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Categoría: Oro y metales preciosos

  • Cambios en los mercados mundiales: Cae el oro, bajan las divisas, aumenta la oferta de petróleo

    Cambios en los mercados mundiales: Cae el oro, bajan las divisas, aumenta la oferta de petróleo

    Factores clave: Las conversaciones comerciales, los tipos de interés y las decisiones de la OPEP

    Bajan el oro y los activos refugio

    • Los precios mundiales del oro cayeron el lunes debido a que el presidente estadounidense, Donald Trump, señaló avances en varios acuerdos comerciales.
    • Trump amplió las exenciones arancelarias para múltiples países, reduciendo el atractivo del oro como refugio seguro.
    • Trump confirmó el domingo que podrían imponerse aranceles más elevados a partir del 1 de agosto, tras haber retrasado previamente su aplicación.

    Reacciones del mercado de divisas y perspectivas de los tipos de interés

    • Las bolsas europeas mostraron un comportamiento mixto en medio de la incertidumbre en torno a los plazos comerciales.
    • El temor a la inflación provocada por los aranceles redujo las expectativas de recortes agresivos de los tipos de interés de la Reserva Federal estadounidense.
    • El índice del dólar estadounidense bajó un 0,2% en las operaciones asiáticas, y los futuros cayeron un 0,1%.
    • El dólar australiano cayó por tercera sesión consecutiva, ya que los mercados esperaban ampliamente un recorte de tipos por parte del Banco de la Reserva de Australia el martes.

    Evolución del mercado del petróleo y decisiones de la OPEP

    • Los precios del petróleo cayeron bruscamente el lunes después de que la OPEP+ anunciara un aumento de la producción de 548.000 barriles diarios en agosto, mayor de lo previsto.
    • Este aumento supera las adiciones mensuales de mayo-julio de 411.000 barriles diarios.
    • La OPEP+ advirtió de un posible nuevo aumento en septiembre, lo que indica una relajación continuada de los recortes voluntarios de la producción.
    • La decisión presiona los precios del petróleo en medio de la creciente preocupación por la oferta.

    Conclusión:

    Actualmente, los mercados mundiales se ven impulsados por políticas comerciales cambiantes, estrategias monetarias inciertas y agresivos aumentos de la producción de petróleo. Se aconseja a los inversores que permanezcan atentos a las próximas fechas clave y a los cambios políticos que podrían remodelar las tendencias del mercado en las próximas semanas.

  • El oro presionado, el dólar sube

    El oro presionado, el dólar sube

    El tono agresivo de la Fed y las tensiones en Oriente Medio provocan volatilidad en los mercados

    El oro cae a pesar de la demanda de refugio seguro

    Los precios del oro cayeron durante las operaciones asiáticas del jueves, ya que la postura de línea dura de la Reserva Federal de EE.UU. añadió presión sobre el metal precioso. Aunque las tensiones geopolíticas -en particular, el riesgo de que Estados Unidos se implique en el conflicto entre Israel e Irán- apoyaron a los activos refugio, la fortaleza del dólar limitó la subida del oro.

    Mientras tanto, el platino subió a máximos de 10 años, impulsado por la escasez de oferta y el aumento de la demanda industrial, especialmente en Asia.

    La Reserva Federal mantiene los tipos estables, señal de preocupación por la inflación

    El miércoles, la Fed mantuvo sin cambios su tipo de interés de referencia en 4,25%–4.5%, manteniendo un tono cauto y aplazando cualquier recorte de tipos previsto para más adelante en 2025. El banco central advirtió de la persistencia de las presiones inflacionistas, impulsadas sobre todo por los aranceles estadounidenses recientemente propuestos.

    Unos tipos de interés más bajos suelen ser positivos para el oro, ya que reducen el coste de oportunidad de mantener activos sin rendimiento. Sin embargo, la decisión de la Reserva Federal de retrasar los recortes de tipos pesó mucho sobre el oro.

    Trump arremete contra el presidente de la Fed Powell por su política de tipos de interés

    El ex presidente Donald Trump lanzó un nuevo ataque contra el presidente de la Reserva Federal , Jerome Powell, pocas horas después de la decisión sobre los tipos de interés. En una publicación en las redes sociales, Trump escribió:

    “Powell es lo peor. Un auténtico imbécil, que cuesta miles de millones a Estados Unidos”.

