DB Investing

التصنيف: الاقتصاد العالمي

  • الأسواق العالمية تحت الضغط: الذهب والنفط والعملات الرقمية تحت المجهر

    الأسواق العالمية تحت الضغط: الذهب والنفط والعملات الرقمية تحت المجهر

    ترامب والتعريفات الجمركية واللوائح التنظيمية تثير التقلبات

    تشهد الأسواق المالية العالمية تقلبات متزايدة، مدفوعة بالتوترات التجارية المتصاعدة والتحولات التنظيمية.

    الذهب يرتفع وسط الرسوم الجمركية التجارية والتوترات الجيوسياسية

    ارتفعت أسعار الذهب في التعاملات الآسيوية يوم الثلاثاء، مدعومة بالمخاوف المستمرة بشأن الرسوم الجمركية التي فرضها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب على التجارة، مما عزز الطلب على الملاذات الآمنة. وبالإضافة إلى هذا الاتجاه، دعمت البيانات الاقتصادية المعتدلة من الصين زخم الذهب.

    كما عززت التوترات الجيوسياسية المتصاعدة بين روسيا وأوكرانيا من عمليات شراء الملاذ الآمن. فقد أرسل ترامب مؤخرًا المزيد من الأسلحة إلى كييف وهدد بفرض عقوبات أكثر صرامة على قطاع النفط الروسي.

    وجاءت مكاسب الذهب في أعقاب الجلسات الأخيرة من القوة، لا سيما في ظل حالة عدم اليقين التي تحيط بسياسات ترامب المتعلقة بالتعريفات الجمركية. وشملت الإعلانات الأخيرة فرض رسوم جمركية بنسبة 30% على المكسيك والاتحاد الأوروبي، حيث يستعد الاتحاد الأوروبي لإجراءات انتقامية محتملة على الرغم من إشارة ترامب إلى انفتاحه على المفاوضات.

    لا يزال أمام الاقتصادات الكبرى أكثر من أسبوعين لوضع اللمسات الأخيرة على الصفقات التجارية مع واشنطن، مما يبقي الأسواق في حالة ترقب لاحتمال تجدد الحرب التجارية العالمية.

    الدولار مستقر، والأنظار تتجه صوب بيانات التضخم الأمريكية

    استقر الدولار الأمريكي بعد المكاسب القوية التي حققها مؤخرًا، حيث ركزت الأسواق على بيانات مؤشر أسعار المستهلكين القادمة لشهر يونيو. ومن المتوقع أن تكشف هذه الأرقام عن المزيد من الرؤى حول الآثار التضخمية لتعريفات ترامب.

    من شأن استقرار مؤشر أسعار المستهلكين أن يمنح الاحتياطي الفيدرالي حافزًا أقل لخفض أسعار الفائدة بشكل أكبر، لا سيما في ظل حالة عدم اليقين التي تحركها الرسوم الجمركية.

    الاقتصاد الصيني يُظهر مرونة ومرونة

    كشفت البيانات الصادرة يوم الثلاثاء أن الاقتصاد الصيني نما بنسبة 5.2% على أساس سنوي في الربع الثاني من عام 2025، متجاوزًا التوقعات التي كانت تشير إلى 5.1%، مدعومًا بالصادرات المرنة والتحفيز الحكومي.

    بالإضافة إلى ذلك، ارتفع الإنتاج الصناعي أكثر من المتوقع في شهر يونيو، بينما جاءت مبيعات التجزئة مخيبة للآمال بشكل طفيف، واستقرت البطالة عند 5%.

    النفط يتراجع متأثرًا بالمواعيد النهائية لروسيا وبيانات الصين

    انخفضت أسعار النفط في الأسواق الآسيوية حيث قام المتداولون بتقييم الإنذار الذي وجهه ترامب لروسيا لمدة 50 يومًا لإنهاء الحرب في أوكرانيا، إلى جانب التهديدات بفرض عقوبات على مشتري النفط الروسي. كما استوعبت الأسواق أيضًا المؤشرات الاقتصادية الصينية الرئيسية، بما في ذلك الناتج المحلي الإجمالي والإنتاج الصناعي.

