mantiene en vilo a los mercados ante una posible reanudación de la guerra comercial mundial.

El dólar se mantiene estable, con la vista puesta en los datos de inflación de EE.UU.

El dólar estadounidense se estabilizó tras las fuertes ganancias recientes, con los mercados centrados en los próximos datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de junio. Se espera que estas cifras revelen más datos sobre los efectos inflacionistas de los aranceles de Trump.

Un IPC estable daría a la Reserva Federal menos incentivos para recortar más los tipos de interés, especialmente en medio de la incertidumbre impulsada por los aranceles.

La economía china muestra resistencia

Los datos publicados el martes revelaron que la economía china creció un 5,2% interanual en el segundo trimestre de 2025, superando las expectativas del 5,1%, impulsada por la resistencia de las exportaciones y los estímulos del gobierno.

Además, la producción industrial aumentó más de lo esperado en junio, mientras que las ventas al por menor decepcionaron ligeramente, y el desempleo se mantuvo en el 5%.

El petróleo cae por los plazos de Rusia y los datos de China

Los precios del petróleo bajaron en los mercados asiáticos, mientras los operadores evaluaban el ultimátum de 50 días de Trump a Rusia para que ponga fin a la guerra de Ucrania, junto con las amenazas de sanciones a los compradores rusos de petróleo. Los mercados también digirieron los principales indicadores económicos chinos, incluidos el PIB y la producción industrial.

El Bitcoin se dispara antes de la legislación sobre criptomonedas en EE.UU.

El bitcoin sigue siendo el centro de atención esta semana, alcanzando nuevos máximos históricos, impulsado por las fuertes entradas de ETF y el optimismo sobre un entorno cripto-regulador estadounidense más amigable.

El ánimo de los inversores mejoró con las expectativas de que la Cámara de Representantes de EE.UU. debatiera importantes proyectos de ley sobre criptomonedas, como la Ley Genius, la Ley de Claridad y la Ley CBDC contra la Vigilancia Estatal. Estos proyectos de ley, respaldados por Trump -que se autodenominó «Criptopresidente»-, pretenden establecer marcos claros para las stablecoins, la custodia de criptoactivos y el ecosistema financiero digital en general.

Conclusión

Los mercados mundiales siguen en alerta máxima, influidos por los conflictos comerciales, los datos económicos y la evolución del panorama regulador de las criptodivisas. Tanto los operadores como los inversores navegan por una compleja red de acontecimientos geopolíticos y cambios políticos que podrían configurar la segunda mitad de 2025.

julio 15, 2025
El oro se mantiene estable en medio de las tensiones del mercado
Los inversores esperan señales de la Fed estadounidense y de los aranceles

Los precios del oro se estabilizaron en un nivel no visto en más de una semana y media, rondando el rango 3284-3285 USD durante la sesión asiática del miércoles. Esto se debe a que el metal parece consolidarse ligeramente a la baja, con los inversores cautelosos ante las continuas incertidumbres sobre los aranceles comerciales.

La Reserva Federal de EE.UU. sigue desempeñando un papel dominante en la configuración de las expectativas, con el presidente de la Fed, Jerome Powell, manteniendo una postura de halcón, lo que mantiene la presión sobre los precios del oro. A pesar de un rebote moderado, el oro no logró superar los máximos recientes y mostró un impulso limitado debido a los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y al fortalecimiento del dólar.

Al mismo tiempo, el ánimo de los inversores sigue siendo cauto debido al temor a las repercusiones económicas de los aranceles y a las tensiones políticas, incluidas las amenazas del presidente estadounidense Donald Trump de imponer nuevos aranceles.

Lo más destacado:
- Actas de la reunión de la Fed:
  Los inversores esperan la publicación de las actas de la reunión de la Fed para conocer más detalles sobre la política de tipos de interés. Cualquier indicio de recorte de tipos podría presionar al dólar estadounidense e impulsar los precios del oro.
- Perspectivas del mercado:
  Aunque muchos inversores desconfían del aumento de los rendimientos en EE.UU. y del fortalecimiento del dólar, las expectativas de relajación de la política por parte de la Reserva Federal y las incertidumbres políticas siguen proporcionando cierto apoyo al oro.
- Rendimientos de los bonos estadounidenses:
  El aumento de los rendimientos de la deuda pública estadounidense a 10 años ha limitado las ganancias del oro, con el dólar también cerca de máximos de dos semanas, reduciendo el atractivo del oro como refugio seguro.
Las divisas asiáticas cayeron ampliamente el miércoles, con los inversores preparándose para más aranceles tras las recientes amenazas del presidente estadounidense Trump. Mientras tanto, el banco central de Nueva Zelanda mantuvo los tipos de interés sin cambios, pero señaló una posible flexibilización en el futuro, lo que aumentó la volatilidad del mercado.