    Trump ha presionado repetidamente a Powell para que baje los tipos de interés y ha intensificado sus críticas antes de la reunión de la Fed de esta semana. Afirma que la reticencia de Powell a bajar los tipos podría perjudicar a la economía estadounidense.

    Previsión de la Fed: 2 recortes en 2025, menos en 2026

    A pesar de mantener por ahora el tipo actual, la Fed reiteró su previsión de dos recortes de los tipos de interés en 2025, al tiempo que rebajaba las expectativas para 2026. Esto decepcionó aún más a los inversores, que esperaban un tono más moderado ante los signos de desaceleración económica.

    Los datos recientes reflejan:

    • La inflación ha estancado su descenso
    • La confianza y el gasto de los consumidores estadounidenses se han debilitado
    • El impulso del mercado laboral se ha desvanecido

    El dólar se fortalece en medio de la escalada de Oriente Medio

    El dólar subió mientras la mayoría de las divisas asiáticas se debilitaban el jueves, impulsadas por:

    • Continúa la incertidumbre sobre una posible acción militar de EE.UU. contra Irán
    • Demanda de refugio durante las crisis geopolíticas
    • La postura de halcón de la Fed, que reduce las expectativas de inminentes recortes de tipos

    Las divisas regionales profundizaron sus pérdidas después de que Bloomberg informara de que funcionarios estadounidenses podrían lanzar un ataque contra Irán el fin de semana, una medida que podría intensificar significativamente el conflicto.

    Aunque la postura de Washington sigue siendo ambigua, las vagas declaraciones de Trump y la cautela de Powell contribuyeron a apoyar la fortaleza del dólar a corto plazo.

    Conclusión: Vigila a la Fed y a Oriente Medio

    Con las tensiones geopolíticas en aumento y la Fed reforzando su lucha contra la inflación, los mercados entran en la segunda mitad de 2025 en un estado volátil.

    Puntos clave para los comerciantes:

    • Es de esperar que continúe la presión sobre el oro a menos que la Fed cambie de tono
    • Vigila el platino y los metales industriales en busca de oportunidades de ruptura
    • Estate atento a las actualizaciones sobre los acontecimientos entre EE.UU. e Irán, que podrían remodelar los mercados de divisas

    Mantente alerta e informado.

  • Fuego cruzado global

    Fuego cruzado global

    El oro, el petróleo y los mercados presionados por el comercio y los tipos

    Oro y metales preciosos

    Al cerrar los mercados la primera semana de junio, los precios del oro mostraron debilidad, retrocediendo desde un máximo de casi cuatro semanas. Una modesta recuperación del dólar estadounidense contribuyó a este descenso, pero el motor subyacente fue la cautela de los inversores ante la persistente incertidumbre comercial entre EE.UU. y China.

    Aunque el oro suele servir de cobertura en tiempos volátiles, el retroceso de esta semana puso de relieve el tira y afloja entre la aversión al riesgo y la fortaleza del dólar.

    La atención sigue fija en la evolución de los aranceles. La Casa Blanca señaló que pronto podría producirse una conversación entre el presidente estadounidense, Donald Trump, y el presidente chino, Xi Jinping: un posible punto de inflexión, o quizá sólo otro titular.

    A la tensión se sumaron las recientes acusaciones de Trump de que China había incumplido un acuerdo anterior sobre reducciones arancelarias, lo que inyectó nuevas dudas en las próximas negociaciones.

    Mercados mundiales y bancos centrales

    Los mercados bursátiles europeos subieron con cautela, y los inversores se mantuvieron prudentes a la espera de los datos económicos clave de la zona euro. En el centro de todo: Las cifras de inflación de mayo y la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE).

    Las proyecciones sugerían que la inflación se había enfriado hasta el 2,0%, frente al 2,2% de abril, una señal que podría dar al BCE margen suficiente para actuar. Y actuó: La reunión del jueves supuso el octavo recorte de tipos en los últimos 12 meses, reduciéndolos en 25 puntos básicos.