    البيتكوين ترتفع قبل صدور تشريع أمريكي خاص بالعملات الرقمية

    لا تزال البيتكوين في دائرة الضوء هذا الأسبوع، حيث سجلت مستويات قياسية جديدة، مدعومة بتدفقات قوية من صناديق الاستثمار المتداولة والتفاؤل بشأن بيئة تنظيمية أكثر ودية للعملات الرقمية في الولايات المتحدة.

    تحسنت معنويات المستثمرين مع التوقعات بأن مجلس النواب الأمريكي سيناقش مشاريع قوانين هامة للعملات الرقمية مثل قانون جينيس وقانون الوضوح وقانون مكافحة مراقبة الدولة CBDC. تهدف مشاريع القوانين هذه، التي أقرها ترامب – الذي أطلق على نفسه لقب “رئيس العملات الرقمية” – إلى وضع أطر واضحة للعملات المستقرة وحفظ الأصول الرقمية ومنظومة التمويل الرقمي الأوسع نطاقًا.

    الخاتمة

    لا تزال الأسواق العالمية في حالة تأهب قصوى، متأثرة بالصراعات التجارية والبيانات الاقتصادية والمشهد التنظيمي المتطور للعملات الرقمية. يتنقل المتداولون والمستثمرون على حد سواء في شبكة معقدة من التطورات الجيوسياسية والتحولات السياسية التي يمكن أن تشكل النصف الثاني من عام 2025

  • الذهب يتراجع متأثراً بقرار ترامب بشأن التعريفة الجمركية يعزز شهية المخاطرة ويضعف الملاذات الآمنة

    الذهب يتراجع متأثراً بقرار ترامب بشأن التعريفة الجمركية يعزز شهية المخاطرة ويضعف الملاذات الآمنة

    تراجعت أسعار الذهب إلى جانب أصول الملاذ الآمن الأخرى، لا سيما الين الياباني، حيث أدى حكم محكمة أمريكية يوم الأربعاء إلى رفع معنويات المخاطرة في السوق.

    قضت المحكمة الأمريكية للتجارة الدولية بأن الرئيس السابق دونالد ترامب قد تجاوز سلطته في اقتراحه فرض تعريفات جمركية واسعة النطاق ضد الاقتصادات العالمية الكبرى. وأكدت المحكمة مجددًا على أن الكونجرس وحده هو صاحب الكلمة الأخيرة بشأن التعريفات التجارية الواسعة.

    وقد مُنحت إدارة ترامب مهلة 10 أيام للامتثال للحكم. ومع ذلك، استأنف البيت الأبيض القرار على الفور.

    وتعززت شهية المخاطرة في السوق بسبب الرهانات على أن ترامب قد لا يكون قادرًا على المضي قدمًا في أجندة التعريفات الجمركية التي كان مصدرًا كبيرًا لعدم اليقين في عام 2025. ومع ذلك، حذر المحللون من أن الرسوم الجمركية من المرجح أن تظل سارية المفعول خلال عملية الاستئناف، مما قد يضيف المزيد من عدم اليقين القانوني.

    أغلقت أسواق الأسهم الأمريكية على انخفاض يوم الأربعاء، متأثرة بخسائر قطاعات المواد الأساسية والمؤسسات العامة والطاقة. وانخفض مؤشر داو جونز بنسبة 0.58%، وتراجع مؤشر ناسداك بنسبة 0.51%، وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.56%.

    أسعار النفط ترتفع مستفيدة من حكم المحكمة وبيانات الإمدادات

    ارتفعت أسعار النفط خلال التعاملات الآسيوية يوم الخميس، مدعومة بتحسن المعنويات عقب صدور حكم المحكمة ضد قرار ترامب بتوسيع نطاق الرسوم الجمركية.