En China, los datos de consumo mejoraron ligeramente en junio, ayudados por los estímulos del gobierno y los esfuerzos por aliviar la carga de las tensiones comerciales. El dólar neozelandés cayó un 0,3% frente a su homólogo estadounidense.

Conclusión

El oro sigue en fase de consolidación, con los inversores atentos a los próximos movimientos de la Fed y a los acontecimientos geopolíticos. Hasta que surjan señales más claras, es probable que los movimientos de los precios sigan limitados por los rendimientos y la fortaleza del dólar.
julio 9, 2025
El oro se mantiene estable, el petróleo cae ante el impacto de los aranceles de Trump
La subida del dólar y las tensiones comerciales determinan las perspectivas del mercado

Los precios del oro se mantienen estables ante las amenazas arancelarias de Trump
Los precios del oro se mantuvieron estables en las operaciones asiáticas del martes, después de que las amenazas arancelarias del presidente estadounidense Donald Trump provocaran cierta demanda de activos refugio. Sin embargo, la recuperación del dólar limitó las ganancias en los mercados de metales.

El dólar se fortaleció tras el anuncio de aranceles de Trump, y las expectativas de estabilidad de los tipos de interés estadounidenses a corto plazo apoyaron al billete verde. El dólar más fuerte, a su vez, pesó sobre los precios de los metales.

El billete verde ha mantenido en gran medida su recuperación desde los recientes mínimos de tres años, apoyado por los sólidos datos económicos estadounidenses que han reducido las apuestas a un recorte de tipos de la Fed. Las amenazas arancelarias de Trump también dispararon la demanda de dólares, al aumentar el temor a la inflación.

Trump dijo a los periodistas el lunes que no está «100% firme» respecto al plazo del 1 de agosto y que su administración está abierta a nuevas conversaciones comerciales.

Estos comentarios, junto con la reciente ampliación del plazo del 9 de julio, llevaron a algunos a creer que Trump podría no llevar a cabo plenamente la subida de aranceles, lo que impulsó ligeramente el apetito por el riesgo en los mercados. Las bolsas asiáticas subieron el martes, revirtiendo las pérdidas iniciales de los futuros de Wall Street.

Trump anuncia subidas de aranceles a 14 países
A pesar de ese optimismo, Trump publicó posteriormente una serie de mensajes en los que anunciaba elevados aranceles a muchos países asiáticos y africanos. Entre ellos figuran:
- 25% en Corea del Sur, Japón, Malasia y Kazajstán
- 30% en Sudáfrica
- 32% en Indonesia
- 35% en Bangladesh
- 36% en Tailandia
Esta renovada tensión hizo mella en el apetito por el riesgo y empujó a Wall Street a fuertes pérdidas, al tiempo que apoyaba los precios del oro.

El oro se mantiene cerca de máximos históricos
El oro se ha mantenido en un estrecho rango de cotización en las últimas semanas. La demanda general de refugio seguro debido a los aranceles de Trump fue limitada, mientras que los sólidos datos estadounidenses redujeron la posibilidad de inminentes recortes de tipos. Aun así, los precios del oro rondaron cerca de su máximo histórico de 3.500 $ alcanzado a principios de año.

Los precios del petróleo caen por las preocupaciones sobre los aranceles y la oferta de la OPEP+
Los precios del petróleo cayeron en las operaciones asiáticas, ya que los mercados evaluaron el impacto de los aranceles previstos por Trump sobre los principales socios comerciales. La preocupación por un exceso de oferta mundial debido al aumento de la producción de la OPEP+ ejerció una presión adicional.

El anuncio de Trump del lunes advertía a 14 naciones de aranceles más elevados a partir del 1 de agosto. La lista incluye a importantes socios comerciales energéticos de EE.UU., como Japón y Corea del Sur, junto con exportadores más pequeños, como Serbia, Tailandia y Túnez.