    Sin embargo, la atención se centró rápidamente en el futuro. Con esta medida ya descontada, los mercados están ansiosos por conocer los próximos pasos del BCE.

    Todo esto se desarrolla en un contexto de creciente incertidumbre comercial, especialmente en lo que respecta a los aranceles estadounidenses. Las ambigüedades jurídicas que rodean su aplicación no hacen sino aumentar el desafío para los responsables de la política monetaria que intentan equilibrar el control de la inflación con el impulso económico.

    Petróleo y divisas

    Las fricciones geopolíticas volvieron a protagonizar los mercados energéticos. Los precios del petróleo ampliaron sus ganancias, reforzados por la inquietud ante posibles interrupciones del suministro derivadas de dos focos de tensión:

    • Se espera que Irán rechace la propuesta estadounidense de acuerdo nuclear, lo que supondría la continuación de las sanciones y la limitación de las exportaciones iraníes.
    • Las crecientes tensiones entre Ucrania y Rusia elevan aún más el riesgo de inestabilidad del suministro energético en toda Europa.

    Mientras tanto, el mercado de divisas ofreció su propia narrativa:

    • El dólar estadounidense logró recuperar parte del terreno perdido, beneficiándose de su atractivo como refugio seguro.
    • Sin embargo, el dólar australiano se rezagó considerablemente. La postura pesimista del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y los débiles datos del primer trimestre -incluido un déficit por cuenta corriente mayor de lo esperado- arrastraron a la divisa a la baja.

    Las últimas actas del RBA reforzaron unas perspectivas económicas más suaves y reconocieron los crecientes vientos en contra, en particular los relacionados con el comercio mundial.

    Conclusión

    Los mercados se mueven en un laberinto de incertidumbre, donde cada decisión de los bancos centrales y cada titular geopolítico añaden nuevas capas de complejidad.

    Con el oro tomándose un respiro, el petróleo subiendo por el temor a la oferta y las divisas reaccionando a las estrategias divergentes de los bancos centrales, los inversores se preparan para un verano volátil. A medida que se desarrollen los datos de inflación y las negociaciones comerciales, las próximas semanas podrían marcar el tono de la segunda mitad de 2025.

  • Actualización de los mercados mundiales

    Actualización de los mercados mundiales

    Oro, Bitcoin y Petróleo en el punto de mira

    Metales preciosos y apetito global de riesgo

    Los precios del oro cayeron durante las operaciones asiáticas del miércoles, presionados por la mejora del sentimiento de riesgo después de que el presidente estadounidense Donald Trump pospusiera sus planes de imponer aranceles más elevados a la Unión Europea.

    El oro y otros metales preciosos también se enfrentaron a la presión a la baja de un modesto repunte del dólar estadounidense, que se vio respaldado por señales de estabilidad en los mercados del Tesoro estadounidense.

    Sin embargo, el lingote se mantuvo relativamente apoyado debido a las incertidumbres que rodean a las políticas comerciales y a la salud fiscal de EE.UU., con la atención centrada en más acuerdos comerciales y en el progreso del divisivo proyecto de ley de recorte de impuestos de Trump.

    Los sólidos datos sobre la confianza de los consumidores estadounidenses impulsaron aún más el apetito por el riesgo y aliviaron las preocupaciones económicas. Los mercados esperan ahora nuevas pistas de los próximos indicadores económicos estadounidenses, de los oradores de la Reserva Federal y de la publicación de las actas de la última reunión de la Reserva Federal, prevista para el miércoles.

    Conferencia Bitcoin 2025 y Movimientos Estratégicos

    El bitcoin se acercó a sus recientes máximos históricos, apoyado por importantes anuncios políticos y apoyos legislativos en la Conferencia Bitcoin 2025, que comenzó un día antes.

    En el acto, el Asesor de Activos Digitales de la Casa Blanca , Bo Hines, reafirmó el compromiso de la administración con Bitcoin, calificándolo de “oro digital”. Hizo hincapié en que el gobierno estadounidense no tiene intención de vender sus tenencias de Bitcoin y pretende acumular más mediante reservas estratégicas.