    وجاء المزيد من الدعم من خطوة غير متوقعة من جانب منظمة أوبك+، التي اختارت عدم زيادة حصتها الإنتاجية على عكس توقعات السوق. بالإضافة إلى ذلك، أثارت علامات الانخفاض الحاد في مخزونات النفط الخام الأمريكية الآمال في تقلص المعروض.

    ويتحول التركيز الآن إلى قرار أوبك+ المرتقب بشأن إنتاج شهر يوليو، حيث تتوقع الأسواق أن تحافظ المجموعة على مستويات الإنتاج الحالية.

    على الرغم من المكاسب التي تحققت يوم الخميس، لا تزال أسعار النفط منخفضة بشكل حاد في عام 2025 بسبب المخاوف المستمرة بشأن الطلب وتباطؤ النمو الاقتصادي.

    أظهرت بيانات معهد البترول الأمريكي انخفاض مخزونات النفط الخام في الولايات المتحدة بمقدار 4.24 مليون برميل الأسبوع الماضي، على عكس التوقعات التي كانت تشير إلى زيادة قدرها مليون برميل.

    وغالبًا ما تسبق بيانات معهد النفط الأمريكي هذه البيانات اتجاهًا مماثلًا في بيانات المخزونات الحكومية الرسمية، والمتوقعة في وقت لاحق يوم الخميس.

    وقد أدى الانخفاض الكبير في المخزونات إلى إعادة إشعال التفاؤل بأن الطلب على الوقود في الولايات المتحدة لا يزال قويًا على الرغم من حالة عدم اليقين التي تكتنف الاقتصاد الكلي.

    التوقعات والبيانات القادمة

    كما تترقب الأسواق أيضًا المزيد من المؤشرات الاقتصادية الأمريكية يوم الخميس، لا سيما القراءة المعدلة للناتج المحلي الإجمالي للربع الأول. حيث أظهرت البيانات الأولية انكماشًا بنسبة 0.3%، مما يزيد من المخاوف من ضعف الطلب العالمي.

    الخلاصة:

    وفي حين يتعرض الذهب والملاذات الآمنة للضغط، يجد النفط حياة جديدة من خلال إشارات العرض الصاعدة وتحسن معنويات المخاطرة. ومع ذلك، فإن المشاحنات القانونية حول تعريفات ترامب الجمركية واقتصاد الولايات المتحدة الهش يبقي الأسواق في حالة ترقب. وينبغي على المستثمرين البقاء في حالة تأهب مع ظهور المزيد من البيانات.

  • الأسواق العالمية تتفاعل مع تخفيضات أسعار الفائدة، وحالة عدم اليقين التجاري، وتخفيضات التصنيف الائتماني

    الأسواق العالمية تتفاعل مع تخفيضات أسعار الفائدة، وحالة عدم اليقين التجاري، وتخفيضات التصنيف الائتماني

    أسعار الذهب تتراجع مع ارتفاع شهية المخاطرة على خلفية خفض أسعار الفائدة العالمية

    انخفضت أسعار الذهب خلال التعاملات الآسيوية يوم الثلاثاء، مما أدى إلى انتعاش قصير من الجلسة السابقة. وجاء هذا التراجع مدفوعًا إلى حد كبير بتجدد الإقبال على المخاطرة في أعقاب قيام كل من الصين وأستراليا بتخفيض أسعار الفائدة، مما عزز أسواق الأسهم العالمية.

    ومع ذلك، واجه التفاؤل في السوق رياحًا معاكسة خفيفة بعد أن حذرت الصين من أن القيود الأمريكية المفروضة على تصدير تكنولوجيا الرقائق الإلكترونية تقوض الهدنة التجارية الأخيرة بين البلدين. كما استوعب المستثمرون أيضًا تأثير تخفيض وكالة موديز للتصنيف الائتماني السيادي الأمريكي مؤخرًا.

