التصنيف: تحركات السلع والفوركس

  • الأسواق العالمية تتفاعل مع تخفيضات أسعار الفائدة، وحالة عدم اليقين التجاري، وتخفيضات التصنيف الائتماني

    الأسواق العالمية تتفاعل مع تخفيضات أسعار الفائدة، وحالة عدم اليقين التجاري، وتخفيضات التصنيف الائتماني

    أسعار الذهب تتراجع مع ارتفاع شهية المخاطرة على خلفية خفض أسعار الفائدة العالمية

    انخفضت أسعار الذهب خلال التعاملات الآسيوية يوم الثلاثاء، مما أدى إلى انتعاش قصير من الجلسة السابقة. وجاء هذا التراجع مدفوعًا إلى حد كبير بتجدد الإقبال على المخاطرة في أعقاب قيام كل من الصين وأستراليا بتخفيض أسعار الفائدة، مما عزز أسواق الأسهم العالمية.

    ومع ذلك، واجه التفاؤل في السوق رياحًا معاكسة خفيفة بعد أن حذرت الصين من أن القيود الأمريكية المفروضة على تصدير تكنولوجيا الرقائق الإلكترونية تقوض الهدنة التجارية الأخيرة بين البلدين. كما استوعب المستثمرون أيضًا تأثير تخفيض وكالة موديز للتصنيف الائتماني السيادي الأمريكي مؤخرًا.

    كان تراجع الذهب من أعلى مستوياته القياسية الأسبوع الماضي مدعومًا في البداية باتفاق مؤقت بين الولايات المتحدة والصين لخفض الرسوم الجمركية المتبادلة. إلا أن هذا التفاؤل قد خيمت عليه الآن سحابة من التفاؤل، حيث تدعي الصين أن ضوابط تصدير التكنولوجيا الأمريكية تتعارض مع روح اتفاق الأسبوع الماضي.

    وفي الوقت نفسه، تستعد اليابان لمحادثات تجارية رفيعة المستوى مع الولايات المتحدة، على الرغم من أن طوكيو لا تزال ثابتة في موقفها بأن الرئيس ترامب يجب أن يلغي جميع الرسوم الجمركية على السلع اليابانية.

    التخفيضات الضريبية والمخاوف الائتمانية الأمريكية تحت المجهر

    كما تراقب الأسواق عن كثب في الوقت الذي يستعد فيه مجلس النواب الأمريكي للتصويت على مشروع قانون خفض الضرائب الشامل. ويحذر المنتقدون من أن التشريع قد يؤدي إلى تفاقم العجز المالي، مما يشكل خطرًا على الاقتصاد الأمريكي الأوسع، لا سيما بالنظر إلى تخفيض التصنيف الائتماني الأخير.

    وقد كان لتخفيض التصنيف الائتماني تأثير خافت على معنويات وول ستريت حتى الآن، حيث يبدو أن المستثمرين يركزون بشكل أكبر على التطورات التجارية الإيجابية. ومع ذلك، لا تزال الآثار الأوسع نطاقًا على الاستقرار المالي مصدر قلق.

    الدولار الأسترالي يتراجع أمام الدولار الأمريكي على خلفية خفض أسعار الفائدة

    انخفض الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي بعد أن خفض بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة الرئيسي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.85%، مشيرًا إلى حالة عدم اليقين العالمية والتوقعات المحلية الضعيفة.

    تمثل هذه الخطوة المتوقعة على نطاق واسع ثاني خفض لسعر الفائدة من قبل البنك المركزي هذا العام. في بيان سياسته، أشار بنك الاحتياطي الأسترالي إلى أن التضخم يتراجع ومن المتوقع أن يبقى ضمن النطاق المستهدف الذي يتراوح بين 2-3%، ولكنه حذر من أن الشكوك الخارجية، بما في ذلك التوترات التجارية والتباطؤ الاقتصادي العالمي، قد تؤثر على النمو.