    La senadora Cynthia Lummis saltó a los titulares al anunciar que el presidente Trump apoya el proyecto de ley sobre Bitcoin, que propone la adquisición de hasta 1 millón de Bitcoins en cinco años. El proyecto de ley se presentará en el Senado la próxima semana y pretende formalizar la creación de una Reserva Estratégica de Bitcoin, financiada inicialmente con Bitcoin incautado en casos federales.

    Esto sigue a la orden ejecutiva de Trump del 6 de marzo por la que se establece la Reserva Estratégica de Bitcoin y la reserva de activos digitales de EEUU.

    Energía y movimientos de divisas

    Los precios del petróleo subieron el miércoles en las operaciones asiáticas, impulsados por la inquietud ante la posibilidad de nuevas sanciones a Rusia y el estancamiento de las conversaciones nucleares entre Estados Unidos e Irán, que hacen temer interrupciones en el suministro.

    Los inversores también esperaban el informe semanal de inventarios de crudo en EE.UU. del Instituto Americano del Petróleo, retrasado debido a la festividad del Día de los Caídos.

    La mayoría de las divisas asiáticas bajaron ligeramente el miércoles, al fortalecerse el dólar tras unos datos económicos positivos. La atención se centró en la próxima subasta de bonos a largo plazo de Japón, en medio de un fuerte aumento de los rendimientos.

    Los inversores también evaluaron los datos del IPC australiano y asimilaron la esperada bajada de tipos del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ ). El RBNZ bajó su tipo oficial de efectivo 25 puntos básicos, hasta el 3,25%, lo que supone su sexto recorte desde mediados de 2024, debido al débil crecimiento interno y a las tensiones comerciales mundiales.

    A pesar de que la inflación anual aumentó hasta el 2,5% en el 1T 2025 (dentro del rango objetivo del 1-3%), la inflación subyacente y el crecimiento salarial siguieron siendo débiles, lo que indica presiones suaves sobre los precios. El banco central declaró que, aunque la economía se está recuperando, sigue existiendo una importante capacidad excedentaria.

    Conclusión:

    Los mercados están mostrando reacciones mixtas entre materias primas, criptomonedas y divisas. Mientras que el Bitcoin recibe un impulso estratégico, el oro y las divisas asiáticas se enfrentan a vientos en contra por los cambios en el riesgo mundial y los datos económicos estadounidenses. Los bancos centrales mantienen la cautela en medio de la actual incertidumbre mundial.

  • Perspectivas del mercado mundial

    Perspectivas del mercado mundial

    Mantente informado mientras los mercados reaccionan a las tensiones políticas, los datos económicos y los movimientos institucionales.

    Materias primas (oro y petróleo)

    • El precio del oro bajó el martes, mientras el dólar estadounidense se recuperaba ligeramente de las pérdidas anteriores.
    • Los inversores están aplazando sus decisiones en medio de la continua preocupación por la situación fiscal estadounidense y los próximos datos económicos que podrían influir en los tipos de interés.
    • El mercado del oro se encuentra actualmente en una fase de consolidación, a la espera del próximo detonante.
    • Mientras tanto, los precios del petróleo se mantuvieron estables durante las cautelosas operaciones asiáticas antes de la esperada reunión de la OPEP+ del 31 de mayo.
    • Los informes sugieren que la OPEP+ podría aumentar la oferta en 411.000 barriles diarios en julio, aunque no se ha tomado ninguna decisión definitiva.

    Activos digitales (criptodivisas)

    • Los cripto mercados han sido muy volátiles debido a los repentinos acontecimientos políticos y económicos mundiales, incluidas las amenazas arancelarias de EEUU contra la UE.
    • A pesar de las breves recuperaciones, los indicadores técnicos y los próximos datos económicos desempeñarán un papel fundamental en la configuración de la próxima dirección.
    • Continúan las entradas institucionales en fondos de Bitcoin, mientras persiste el temor a perturbaciones políticas repentinas.

    Divisas (Euro y USD)

    • El euro se mantuvo firme a pesar de la preocupación por los aranceles estadounidenses.
    • Los comentarios de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, sobre un “momento global para el euro” sugieren que los esfuerzos coordinados podrían reforzar el papel global del euro.
    • Aunque la estrategia pretende estabilizar los mercados de bonos y controlar la inflación, un euro más fuerte ha suscitado preocupación entre los exportadores.