Cartas esbozadas:
- Aranceles del 25% sobre todas las mercancías procedentes de Japón y Corea del Sur
- Aranceles de hasta el 40% para otros países
Aunque Trump firmó una orden ejecutiva para ampliar el plazo del 9 de julio al 1 de agosto, dijo que la fecha es «firme pero no 100% firme», lo que sugiere cierto margen de negociación.

Unos aranceles elevados para los importadores de energía como Japón, Corea del Sur e India podrían perturbar los flujos comerciales y perjudicar la producción industrial.

El Banco Central de Australia mantiene estables los tipos en medio de la incertidumbre mundial
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantuvo estables sus tipos de interés de referencia en el 3,85%, sorprendiendo a los mercados que esperaban un recorte de 25 puntos básicos hasta el 3,60%. La votación se dividió 6-3 a favor de mantener los tipos.

El RBA citó la necesidad de una mayor claridad sobre las tendencias de la inflación y expresó su preocupación por los vientos en contra de la economía internacional, en particular el incierto alcance de los aranceles estadounidenses.

Aunque la inflación australiana ha disminuido significativamente desde su máximo de 2022, los últimos datos del IPC fueron ligeramente más fuertes de lo esperado, lo que ha suscitado cautela entre los responsables políticos.

En general, los mercados esperaban una bajada de tipos -la tercera este año- tras el inicio del ciclo de relajación en febrero. La ralentización del crecimiento, el enfriamiento de la inflación y los riesgos arancelarios mundiales habían presionado al RBA para que flexibilizara su política.

Aun así, el RBA advirtió de la incertidumbre de la política comercial estadounidense y señaló que están apareciendo señales de ralentización de la demanda y el gasto internos. Sin embargo, el mercado laboral australiano sigue siendo tenso.

Conclusión

Los mercados mundiales navegan por un panorama turbulento marcado por las agresivas medidas comerciales de Trump, la resistencia del dólar estadounidense y la cautela de los bancos centrales. Mientras el oro encuentra apoyo como refugio seguro, el petróleo se enfrenta a la presión tanto del exceso de oferta como de los riesgos geopolíticos. Los inversores deberían prepararse para una mayor volatilidad en el futuro.
julio 8, 2025
Los mercados mundiales reaccionan tras los ataques estadounidenses a las instalaciones nucleares iraníes
El petróleo sube, el oro cae y el Bitcoin está bajo presión

El oro se enfrentó a importantes presiones debido principalmente a la fortaleza del dólar estadounidense, que subió más de un 0,3% frente a una cesta de divisas el lunes.

Durante el fin de semana, Estados Unidos lanzó ataques aéreos contra tres importantes instalaciones nucleares iraníes. El presidente Donald Trump anunció que los ataques habían destruido las instalaciones, deteniendo de hecho las ambiciones nucleares de Irán.

Trump declaró que el ataque del fin de semana se debió en gran medida a la preocupación por el posible desarrollo de armas nucleares por parte de Irán, aunque los funcionarios iraníes han negado reiteradamente tales acusaciones.

Los ataques estadounidenses supusieron una grave escalada en el conflicto de Oriente Próximo, y Teherán advirtió de amargas represalias. Los informes indicaban que Irán podría considerar el cierre del estrecho de Ormuz -una ruta marítima crítica- como respuesta.

El temor a las represalias iraníes provocó una fuerte subida de los precios del petróleo, alimentando la preocupación de que el encarecimiento de la energía pudiera apoyar la inflación mundial y, en consecuencia, mantener elevados los tipos de interés durante más tiempo.

El dólar se benefició de estas expectativas, tras haber registrado ya modestas ganancias la semana anterior después de que la Reserva Federal mantuviera una postura en gran medida cauta respecto a futuros recortes de tipos.

Los precios del petróleo subieron con fuerza en las primeras operaciones asiáticas del lunes tras los ataques estadounidenses a Irán, en medio del creciente temor a posibles interrupciones del suministro en Oriente Medio, aunque el crudo cedió posteriormente parte de sus ganancias iniciales.

Los ataques llevados a cabo por Washington durante el fin de semana tuvieron como objetivo tres importantes instalaciones nucleares iraníes, lo que provocó una intensa ira por parte de Irán y amenazas de venganza. Los medios de comunicación iraníes informaron de que el país estaba considerando seriamente la posibilidad de cerrar el estrecho de Ormuz.