    كان تراجع الذهب من أعلى مستوياته القياسية الأسبوع الماضي مدعومًا في البداية باتفاق مؤقت بين الولايات المتحدة والصين لخفض الرسوم الجمركية المتبادلة. إلا أن هذا التفاؤل قد خيمت عليه الآن سحابة من التفاؤل، حيث تدعي الصين أن ضوابط تصدير التكنولوجيا الأمريكية تتعارض مع روح اتفاق الأسبوع الماضي.

    وفي الوقت نفسه، تستعد اليابان لمحادثات تجارية رفيعة المستوى مع الولايات المتحدة، على الرغم من أن طوكيو لا تزال ثابتة في موقفها بأن الرئيس ترامب يجب أن يلغي جميع الرسوم الجمركية على السلع اليابانية.

    التخفيضات الضريبية والمخاوف الائتمانية الأمريكية تحت المجهر

    كما تراقب الأسواق عن كثب في الوقت الذي يستعد فيه مجلس النواب الأمريكي للتصويت على مشروع قانون خفض الضرائب الشامل. ويحذر المنتقدون من أن التشريع قد يؤدي إلى تفاقم العجز المالي، مما يشكل خطرًا على الاقتصاد الأمريكي الأوسع، لا سيما بالنظر إلى تخفيض التصنيف الائتماني الأخير.

    وقد كان لتخفيض التصنيف الائتماني تأثير خافت على معنويات وول ستريت حتى الآن، حيث يبدو أن المستثمرين يركزون بشكل أكبر على التطورات التجارية الإيجابية. ومع ذلك، لا تزال الآثار الأوسع نطاقًا على الاستقرار المالي مصدر قلق.

    الدولار الأسترالي يتراجع أمام الدولار الأمريكي على خلفية خفض أسعار الفائدة

    انخفض الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي بعد أن خفض بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة الرئيسي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.85%، مشيرًا إلى حالة عدم اليقين العالمية والتوقعات المحلية الضعيفة.

    تمثل هذه الخطوة المتوقعة على نطاق واسع ثاني خفض لسعر الفائدة من قبل البنك المركزي هذا العام. في بيان سياسته، أشار بنك الاحتياطي الأسترالي إلى أن التضخم يتراجع ومن المتوقع أن يبقى ضمن النطاق المستهدف الذي يتراوح بين 2-3%، ولكنه حذر من أن الشكوك الخارجية، بما في ذلك التوترات التجارية والتباطؤ الاقتصادي العالمي، قد تؤثر على النمو.

    أسعار النفط تتذبذب وسط شكوك حول الاتفاق النووي الإيراني والمخاطر الجيوسياسية

    تم تداول النفط ضمن نطاق ضيق خلال الساعات الآسيوية يوم الثلاثاء. وازدادت تقلبات السوق وسط إشارات على تعثر محادثات الاتفاق النووي بين الولايات المتحدة وإ يران، مما قلل من المخاوف من زيادة وشيكة في الإمدادات. ومع ذلك، أدت مفاوضات وقف إطلاق النار المحتملة بين روسيا وأوكرانيا إلى الضغط على المعنويات.

    وقد ساهم المأزق المستمر في حركة الأسعار المتقلبة في سوق الطاقة. وقد يؤدي التوصل إلى اتفاق ناجح إلى تخفيف العقوبات ويؤدي إلى ارتفاع صادرات النفط الإيراني، مما يؤثر على ديناميكيات إمدادات الطاقة العالمية.

    العقود الآجلة للأسهم الأمريكية تتراجع وسط تجدد المخاوف التجارية

    تراجعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بعد المكاسب المبكرة التي حققتها في التعاملات الآسيوية، مدفوعة بتصريح الصين بأن ضوابط تصدير الرقائق الأمريكية قد تقوض الهدنة التجارية الأخيرة مع واشنطن.