    أسعار النفط تتذبذب وسط شكوك حول الاتفاق النووي الإيراني والمخاطر الجيوسياسية

    تم تداول النفط ضمن نطاق ضيق خلال الساعات الآسيوية يوم الثلاثاء. وازدادت تقلبات السوق وسط إشارات على تعثر محادثات الاتفاق النووي بين الولايات المتحدة وإ يران، مما قلل من المخاوف من زيادة وشيكة في الإمدادات. ومع ذلك، أدت مفاوضات وقف إطلاق النار المحتملة بين روسيا وأوكرانيا إلى الضغط على المعنويات.

    وقد ساهم المأزق المستمر في حركة الأسعار المتقلبة في سوق الطاقة. وقد يؤدي التوصل إلى اتفاق ناجح إلى تخفيف العقوبات ويؤدي إلى ارتفاع صادرات النفط الإيراني، مما يؤثر على ديناميكيات إمدادات الطاقة العالمية.

    العقود الآجلة للأسهم الأمريكية تتراجع وسط تجدد المخاوف التجارية

    تراجعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بعد المكاسب المبكرة التي حققتها في التعاملات الآسيوية، مدفوعة بتصريح الصين بأن ضوابط تصدير الرقائق الأمريكية قد تقوض الهدنة التجارية الأخيرة مع واشنطن.

    كما واصل المستثمرون أيضًا معالجة تخفيض وكالة موديز لتصنيفهم وتطلعوا إلى التصويت المتوقع على مشروع قانون الإصلاح الضريبي الذي يدعمه ترامب. وعلى الرغم من الإغلاق الإيجابي المتواضع في وول ستريت، إلا أن المخاوف بشأن الصحة المالية الأمريكية لا تزال قائمة.

  • الأسواق العالمية: الحذر هو السائد بعد الهدنة التجارية المؤقتة

    الأسواق العالمية: الحذر هو السائد بعد الهدنة التجارية المؤقتة

    شهدت الأسواق المالية العالمية مرحلة من الهدوء النسبي في أعقاب الهدنة التجارية المؤقتة بين الولايات المتحدة والصين. وفيما يلي تفصيل لأهم التطورات:

    ردود فعل السوق

    • استقرت الأسواق العالمية بعد أن اتفقت الولايات المتحدة والصين على تعليق متبادل للرسوم الجمركية لمدة 90 يومًا.
    • ارتفعت مؤشرات الأسهم الآسيوية، لا سيما في اليابان.
    • على الرغم من ذلك، انخفضت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية والأوروبية، مما يعكس قلق المستثمرين بشأن الآثار الاقتصادية المستمرة الناجمة عن التعريفات السابقة.
    • بعد يومين من المفاوضات في جنيف، خفضت الولايات المتحدة التعريفات الجمركية على الواردات الصينية من 145% إلى 30%، بينما خفضت الصين التعريفات الجمركية على الواردات الأمريكية من 125% إلى 10%.
    • وقد أدى هذا الإعلان إلى ارتفاع قوي في أسواق الأسهم العالمية.

    البيانات الاقتصادية تحت المجهر

    • يترقب المتداولون الآن صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) في وقت لاحق اليوم، بحثًا عن أدلة حول اتجاه السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.
    • ويتوقع السوق حاليًا خفض سعر الفائدة بمقدار 55 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا العام، بدءًا من سبتمبر.
    • قد تؤدي قراءة التضخم الأقل من المتوقع إلى إضعاف الدولار الأمريكي ودعم أسعار الذهب.

    تحركات السلع والعملات

    • انتعش الذهب يوم الثلاثاء بسبب عمليات الشراء الانتقائية بعد انخفاضه إلى أدنى مستوى له في أسبوع في الجلسة السابقة، عقب إعلان الهدنة التجارية.
    • ارتفع الين الياباني خلال الجلسة الآسيوية أمام العملات الرئيسية والثانوية، مرتدًا من أدنى مستوى له في ستة أسابيع مقابل الدولار الأمريكي.
    • ويحظى هذا التعافي للين بالدعم من توقف ارتفاع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، قبل صدور بيانات التضخم الرئيسية.
    • يتجه اهتمام المستثمرين أيضًا إلى مؤشر معنويات المستثمرين في ألمانيا، والذي قد يؤثر على قرارات البنك المركزي الأوروبي بشأن أسعار الفائدة.