الأسواق تتفاعل مع تراجع الذهب بشكل حاد مع انخفاضه الحاد
ترامب يدفع باتجاه تخفيضات صارمة في أسعار الفائدة
قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الثلاثاء إنه يجب خفض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة بمقدار نقطتين إلى ثلاث نقاط مئوية على الأقل، مواصلاً انتقاداته لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول.
وجاءت تعليقات ترامب قبل ساعات فقط من شهادة باول المقررة أمام الكونغرس.
وفي منشور له على مواقع التواصل الاجتماعي، قال ترامب: ”آمل أن يتعامل الكونجرس حقًا مع هذا الشخص العنيد للغاية والغبي جدًا. سوف ندفع ثمن عدم كفاءته لسنوات عديدة قادمة“، في إشارة إلى إحجام باول عن خفض أسعار الفائدة كما يطالب ترامب.
وقارن ترامب بين الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي، مدعيًا أن ”أوروبا أجرت 10 تخفيضات، بينما لم نقم نحن بأي تخفيضات“.
تأتي هذه الهجمات الجديدة في الوقت الذي يواصل فيه ترامب الضغط بقوة من أجل خفض أسعار الفائدة، وهو ما يتناقض بشدة مع الموقف الحذر للاحتياطي الفيدرالي.
في الأسبوع الماضي، أبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير، مع تحذير باول من أن تعريفات ترامب قد تزيد من التضخم، مما يقلل من الأسباب التي تدفع البنك الفيدرالي إلى خفض أسعار الفائدة أكثر من ذلك.
خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بإجمالي 1% في عام 2024، ولكنه أشار إلى نهج حذر للغاية بشأن التخفيضات المحتملة في عامي 2025 و2026.
الإعلان عن وقف إطلاق النار بين إسرائيل وإيران
في وقت متأخر من يوم الاثنين، أعلن الرئيس ترامب عن وقف كامل لإطلاق النار بين إسرائيل وإيران، مما يشير إلى نهاية محتملة للصراع الذي استمر 12 يومًا.
انخفضت أسعار الذهب بأكثر من 1% خلال التعاملات الآسيوية يوم الثلاثاء مع تراجع حدة التوترات الجيوسياسية عقب إعلان وقف إطلاق النار.
وأكدت التقارير أن إيران قبلت الهدنة، إلا أن وزير الخارجية الإيراني حذر من أن وقف إطلاق النار لن يصمد إلا إذا أوقفت إسرائيل عملياتها العسكرية.
وجاء هذا الإعلان بعد فترة وجيزة من قيام الولايات المتحدة بضرب ثلاثة مواقع نووية إيرانية، وهو ما ردت عليه طهران يوم الاثنين بشن هجمات صاروخية على قاعدة جوية أمريكية في قطر.
وقد رحبت الأسواق بوقف إطلاق النار، حيث ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية، وانخفضت أسعار النفط بأكثر من 3%، وت راجعت المخاوف من تعطل الإمدادات.
ابتعد المستثمرون عن أصول الملاذ الآمن مثل الذهب واتجهوا نحو الأسهم والأصول ذات المخاطر العالية.
على الرغم من بعض الدعم من ضعف الدولار، ظل المستثمرون حذرين قبل شهادة جيروم باول أمام الكونجرس التي تستمر لمدة يومين بدءًا من يوم الثلاثاء.
ردود فعل السوق:
- ارتفعت معظم العملات الآسيوية يوم الثلاثاء، بينما تراجع الدولار الأمريكي عقب إعلان وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران وإسرائيل.
- وظلت معنويات المخاطرة محدودة إلى حد ما حيث ينتظر المتداولون تأكيدًا رسميًا من كل من إسرائيل وإيران.
- وأفادت التقارير أن إيران شنت هجومًا صاروخيًا آخر على إسرائيل في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، قبل وقت قصير من بدء وقف إطلاق النار المتوقع.
- كما تلقت العملات الإقليمية دعمًا أيضًا من التوقعات المتزايدة بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة في أقرب وقت ممكن في شهر يوليو، مما يزيد من الضغط على الدولار.
الخلاصة:
لا تزال الأسواق على حافة الهاوية وسط التحولات الجيوسياسية والضغوط المتزايدة على الاحتياطي الفدرالي لخفض أسعار الفائدة. وبينما أدى وقف إطلاق النار بين إسرائيل وإيران إلى تهدئة المخاوف على المدى القصير، يركز المتداولون الآن على شهادة باول وقرارات السياسة النقدية القادمة.