    كما واصل المستثمرون أيضًا معالجة تخفيض وكالة موديز لتصنيفهم وتطلعوا إلى التصويت المتوقع على مشروع قانون الإصلاح الضريبي الذي يدعمه ترامب. وعلى الرغم من الإغلاق الإيجابي المتواضع في وول ستريت، إلا أن المخاوف بشأن الصحة المالية الأمريكية لا تزال قائمة.

  • المؤشرات الاقتصادية الرئيسية التي يجب مراقبتها في الربع الثاني من عام 2025

    المؤشرات الاقتصادية الرئيسية التي يجب مراقبتها في الربع الثاني من عام 2025

    مع دخولنا الربع الثاني من عام 2025، يُراقب المتداولون والمستثمرون عن كثب العديد من المؤشرات الاقتصادية التي ستُحدد شكل الأسواق العالمية. من تقارير التضخم إلى قرارات أسعار الفائدة، يُعد فهم هذه المؤشرات أمرًا ضروريًا لاتخاذ قرارات تداول مستنيرة. فيما يلي نظرة على أهم الأحداث الاقتصادية ونقاط البيانات التي يجب مراقبتها بين أبريل/نيسان ويونيو/حزيران 2025.

    1. قرارات البنك المركزي: الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا

    تلعب البنوك المركزية دورًا رئيسيًا في تحركات السوق، لا سيما في الظروف الاقتصادية غير المستقرة. في الربع الثاني، سيركز المتداولون على قرارات أسعار الفائدة من:

    • الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي): هل سيتوقف الاحتياطي الفيدرالي مؤقتًا أو يرفع أو يخفض أسعار الفائدة مع تحول اتجاهات التضخم؟
    • البنك المركزي الأوروبي (ECB): يترقب المستثمرون ليروا ما إذا كان البنك المركزي الأوروبي سيحذو حذو البنك الاحتياطي الفيدرالي أم سيتخذ مسارًا مختلفًا.
    • بنك إنجلترا (BoE): مع مواجهة الاقتصاد البريطاني لضغوط تضخمية، هل سيحافظ بنك إنجلترا على سياسته النقدية المتشددة؟

    ما أهمية ذلك:

    وتؤثر تغيرات أسعار الفائدة على العملات والسندات والأسهم والسلع، مما يجعل هذه القرارات حاسمة بالنسبة للمتداولين في أسواق الفوركس والمؤشرات والسلع.

    2. تقارير التضخم (بيانات مؤشر أسعار المستهلكين ومؤشر أسعار المنتجين)

    لا يزال التضخم محركًا رئيسيًا للأسواق المالية العالمية. ويوفر مؤشر أسعار المستهلكين ومؤشر أسعار المنتجين معلومات عن اتجاهات الأسعار وتكلفة السلع والخدمات.

    • قد يدفع التضخم الأعلى من المتوقع البنوك المركزية إلى الحفاظ على أسعار الفائدة أو زيادتها.
    • قد يؤدي انخفاض التضخم إلى خفض أسعار الفائدة وزيادة السيولة في السوق، مما يعزز الأسهم والأصول الخطرة.

    ما أهمية ذلك:

    يراقب متداولو الفوركس ومستثمرو الأسهم ومتداولو السلع هذه التقارير لتوقع تقلبات السوق المحتملة.

    3. بيانات الوظائف في القطاعات غير الزراعية في الولايات المتحدة (NFP) وبيانات التوظيف

    يُعد تقرير الوظائف الأمريكية أحد أكثر المؤشرات الاقتصادية تأثيرًا. يُنشر تقرير الوظائف غير الزراعية في أول جمعة من كل شهر، ويقدم التقرير رؤى حول:

    • خلق فرص العمل ومعدلات البطالة
    • نمو الأجور وقوة سوق العمل

    ما أهمية ذلك:

    ويشير تقرير الوظائف القوي إلى مرونة الاقتصاد وقد يدفع الاحتياطي الفدرالي إلى الإبقاء على أسعار الفائدة مرتفعة، مما يعزز الدولار الأمريكي. قد يؤدي التقرير الضعيف إلى زيادة التوقعات بتخفيض أسعار الفائدة، مما يضعف الدولار الأمريكي ويعزز الأصول الخطرة مثل الأسهم والذهب.