Tal medida cortaría una ruta marítima vital en Oriente Próximo y podría interrumpir gravemente el suministro de petróleo y gas de la región.

El actual conflicto entre Israel e Irán, ya en su undécimo día, ha sido un factor clave de apoyo a los precios del petróleo, ya que los mercados temen posibles interrupciones de la cadena de suministro.

Las hostilidades entre Teherán y Washington también podrían dar lugar a sanciones estadounidenses adicionales contra la industria petrolera iraní, lo que limitaría aún más el suministro a partes de Asia y Europa.

El mercado está ahora totalmente centrado en cómo responderá Irán, con informes que sugieren que Teherán podría atacar bases militares estadounidenses en Oriente Medio.

Los futuros de las acciones estadounidenses cayeron el domingo por la noche, ya que los inversores huyeron de los activos de mayor riesgo tras los ataques estadounidenses del fin de semana contra instalaciones nucleares iraníes, lo que indica una posible escalada del conflicto en Oriente Medio.

Wall Street sigue lastrado por una serie de datos económicos débiles y comentarios de línea dura de la Reserva Federal de la semana pasada, y los tres principales índices registraron un mal rendimiento semanal.

Los mercados se vieron sacudidos por la subida de los precios del petróleo, que suscitó preocupación por el aumento de los costes energéticos y la persistencia de la inflación.

Sin embargo, las pérdidas del domingo en los futuros bursátiles fueron relativamente limitadas, ya que la atención se centró en los próximos datos del PMI para obtener más información sobre la economía estadounidense. Esta semana también está previsto que hablen varios funcionarios de la Reserva Federal, incluido su presidente, Jerome Powell, cuyo testimonio de dos días comienza el martes.

Los precios del bitcoin cayeron el lunes, manteniéndose bajo presión tras las fuertes pérdidas del fin de semana, en medio del creciente temor a una nueva escalada en Oriente Medio tras los ataques estadounidenses a la infraestructura nuclear iraní.

Aunque las criptomonedas no se ven directamente afectadas por las perturbaciones económicas, son muy sensibles a los cambios en el sentimiento del mercado debido a su naturaleza especulativa. Los comentarios de línea dura de la Reserva Federal también pesaron en los cripto mercados la semana pasada, ya que los inversores temían que los tipos de interés estadounidenses se mantuvieran más altos durante más tiempo.

Resumen del rendimiento del mercado:

Tras los ataques estadounidenses a las instalaciones nucleares iraníes durante el fin de semana, los mercados mundiales experimentaron reacciones rápidas y variadas en las principales clases de activos:
- Precios del petróleo: Subió significativamente en las primeras operaciones del lunes, con los mercados valorando el riesgo de grandes interrupciones del suministro en Oriente Medio. A pesar de haber cedido parte de la subida inicial, el petróleo se mantiene en niveles elevados debido a las continuas preocupaciones.
- El oro: Contrariamente a los típicos movimientos de aversión al riesgo, los precios del oro bajaron bajo la presión del fortalecimiento del dólar estadounidense, que ganó más de un 0,3% frente a las principales divisas. El fortalecimiento del dólar limitó el atractivo del oro como refugio seguro.
- Futuros bursátiles estadounidenses: Cayeron modestamente al retraerse los inversores de los activos de mayor riesgo, como reflejo de la cautela ante la posible escalada del conflicto y el impacto del encarecimiento del petróleo en la inflación y los costes empresariales.
- Criptodivisas: El bitcoin y otros activos digitales siguieron bajo presión tras sufrir importantes pérdidas el fin de semana. El recrudecimiento de las tensiones geopolíticas y las expectativas de tipos de interés elevados prolongados pesaron sobre los activos especulativos.
Las huelgas han inyectado nueva volatilidad en los mercados mundiales, aumentando la demanda de activos más seguros en algunos sectores, al tiempo que han reforzado el dólar estadounidense y los precios de la energía.