    Conclusión:

    En un panorama mundial que cambia rápidamente, los inversores actúan con cautela. Desde el retroceso temporal del oro hasta las oscilaciones impredecibles de las criptomonedas, pasando por las decisiones sobre el suministro de petróleo y los cambios en la política monetaria, los mercados están claramente a la expectativa. A medida que se acercan las reuniones y las publicaciones de datos clave, mantenerse actualizado y receptivo será esencial para navegar por el camino que queda por recorrer.

  • Las tensiones del mercado hacen subir al oro y a las criptomonedas en medio de la debilidad del dólar

    Las tensiones del mercado hacen subir al oro y a las criptomonedas en medio de la debilidad del dólar

    El precio del oro subió el jueves hasta un máximo de dos semanas, ya que los inversores acudieron en masa a activos refugio en medio de la creciente preocupación por la deuda pública estadounidense y el debilitamiento de la demanda de activos estadounidenses en general. El índice del dólar estadounidense rondó el mínimo de dos semanas de la sesión anterior, lo que hizo que el oro a precio de dólar resultara más atractivo para los tenedores de otras divisas.

    “El retroceso alcista del oro se ve respaldado por el debilitamiento del dólar estadounidense y los riesgos de estanflación que persisten en la economía americana”.

    La mayoría de las divisas asiáticas subieron el jueves, reflejando la continua debilidad del dólar ante los temores de acumulación de deuda, mientras los inversores esperaban una votación crucial más tarde en el día sobre el proyecto de ley de recorte fiscal propuesto por el presidente Donald Trump.

    Los mercados mantuvieron la cautela, ya que el proyecto de ley, de aprobarse, probablemente aumentaría el gasto público estadounidense y ampliaría el déficit fiscal.

    Perspectiva técnica:
    El Índice del Dólar Estadounidense (DXY) tiende a la baja, tras romper un patrón de bandera bajista y deslizarse por debajo del nivel de soporte clave de 100 $. Ahora cotiza por debajo del mínimo de julio de 2023 en 99,57. El siguiente objetivo está en 99,00, seguido de 97,92, el nivel más bajo desde abril de 2025. El camino de menor resistencia sigue siendo a la baja, a menos que el DXY recupere el soporte de la bandera rota, lo que abriría la puerta a un rebote significativo, aunque ese escenario parece actualmente improbable.

    El Comité de Normas de la Cámara de Representantes, controlado por los republicanos, votó el miércoles a favor de avanzar en el importante proyecto de ley fiscal y de gastos del presidente Trump, preparándolo para una votación en el pleno de la Cámara en cuestión de horas.

    Mientras tanto, una subasta de bonos a 20 años del Tesoro estadounidense por valor de 16.000 millones de dólares registró una débil demanda el miércoles, lo que afectó negativamente no sólo al dólar, sino también a Wall Street. Los mercados se han mantenido tensos tras la rebaja de la calificación crediticia de Estados Unidos de AAA por parte de Moody’s la semana pasada.

    Subida de las Criptodivisas:
    El Bitcoin ha subido con fuerza en las últimas semanas y ahora se acerca a su máximo histórico. Este repunte ha beneficiado a varios valores relacionados, como Blockchain Group (que cotiza en la Bolsa de París), que registró el miércoles su octava sesión consecutiva de ganancias. El optimismo en torno a los avances normativos en EE.UU. ha impulsado el repunte.

    Los inversores ven el proyecto de ley de regulación de las criptomonedas como un paso fundamental hacia una supervisión exhaustiva de las criptomonedas, que podría ofrecer claridad jurídica y fomentar una adopción institucional más amplia de los activos digitales.

    Se espera que el Senado vote la ley a finales de esta semana antes de que se dirija a la mesa del presidente Trump para su aprobación.

    Las altcoins ampliaron sus ganancias el jueves junto con el Bitcoin.

    • Ethereum subió un 1,3% a 2.627,06 $.
    • Solana subió un 3,6%.
    • Cardano añadió un 6%.
    • Polygon subió un 4,5%.

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