    4. تقارير نمو الناتج المحلي الإجمالي

    يقيس الناتج المحلي الإجمالي (GDP) الأداء الاقتصادي العام للبلد. في الربع الثاني، ستراقب الأسواق بيانات الناتج المحلي الإجمالي من:

    • الولايات المتحدة: قد يدعم معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي القوي موقف الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة.
    • منطقة اليورو: تباطؤ النمو قد يضغط على البنك المركزي الأوروبي لتغيير سياسته النقدية.
    • الصين: بصفتها محركًا اقتصاديًا عالميًا، تؤثر أرقام الناتج المحلي الإجمالي للصين على أسواق الأسهم والسلع العالمية مثل النفط والمعادن.

    ما أهمية ذلك:

    يمكن لتقرير الناتج المحلي الإجمالي القوي أن يدعم الأسهم والعملات، في حين أن البيانات الضعيفة يمكن أن تؤدي إلى عزوف المستثمرين عن المخاطرة، مما يفيد الأصول الآمنة مثل الذهب والدولار الأمريكي.

    5. أسعار النفط وقرارات أوبك+

    تظل أسعار النفط عاملاً رئيسيًا في استقرار الاقتصاد العالمي. ستحدد اجتماعات أوبك + في الربع الثاني من عام 2025 مستويات الإنتاج، مما يؤثر على العرض والطلب وأسعار الطاقة العالمية.

    • قد يؤدي خفض العرض إلى ارتفاع أسعار النفط، مما يعود بالنفع على الاقتصادات المنتجة للنفط.
    • قد تؤدي زيادة الإنتاج إلى خفض الأسعار، مما يؤثر على التضخم وإنفاق المستهلكين.

    ما أهمية ذلك:

    يميل ارتفاع أسعار النفط إلى زيادة التضخم والتأثير على قطاعات مثل شركات الطيران والنقل وأسهم الطاقة، في حين أن انخفاض الأسعار يمكن أن يقلل من الضغوط التضخمية ويدعم النمو الاقتصادي.

    الخاتمة: لماذا يحتاج المتداولون إلى البقاء على اطلاع

    يُمثل الربع الثاني من عام 2025 بيئة تداول ديناميكية تتأثر بسياسات البنك المركزي واتجاهات التضخم وبيانات التوظيف ونمو الناتج المحلي الإجمالي وأسعار النفط. من خلال البقاء على اطلاع على هذه المؤشرات الاقتصادية الرئيسية، يمكن للمتداولين اتخاذ قرارات أفضل وتوقع اتجاهات السوق وإدارة المخاطر بفعالية.

    في DB Investing، نقدم في DB Investing رؤى السوق في الوقت الفعلي وتحليلات الخبراء لمساعدة المتداولين على التعامل مع هذه التحولات الاقتصادية. ابقَ في صدارة الأسواق من خلال متابعة تحديثاتنا والاستفادة من أدوات التداول الخاصة بنا.

  • تعريفات ترامب الجديدة تهز الأسواق العالمية: ما يحتاج المستثمرون إلى معرفته

    تعريفات ترامب الجديدة تهز الأسواق العالمية: ما يحتاج المستثمرون إلى معرفته

    في خطوة جريئة أحدثت صدمة في الأسواق العالمية، أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن فرض رسوم جمركية جديدة شاملة تستهدف شركاء تجاريين رئيسيين. وتشمل الإجراءات الجديدة فرض تعريفة جمركية بنسبة 25% على جميع الواردات من المكسيك وكندا، مع فرض تعريفة مخفضة بنسبة 10% على منتجات الطاقة الكندية. بالإضافة إلى ذلك، فإن فرض تعريفة جمركية جديدة بنسبة 10% على الواردات الصينية يزيد من حدة التوترات مع بكين. كما ألمح ترامب أيضًا إلى إجراءات مماثلة ضد الاتحاد الأوروبي، مما يشير إلى احتمال اتساع نطاق الصراع التجاري.