Conclusión:

Los ataques estadounidenses a las instalaciones nucleares iraníes han reavivado los temores geopolíticos, provocando una compleja reacción de los mercados: subida del precio del petróleo, caída del mercado del oro, presión sobre las criptomonedas y cautela en las operaciones bursátiles. Los inversores esperan ahora el próximo movimiento de Irán, que podría sacudir aún más los mercados mundiales.
junio 23, 2025
Los mercados se preparan para la señal de la Fed en medio de las crecientes tensiones
El oro aguanta, el petróleo espera un shock de oferta

Riesgos geopolíticos
- Los precios del oro se mantuvieron estables en las operaciones asiáticas del miércoles, ya que los inversores se mantuvieron cautelosos antes de la decisión de la Reserva Federal sobre los tipos de interés que se conocerá más tarde.
- La demanda de activos refugio aumentó en medio de la escalada de tensiones entre Israel e Irán, con informes que apuntan a una posible implicación militar directa de Estados Unidos.
- Reuters informó de que el ejército estadounidense está desplegando más aviones de combate en Oriente Medio y ampliando el despliegue de otros. Aunque el Pentágono describió la medida como defensiva, suscitó preocupación por la escalada estadounidense.
Políticas del Banco Central
- Se espera que la Fed mantenga los tipos de interés actuales, pero los mercados están atentos a las proyecciones económicas actualizadas.
- Los débiles datos de ventas minoristas en EE.UU. (-0,9% en mayo) reforzaron las expectativas de un posible recorte de tipos a finales de año.
- En el Reino Unido, la inflación disminuyó ligeramente en mayo (3,4% frente al 3,5% anterior), pero se mantuvo muy por encima del objetivo del 2% del Banco de Inglaterra. Se espera que el Banco de Inglaterra mantenga los tipos estables en su reunión del jueves.
Materias primas y movimientos de divisas
- Los inventarios de crudo cayeron en unos 10,1 millones de barriles, frente a las expectativas de un descenso de 600.000 barriles.
- Las existencias de gasolina bajaron en 202.000 barriles, mientras que las de destilados subieron en 318.000 barriles.
- Las divisas asiáticas se movieron ligeramente, ya que el sentimiento de riesgo se mantuvo moderado, mientras que el dólar bajó ligeramente antes de la reunión de la Reserva Federal.
- La inestabilidad geopolítica en curso y las expectativas de una oferta de petróleo más ajustada podrían apoyar aún más los precios del petróleo.
Conclusión:

Con el mundo observando de cerca tanto a la Reserva Federal como a Oriente Medio, los mercados navegan por una compleja mezcla de incertidumbre geopolítica y señales económicas cambiantes. La demanda de refugio seguro, la claridad política y el suministro energético seguirán siendo factores clave en los próximos días.
junio 18, 2025
Las tensiones en Oriente Medio y la decisión de la Fed mantienen en vilo a los mercados
1. Reacción del mercado del oro y las criptomonedas:
Los precios del oro se estabilizaron durante las operaciones asiáticas del martes, tras el descenso de la sesión anterior. El optimismo aumentó ligeramente tras los informes de que Irán podría buscar un alto el fuego. Sin embargo, Irán aclaró más tarde que no aceptaría uno mientras estuviera bajo fuego israelí. Mientras tanto, las criptodivisas mostraron ganancias limitadas, con el Bitcoin subiendo ligeramente, aunque los mercados siguieron frágiles debido a las actuales tensiones en Oriente Medio y a la próxima decisión de la Reserva Federal.

2. Tensiones geopolíticas:
Las tensiones siguen siendo elevadas, ya que el presidente Donald Trump lanzó una severa advertencia a Irán, haciendo temer una nueva escalada. A pesar de algunos informes que sugieren esfuerzos hacia una desescalada, Irán e Israel siguen intercambiando ataques. La Casa Blanca hizo hincapié en que Estados Unidos no participará directamente en el conflicto, pero confirmó su búsqueda activa de un alto el fuego y de posibles negociaciones nucleares.

3. Los Bancos Centrales:
- Se espera que la Reserva Federal de Estados Unidos mantenga estables los tipos de interés este miércoles. Los mercados están pendientes de los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, en busca de pistas sobre futuros movimientos de los tipos.
- El Banco de Japón también mantuvo sin cambios sus tipos y anunció que ralentizará la compra de bonos a partir de abril de 2026, con el objetivo de estabilizar el mercado de deuda pública manteniendo la flexibilidad monetaria. El yen subió ligeramente tras el anuncio.
📝 Conclusión:

Con la escalada de tensiones en Oriente Medio, la incertidumbre en torno a la implicación de Estados Unidos y las decisiones clave de política monetaria en el horizonte, los mercados mundiales mantienen la cautela. Todas las miradas están puestas ahora en la Fed y en nuevos acontecimientos geopolíticos.
junio 17, 2025
Tensiones comerciales en EE.UU., reacciones de los mercados y perspectivas de la Fed

Los movimientos comerciales de Trump, los riesgos de Irán y las señales de inflación

Política comercial y aranceles

El presidente Donald Trump dijo a los periodistas el miércoles por la noche que enviaría cartas a los principales socios comerciales de Estados Unidos en las próximas dos semanas en las que expondría sus planes arancelarios. Esto se produce antes de la fecha límite del 9 de julio para finalizar los acuerdos comerciales con su administración.

