Los mercados reaccionan ante la fuerte caída del oro
Trump impulsa agresivas reducciones de los tipos de interés
El martes, el presidente estadounidense, Donald Trump, dijo que los tipos de interés en Estados Unidos deberían reducirse al menos entre dos y tres puntos porcentuales, continuando con sus críticas al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell.
Los comentarios de Trump se produjeron horas antes de la comparecencia prevista de Powell ante el Congreso.
En una publicación en las redes sociales, Trump declaró : “Espero que el Congreso se ocupe de verdad de esta persona extremadamente testaruda y muy estúpida. Pagaremos el precio de su incompetencia durante muchos años”, en referencia a la reticencia de Powell a bajar los tipos de interés como exige Trump.
Trump comparó la Reserva Federal con el Banco Central Europeo, afirmando que “Europa ha hecho 10 recortes, mientras que nosotros no hemos hecho ninguno”.
Estos nuevos ataques se producen mientras Trump sigue presionando agresivamente para que se bajen los tipos, lo que contrasta fuertemente con la postura cautelosa de la Reserva Federal.
La semana pasada, la Fed mantuvo los tipos de interés sin cambios, y Powell advirtió de que los aranceles de Trump podrían aumentar la inflación, lo que daría a la Fed menos motivos para recortar más los tipos.
La Reserva Federal recortó los tipos de interés un 1% en total en 2024, pero ha señalado un enfoque muy cauto para posibles recortes en 2025 y 2026.
Se anuncia un alto el fuego entre Israel e Irán
A última hora del lunes, el presidente Trump anunció un alto el fuego total entre Israel e Irán, lo que indica un posible fin del conflicto de 12 días.
Los precios del oro cayeron más de un 1% durante las operaciones asiáticas del martes, al disminuir las tensiones geopolíticas tras el anuncio del alto el fuego.
Los informes confirmaron que Irán aceptaba la tregua; sin embargo, el ministro de Asuntos Exteriores iraní advirtió que el alto el fuego sólo se mantendría si Israel detenía sus operaciones militares.
Este anuncio se produjo poco después de que Estados Unidos atacara tres instalaciones nucleares iraníes, a lo que Teherán respondió el lunes lanzando ataques con misiles contra una base aérea estadounidense en Qatar.
Los mercados acogieron con satisfacción el alto el fuego, y los futuros de las acciones estadounidenses subieron, los precios del petróleo bajaron más de un 3% y se atenuaron los temores a interrupciones del suministro.
Los inversores se alejaron de los activos refugio, como el oro, y se decantaron por las acciones y los activos de mayor riesgo.
A pesar de cierto apoyo de un dólar más débil, los inversores se mantuvieron cautelosos antes del testimonio de dos días de Jerome Powell ante el Congreso que comienza el martes.
Reacciones del mercado:
- La mayoría de las divisas asiáticas subieron el martes, mientras que el dólar estadounidense se debilitó tras el anuncio de alto el fuego entre Estados Unidos, Irán e Israel.
- El sentimiento de riesgo se mantuvo algo limitado mientras los operadores esperaban la confirmación oficial tanto de Israel como de Irán.
- Según informes, Irán lanzó otro ataque con misiles contra Israel a primera hora del martes, poco antes del inicio previsto del alto el fuego.
- Las divisas regionales también se vieron respaldadas por las crecientes expectativas de que la Reserva Federal recorte los tipos de interés tan pronto como en julio, lo que supuso una presión adicional sobre el dólar.
Conclusión:
Los mercados siguen en vilo ante los cambios geopolíticos y la creciente presión sobre la Reserva Federal para que baje los tipos de interés. Aunque el alto el fuego entre Israel e Irán ha calmado los temores a corto plazo, los operadores se centran ahora en el testimonio de Powell y en las próximas decisiones de política monetaria.