    ردود فعل السوق الفورية

    استجاب عالم المال بسرعة وبحدة لهذه الأخبار. فمع بدء التداول في آسيا يوم الاثنين، شعرت العملات وأسواق الأسهم بالتأثير الفوري:

    • انخفض الدولار الكندي بنسبة 1.4% ليصل إلى 1.473 دولار كندي مقابل الدولار الأمريكي – وهو أدنى مستوى له منذ عام 2003.
    • هبط البيزو المكسيكي بأكثر من 2% ليصل إلى 21.15 بيزو لكل دولار.
    • ضعف اليورو، حيث فقد 1% من قيمته مقابل الدولار الأمريكي.

    سوق الأسهم الأمريكية تواجه موجة بيع حادة

    كما تضررت معنويات المستثمرين في الولايات المتحدة بشكل كبير. وانخفضت العقود الآجلة المرتبطة بالمؤشرات الأمريكية الرئيسية بشكل كبير:

    • انخفضت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 528 نقطة (-1.01%).
    • تراجعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.9%.
    • واجهت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 أكبر انخفاض، حيث تراجعت بنسبة 2.7%.

    وتؤكد هذه التحركات في السوق المخاوف المتزايدة من أن تؤدي زيادة الرسوم الجمركية إلى تعطيل التدفقات التجارية وإعاقة النمو الاقتصادي العالمي وإحداث حالة من عدم الاستقرار في السوق لفترة طويلة.

    ماذا بعد؟ استجابات السوق والسياسات الممكنة

    مع توتر الأسواق، يتحول الاهتمام الآن إلى كيفية استجابة الدول المتضررة:

    1. التعريفات الجمركية الانتقامية: قد تفرض المكسيك وكندا والصين والاتحاد الأوروبي تدابير مضادة، مما يؤدي إلى مزيد من التوترات التجارية.
    1. المفاوضات الدبلوماسية: قد يؤدي الدفع نحو إجراء محادثات تجارية جديدة إلى تخفيف مخاوف المستثمرين، على الرغم من عدم وجود حل واضح في الأفق.
    1. السياسات النقدية والمالية: قد تتخذ البنوك المركزية والحكومات تدابير لتحقيق الاستقرار في الاقتصادات وطمأنة المستثمرين.

    استراتيجية المستثمر: الإبحار في الأسواق المتقلبة

    For investors, heightened market uncertainty necessitates careful portfolio adjustments:

    • Diversification: Spreading investments across multiple asset classes can help mitigate risk.
    • Safe-Haven Assets: Gold, U.S. Treasury bonds, and other low-risk investments could offer stability.
    • Monitoring Trade Developments: Staying informed on diplomatic efforts and policy changes is crucial for making informed investment decisions.

    الخاتمة

    Trump’s aggressive tariff strategy has rattled global markets, highlighting the interconnected nature of modern trade and finance. Investors must brace for continued volatility, with potential opportunities and risks unfolding in the coming weeks. As DB Investing continues to monitor these developments, staying proactive and adaptable remains key to navigating these uncertain times.

  • اتجاهات الأسواق العالمية: رفع بنك اليابان لأسعار الفائدة، وارتفاع الذهب، وتراجع النفط، وارتفاع الأسهم الأمريكية

    اتجاهات الأسواق العالمية: رفع بنك اليابان لأسعار الفائدة، وارتفاع الذهب، وتراجع النفط، وارتفاع الأسهم الأمريكية

    بنك اليابان المركزي يرفع أسعار الفائدة إلى 0.5%

    في قرار تاريخي، رفع بنك اليابان (البنك المركزي الياباني) أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، لتصل إلى 0.5%، وهو أعلى مستوى لها منذ عام 2008. ويمثل ذلك ثالث زيادة في أسعار الفائدة منذ أن أنهى البنك المركزي سياسة أسعار الفائدة السلبية طويلة الأمد في مارس 2024. تشير هذه الخطوة إلى التزام بنك اليابان بتشديد السياسة النقدية مع استمرار اليابان في التعامل مع الظروف الاقتصادية المتغيرة.