Trump declaró que se ofrecerá a los países un acuerdo comercial que pueden “tomar o dejar”, lo que sugiere claramente que tiene la intención de seguir adelante con aranceles significativos. A principios de abril, Trump introdujo la idea de los “Aranceles del Día de la Liberación”, pero amplió 90 días el plazo para nuevas negociaciones comerciales.

A pesar de haber retrasado anteriormente dichos plazos, Trump insistió en que esta vez no habría más prórrogas.

También afirmó que el acuerdo comercial con China estaba listo, a la espera únicamente de la aprobación del presidente Xi Jinping. Sin embargo, los aranceles estadounidenses contra China siguen en vigor.

Tensiones geopolíticas y reacción de los mercados

Los precios del oro y del petróleo subieron bruscamente tras la escalada de las tensiones entre Estados Unidos e Irán. Esto se produjo después de que EEUU autorizara la salida de dependientes de Bahréin y Kuwait, señalando la preocupación por posibles represalias.

El presidente Trump expresó una menor confianza en alcanzar un acuerdo nuclear con Irán, reduciendo las esperanzas diplomáticas. La Casa Blanca advirtió de una posible acción militar si fracasan las negociaciones, con un plazo clave de respuesta fijado para el jueves.

A cambio, el ministro de Defensa iraní amenazó con atacar las bases estadounidenses de la región en caso de ataque. Estas tensiones han añadido una prima de riesgo geopolítico al petróleo, ya que los inversores temen que se interrumpan las rutas marítimas o la infraestructura petrolera en el Golfo, lo que ha alimentado las últimas subidas de precios.

Inflación y expectativas de la Reserva Federal

El Índice de Precios de Consumo (IPC) de EEUU mostró un aumento interanual del 2,4% en mayo, ligeramente por debajo del 2,5% esperado. La inflación mensual se ralentizó hasta el 0,1%, también por debajo de las expectativas.

La inflación subyacente igualó la tasa anual del 2,8% de abril, pero fue más suave mensualmente (0,1% frente al 0,2% esperado). El descenso de los precios de la gasolina compensó el aumento de los costes de la vivienda.

A pesar de estas cifras, los analistas creen que la Fed aún necesita ver datos más débiles del mercado laboral antes de reanudar los recortes de tipos. Las perspectivas actuales apuntan a un recorte de 100 puntos básicos a partir de septiembre, aunque éste podría retrasarse si el crecimiento salarial sigue siendo fuerte y los aranceles empujan la inflación al alza.

Aunque el impacto de los aranceles sigue siendo limitado, es demasiado pronto para que la Fed descuente totalmente los riesgos de inflación.

Conclusión

Con los mercados mundiales en vilo, la postura comercial de línea dura de Trump, la volatilidad de Oriente Medio y los datos cambiantes de la inflación están preparando el escenario para un verano financiero turbulento. Los inversores deben prepararse para posibles cambios en la política monetaria y mayores riesgos geopolíticos.

junio 12, 2025
Agitación en los mercados mundiales en medio de la evolución del comercio, las tensiones geopolíticas y el auge de las criptomonedas

Agitación en los mercados mundiales en medio de la evolución del comercio, las tensiones geopolíticas y el auge de las criptomonedas

Trump anuncia un acuerdo comercial marco con el Reino Unido
El presidente Trump anunció el jueves un acuerdo preliminar con el Reino Unido, señalando que los detalles completos se negociarán en las próximas semanas. Según el acuerdo, el Reino Unido agilizará el despacho de mercancías estadounidenses en las aduanas y suavizará las restricciones a las exportaciones agrícolas, químicas, energéticas e industriales.

Este anuncio supone el primer acuerdo comercial de Trump desde que impuso elevados aranceles a decenas de socios comerciales de Estados Unidos.

Próximas conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China
Trump también mencionó las expectativas de negociaciones sustanciales con China. Está previsto que funcionarios de ambos países se reúnan el fin de semana para mantener conversaciones comerciales.

Estrategia comercial y aranceles de EEUU
El secretario de Comercio, Howard Lutnick, declaró en entrevistas a los medios de comunicación que EEUU tiene previsto concluir pronto docenas de acuerdos comerciales, pero que es probable que mantenga un tipo arancelario general del 10%.

Los mercados del oro y el petróleo reaccionan al sentimiento comercial
El oro, que suele subir en momentos de incertidumbre, bajó antes debido a los indicios de relajación de las tensiones comerciales. Sin embargo, más tarde encontró apoyo en la cautela reinante ante las conversaciones entre EE.UU. y China.

Los precios del petróleo registraron ligeras ganancias durante la sesión asiática del viernes, apoyados principalmente por el optimismo en torno a la posible relajación de la agenda arancelaria del presidente Trump. Sin embargo, las ganancias se vieron limitadas por el fortalecimiento del dólar estadounidense.

Escalada de las tensiones geopolíticas
El ánimo de los mercados también se vio afectado por el aumento de las tensiones geopolíticas entre India y Pakistán, que protagonizaron sus peores enfrentamientos en décadas. Por otra parte, Trump pidió un alto el fuego inmediato entre Rusia y Ucrania en medio de los escasos avances en las negociaciones de paz. No obstante, está previsto que esta semana comience un alto el fuego de tres días dirigido por Rusia.

La atención se centra en futuros acuerdos comerciales con importadores de petróleo
Los mercados están muy pendientes de nuevos acuerdos comerciales de Estados Unidos, especialmente con grandes importadores de petróleo como China e India. Las conversaciones con India están en curso, y se espera que funcionarios estadounidenses se reúnan con sus homólogos chinos esta semana para seguir negociando.

A pesar de las ganancias de esta semana, los precios del petróleo siguen cerca de mínimos de cuatro años debido a la persistente incertidumbre. Además, los recientes aumentos de producción de la OPEP+ han repercutido negativamente en los precios del crudo, en medio de las crecientes preocupaciones económicas y su efecto sobre la demanda.

Wall Street gana tras el marco comercial entre EE.UU. y el Reino Unido
Wall Street subió tras la noticia de un marco de acuerdo comercial entre EE.UU. y el Reino Unido. Las miradas se dirigen ahora hacia un posible acuerdo con China.

Los cripto mercados experimentan un crecimiento explosivo
Las criptodivisas han experimentado un fuerte impulso alcista en las últimas horas. El Bitcoin superó la barrera de los 100.000 $ por primera vez desde febrero, con un salto del 24% en las últimas 24 horas hasta cotizar a 102.929,22 $, impulsado por las expectativas de una disminución de las tensiones comerciales mundiales.

Sin embargo, Ethereum acaparó la atención con un rendimiento aún más espectacular, subiendo un 20,25% en el mismo periodo hasta alcanzar los 2.203 $.

La capitalización total de mercado de las criptodivisas aumentó en consecuencia, alcanzando los 3,22 billones de dólares, un significativo aumento del 3,66% en las últimas 24 horas.

Las divisas asiáticas se debilitan frente al dólar estadounidense
La mayoría de las divisas asiáticas cayeron el viernes, afectadas por un repunte del dólar estadounidense en medio de las crecientes apuestas sobre una suavización de las políticas comerciales del presidente Trump.

El yuan, junto con la mayoría de las divisas asiáticas, perderá terreno esta semana, mientras el dólar continúa su recuperación desde sus recientes mínimos de tres años.

La rupia india fue una de las monedas con peor comportamiento de la jornada, perdiendo terreno en medio de las continuas hostilidades entre Nueva Delhi e Islamabad. El temor al deterioro de las relaciones entre los dos vecinos nucleares mantuvo moderado el apetito por el riesgo.

El yen japonés retrocede ligeramente
El yen japonés retrocedió un 0,1% frente al dólar estadounidense, pero se mantuvo cerca de su máximo de un mes, tras unos datos globales de ingresos salariales más débiles de lo esperado, que contradijeron la narrativa del Banco de Japón de aumento de los salarios e inflación rígida.

mayo 9, 2025