    أسعار الذهب ترتفع وسط ضغوط الدولار وحالة عدم اليقين بشأن التعريفات الجمركية

    ارتفعت أسعار الذهب إلى أعلى مستوياتها منذ ما يقرب من ثلاثة أشهر، حيث يتجه المعدن إلى تحقيق مكاسب للأسبوع الرابع على التوالي. حيث شهد الذهب الفوري ارتفاعًا بنسبة 0.7%، ليصل إلى 2,773.57 دولار للأونصة، وهو ما يُترجم إلى زيادة أسبوعية تزيد عن 2%.

    ويُعزى ارتفاع أسعار الذهب إلى حد كبير إلى حالة عدم اليقين المتزايدة التي تحيط بخطط الرئيس دونالد ترامب بشأن التعريفات الجمركية، إلى جانب دعواته المستمرة لخفض أسعار الفائدة. وقد أدت هذه العوامل إلى ممارسة ضغوط هبوطية على الدولار الأمريكي، مما زاد من جاذبية الذهب كأصل آمن في أوقات الاضطرابات الاقتصادية والسياسية.

    أسعار النفط تتراجع بعد دعوة ترامب إلى خفض التكاليف

    شهدت أسواق النفط تراجعًا يوم الجمعة بعد أن حث الرئيس دونالد ترامب منظمة أوبك والمملكة العربية السعودية على خفض الأسعار وزيادة إنتاج الخام. وانخفضت العقود الآجلة لخام برنت بمقدار 50 سنتًا لتستقر عند 77.95 دولارًا للبرميل، في حين انخفض خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار 31 سنتًا ليصل إلى 74.31 دولارًا للبرميل.

    وتعكس تعليقات الرئيس الأمريكي المخاوف بشأن ارتفاع تكاليف الطاقة وتأثيرها المحتمل على النشاط الاقتصادي العالمي. ويراقب المشاركون في السوق الآن عن كثب استجابة أوبك لهذه التطورات.

    أسواق الأسهم الأمريكية تقفز إلى آفاق جديدة

    واصلت الأسهم الأمريكية زخمها الصعودي، حيث حقق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 مستوى قياسيًا جديدًا خلال جلسة تداول يوم الخميس 23 يناير. ويبدو أن تصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب التي دعا فيها إلى خفض أسعار الفائدة وأسعار النفط قد عززت معنويات المستثمرين.

    وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.5%، في حين ارتفع مؤشر ناسداك المركب بنحو 0.2%. كما ارتفع أيضًا مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 408 نقطة، أو 0.9%، مسجلاً رابع يوم على التوالي من المكاسب. وتسلط هذه التحركات الضوء على مرونة سوق الأسهم الأمريكية وسط إشارات اقتصادية عالمية متباينة.

    الخاتمة

    يشهد المشهد المالي العالمي حالة من التقلبات المستمرة، والتي تشكلها التطورات الهامة في الأسواق الرئيسية. يشير رفع بنك اليابان لأسعار الفائدة إلى تحول في نهج السياسة النقدية اليابانية، في حين أن ارتفاع الذهب يؤكد على حذر المستثمرين في مواجهة حالة عدم اليقين الاقتصادي. وفي الوقت نفسه، يعكس انخفاض النفط الضغوط الجيوسياسية المستمرة، في حين تواصل الأسهم الأمريكية تحقيق نمو مثير للإعجاب. وبينما تتكشف هذه الاتجاهات، يجب على المشاركين في السوق أن يظلوا على دراية بالتغيرات في السياسات والتحولات الاقتصادية العالمية للتغلب على تعقيدات البيئة الحالية بفعالية.